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DDFFLL
22-jul-2014, 19:13
Hola, me gustaría conocer vuestras opiniones de esta empresa, muy en especial de IB, y saber si esta es una de las empresas de MAB que estas analizando.

Un saludo.

anton_castromil
23-jul-2014, 05:04
El sector huele tan a podrido desde lo de Gowex que yo me mantendría alejado. Además, no parece el tipo de empresa idónea para el largo plazo.

Invertirenbolsa
29-jul-2014, 17:24
Hola,

Las que tengo ya casi analizadas y colgaré en unos días son Altia. Ebioss Energy, Imaginarium y Carbures.

Eurona no la veo demasiado clara. En este caso sí entiendo cómo funciona su negocio, pero no me parece que sea un gran negocio.

El negocio de Eurona es llevar la telecomunicaciones a zonas apartadas, donde no es rentable para las grandes operadoras (Telefónica, Vodafone, etc). Los usuarios pagan por conectarse a través de Eurona, no es gratis.

La ventaja de Eurona en estas zonas apartadas es que su relación calidad precio es buena. Llevar la fibra óptica a una vivienda de una gran ciudad cuesta unos 250 euros, pero llevarla a una vivienda de una zona apartada cuesta unos 2.500 euros. En esto se basa el negocio de Eurona. Pero de momento sigue perdiendo dinero, y no veo muy claro que su mercado esté en una expansión importante.

Ahora va a dar conexión wifi (pagando) en los hoteles de El Caribe, y me parece que es una buena idea porque seguramente muchos turistas lo usarán (las tarifas planas de datos de España no funcionan en El Caribe), pero no me parece que sea un negocio de un gran volumen. Es posible que lo haga rentable, pero no me parece que con eso se pueda ganar mucho dinero.

En resumen, Eurona da un servicio real, pero no sé si su mercado es lo suficientemente grande como para que la empresa llegue a ganar dinero. En caso de ganar dinero, no tengo claro que vaya a ganar mucho dinero.

Me parece una empresa que da un servicio correcto, pero como inversión no la veo clara.


Un saludo.

DavidMGC
15-abr-2015, 13:24
Abertis Telecom facilitará infraestructura a Eurona para extender el 4G a medianas poblaciones (http://www.eleconomista.es/economia/noticias/6619600/04/15/Abertis-Telecom-facilitara-infraestructura-a-Eurona-para-extender-el-4G-a-medianas-poblaciones.html#.Kku8Hu1gPnEig6S)

La filial de telecomunicaciones de Abertis (De la cual saca el 55% a bolsa durante este año como Cellnex Telecom) basa parte de su negocio en la explotación de torres de telecomunicaciones. El acuerdo permite a Eurona llegar a unas 500 localidades aisladas con tecnología 4g LTE.

Invertirenbolsa
17-abr-2015, 15:22
Gracias, David.

Me resulta muy difícil estimar la importancia de esa noticia en las cuentas de Eurona.

Lo que veo menos claro es no me parece fácil que Eurona crezca lo suficiente. Porque su idea de negocio es aprovechar una ineficia en ciertos puntos por el alto coste de una teconología para esos puntos. Pero el precio de toda tecnología tiende a bajar, por lo que esa ineficiencia parece que es más probable que se reduzca (reduciendo con ello la posibilidad de negocio de Eurona) que que aumente.

Si en la situación actual ganase dinero, sería otra cosa. Pero aún no ha conseguido ganarlo, y tendría que crecer mucho para hacerlo. A lo mejor lo consigue, pero yo lo veo poco claro.


Saludos.

DavidMGC
17-abr-2015, 23:13
Si, estoy de acuerdo. Además el negocio de Eurona depende mucho de llegar a zonas poco explotadas, pero por propia experiencia puedo decir que el en momento en el que una empresa tiene éxito no tardan en llegar la competencia. Hay que pensar que lo que es caro es llevar fibra hasta una población remota, pero montar una torre y cubrir la zona con tecnología wifi a 5ghz no supone una barrera de entrada muy alta.

Ojo, Eurona no usa las frecuencias libres de 5ghz, sino tecnología LTE con bandas licenciadas, las cuales si suponen un gasto. Y si en una zona se montan demasiadas torres y paneles emitiendo los canales se interfieren y se saturan (Es un auténtico dolor de cabeza desde el punto de vista técnico) bajando mucho la calidad del servicio, problemas que evitan con el uso de canales licenciados. Pero aún así, bajo mi punto de vista, las barreras de entrada son bajas.

Saludos.

Invertirenbolsa
04-may-2015, 16:06
Hola David,

Muchas gracias por los detalles técnicos. Me confirman que las barreras de entrada son relativamente bajas.

Y el problema, además, es lo que comentaba, que no me parece un negocio en expansión, porque cada vez será más barato llevar la fibra a los sitios en que ahora no está. Por eso pienso que Eurona tendría que estar ganando dinero ya, porque no creo que este negocio se vaya a expandir mucho más de lo que ya está. Me da la sensación de que si no está en el límite está muy cerca de él, y si en ese límite no gana dinero, parece complicado que lo haga.

Algo que sí podría hacer es entrar en nuevos negocios. Compró una filial para dar wifi en los hoteles del Caribe, y en centros de congresos. De momento no parece que con esto esté ganando dinero, pero a lo mejor encuentra alguna oportunidad de negocio. De todas formas creo que no se debe invertir a ver si aparece esa oportunidad de negocio.

Yo de momento no veo clara la inversión en Eurona, si la situación cambia bastante, entonces habría que volver a pensarlo.


Saludos.

Invertirenbolsa
05-oct-2016, 18:46
Hola,

El otro día dijo Telefónica que en 1-2 años va a llevar la fibra hasta a las localidades de 1.000 habitantes. Pienso que esto afecta mucho a Eruona, porque su razón de ser era dar servicio a las localidades de hasta 50.000 habitantes donde no llegaba la fibra.

Después de leer esto, por parte de Eurona sólo he visto una noticia en la que decían que iban a abrir 250 franquicias.

No sé si tienen contemplado o no lo de que Telefónica vaya a llevar la fibra a todas esas localidades, pero me parece muy importante, y me abstendría de comprar Eurona, por prudencia.


Saludos.