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Datos históricos de Bankia

País: España. Sector: Bancos.

Ticker BKIA
Cotización 4,33
Nº acciones 2.879.332.136
Capitalización 12.467.508.149
Valor contable por acción 4,44
Precio / Valor contable 0,98
  2015 2016 estimado
BPA 0,28 0,29
PER 15,46 14,93
DPA 0,1104 0,1400
RPD 2,55% 3,23%
Tasas de crecimiento 5 años 10 años 20 años 30 años
Margen de intereses -4,02%
Margen bruto -5,03%
Margen neto de explotación
BPA ordinario
Dividendo ordinario
Valor contable por acción -31,07%
CASH-FLOW DE EXPLOTACIÓN
Previsiones:

3T2017: BPA 0,26 euros (+1%). Los créditos a clientes bajan el 1% y los depósitos de clientes se reducen el 4%, dentro de lo normal en el momento actual, aunque lógicamente dificulta el crecimiento del negocio, y por eso los márgenes bancarios caen algo: Intereses -10%, Bruto -2% y Neto de explotación -3%. La tasa de morosidad mejora bastante, bajando hasta el 8,8% desde el 9,8% del final de 2016, y la cobertura de la morosidad baja un poco hasta el 53,8% desde el 55,1% de hace un año. El CET 1 fully loaded sube hasta el 14,16%, demasiado alto. Con este CET 1 fully loaded tiene que comprar otros bancos, recomprar acciones o pagar dividendos extraordinarios, porque si no lo hace estará reduciendo la rentabilidad de sus accionistas. Los inmuebles adjudicados se reducen un 7,5% desde el final de 2016, que es un buen porcentaje. El ratio de eficiencia empeora muy ligeramente hasta el 48% desde el 47,7% de hace un año. El valor contable por acción queda en 4,45 euros.

 

2T2017: BPA 0,18 euros (+7%). Los márgenes bancarios caen: Intereses -11%, Bruto -2% y Neto -2%. Comisiones netas +4,7%. La compra de BMN va a ser muy buena para Bankia, ya que ha comprado muy barato (aproximadamente 0,4 veces el valor contable), y además conseguirá sinergias, y se aprovechará (con más activos, los de BMN) del mejor entorno para los bancos que habrá en los próximos años. El CET 1 fully loaded sube hasta el 13,82%, un nivel altísimo, que le permitiría pagar dividendos extraordinarios, o recomprar y amortizar acciones propias. La tasa de morosidad baja hasta el 9,1% desde el 9,8% del final de 2016, y la cobertura de la morosidad baja muy poco, hasta el 54% desde el 55% de final de 2016. La cobertura es baja, pero va a ser suficiente, por cómo está reduciendo la morosidad. El ratio de eficiencia mejora muy ligeramente hasta el 46,4%, y es bueno. El ROE sube hasta el 8,6% desde el 8,2% de hace un año, y probablemente seguirá subiendo en los próximos trimestres. El valor contable por acción queda en 4,40 euros (tras el contrasplit 1 x 4 que ha hecho en este segundo trimestre de 2017).

 

1T2017: BPA 0,03 euros (+28%). Los márgenes bancarios han sido un poco irregulares en este primer trimestre de 2017: Intereses -13%, Bruto +4% y Neto +10%. El CET 1 fully loaded es del 13,4%, buenísimo, tiene exceso de capital (debería pagar dividendos extraordinarios, o comprar otros bancos). La tasa de morosidad sigue siendo muy alta, aunque baja hasta el 9,5% desde el 9,8% del final de 2016. La cobertura de la morosidad baja un poco hasta el 54% desde el 55% del final de 2016, y aunque es suficiente, es algo baja. El ROE sube hasta el 10,2% desde el 8,2% de hace un año, es una subida muy buena. El valor contable por acción queda en 1,07 euros.

 

Ratios Medios 5 años 10 años 20 años 30 años
PER medio -10,07
RD Media 1,05% 0,52% 0,26% 0,17%
Precio / valor contable medio 3,92
P/CFPA medio -17,38
ROA medio -1,08% -0,64% -0,32% -0,21%
ROE medio 68,07% 31,63% 15,81% 10,54%
  2015 2015 2014 2013 2012 2011
Margen de intereses 2.148,00 2.740,00 2.927,00 2.567,00 3.198,00 2.636,81
% -21.61% -6.39% 14.02% -19.73% 21.28%
Comisiones netas 824,00 938,00 948,00 935,00 992,00 998,03
% -12.15% -1.05% 1.39% -5.75% -0.6%
Margen bruto 3.166,00 3.806,00 4.009,00 3.772,00 4.119,00 4.098,70
% -16.82% -5.06% 6.28% -8.42% 0.5%
Margen neto de explotación 1.619,00 2.148,00 2.267,00 1.867,00 -19.047,00 -2.490,51
% -24.63% -5.25% 21.42% 109.8% -664.78%
Resultado neto ordinario 804,00 1.039,96 661,79 395,04 -19.056,40 -2.978,59
Resultado neto total 804,00 1.039,96 747,12 511,64 -19.056,40 -2.978,67
BPA ordinario 0,28 0,36 0,23 0,14 -38,23 -6,88
% -22.22% 56.52% 64.29% 100.37% -455.67%
BPA extraordinario 0,00 0,00 0,03 0,04 0,00 0,00
BPA total 0,28 0,36 0,26 0,18 -38,23 -6,88
Dividendo ordinario 0,1104 0,1052 0,0700 0,0000 0,0000 0,0000
% 4.94% 50.29% 0% -0% -0%
Pay-out 39,54% 29,13% 30,46% 0,00% 0,00% 0,00%
Dividendo extraordinario            
Dividendo total 0,1104 0,1052 0,0700 0,0000 0,0000 0,0000
           
Observaciones            
           
Valor contable por acción 4,44 4,32 4,36 4,04 -12,04 28,56
% 2.78% -0.92% 7.92% 133.55% -142.16% 0%
Fondos propios 12.258,00 11.933,69 11.331,03 10.882,74 -5.204,35 13.068,33
% 2.72% 5.32% 4.12% 309.11% -139.82% 0.71%
Activos totales 190.167,00 206.969,63 233.648,60 251.472,04 282.310,36 302.846,19
% -8.12% -11.42% -7.09% -10.92% -6.78% 6.96%
Inversión crediticia 104.677,00 110.570,00 112.691,00 119.118,00 134.177,00 184.110,00
% -5.33% -1.88% -5.4% -11.22% -27.12% 0%
Depósitos de clientes 105.155,00 108.702,00 106.807,00 108.543,00 98.524,00 113.050,00
% -3.26% 1.77% -1.6% 10.17% -12.85% 0%
Activos totales / fondos propios 15,51 17,34 20,62 23,11 -54,25 23,17
Inversión crediticia / fondos propios 8,54 9,27 9,95 10,95 -25,78 14,09
Inversión crediticia / depósitos de clientes 99,55% 101,72% 105,51% 109,74% 136,19% 162,86%
Tasa de morosidad 9,80% 10,80% 12,90% 14,70% 13,00% 7,60%
Cobertura de la morosidad 55,10% 60,00% 57,60% 56,50% 61,80% 60,20%
Ratio de eficiencia 48,90% 43,60% 43,50% 50,50% 0,00% 0,00%
Core Capital 14,70% 13,90% 12,28% 11,71% 5,16% 8,32%
Tier 1     12,28% 11,71% 5,00% 8,02%
ROA 0,42% 0,50% 0,28% 0,16% -6,75% -0,98%
ROE 6,29% 8,23% 5,27% 3,40% 317,18% -24,09%
           
Cash-flow de explotación 4.552,15 -3.965,11 -2.472,62 -2.403,34 -7.290,75 -2.968,31
% 214.81% -60.36% -2.88% 67.04% -145.62% -0%
Cash-flow de inversión -1.348,25 4.664,15 1.006,67 1.336,91 1.297,04 18,06
% -128.91% 363.32% -24.7% 3.07% 7081.84% 0%
Cash-flow de financiación -4.391,72 -646,90 944,13 -54,48 4.283,39 2.724,84
% -578.89% -168.52% 1832.98% -101.27% 57.2% 0%
Variación tipos cambio            
Cash-flow neto -1.187,82 52,14 -521,82 -1.120,92 -1.710,32 -225,40
% -2378.14% 109.99% 53.45% 34.46% -658.79% -0%
CFE-CFI 3.203,90 699,04 -1.465,96 -1.066,44 -5.993,70 -2.950,25
Pago por dividendos 300,72 201,55 0,00 0,00 0,00 0,00
           
Nº acciones a 31 de Diciembre 2.879.332.136 2.879.332.136 2.879.332.136 2.879.332.136 498.490.839 433.143.063
Cotización máxima 4,28 5,52 6,52 276,00 1452,00 1560,00
Cotización mínima 2,12 3,96 4,44 1,92 145,20 1248,00
           
PER máximo 11,85 24,02 47,52 -7,22 -211,15
PER medio 8,86 20,62 39,94 -3,64 -116,13
PER mínimo 5,87 17,23 32,36 -0,05 -21,11
RD% máxima 4,96% 1,77% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
RD% media 3,71% 1,52% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
RD% mínima 2,46% 1,27% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Precio / Valor contable máximo 0,99 1,27 1,61 -22,92 50,84
Precio / Valor contable medio 0,74 1,09 1,36 -11,54 27,96
Precio / Valor contable mínimo 0,49 0,91 1,10 -0,16 5,08

2016

 

3T2016: BPA 0,06 euros (-15%). Los márgenes bancarios caen bastante: Intereses -21%, Bruto -19% y Explotación -27%, esta es la peor parte de estos resultados, junto con la caída de las comisiones netas, del 14%. La tasa de morosidad baja hasta el 9,5% desde el 10,8% de hace un año, es una buena bajada en sólo 1 año. La cobertura de la morosidad se mantiene en el 60%, nivel bajo pero suficiente. Van bajando las provisiones, lo cual es muy bueno. Los inmuebles adjudicados se reducen un 11% en el último año, bajada muy importante. El crédito a clientes baja el 4,1% y los depósitos de clientes se reducen el 0,7%, normal en el momento actual de falta de crecimiento de la actividad económica en España. El ratio de eficiencia empeora mucho en el último año, subiendo hasta el 47,7% desde el 41,5% de hace un año. El ROE cae hasta el 8,2% desde el 9,9% de hace un año, por la bajada de los beneficios. El Core Capital CET 1 fully loaded es del 13,2%, nivel altísimo. El valor contable por acción queda en 1,13 euros.

 

2T2016: BPA 0,05 euros (-13%). Los márgenes bancarios caen bastante por los bajos tipos de interés: Intereses -19%, Bruto -17% y Neto -24%. La tasa de morosidad mejora mucho hasta el 9,8% desde el 10,8% del final de 2015. La cobertura de la morosidad es del 60,8%, casi igual al 60% de final de 2015. El ratio de eficiencia empeora bastante hasta el 46,6% desde el 41,5% del final de 2015. El ROE también cae, hasta el 8,2% desde el 9,8% en que cerró 2015. El Core Capital CET 1 fully loaded es del 12,89%, muy bueno. El valor contable de la acción queda en 1,09 euros.

 

 

1T2016: BPA -9%. Los márgenes bancarios caen bastante (Intereses -17%, Bruto -14%, Explotación -20%). El CET 1 fully loaded (Core Capital) sube hasta el 12,52%, nivel muy alto. La tasa de morosidad mejora un poco hasta el 10,5%. La cobertura de la morosidad sube muy ligeramente hasta el 60,5%. El ROE baja un poco hasta el 8,2%. El valor contable de la acción baja un poco hasta 1,07 euros.

 

 

2015

 

Tercer trimestre de 2015

3T 2015: BPA +7%. Los márgenes bancarios están bastante planos: Intereses -4%, Bruto -1,6% y Explotación -0,1%. Continúa acelerándose el ritmo de venta de inmuebles. El CET 1 (nuevo Core Capital) fully loaded queda en el 11,7%, nivel holgado. La tasa de morosidad baja hasta el 11,4%, y la cobertura de la morosidad sube hasta el 62%. El ROE ya es del 9,9%, un buen nivel. El ratio de eficiencia mejora hasta el 41,5%. El valor contable de la acción queda en 1,09 euros.

 

Segundo trimestre de 2015

2T2015: BPA +12%. El Core Capital está en el 12,8% (11,3% con las condiciones que habrá que cumplir en 2018), muy alto. La tasa de morosidad baja hasta el 12,2% y la cobertura de la morosidad sube un poco hasta el 60%. Aunque la morosidad sigue altísima, va bajando algo cada trimestre que pasa. Los márgenes bancarios apenas varían respecto a las cifras del primer semestre de 2014. El ratio de eficiencia mejora hasta el 41,5%.

 

Primer trimestre de 2015

1T 2015: BPA +13%. El crédito a clientes aumenta el 2%, lo cual es positivo. La tasa de morosidad mejora un poco hasta el 12,6%, aunque sigue siendo muy alta. El ROE sube hasta el 8,7%, que ya es un buen nivel.

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