Cardinal Health (NYSE:CAH) Análisis fundamental, técnico y noticias

Personalmente, si tuviese q elegir dentro d este sector, escogería CVS o Express Script.

Hola,

lusco, en general tendría precaución con tener empresas de distribución de lo que sea en la cartera de largo plazo. Para medio, vale, pero para largo, internet está cambiando las cosas, y creo que es mejor evitar empresas que se dediquen principalmente a distribuir. Aunque posiblemente dentro de unas décadas veamos que algunas han sido una buena inversión durante ese tiempo, pero por precaución, para largo plazo elegiría otros sectores.

Si queréis os hago un análisis técnico.


Saludos.

Está volviendo a los 50-51$ que ya tocó a principios de mayo, son mínimos de 5 años. RPD 3.6%
Oportunidad de entrada o demasiado riesgo?

oportunidad

Hola,

Por los datos que nos daba lusco el PER es bajo. Si el BPA de 2018 va a ser de unos 5%, a los 51$ el PER 2018 es de unas 10 veces.

¿Ha cambiado algo en los fundamentales?

Si no hay ningún problema importante y va a seguir creciendo, aunque sea poco, el precio por fundamentales parece barato.

Pero esperaría para comprar por una divergencia bajista que veo en el diario, en el A/D.

Este es el mensual:





Esta en la media mensual de 200, que es zona de suelo.

Pero en el diario el A/D tiene divergencia bajista:




Esto no quiere decir que la empresa esté "muy mal", pero sí que la cotización está débil, y que entra dentro de lo posible que ahora caiga algo más (a los 40-45$, por ejemplo). Y por eso esperaría.

¿Los fundamentales siguen yendo más o menos bien?


Saludos.

¿Y la amenaza de Amazon?

Buenas,

He comenzado a analizar un poco más a fondo esta empresa, ya que la he conocido de rebote, y al estar en el sector médico me parece un negocio estable a largo plazo, de hecho me sorprende la poca información que hay en el foro (supongo que al ser americana y tener allí sus principales ventas, aquí es desconocida). Mirando un poco sus números, parece que las ventas poco a poco tienen tendencia de crecer, aunque los beneficios netos dependen del año. Como ejemplo de su negocio, fabrican productos medicos desechables, como gasas, apósitos, etc.

Parece que con el precio actual, y las estimaciones del 2019, esta sobre PER 7-8, parece buen precio, y la rpd del 3,9% a los 49$ no esta mal, aunque haya mejores oportunidades atendiendo sólo a la rpd.

Por técnico parece que ha estado haciendo suelo, ahora mismo se encuentra exactamente en una resistencia, y por debajo de la media de 200, creo que podría estar haciendo un HCH invertido, con lo que se podría intentar estar haciendo una figura de vuelta.

Agradezco comentarios e información de gente que siga la empresa o la conozca.

Un saludo

Pues yo he mirado varias veces los números de estas empresas de distribución de medicamentos y lo primero que me tira para atrás, son los márgenes tan estrechos en los que se mueven (Margen bruto del 5% y margenes netos entre el 0 y el 1%), si ha esto añadimos que el precio de los medicamentos en EEUU se ha convertido en un tema político, que afecta directamente al resultado de estas empresas, hace que no me acabe de fiar.

Saludos.

Hola,

anilomjf, exactamente Amazon puede que no, pero os cuento.

Los distribuidores de productos médicos son algo así como una franquicia, o la externalización del departamento comercial, de los fabricantes de los productos. No son exactamente esto, pero creo que sirve esta comparación para dar una idea rápida.

Imaginad un fabricante de anestesia sueco, otro de guantes francés, otro de tubos alemán, etc.

Cada uno de ellos podría abrir una filial en España, con personal que fuera a visitar a los hospitales a ofrecer sus productos, etc. Pero eso les resultaría caro a todos ellos. Es mejor que lleguen a un acuerdo con FAES, Prim, o alguna empresa de este estilo, que les represente en España y les haga esa labor comercial. Así la estructura de la empresa española la comparten 20 empresas extranjeras, y es lo más eficiente para todas.

Esta labor de ir a los hospitales, hacer seguimiento de cada venta, estar al tanto de los stocks, etc, no la va a hacer Amazon.

Pero a lo mejor, con el tiempo, sí lo podría hacer cada fabricante desde sus oficinas centrales mediante la digitalización (vídeo conferencias, sistemas de seguimiento de cada cliente, etc).

En general, en el mundo actual creo que es preferible evitar las empresas que sólo distribuyen.

Por eso, por ejemplo, FAES cada vez fabrica más productos propios.

Veo que Cardinal Health además de distribuir productos de otros fabricar productos propios. Esto está bien. El problema en esta parte es el que dice Corzo, que la sanidad en EEUU es demasiado cara, y parece probable que bajen los márgenes de beneficios de la industria farmacéutica en EEUU en general.

A mi ya sabéis que este sector no me gusta para el largo plazo. Hasta ahora lo ha hecho bien en el largo plazo, pero yo creo que la sociedad sería más sana si se consumieran menos medicinas, etc.

Poniéndonos en el caso de que guste el sector y se crea que lo va a seguir haciendo bien, parece que la cotización está haciendo suelo.

Este es el mensual:




Aquí veis la divergencia alcista del MACDH. También la tiene en el RSI. Y en el MACD, MACDH y RSI semanales.

Y el A/D diario ahora tiene divergencia alcista:





Con los datos que dais de los fundamentales y lo que veo en el gráfico (y en el supuesto de que el sector seguirá siendo más o menos como hasta ahora), es probable que esto sea el suelo.


Saludos.