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¿Es posible detectar el mínimo de una caída de la Bolsa?

Lo ideal sería encontrar alguna forma o sistema para poder detectar los mínimos (y los máximos) de los movimientos bursátiles. Pero no es realista. Algunas herramientas intentan detectar los mínimos (y los máximos) de cada movimiento, como el análisis gráfico y técnico, las velas japonesas o candlesticks, el análisis de los flujos del dinero, etc. Pero ninguna herramienta es infalible y a veces dan señales falsas.
Muchos inversores esperan obtener consejo de alguien más experimentado que les diga hasta dónde va a caer la Bolsa para poder comprar las acciones que tienen previsto a un mejor precio y de esa forma aumentar su rentabilidad. Pero para percibir la verdadera dificultad de la tarea hay que poner el tema en perspectiva:
Aquel inversor que fuera capaz de conocer los máximos y los mínimos se convertiría en multimillonario en un corto espacio de tiempo. Por poco dinero con que contara, gracias al apalancamiento de los productos derivados como las opciones y los futuros, los resultados que obtendría serían absolutamente espectaculares.
Por tanto, las estrategias realistas deben diseñarse teniendo en cuenta que no se va comprar en los mínimos ni se va vender en los máximos. Además, para tener una buena rentabilidad, incluso muy buena, no es imprescindible.
Una buena solución a la hora de entrar en Bolsa es la diversificación temporal, que consiste en espaciar las compras en el tiempo de forma premeditada. Dos posibles formas de espaciar las compras son:
  1. Intervalos regulares de tiempo: Consiste en comprar cada semana/15 días/mes/... una cantidad fija de dinero. El intervalo elegido depende mucho de la cantidad de dinero disponible. Alguien con una gran liquidez que puede dividir en varias decenas de pequeñas compras podría hacer una compra a la semana. Sin embargo, una persona que disponga de una cantidad susceptible de ser dividida solamente en 2 ó 3 partes podría hacer 1 compra cada mes, o incluso cada trimestre, dependiendo de si espera una recuperación más o menos rápida.

  2. Utilizando el análisis técnico: También se puede utilizar el análisis gráfico y técnico (o cualquier otra herramienta) para ir realizando compras cada vez que un valor haga (o lo parezca) alguna figura de vuelta o de continuación de la tendencia alcista una vez que se reanude. Esta opción debe ser utilizada por inversores con experiencia en este tipo de herramientas. En este caso no hay un número de días fijo entre cada compra, pero debe evitarse el concentrar las compras en un espacio de tiempo demasiado corto por prudencia. Ninguna herramienta es perfecta y podría provocar el invertir de golpe en una serie de señales falsas cercanas en el tiempo. Para evitarlo debe establecerse tambien algún espaciamiento temporal en las compras, aunque de una forma más flexible que en la primera opción
Al seleccionar los valores en los que se invertirá no deben elegirse los que más hayan caído, sino los más baratos. En algunos casos pueden coincidir y en otros no, ya que un valor no está barato simplemente porque haya caído mucho.

Para analizar si un valor está barato o no puede estudiarse su balance, su cuenta de resultados o ambas cosas. Estudiar el balance consiste en valorar los activos que componen la empresa; fábricas, terrenos, marcas comerciales, filiales, etc. Al estudiar la cuenta de resultados lo más habitual es fijarse en el PER y en la rentabilidad por dividendo, aunque hay más variables. Es importante tener en cuenta que no sólo debe mirarse el PER y la rentabilidad por dividendo del año anterior, sino también las perspectivas de futuro que tenga la empresa. En general, para el inversor medio es más sencillo analizar la cuenta de resultados y su evolución que el balance de las empresas, aunque ambas cosas son complementarias y lo ideal sería analizarlas de forma conjunta.
Estas estrategias son válidas para inversores de muy largo plazo, no para traders de corto plazo.

Consulta aquí qué empresas tienen los inversores en sus carteras en las estadísticas de Invertirenbolsa.info

Nota: Recuerda que puedes preguntar todas las dudas que tengas sobre el contenido de este artículo en los comentarios que verás más abajo y te la responderé a la mayor brevedad posible. También puedes ver las dudas ya resueltas que han planteado otros usuarios. Y para cualquier duda sobre otros temas puedes utilizar el Foro de inversiones, e igualmente tendrás una respuesta lo antes posible.




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  • Hola de nuevo. Otro par de preguntas y perdona si digo algun disparate:
    - Yo entiendo de análisis técnico pero de fundamental estoy muy pegado. ¿No sería más fácil elegir los 5 o los 10 valores más importantes del Ibex que repartan dividendos y seguirlos gráficamente hasta un buen momento de compra?
    - Dentro de las empresas importantes que den dividendos regularmente: si veo el dividendo y lo divido por el precio de la acción me sale lo que gano por euro. ¿Esto no sería suficiente para elegir una u otra? Creo que estoy equivocado pero me gustaría que lo explicases.
    Muchas gracias y gran web.

  • Invitado - Invertir en Bolsa

    Hola Goser,

    No es suficiente porque puede haber empresas que repartan dividendos altos en determinados y no sean buenas para el largo plazo porque sea poco probable que los vayan a poder aumentar en el futuro por encima de la inflación. Ahora mismo creo que están en esta situación Antena 3 y Telecinco, por ejemplo:

    La revolución de los medios de comunicación e internet

  • Respecto a las compras regulares en el tiempo de cada mes semana o 15 dias como explicas ¿No perdemos mucho dinero en las comsiones de la compra? Mirando brokers hay algunos que tienen tarifa plana o comision fija y el canon de bolsa,entonces si hago tres compras de 500€ un mismo mes en la misma compañia¿No sera mejor realizar la compra directamente de 1500€ para evitar pagar la comision tres veces? Y por otro lado sale rentable comprar con cantidades pequeñas de menos de 600€ por decir una cifra?

    Muchas gracias por la web.

  • Invitado - Invertir en Bolsa

    Hola Jose,

    Depende del importe medio de las compras de cada inversor, de las comisiones que le cobre su broker y de su acierto al detectar los mínimos de cada movimiento.

    Es mejor comprar 500 euros cuando Indra está a 10 euros y otros 500 euros cuando Indra está a 9 euros que comprar 1.000 euros cuando está a 10 euros, por ejemplo. Aunque es mejor aún comprar los 1.000 euros cuando está a 9 euros.

    Lo que te quiero decir es que no hay reglas fijas. Para decidir el importe medio de tus compras debes tener en cuenta estas cosas, las comisiones de tu broker y tu acierto al detectar los mejores momentos de compra.

    Para un inversor puede ser correcto hacer compras de 500 euros y para otro no, depende de cada caso.

    Un saludo.

  • Invitado - Jose Manuel

    Gracias por la respuesta tan rapida supongo que lo que yo comentaba para un trader a corto plazo no le interesan varias compras pero para el largo plazo entiendo perfectamente lo que comentas que estirando las compras igual la compras a precios mas baratos.
    Gracias por la excelente pagina.

  • Invitado - Invertir en Bolsa

    Hola Jose Manuel,

    Efectivamente el caso de un trader de corto plazo es totalmente distinto. Su gestión del dinero no tiene nada que ver con la de un inversor de medio o largo plazo. Esta es una de las razones por las que para hacer trading a corto plazo hace falta empezar con mucho más dinero que el que se necesita para invertir a largo plazo.

    Las respuestas que doy son pensando en inversores de medio y largo plazo.

    Un saludo.

  • Hola,
    Tengo una duda sobre la compra de acciones, lo mejor para una cartera es tener una buena diversificacion, pero la duda que tengo es que en este momento los bancos a mi humilde entender estan baratos, por lo que han sufrido en la crisis, ¿no seria el momento de comprar mas acciones de distintos bancos? como bbva, santander, popular, sabadell.
    y otra pregunta es recomendable comprar caixabank, por que el dia 8-3-2013 subieron todos los bancos menos caixabank ¿a que puede ser debido eso?

  • Invitado - Invertir en bolsa

    Hola Jose,

    Tu planteamiento me parece correcto. La diversificación es importante, pero eso es compatible con comprar algo más de aquellas empresas que estén más baratas en un momento dado. Es decir, una persona que quiera llegar a tener una cartera con 20 empresas, por ejemplo, no debe tener las 20 empresas, y en los mismos porcentajes, desde el primer día.

    Me parece muy correcto ir comprando las empresas cuando van teniendo problemas temporales, algo que antes o después les sucede a todas las empresas. Esos problemas temporales son los mejores momentos para comprar.

    Por eso me parece correcto comprar bancos cuando caen los bancos, empresas de alimentación cuando bajen las empresas de alimentación, etc.

    Actuando así, acabarás teniendo una cartera muy diversificada, y probablemente los precios de compra sean mejores que si intentas tener una diversificación "perfecta" desde el primer momento.

    Los movimientos de corto plazo no suelen tener una explicación. Las oscilaciones diarias de la cotización suelen ser el resultado de millones de factores, que nadie puede llegar a procesar y analizar. No debes descartar una empresa por lo que hiciera su cotización un día determinado.

    Un saludo.

  • Muchas gracias por tu respuesta IEB.

  • Por tanto, en estos momentos las acciones de Bankia estan por los suelos, quieres decir que puede ser un buen momento para comprar acciones de este banco??

  • Invitado - Invertir en bolsa

    Hola Eneko,

    No, es fundamental comprar empresas de calidad. Bankia es un buen ejemplo de empresa que ha caído muchísimo pero está carísima:

    Bajo no es lo mismo que barato y alto no es lo mismo que caro

    Bankia hoy a 0,10-0,20 euros está carísima, y no debe comprarse, porque su valor justo muy probablemente es inferior a 0,01 euros:

    Análisis de Bankia

    Un saludo.

  • Me explico, estoy estudiando 2º de Bachillerato y sé lo que es cada cosa, pero me gustaría saber si hay algún artículo o libro, dentro o fuera de esta web, donde me enseñen a determinar si una acción está a buen precio o a un precio demasiado elevado a partir del balance de X empresa y de su cuenta de resultados. También me gustaría saber de algún enlace donde pueda obtener el balance y las cuentas de las empresas españolas del Íbex, tengo entendido que en la CNMV están pero no logro encontrarlas. Gracias de anticipado por su respuesta.

  • Invitado - Invertir en bolsa

    Hola Bruno,

    En la sección de Artículos de Bolsa tienes información sobre la valoración de empresas, y mi libro Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero trata ese tema con profundidad.

    No hay ninguna formula para eso que funcione de verdad. Hay formulas, como las de los descuentos de flujos, pero en la práctica me parecen poco fiables.

    En la web de cada empresa tienes los informes trimestrales y anuales.

    Y en la web de la CNMV tienes que entrar en "Consulta a los registros oficiales" --> "Búsqueda por entidades", y poner el nombre de la empresa que quieras en la pantalla que te sale a continuación.

    Un saludo.

  • Buenos días. Antes de nada felicitarle por su mágnífica información.

    He estado mirando las estadísticas en "eleconomista.com" y me ha sorprendido ver como pone que Inditex ha perdido un 80% en lo que llevamos de año. Si no es una equivocación, no entiendo como una empresa de tal prestigio ha perdido tanto. Justamente hoy sale una noticia que dice que ha aumentado su beneficios y se revaloriza un 3%....

    Puede que esa estadística no quiera decir eso y que no haya entendido ese -80%, por que al lado dice que su mínima cotización en 52 semanas es de 19€ estando ahora rondando los 24€. ¿ me podría aclararlo por favor? muchas gracias.

  • Muchas gracias, Edu.

    Inditex ha hecho un split de 5 x 1 en 2014. Es decir, por cada 1 acción de 120 euros que había se crearon 5 acciones de 24 euros (5 x 24 = 120).

    Así que Inditex no ha caído un 80%, sigue en máximos históricos. Lo que comentas es un error informático por no tener en cuenta este split que te comento.

    Saludos.

  • Buenas tardes,
    quería preguntarles lo siguiente: como saben existe la norma del buen inversor de cortar las pérdidas "colocando un stop loss en cada operación", pero como saben existen acciones deliberadas de grandes accionistas, para sacar de un valor a minoristas, haciendo bajar el valor por debajo de los stop loss, y posteriormente el valor vuelve a subir. Colocando dichos stop loss al famoso 3% o incluso algunos expertos comentan al 1,5% "de la inversión", ¿no se consigue estar comprando y vendiendo continuamente, teniendo minusvalias continuas para el inversor y ganancias continuas para el gestor de la cartera mediante las comisiones de compra y venta?
    Gracias de antemano y un saludo.

  • Hola Juan,

    Sí, lo que comentas es una situación habitual del trading, y efectivamente las suma de esas pequeñas pérdidas suele suponer una pérdida importante.

    Por eso, entre otras cosas, yo creo que la gran mayoría de la gente obtiene mucho mejores resultados invirtiendo a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo que haciendo trading.

    En la inversión a largo plazo no se utilizan los stop-loss, sino que se diversifica. Te pongo este enlace para que lo veas:

    Cómo invertir a largo plazo en Bolsa

    Colocar bien los stop-loss es algo muy difícil, casi nadie consigue hacerlo.

    Saludos.

  • Buenas tardes,
    hay algo que siempre ha sido de difícil comprensión para mi, como poco conocedor del tema, pero que quizás usted sepa el porque. ¿Como es posible que si de 24 firmas de inversión encuestadas, sobre la recomendación acerca de un valor "por ejemplo IAG", no exista ninguna valoración de venta, ni agresiva ni moderada, y que incluso subiendo el índice de referencia "ibex35", la acción baje?.

  • Hola Juan,

    Primero habría que ver el plazo de las recomendaciones. Por ejemplo, si la recomendación es a 1 año vista, no importa que en una semana la acción caiga, eso no es relevante, ni contradice la recomendación.


    Por otro lado, se han muchos estudios en muchas Bolsa, y seguir las recomendaciones públicas de los consensos de analistas sería una mala forma de invertir. Por las razones que sea, sería un tema largo, la cuestión es que los datos dicen que no es adecuado seguir esas recomendaciones.

    Saludos.

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