Resultados del Banco Guipuzcoano en el segundo trimestre de 2009

Todas las cifras se comparan con los 2 primeros trimestres de 2008, salvo que se indique lo contrario.

Ha obtenido un beneficio neto de 27,4 MM de euros, que equivalen a un beneficio por acción (BPA) de 0,18 euros (-6,2%).

Los márgenes bancarios tienen una buena evolución; intereses (+24%), bruto (+6,1%) y neto (+11,8%).

El Banco Guipuzcoano está llevando a cabo un plan de recorte de costes y en el último año ha reducido el número de oficinas en un 3,7% y la plantilla en un 4,1%.

Las comisiones netas caen un 19,3%, fundamentalmente por la salida de dinero de los fondos de inversión hacia los depósitos.

Los créditos a clientes caen un 9,9%, lo cual es una reducción muy importante del riesgo del banco. La otra cara es que se reduce el potencial de rentabilidad pero creo que en estos momentos debe priorizarse la reducción del riesgo. Como los depósitos de clientes crecen un 8,6% la posición de liquidez del banco tiene una importante mejora y se reducen sus necesidades de financiación mayorista.

La tasa de morosidad queda en el 3,6%. En el segundo trimestre de 2008 el Banco Guipuzcoano no facilitó el dato de morosidad. Al finalizar el primer trimestre de 2009 la tasa de morosidad estaba en el 3,4%, por lo que dadas las circunstancias actuales creo que la evolución de la morosidad en estos últimos 3 meses ha sido buena por la desaleración que ha tenido.

La cobertura de la morosidad queda en el 90,5%, y tampoco es posible hacer la comparación con el año anterior porque tampoco publicó este dato en el segundo trimestre de 2008. Al finalizar 2008 (último dato publicado por el banco) la cobertura de la morosidad estaba en el 103%, e igualmente me parece positivo que en estos últimos 6 meses el empeoramiento de esta cifra haya sido relativamente pequeño.

El patrimonio neto queda en 645 MM de euros (+1,7%).

El Tier 1 queda en el 8,53%.

Al comienzo de la crisis actual el Banco Guipuzcoano fue el banco cotizado que más rápidamente empeoró sus ratio de morosidad pero en los últimos trimestres está logrando contenerla bastante y tanto la tasa de morosidad como la cobertura de la morosidad están empeorando pero de forma ligera y ya están en niveles mejores que los de otros bancos.

Nota: Si busca el análisis de los resultados de otro trimestre de esta misma empresa, o de otras empresas, lo puede encontrar en la sección de análisis de resultados de empresas