¿Vender cuando hay mucha plusvalia o mantener hasta el final?

[arkio]

Vamos a animar un poco el foro antes de que el calor de el verano nos adormezca a todos.

Traigo el eterno debate que afecta directamente al sistema B&H.
Voy a poner un caso practico, que casi seguro muchos de aqui tendremos en nuestras carteras, empresa que va como un cohete y nos empieza a entrar vertigo:

400 acciones de V compradas en la IPO, pongamos a 16$
Invertidoen 2008: 6.400$
Cotizacion 2017: 95,42$
Valor 2017: 38.168$
Beneficio: 31.768$(596%)
Dividendo 2017: 264$ (0,66$/accion)

Leo bastante que hay que vender ya que la ganancia es tan grande que conseguir esa cantidad por dividendos llevaria muchos años.

Opciones:
1. Mantener hasta siempre....
2. Vender lo invertido y rotarlo a otra empresa.
3. Vender todo y rotarlo tambien.
4. ...

Articulo en SA ilustrativo:
Facebook: Hold or fold?

Trasladando el ejemplo a la piel de toro tendríamos el caso de AENA.

saludos y buen debate.

[Reynho]

Yo me haría la pregunta de, ¿Qué dividendo actual y futuro espero que me de? y además ¿es el techo o se espera que siga subiendo? Si no se espera más revalorización y tengo otras opciones donde invertir ese dinero y que el rendimiento sea mayor, puede que vendiera. Pero habría que analizar bien esas dos cosas.

[DanielF]

La pregunta que hay que hacerse es que hace Facebook en una cartera B&H ya que es una empresa que creo que no reparte dividendos.

Facebook entraría dentro de una cartera Value, en donde se seleccionan empresas que se prevee que tengan un intenso crecimiento o que estén muy infravaloradas por el mercado.

En cuando a AENA no es comparable a Facebook por esto mismo que comento, AENA es una empresa que ofrece un buen dividendo ademas de ser una empresa que ha crecido mucho desde su salida a bolsa, por lo que seria valida tanto para una cartera B&H como para una Value.

[mavasan99]

La pregunta que hay que hacerse es que hace Facebook en una cartera B&H ya que es una empresa que creo que no reparte dividendos.

Facebook entraría dentro de una cartera Value, en donde se seleccionan empresas que se prevee que tengan un intenso crecimiento o que estén muy infravaloradas por el mercado.

En cuando a AENA no es comparable a Facebook por esto mismo que comento, AENA es una empresa que ofrece un buen dividendo ademas de ser una empresa que ha crecido mucho desde su salida a bolsa, por lo que seria valida tanto para una cartera B&H como para una Value.

efectivamente, facebook no es una empresa recomendada para el B&H,
y tampoco vender una empresa que no está en malas condiciones es propio del B&H

si seguimos el método de B&H, la forma de operar sería comprar otras empresas para reducir el peso de Facebook en la cartera

yo creo que arkio confundió los términos y quiso hablar de value investing
si tuviera facebook, en una cartera de value, no la vendería, porque creo que tiene potencial para seguir creciendo aún más

[kiku]

Yo creo que depende de la estrategia que se vaya a seguir en cada caso, y por supuesto los motivos por los que se compraron esas acciones.
En este caso no se si compraste Facebook, o es un caso ficticio.
En caso de comprar esperando crecimiento, si es valido vender, y por supuesto buscar buenos momentos de venta.
Otra cosa que me parece importante es tener algo planeado para el capital que se va a desinvertir.
Un saludo y buena inversión.

[arkio]

Cambiado el ejemplo de FB por uno de V que si es repartidora de Dividendos.

[Kalimotxos]

De todas formas ahora mismo FB no reparte dividendos, pero quien dice que no lo haga en un futuro próximo cuando ya no tenga tanto donde invertir?

[pdiazduran]

Creo que el razonamiento de Reynho sigue siendo válido para el caso de V.

Mi opinión es que no debemos mirar el pasado para tomar decisiones (he ganado? he perdido?) lo que debemos analizar es la situación actual y las alternativas que se plantean.

En definitiva, tu ahora lo que tienes son 400 acciones de V que en el mercado son canjeables por 38.168$ y que te dan un dividendo de aproximadamente el 0,7% (dividendo/cotización actual).

Debemos preguntarnos si en el mercado hay opciones que te den un mayor rendimiento por dividendo sostenible a largo plazo para esos 38.168$ que podrías tener en el bolsillo con sólo hacer un click.

También hay que tener en cuenta, como ya han comentado los compañeros, el crecimiento esperado.

Pero en definitiva, yo creo que debemos intentar evitar pensar en las alternativas que tenemos basándonos en el pasado. El pasado pasado está, lo que tenemos es una situación hoy y unas alternativas que se nos abren.

Un saludo

Cambiado el ejemplo de FB por uno de V que si es repartidora de Dividendos.

[esfperdy]

Don Dividendo tenia un criterio que me gusta bastante y se basaba en dividir la plusvalía entre años de dividendo, es decir, si la plusvalía equivale a 40 años de dividendo se planteaba vender.

A ese factor a mi me gusta tener en cuenta la edad del inversor. No es lo mismo hacer cartera con 30 años que con 60. El sentido común me dice que en mi vida inversora viviré alguna caída muy fuerte de la bolsa por lo que crear un buen capital (masa) a costa de bajar los ingresos recurrentes (dividendos) puede ser interesante, pero claro, te puede salir bien o mal.

Lamentablemente todavia no me he visto en esa tesitura, asi que no se como actuaré ya que hay que tener en cuenta muchisimos factores como el tipo de empresa, barreras de entrada, futuro.. etc

Un saludo ;D

[Yaiza]

Buenas a todos, aporto mi granito de arena sobre este tema

Aunque mi idea de inversión es a largo plazo, y por tanto la mayor parte de mi cartera es para B&H, intento no ser rígida con esto, y dedico un pequeño % al value y a los derivados. La idea es reinvertir las rentabilidades que saque en B&H, para ir un poquito más rápido.

En cuanto a lo de vender con plusvalías hago algo parecido a lo que ha comentado esfperdy, calculo cuántos años tardaría en cobrar en dividendos las plusvalías de la venta, y el potencial de la empresa, si creo que el potencial se está agotando, y la plusvalía supera los x años de dividendos, vendo. Pero ojo solo en ciertas empresas!! Las vacas lecheras se quedan en casa por mucha plusvalía que me puedan dar. El objetivo es tener ingresos consistentes y eso te lo dan los dividendos. Las ventas puntuales son solo para llegar antes al objetivo

Saludos!