Si vives en USA o Latinomérica

compra aquí

 


Si vives en USA o Latinomérica

compra aquí

 


Artículos de Bolsa e inversiones

En los artículos se tratan temas relacionados con la Bolsa que no dependen de la actualidad, por lo que pueden resultar útiles en cualquier momento.
     

I) BOLSA

a) Estrategias de inversión
      Dividendo vs. alquiler de inmuebles; 2 formas de obtener una renta periódica
      Diversificación temporal
      Qué es la progresión geométrica y qué importancia tiene; el interés compuesto
      Cobro de dividendos vs. venta de derechos en una ampliación del capital
      El coste de oportunidad
      Comparación de las rentabilidades de la renta variable y de la renta fija a largo plazo
      Cómo diversificar
      ¿Es posible detectar el mínimo de una caída de la Bolsa?
      Cómo igualar (y superar) a los índices bursátiles
      Programas de reinversión de los dividendos
      Los índices bursátiles no reflejan los dividendos pagados por las empresas
      ¿Es correcto promediar a la baja?
      Ventajas de una cartera de valores respecto a los fondos de inversión
      Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre la inversión a través de ETF's
      Es muy importante diferenciar entre riesgo y peligro
      Cómo diversificar internacionalmente
     

b) Análisis de empresas
      Empresas sin deuda y con mucha liquidez en la caja
      Resultados empresariales - ¿Qué son los tipos de cambio constantes?
      La Carta Anual del Presidente, una forma sencilla y útil de seguir la empresa
      El dividendo como exámen para los directivos
      La utilidad de los informes de los analistas
      Con qué PER debe cotizar una empresa
      Bajo no es lo mismo que barato. Alto y caro tampoco son lo mismo
      Correlación entre el valor de una empresa y su cotización
      Qué es el balance de una empresa
      Qué es la cuenta de resultados de una empresa
      Relación entre el balance y la cuenta de resultados de una empresa
      Cómo analizar un holding (I). Diferencias con los fondos de inversión
      Cómo analizar un holding (II). Valoración del holding
      Cómo analizar los resultados de las empresas distribuidoras (moda, supermercados, etc.)
      Cómo analizar los resultados de las empresas petroleras y gasístas
      Cómo analizar los resultados de las empresas constructoras
      Cómo analizar los resultados de las concesionarias de autopistas
      Cómo analizar los resultados de las empresas eléctricas
      Cómo analizar los resultados de un banco comercial
      Diferencias entre la banca comercial y la banca de inversión
      Dilución del beneficio por acción en las fusiones de empresas
      Dilución del beneficio por acción en las ampliaciones de capital
      Autocartera; Qué es y qué importancia tiene
      La capacidad de devolver la deuda de una empresa no depende de su capitalización bursátil
      Qué es el PEG y cuál es su utilidad

c) Funcionamiento de la Bolsa
      Las cotizaciones descuentan el dividendo, teóricamente, el día que se paga
      Diferencias entre OPV y OPS
      Salidas a Bolsa mediante listing
      Cómo se forma el precio de las acciones
      Cómo se calcula un índice bursátil
      Dividendos pagados en acciones en lugar de en efectivo
      Tipos de OPA's. Nunca es obligatorio acudir
      En qué consiste el arbitraje y cuáles son sus ventajas

d) Invertir en mercados emergentes
      Por qué invertir en mercados emergentes
      Diferencias entre la inversión en empresas de crecimiento y en países emergentes
      Dificultad en el acceso a la información sobre las economías emergentes
      Cómo invertir en países emergentes
      Particularidades del riesgo divisa en los mercados emergentes
      Variables básicas para analizar un país emergente
      Cuánto invertir en países emergentes
      Diferencias entre país emergente y subdesarrollado

e) MAB (Mercado Alternativo Bursátil)
      Qué es el MAB (Mercado Alternativo Bursátil) y qué tiene de bueno
      Diferencias entre el MAB y el capital riesgo
      Diferencias técnicas entre el MAB y “la Bolsa”
      Diferencias entre valorar una empresa del MAB y una empresa de “la Bolsa”
      Diferencias entre las empresas del MAB y las microcaps
      ¿Es el MAB para inversores de largo plazo?

f) Varios
      Cómo gestionar los ahorros de una persona que está en paro
      Delegar la gestión del patrimonio a un banco de inversión
      Cómo funcionan las empresas de capital riesgo
      Qué son las stock options
      Ecuación de canje en las fusiones de empresas. Cómo aprovechar sus ineficiencias
      ¿Qué es la Beta de una acción y cuál es su utilidad?
      Influencia de la rentabilidad de los bonos en la Bolsa
      ¿Debe hacerse caso a las recomendaciones de los analistas en los medios de comunicación?
      No es buena idea copiar los movimientos de los grandes inversores

II) FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONES

      Similitudes y diferencias entre los fondos de inversión y los planes de pensiones
      Fondos de inversión; qué esperar de ellos
      Ventajas de los fondos de inversión respecto a una cartera de valores
      FIAMM. Ventajas y desventajas respecto a sus alternativas
      Pensiones de la Seguridad Social, una estafa piramidal que ya está en quiebra
      Características de un plan de pensiones
      Ventajas y desventajas de los planes de pensiones
      Qué son los fondos índice
      Qué son los ETF
      Diferencias entre ETF's y fondos índice
      Estrategias con ETF's que no son posibles con fondos índice tradicionales
      Ventajas de la inversión en ETF's respecto a la inversión directa en Bolsa

      Fondos de inversión y depósitos estructurados
            Cómo funcionan los fondos de inversión garantizados
            Cómo construirse un fondo garantizado a medida
            Cuándo interesan los fondos garantizados
            Cómo funcionan los depósitos estructurados
            Cuándo interesa contratar un depósito estructurado


III) OPCIONES Y FUTUROS PARA INVERSORES DE LARGO PLAZO

a) Introducción
      Derivados para inversores de largo plazo: Introdución

b) Futuros
      Futuros: Qué son y cómo funcionan
      Futuros: Características de los contratos
      Futuros: Cómo evoluciona su precio
      Futuros y opciones: Dónde cotizan
      Futuros: Roll-over, cómo prolongar la posición más allá del vencimiento
      Futuros: El precio se forma por arbitraje con el mercado de contado
      Futuros: Apalancamiento, el "peligro" de los futuros
      Futuros: Riesgos para el vendedor
      Futuros: Garantías necesarias para realizar una compra / venta
      Futuros: Liquidación diaria de pérdidas y ganancias

c) Opciones
      Opciones: Qué son y cómo funcionan
      Qué son las opciones Call y cómo funcionan
      Qué son las opciones Put y cómo funcionan
      Qué es el Precio de ejercicio de las opciones Call y Put y cómo influye en la rentabilidad
      Qué es la Fecha de vencimiento de las opciones Call y Put y cómo influye en la rentabilidad
      Cómo influyen los dividendos en el precio de las opciones Call y Put
      Cómo influyen los tipos de interés en el precio de las opciones Call y Put
      Definición e influencia de la volatilidad en el precio de las opciones Call y Put
      Qué son las Garantías de las opciones Call y Put y cómo funcionan
      Características de los contratos de opciones
      Formación del precio de las opciones por arbitraje
      Valor intrínseco y extrínseco. Caída del valor temporal
      ¿Qué es la Delta de una opción y qué utilidad tiene?

d) Warrants
      Ventajas y desventajas de los warrants

e) Estrategias con derivados
      Aprovechar un movimiento alcista de corto o medio plazo. Compra de futuros
      Aprovechar un movimiento alcista de corto o medio plazo. Compra de opciones Call
      Comparativa entre la compra de opciones Call y la compra de futuros
      Aprovechar un movimiento bajista de corto o medio plazo. Venta de futuros
      Aprovechar un movimiento bajista de corto o medio plazo. Compra de opciones Put
      Comparativa entre la compra de opciones Put y la venta de futuros
      Comprar acciones por debajo del precio de mercado. Venta de opciones Put
      Vender acciones a un precio superior al del precio de mercado. Venta de opciones Call
      Comparativa entre la venta de opciones Put y la venta de opciones Call
      Ganar suba o baje la Bolsa. Cono y cuna comprados
      Ganar si la Bolsa no se mueve. Cono y cuna vendidos
      Las horquillas de compra - venta en los mercados de opciones


IV) RENTA FIJA Y DIVISAS

      Renta fija e inflacion; lo importante es la rentabilidad real
      ¿Qué es la T.A.E. y qué utilidad tiene?
      Invertir en divisas; índice Big Mac
      La renta fija puede dar rentabilidad negativa
      Cómo se calcula la rentabilidad de los Bonos del Tesoro
      ¿Por qué las Letras del Tesoro son menos rentables que los Bonos del Tesoro a 10 años?
      Qué es la rentabilidad financiero-fiscal
      Qué es la prima de riesgo y para qué sirve

V) INMUEBLES

      La corrupción del suelo; el principal problema de la vivienda
      ¿Qué es el "precio de los pisos"?
      ¿Es posible que alguien venda un inmueble por menos de lo que le costó?
      El apalancamiento en la compra de inmuebles
      Si un banco deniega una hipoteca, ¿es prudente seguir buscando hasta que otro banco la conceda?
      Cómo calcular el precio de compra real de un inmueble
      No es posible invertir como Trump, pero sí es posible invertir como Botín
      Valoración de inmuebles por su coste de construcción

      Estrategias de inversión con inmuebles (incluída la compra de vivienda habitual)
            Es fundamental negociar el precio de compra
            Cómo encontrar viviendas por debajo del precio de mercado
            Los riesgos del alquiler de pisos
            Estrategia de alquilar inmuebles con opción a compra
            Estrategia de “Cash-flow positivo”: La caída del precio de los inmuebles afecta a los alquileres
            Estrategia de comprar y reformar inmuebles

VI) INVERSIONES ALTERNATIVAS

      Cómo evitar ser estafado con los programas de inversión en bienes tangibles
      Cómo funcionan las estafas piramidales
      Invertir en oro


Nota: Recuerda que puedes preguntar todas las dudas que tengas sobre el contenido de este artículo en los comentarios que verás más abajo y te la responderé a la mayor brevedad posible. También puedes ver las dudas ya resueltas que han planteado otros usuarios. Y para cualquier duda sobre otros temas puedes utilizar el Foro de inversiones, e igualmente tendrás una respuesta lo antes posible.

Cargar Comentarios Previos
  • Buenas tardes.
    Hace años compré acciones de ERCROS por un precio 10 veces superior al actual, que no parece que vaya a recuperarse. Si aplicamos la regla de que una empresa en sus condiciones no debe mantenerse indefinidamente en cartera, debería haberlas vendido ya. El problema es que ahora valen tan poco que me da la impresión de que ya no pierdo nada conservándolas, asumiendo que ahora mismo son "dinero perdido" y que por poco que suban algo recuperaré. En otras palabras, que apenas sufro el coste de oportunidad.
    ¿Puede ser correcto mi planteamiento?
    Saludos y enhorabuena por la web.

  • Muchas gracias, Juanjo.

    Es correcto el planteamiento que te haces, sí.

    Que en un momento dado inicies una estrategia y te des cuenta de que algunas de las empresa que ya tienes no son adecuadas para esa estratregia no quiere decir que las tengas que vender de forma inmediata y a cualquier precio.

    En un caso así, sí debes tomar la decisión de venderlas en algún momento, pero debes buscar el mejor momento para hacerlo. En algunos casos ese mejor momento será ya, pero en otros puede que sea preferible esperar unos meses, o incluso unos años.

    En este hilo vamos haciendo un seguimiento de Ercros:

    Seguimiento de Ercros

    Un saludo.

  • Invitado - Fernando

    Buenas Gregorio, me asaltan algunas dudas en cuanto a compras de valores.

    Quiero incluir en mi cartera algún banco (BME, BBVA o Santander) y alguna eléctrica (REE o Iberdrola).

    Recientemente me comentaste que alguna de ellas estaba cara, leyendo en la prensa veo que el Ibex poco a poco va subiendo y viendo el máximo que alcanzó se supone que tendrá aún recorrido.

    Centrados siempre en la estrategia al largo plazo con el pago de dividendos, ¿hasta cuando es preferible seguir esperando a que se abarate una empresa si al final vamos viendo que poco a poco no hace más que subir y podamos perder la oportunidad de haberla comprado a un precio medianamente bueno?

    Gracias de antemano

  • Hola Fernando,

    BME no es un banco. BME es "la Bolsa". Es la que gestiona el mercado, cobra por cada operación que se cruce en el mercado, etc.

    La diversificación en el tiempo me parece importantísima. Es absolutamente clave, porque es lo que te asegura que te va a ir bien. Si tomas muchas decisiones de compra, algunas serán malas (o no muy buenas), pero muchas otras serán buenas, muy buenas, aceptables, etc.

    De estas 5 que citas, no creo que ninguna esté muy cara. Santander y BBVA me parecen más baratas que BME ahora mismo, por ejemplo, pero no creo que BME esté cara. En estos casos, se pueden ir haciendo compras pequeñas, repartidas en el tiempo, porque es la solución de compromiso que nos asegura que nos va a ir bien (aunque no nos vaya "perfecto", si acertásemos con todos los mínimos, etc).

    Un saludo.

  • Invitado - Miguel f Gabirondo Barinas

    Saludos al foro

    Yo tengo una inquietud sobre la Bolsa de valores. Si yo poseo una accion de x empresa a 50 dolares la accion, y recibo como dividendos 10 dolares anuales siempre, puesto que dicha empresa siempre gana lo mismo anualmente y porque el valor de dicha accione siempre ha sido de 50 dolares. ? Cual seria el dividendo a recibir si a diez dias de la entrega de los dividendos, la empresa sabe que declarara en sus estados financieros que gan o el doble que siempre gana, pero, por una cosa extrana del destino el precio de dicha accion cayo en la bolsa a 25 dolares. ? Pagaran 20 dolares como dividendos, aun con la accion a 25 dolares. ? Pagaran 10 dolares como siempre. ? O pagaran solo 5 dolares.?

  • Invitado - Cesar Luis

    Gracias por adelantado por darnos buenos consejos: quiero hacer dos pregunta una, porque en Repsol unos medios de informacion ponen los dividendos sobre 5.5 y en otros a 10.3
    dos que le parece estas empresas para largo plazo, Repsol, Telefónica Banco santander y Duro felguera. Muchas gracias

  • Hola Miguel,

    El dividendo depende de lo que gane la empresa, no de su cotización.

    En el ejemplo que pones, si la empresa ha ganado el doble pagará 20 dólares de dividendo, independientemente de que en el momento del pago cotice a 50 dólares, 25 ó 100, eso no influirá en el dividendo que pague.

    Saludos.

  • Invitado - Miguel fitzgerald Gabirondo Barinas

    En respuesta a: Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info)

    Saludos
    Gregorio Hernandez Jimenez

    Gracias por responder mi inquietud.
    Es una suerte saber que es como dices. Creo que es lo mas correcto y no como pense que pudo ser.

  • Hola César Luis,

    Respecto a Repsol, entiendo que te refieres a la rentabilidad por dividendo. Si es así, tendría que ver dónde aparecen esos datos, pero probablemente sea porque en unos sitios no incluyen el dividendo extraordinario por la indemnización de YPF y en otros sí.

    Lo correcto es calcular siempre las rentabilidades por dividendo sólo con los dividendo ordinarios, sin incluir los dividendos extraordinarios.

    Telefónica y Banco Santander me parecen muy adecuadas para el largo plazo. Duro Felguera la veo más bien para el medio plazo. Repsol está entre el medio y el largo plazo, según tu opinión sobre las petroleras. A mí las petroleras no son de las empresas que más me gustan para el largo plazo, pero creo que tampoco se pueden descartar totalmente.

    Saludos.

  • Buenos días,

    Estoy empezando mi cartera a largo plazo. De momento tengo Enagas, Mapfre, BME y Telefónica.
    Hace un tiempo hize una pregunta con respecto a las retenciones en el cobro de dividendos que me respondiste, pero, ahora me surge una duda.

    En el supuesto de que en algun momento de mi vida, haya alguna de las empresas de mi cartera que quiera vender, ¿los impuestos a las plusvalias, se aplicarian en el momento de la venta, o bien, en el momento de hacer la declaración?

    Muchas gracias por adelantado.

  • Hola David,

    Al vender acciones no hay ninguna retención, ni en empresas españolas ni extranjeras. Lo que se tenga que pagar, si se ha ganado dinero, se paga al hacer la declaración del IRPF del año en que se ha producido la venta.

    Saludos.

  • Hola Gregorio:
    Me gustaría saber si la información de este apartado "Artículos" está publicada en algunos de tus libros. Gracias de antemano por tu respuesta!!

  • Hola Ory,

    No, en los libros hay información que no hay en la web (salvo el libro "Conoce la Bolsa y deja de tenerle miedo", que básicamente es la "Guía para principiantes").

    Gracias.

  • Invitado - Alessandro

    Que tal?
    Quisiera saber si estos contenidos se encuentran en algún lado para poder imprimirlos todos juntos? O algún libro donde estén volcados estos conocimientos de forma similar?
    Soy de Argentina y no se si podre conseguir el libro
    Saludos cordiales

  • Hola Alejandro,

    Desde Argentina puedes comprar los libros en Amazon.con, por ejemplo en este enlace:

    "Educación financiera avanzada partiendo de cero en Amazon.com

    Los demás libros también los tienes en Amazon.com. Si no los encuentras te pongo los enlaces, pero si entras por el anterior y pones Gregorio Hernández Jiménez en el buscador de Amazon te saldrán todos.

    Muchas gracias.

  • Invitado - Jairo Gutierrez

    Buenas tardes Gregorio,

    Una recomendación de tu parte,

    Ya culminé la guía práctica en la sección aprender, sin embargo, estoy visualizando que está la sección de "Artículos de Bolsa e inversiones", pregunto debo iniciar primero la lectura del libro "Educación Financiera Avanzada partiendo de cero" ? o debo leer primero los artículos de bolsa e inversiones antes del libro ?

    Gracias

    Saludos

  • Invitado - Christian

    No he encontrado en la plenitud de la Internet algún artículo, página o publicación que sea verdaderamente básica. Aún aquellas que afirman ser dirigidas hacia los neófits inician de un párrafo al otro con términos que requieren ya cierto conocimiento. Me considero una persona inteligente y no veo en donde hay una fuente de informaciín que de verdad constituya un punto de inicio. Imagino que las respuestas no son sencillas, simples ni claras. Pero dentro de esa complejiidad, donde están los aspectos básicos? Términos? Conceptos? Y donode encuentro la aplicación práctica? Por ejemplo: Tengo un ingreso de 20k al mes y quiero invertir 1k para empezar a conocer la ciencia de inversion en la Bolsa. Me interesa invertir en telecomunicaciones. Telcel por hablar de manera específica.. A quién me dirijo para ello?

  • Hola Christian.

    Antes de comprar acciones de una empresa debes elegir la estrategia de inversión. Esto es fundamental. Te recomiendo que leas la Guía de Bolsa para principìantes

    y me vayas preguntando todas las dudas que te vayan surgiendo. Ve pensando, a partir de ahora, en la idea de comprar acciones de empresas de calidad, que te den una buena rentabilidad por dividendo.

    Saludos.

  • Hola Jairo,

    Los puedes leer en el orden que prefieras. Con los libros se avanza mucho más rápido, además de que lógicamente hay contenido que no está en la web, etc.

    Muchas gracias.

Enviar un comentario como invitado

0

Libros de Invertirenbolsa.info

Libros de Gregorio Hernández Jiménez

Últimos comentarios

Invitado - amestoy
Sr. Gregorio. Quería hacer dos comentarios - Por una parte, tengo bastante dinero invertido en bolsa...
Invitado - Jose Luis
Hola Gregorio
Tengo una duda con las acciones de Bankia que te queria consultar que es la siguiente...
Hola Francisco.

Lo normal es vender las acciones en el mismo mercado en que se han comprado.

¿...
Back to top