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Ver la Versión Completa : Inversión indexada: Sistema B&H vs Sistema tendencial



mavasan99
23-ago-2018, 15:35
hace unas semanas estuve leyendo por internet acerca de invertir indexado pero sólo en tendencias alcistas,
lo vi en este blog
http://www.loscanalesdesuperthon.com/
me pareció interesante, así que me puse a hacer pruebas sobre este sistema
os voy a subir las pruebas que yo he hecho con el indicador de superthon, aquí podéis sacar el código del indicador
http://www.loscanalesdesuperthon.com/p/mis-indicadores.html
aquí os dejo un cutre código que saqué yo, que no tengo ni idea de programar en prorealtime, para hacer backtesting, sólo funciona en algunos índices, y te marca la entrada y la salida con un mes de retraso, pero para ahorrarte el tener que hacerlo manual sirve
https://mega.nz/#!cMk1BYRA!LJfsEnHe_8EcOfv8Jkwg--yMVvcrnF1PhTHNWzK49AY

aquí os dejo un vídeo de como se meten datos para hacer backtesting en prorealtime
https://www.youtube.com/watch?v=gwJ_2kDs-DI

aquí os dejo las pruebas que yo he hecho,

https://mega.nz/#!lM1n2KYB!Vdfh4nDoCG88r9ZYGoNOl4nNzGyd4AkwCI6wTlL rjP0

os explico un poco como he calculado la rentabilidad anualizada, porque es un poco lioso

punto de salida menos punto de entrada, me da la ganancia o pérdida del periodo que hemos estado invertido
luego está el tiempo en meses de ese periodo
y en la siguiente columna el tiempo en porcentaje de ese periodo respecto al total de todos los periodos que hemos estado invertidos
en la última columna está la rentabilidad anualizada de cada periodo que hemos estado invertidos
si queréis comprobar que está bien, usad una calculadora de interés compuesto, como esta, por ejemplo

http://www.moneychimp.com/calculator/discount_rate_calculator.htm

recordad que el tiempo está en meses y en la calculadora lo tenéis que meter en años

por último, para calcular la rentabilidad anualizada de todos los periodos he usado la fórmula "suma.producto" con las columnas "rentabilidad anual" y "tiempo(%)";
lo que hago con esta fórmula es multiplicar la rentabilidad anual de cada periodo por el porcentaje de tiempo de ese periodo sobre el tiempo de todos los periodos y luego sumarlo todo.
es bastante lioso, pero yo creo que está bien calculado, si alguien piensa que está mal calculado que lo diga abiertamente,
la finalidad de subir mis pruebas es que haya gente que lo verifique y me corrija.

Todo esto lo comparo con el sistema de Buy and Hold puro sobre el mismo índice,
calcular la rentabilidad en este método es mucho más sencillo, punto de entrada, punto de salida, número de años y se calcula le rentabilidad anualizada,

hay que indicar, y esto es importante, QUE LA RENTABILIDAD DEL SISTEMA TENDENCIAL ESTÁ CALCULADA SÓLO SOBRE EL TIEMPO QUE SE ESTÁ INVERTIDO,
el sistema B&H da una rentabilidad menor, PERO ESTÁ MÁS TIEMPO INVERTIDO, por lo que la rentabilidad absoluta (no en porcentaje) puede ser mayor,
el que el sistema tendencial dé más rentabilidad o menos, dependerá de como invirtamos el dinero el tiempo que estemos fuera del índice

en las pruebas que he hecho, he calculado también índices sectoriales, aunque sólo está recomendado para índices globales.

Las conclusiones que yo saco es que en periodos en los que hay grandes caídas el sistema tendencial gana con mucha diferencia,
mientras que en periodos de caídas de poca envergadura el sistema B&H gana, pero por poca diferencia,
por lo que, en mi opinión es más rentable usar el sistema tendencial antes que el B&H,
de los índices y sectores calculados, sólo 1 de 16 gana en rentabilidad al sistema tendencial, el sector materiales básicos.

Si alguno cree que los cálculos están mal hechos o si hay algún error, ruego que lo comente

Saludos.

Siskomon
27-ago-2018, 14:51
Muy buenas a todos,

Curioseando por un blog del que soy seguidor, he visto esta entrada que me parece interesante.
¿Qué opináis sobre ella? Tal y como Ángel lo describe me parece interesante, una alternativa al B&H. Pero a la vez lo veo muy arriesgado, meterse en ello, desde la perspectiva de alguien que no domina la bolsa como es mi caso. Yo estoy empezando como quien dice, en el B&H, y estoy inmerso en ello. Pero quien sabe si en un futuro, podría estudiar también los fondos indice.

La web que os comento es ésta:

https://viviralmaximo.net/invertir-fondos-indice/

ferdb
22-sep-2018, 17:52
Hola, yo también he llegado a este blog que comentáis y la verdad es que da para pensar y mucho.
De momento he leído estas dos entradas

http://www.loscanalesdesuperthon.com/2018/08/el-mejor-sistema-de-inversion-para.html

http://www.loscanalesdesuperthon.com/2017/11/inversion-pasiva-value-o-semipasiva.html

que recomiendo leer con tiempo y sin prisa. A ver si más foreros se lo leen y comentamos un poco, ya que me parece muy interesante pero me gustaría saber la opinión de los demás.

Realmente lo que me ha dejado muy tocado es la comparación de su sistema con el B&H. La única diferencia que hay entre los dos es que con su sistema sales del mercado de RV en las grandes bajadas, por lo demás es todo igual, pero hay un cambio de rentabilidad muy notable.

Saludos!

1001w
25-sep-2018, 22:15
Hola, yo también he llegado a este blog que comentáis y la verdad es que da para pensar y mucho.
De momento he leído estas dos entradas

http://www.loscanalesdesuperthon.com/2018/08/el-mejor-sistema-de-inversion-para.html

http://www.loscanalesdesuperthon.com/2017/11/inversion-pasiva-value-o-semipasiva.html

que recomiendo leer con tiempo y sin prisa. A ver si más foreros se lo leen y comentamos un poco, ya que me parece muy interesante pero me gustaría saber la opinión de los demás.

Realmente lo que me ha dejado muy tocado es la comparación de su sistema con el B&H. La única diferencia que hay entre los dos es que con su sistema sales del mercado de RV en las grandes bajadas, por lo demás es todo igual, pero hay un cambio de rentabilidad muy notable.

Saludos!


Uno más que ha llegado a la indexación :p
La idea de la gestión pasiva es no estar pendiente del mercado, cosa que la semipasiva no cumple, bueno salvo para nosotros que sí hacemos seguimiento del mismo...:cool:
Lo que veo más difícil es identificar esas bajadas o tendencias con suficiente antelación y sin equivocarse ¿no?

ferdb
01-oct-2018, 13:25
Uno más que ha llegado a la indexación :p
La idea de la gestión pasiva es no estar pendiente del mercado, cosa que la semipasiva no cumple, bueno salvo para nosotros que sí hacemos seguimiento del mismo...:cool:
Lo que veo más difícil es identificar esas bajadas o tendencias con suficiente antelación y sin equivocarse ¿no?

Sí, esa parte es la más difícil está claro. El indicador que ha creado el autor del blog y que comparte en uno de los posts que he pasado, le ha funcionado bastante bien para los últimos años.
Pero claro, es lo de siempre, nadie ni nada garantiza que siga funcionando

evaristo
10-oct-2018, 17:00
Detectar las bajadas gordas del mercado? espera que limpio la bola de cristal. Se me ocurre un dicho, "a toro pasado, todos somos manolete". ¿que tal funciona ese sistema estupendo hacia el futuro en vez de hacia el pasado?

inversorsensato
26-oct-2018, 13:03
Me gustaría saber la opinión de Gregorio acerca de estos posts.

A mí todo lo que me pone en entredicho la estrategia y además lo hace con fundamento y con datos me parecen críticas bien recibidas.

Saludos!

Epicteto
26-oct-2018, 18:05
A mí todo lo que me pone en entredicho la estrategia y además lo hace con fundamento y con datos me parecen críticas bien recibidas.

Esta frase me chirría un poco :) . No veo que la existencia de otras estrategias (con otras posibles rentabilidades y riesgos) ponga en entredicho el B&H que promueve Gregorio para el inversor medio.

Ringanegra
07-may-2019, 16:49
Aquí el compañero Tomix, responde bastante bien en el foro de bogleheads.es. El que quiera echar un vistazo le dejo el enlace:

https://bogleheads.es/viewtopic.php?f=4&t=6&p=1893&hilit=superthon#p1893

Un saludo.

mavasan99
26-may-2019, 15:14
Aquí el compañero Tomix, responde bastante bien en el foro de bogleheads.es. El que quiera echar un vistazo le dejo el enlace:

https://bogleheads.es/viewtopic.php?f=4&t=6&p=1893&hilit=superthon#p1893

Un saludo.
gracias por el enlace, ringanegra, yo tengo el indicador en el pro real time y el indicador NO dio señal de salida,
la señal de salida le da al sistema de Antonio Mangas (que no sé como será);
de hecho es que, aún sin mirar el indicador, mirando la gráfica mensual del sp500; en diciembre de 2018 hay 9 velas blancas contra 4 negras (si cuentas 13 meses); 8 contra 4 si cuentas 12 meses.

yo no sigo el sistema, que conste, pero me parece que sí da señales buenas a largo plazo.

ahí dejo una captura, desde diciembre de 2016 no ha dado señal de salida

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