Cartera RobertoFuser hacia la IF

[RobertoFuser]

Saludos.
Vuelvo a España y actualizo datos de mi cartera:

%P	EMPRESA	TÍTULOS	PMC
9,4%	Abertis	365	13,556 €
8,0%	Gas Natural	245	17,231 €
9,4%	REE	275	18,137 €
4,7%	MAPFRE	1235	2,026 €
4,8%	Merlin	254	9,909 €
2,8%	Santander	369	4,068 €
10,3%	Enagás	220	24,732 €
1,5%	Repsol	93	8,700 €
6,6%	BME	133	26,093 €
6,5%	Viscofán	71	48,308 €
3,8%	Ebro Foods	103	19,317 €
3,2%	BASF	25	67,433 €
2,6%	Bayer	15	90,553 €
4,1%	BMW	30	71,505 €
2,4%	Allianz	10	125,150 €
2,8%	Munich RE	10	147,959 €
1,7%	Daimler	15	59,591 €
1,0%	J&J	5	$116,330
1,3%	OHI	25	$29,332
2,0%	AT&T	30	$37,851
2,7%	Coca-Cola	37	$40,936
0,7%	ADM	10	$41,851
3,6%	Unilever	50	£33,709
3,3%	Vodafone	750	£1,984
1,0%	BT	150	£3,072

En 2016 he cobrado 860€ netos de dividendos y espero superar los 2.000€ en este año.

Sigo haciendo entradas pequeñas en USA cuando veo algo interesante. Tengo cerca de precio objetivo algunas como General Mills, WW Grainger, Pfizer, VF Corp, GSK,... además de seguir con las que ya tengo como ADM

En un corto plazo de tiempo desharé mi posición en Repsol. Y me surje una duda sobre el tema. Todas mis acciones de Repsol fueron compradas hace muchos años (a mediados de los 90) y no tengo referencias ni del número de compras, ni los precios a los que han sido compradas. El valor lo tenía en Liberbank y al empezar a crear cartera, las traspasé a ING. La pregunta es: ¿cómo consigo saber el precio de compra para calcular la plusvalía?¿Si vendo en ING ya me retienen lo que debería o debería ajustar cuentas con hacienda el año que viene?

Gracias y a seguir acelerando

[DanielF]

En las ventas no hay retención ninguna (solo la hay en el cobro de dividendos), eres tu cuando hagas la declaración el siguiente año a la venta, el que tienes que declarar la plusvalia obtenida cuando hagas la Declaración de la Renta, restando el precio de compra del precio de venta.

[luscofusco]

Gran cartera, veo grandes empresas y bastantes de ellas a muy buenos precios. Enhorabuena por lo que has ido consiguiendo, da gusto ver esos rendimientos en dividendos y que año tras año va mejorando, tiene que animar mucho a seguir el camino.

Coincidimos en muchas de las posibles de EEUU, en mi caso tengo en el radar y alguna en cartera:



Link directo a la imagen, que sale pequeña. http://i.imgur.com/RHuNyqw.png

Si puedes, aprovecha que el euro está fuerte, hoy el EURUSD está rozando el 1,11 (máximo de 6 meses) y el EURGBP el 0,86 (máximo de 2 meses aproximadamente).

[RobertoFuser]

Actualizo cartera. Mis últimas compras han sido todas en USA. Ya cuento con 29 empresas de 4 países y esto ayuda mucho a la hora de encontrar compras a buen precio en prácticamente cualquier momento. A partir de ahora me iré fijando más en equilibrar la inversión por sectores ya que considero que la base fuerte de la cartera ya está formada.

%P	EMPRESA	YOC	%P	EMPRESA	YOC	%P	EMPRESA	YOC	%P	EMPRESA	YOC
8.5%	Abertis	5.90%	2.9%	BASF	4.45%	0.9%	J&J	2.89%	3.3%	Unilever	3.58%
7.2%	Gas Natural	5.80%	2.3%	Bayer	2.98%	1.1%	OHI	8.73%	3.0%	Vodafone	5.95%
8.6%	REE	5.07%	3.7%	BMW	4.89%	3.5%	AT&T	5.20%	0.9%	BT	4.56%
4.3%	MAPFRE	7.65%	2.1%	Allianz	6.07%	2.4%	Coca-Cola	3.62%
4.3%	Merlin	5.13%	2.5%	Munich RE	5.81%	1.8%	ADM	3.09%
2.6%	Santander	4.48%	2.4%	Daimler	5.83%	2.6%	WW Grainger	3.02%
10.7%	Enagás	5.92%				1.3%	G.Mills	3.51%
5.9%	BME	7.40%				0.8%	Compass M	4.52%
5.9%	Viscofán	3.00%				0.5%	G.Electric	3.72%
3.4%	Ebro Foods	3.05%				0.7%	Genuine PC	3.36%

El YOC medio ponderado según la cantidad invertida es de 5,13%. La bola de nieve sigue creciendo. Saludos!

[Dividando]

Me gusta mucho tu cartera, la mía va por las 20 empresas y de ellas el 90% las tienes tú también.

De las que no coincidimos en estos momentos me gustaría comprar las siguientes (por ahora no las he visto en precio y las mantengo en el radar):
- Ebro Foods.
- Allianz.
- BASF.
- J&J.
- AT&T.

[RobertoFuser]

Actualizo:
Dos nuevas empresas desde la última actualización, GSK y KMB. El total actual es de 31 empresas. Y aún me gustaría tener otras 10-15 sin llegar a ponerme una cifra exacta (Diageo, 3M, Colgate, Pfizer, P&G, VF corp, Inditex, Catalana occidente, Iberdrola, Miquel y costas entre otras).
Con respecto al aporte anual de capital tampoco puedo fijarme una cifra por la naturaleza errática de mi trabajo. No tengo un salario ni puesto de trabajo fijo, ni lo quiero. Actualmente estoy a la espera de un ingreso elevado que destinaré casi por completo a la compra de acciones. La otra parte irá para aumentar mi colchón hasta dejarlo sobre los 10k€, a pesar de que considero que con los 7k€ actuales es suficiente. Al final de año haré un resumen más completo añadiendo la diversificación por sectores y dividendos según países.
Esta es, a día de hoy, la ponderación por empresas de mi cartera según dinero invertido:

Genuine parts company y Kimberly Clark no aparecen en el gráfico, pero suponen un 0.7% y 0.5% respectivamente.
Saludos!

[RobertoFuser]

Procedo a mostrar la evolución de mi cartera una vez cobrados todos los dividendos de este año. Además, aporto datos sobre diversificación tales como país, divisa y sector, dividendos brutos según país y la progresión desde que empecé a formar cartera hace ya dos años con YOC, dividendo bruto y TAE neta según inversión.
Como dato extra, mi ingreso mensual por dividendos netos se sitúa en 185,24€.
Espero que os sirva de ayuda. Un saludo para todos los buy&holders!

[RobertoFuser]

Poco falta para que se cumplan dos años de mi primer cobro de dividendos. Una tal Abertis inauguró esa casilla. Ésta es la progresión mensual a día de hoy desde entonces según cobro de dividendos netos:

Es gratificante ver como todo crece, así como entender porqué lo hace.
Para este año he decidido destinar menos dinero procedente del ahorro a la inversión en acciones. Este año voy a invertir más en mí, en mi formación profesional para un trabajo que, primero, me satisfaga vocacionalmente y, segundo, me permita generar unos ingresos mucho más elevados que los que percibo en la actualidad. Mi trabajo actual me gusta, pero no me llena, expresado en otras palabras.
Nunca me ha gustado hacer planes sobre cantidades destinadas a inversión al año. Simplemente paso a la cuentas de los brókers lo que exceda de mi cantidad destinada a emergencias cada mes. Tengo un conocido que también invierte en acciones usando esta misma filosofía buy&hold y me doy cuenta de que el ansia por no fallar a sus objetivos de inversión le frustra y condiciona en su día a día. Y creo que esto es un error. El objetivo, en mi opinión, es disfrutar la vida cada día y no castigarse de esa forma pensando en la felicidad futura. Suelo irme un mes al año a Asia. He visitado Myanmar, Thailandia, Camboya y Japón. Este año me gustaría irme a Vietnam y/o Laos aunque no creo que tenga tiempo para ello entre tanto curso, pero nunca, nunca, dejaría de viajar por meter un par de miles de euros más.
Un saludo y a disfrutar la vida, que se puede y para eso está.

[RobertoFuser]

Estamos a mediados de 2018 y toca actualizar cartera:

Ya tengo un total de 38 empresas. La única que no tengo para largo es Santander, que sigo esperando para quitármela de encima cuando llegue a mi precio de venta objetivo.
No me pongo un número exacto de empresas, pero tampoco me gustaría estar por encima de las 50 por el tiempo que me lleva estudiar cada una. Aún así en radar tengo otras 25. Las que más me gustan son Miquel y Costas y Catalana occidente en España, Diageo en UK y Pfizer, Disney, Colgate, Clorox, Aflac y VF Corp en USA.
Saludos.

[saysmus]

Enhorabuena por esa pedazo de cartera que tienes Roberto. Envidia sana!!

Un saludo!!

[RobertoFuser]

Actualización trimestral de cartera:



En estos últimos tres meses he incorporado Miquel y Costas y he ampliado en otros valores como Daimler, Bayer, 3M o Walgreen Boots entre otros. Por otra parte, he disminuido presencia en General Electric generando minusvalía.
De todas las empresas que mantengo en radar, las más cercanas a mi precio de compra objetivo son: Catalana Occidente en España, National Grid en UK y Abbvie en USA.
Hay otras que no tengo en radar y que poco a poco voy estudiándolas, como Owens & Minor, Franklin Resources, United Utilities,...
Saludos.

[RobertoFuser]

INFORME ANUAL 2018:

- Actualización de cartera (diversificación por empresas y % invertido en cada una).
- Diversificación por país, moneda y dividendo bruto.
- Evolución anual del dividendo bruto, YOC y TAE neto según dinero procedente del ahorro.
- Evolución anual de dividendos netos cobrados por mes.
- Diversificación sectorial según clasificación Morningstar.

Como dato extra, la valoración de la cartera se sitúa en el +1,05%. Contando dividendos +8,93%.

[Yermo]

Menuda cartera te has montado compañero, impresionante la buena diversificación que llevas (tanto por países, sectores y divisas).

Coincidimos en muchas y en varias estoy pendiente de entrar.

Felicidades por esos dividendos que crecen año a año .

Aprovecho para preguntarte si ves muy "mermada" la rentabilidad en lo que respecta a Alemania ? O dado que recuperas el 15% (de ese 26,37%), lo ves aceptable ?

Un saludo !

[Libre Inversion]

INFORME ANUAL 2018:

- Actualización de cartera (diversificación por empresas y % invertido en cada una).
- Diversificación por país, moneda y dividendo bruto.
- Evolución anual del dividendo bruto, YOC y TAE neto según dinero procedente del ahorro.
- Evolución anual de dividendos netos cobrados por mes.
- Diversificación sectorial según clasificación Morningstar.

Como dato extra, la valoración de la cartera se sitúa en el +1,05%. Contando dividendos +8,93%.

[ATTACH=CONFIG]13084[/ATTACH]

Excelente cartera y excelentes resultados teniendo en cuenta la que esta cayendo!.
Coincidimos en muchas y otras tantas las tenemos en el radar.

Enhorabuena y a seguir haciendo crecer la bola de nieve.

[RobertoFuser]

Aprovecho para preguntarte si ves muy "mermada" la rentabilidad en lo que respecta a Alemania ? O dado que recuperas el 15% (de ese 26,37%), lo ves aceptable ?

Hola Yermo. Lo que yo hago es recalcular el precio objetivo de las alemanas después de estudiarlas en base al exceso de retención. Con ser un poco más exigente en el precio de compra ya te compensa. Por otra parte confío que en el futuro el tema de las retenciones, más allá de la española, se regularice. Saludos!

[RobertoFuser]

Actualización trimestral de la cartera:



En estos últimos tres meses he añadido CVS y he ampliado T, MO, ABBV e Iberdrola (vía derechos).
De todas las empresas que mantengo en radar, las más cercanas a mi precio de compra objetivo son D, DIS en USA y GCO en España en estos momentos.
De las empresa que tengo en cartera valoro ampliar BAYN, BMW, CVS, ABBV, WBA y T.
Más lejos de precio objetivo de compra están TROW, ITW, PEP, SWK, LOW, AFL, TXN y VFC.
General Dynamics la tenía en el radar y se puso a tiro, pero descubrí que vende bombas de racimo (razón por la cual no aparecen en el bróker DEGIRO) y, por tanto, la descarté.
Saludos.

[RobertoFuser]

Actualización 2º Trimestre 2019

En estos últimos tres meses he ampliado en MMM, WBA, ABBV y CVS.
He añadido CIE a mi radar tras estudiar sus datos. Me gustaría tener en el futuro ésta y GCO.
Seguiré ampliando si hay oportunidades, aunque prefiero concentrar la inversión en empresas core en lo que queda de año para fortalecer la cartera. Me gustaría seguir metiendo en MMM y otras como JNJ, T y/o MO si vuelven a precios interesantes.
Saludos.

[M.Nieto]

Estaba justo pensando en entrar en Enagas y en REE, y justo me encuentro con tu hilo y veo que son las dos que más tienes jeje. Buena cartera, un saludo.

[Velocipedo]

Veo que tienes viscofan. Como lo ves? Yo por ahora solo tengo en cartera empresas del ibex, aunque antes de final de año me gustaría diversificar territorialmente. Pero una nacional que no tengo es viscofan, y x lo que hablan algunos foreros esta bien para el largo plazo, que opinas? Esta cara ahora?

[RobertoFuser]

Veo que tienes viscofan. Como lo ves? Yo por ahora solo tengo en cartera empresas del ibex, aunque antes de final de año me gustaría diversificar territorialmente. Pero una nacional que no tengo es viscofan, y x lo que hablan algunos foreros esta bien para el largo plazo, que opinas? Esta cara ahora?

Hola Velocípedo. En respuesta a tu pregunta sí, veo a Viscofán como empresa para largo. No la considero una empresa core, como los son JNJ, MMM o T, pero sí que debería formar parte de una cartera española a largo plazo basada en dividendos. En cuanto al precio de entrada, ese es un tema bastante personal. Yo hago un estudio de fundamentales de cada empresa de los últimos 10 años y a partir de él saco conclusiones de precios. No me gusta recomendar precios ya que considero que cada uno debería tener la capacidad de sacar los suyos propios. Aún así, no veo mal una primera entrada a precios actuales (46,50€) sabiendo que podría conseguirse algo más barata, sobre los 44€. Pero esto ya depende de ti, de tu liquidez y de tu diversificación. Y hablando de diversificación, considero necesaria la inversión en el extranjero, algo que comentas en tu post. Pero no sólo diversificación por países, sino sectorial, temporal, por divisas y también tener decidido, aproximadamente, el número total de empresas que deseas tener en tu cartera. Echar las cuentas y concretar una cifra en la cual des el salto y empieces a usar los dividendos para vivir y no reinvertir y, a partir de esa cifra y el número de empresas, ya puedes saber más o menos cuánto vas a querer invertir en empresas principales (core) o en otras de más riesgo. Pongo un ejemplo para que quede más claro el concepto. Si tú crees que cuando llegues a cobrar 1.000€/mes de dividendos vas a dejar de reinvertir y usarlos para vivir vas a necesitar que tu cartera valga unos 250.000€ (dejando de lado inflación y suponiendo un retorno neto del 5%, datos sólo ejemplo). Si has decidido, por otra parte y en base a esa cantidad, una cartera formada por 40 empresas eso significa que a cada empresa le corresponderían 6.250€. Sabiendo que debe haber empresas que ponderen más que otras, puedes usar esas estimaciones con los números que a ti te salgan para buscar un equilibrio en el que estés cómodo. Por último, tampoco deberías preocuparte si al principio tienes más ponderado un sector o país que otro. En fase de formación de cartera es lógico sobreponderar en lo que ese momento está más barato. A mi me pasó con sector seguros al principio y mira ahora. Aún así, sigo en fase de formación de cartera tras 3 años y medio. Espero haberte ayudado en algo. Saludos!