Estimados foreros,
Ya que no he encontrado ningun hilo en este foro que critique y ponga a prueba seriamente esta estrategia de inversion, lo voy a iniciar yo, porque veo que los demas foreros se fian ciegamente de los libros de IEB como si fuera un mesías que vino del cielo a iluminar a la CLASE TRABAJADORA. Pero vamos a ver, cómo puede tanta gente creerse el cuento ese de las semillas y los arboles? Qué pensáis que invirtiendo como posesos vais a convertiros en Warren Buffett y vivir de las rentas? Es que NADIE se ha parado a pensar en lo siguiente:
Por qué hace Gregorio todo esto? Qué gana con ello?
Se me ocurren muchas razones por las cuales a este individuo le interesa esta estrategia para salir MUY bien parado.
Ahorrar de esa manera continuada os va a privar de disfrutar muchas cosas con vuestros seres queridos siguiendo a rajatabla una vida frugal pensando solo en el mañana.
Este señor se dedicó a escribir dos libros (muy malos por cierto) básicamente destacando el B&H por encima de todas las cosas. Vamos a ver, si tan claro está que el B&H es la mejor estrategia a largo plazo, por qué no la aplican todos los profesionales de fondos de inversión y gestión de patrimonios? Os expongo un artículo que demuestra que el B&H no es siempre la mejor estrategia y que involucra un RIESGO TREMENDO.
Ademas, no hay que olvidar los siguientes factores que van en contra de esta estrategia:
• El B&H no tiene sentido porque implica que el riesgo de los activos queda justificado por la recompensa. La idea de que cualquier año es bueno para comprar acciones es completamente falsa. Estos hechos están bien estudiados y está probado que no en todas las décadas el B&H es beneficioso para el inversor. Si se analizan periodos de 15-20 años en cualquier índice veréis que hay épocas en las que formar una cartera sería desastroso. Y cualquier persona solo tiene entre 20 y 40 años activos laboralmente hablando para formar su cartera.
• B&H implica que el precio no importa porque la estrategia requiere que compres y mantengas siempre independientemente del precio. Hay alguna otra situacion en la vida diaria en la que el precio no importe? Por supuesto que NO, así que por qué en la bolsa iba a ser diferente?
• La estrategia B&H está asociada a distintos indices bursátiles (IBEX35, S&P500, etc.). La verdad es que históricamente ha habido más valores que se han desvanecido o reducido a CERO que aquellos que han sobrevivido hasta hoy. Cuál creéis que es la edad media de una empresa de nuestro querido IBEX35? Los profesionales del gremio compran y venden constantemente para deshacerse de valores de cierto riesgo. Existe un periodo de permanencia óptimo basado en los costes de transacción y volatilidad de un activo, así que cómo va a tener sentido una estrategia de comprar y olvidarse? Eso implica que la inactividad de transacciones es lo óptimo y eso es matemáticamente falso. El B&H es una estrategia de inversión puramente ofensiva que ignora la parte defensiva de la ecuacion relacionada con la inversión: el analisis del riesgo.
• Implica que el riesgo es algo que debe ser aceptado a falta de algo mejor en lugar de ser controlado y analizado. Cómo puede tener sentido el B&H cuando solo se trata de la mitad de una estrategia de inversion completa y sólida?
• La estrategia B&H es pasiva. Si una actitud pasiva no hace progresar tu carrera profesional, desarrollar relaciones personales, criar hijos sanos y bien educados, mantener la salud o cualquier otro aspecto de tu vida, qué te hace pensar que esta es una estrategia de inversion efectiva e infalible?
• El que una empresa suponga en dividendos un 5 o un 10% de tu cartera no te libra de todo mal. Y si el dia de mañana 3/10 de nuestras empresas no dan dividendo en efectivo durante unos años? Y si el euro desaparece? Y si hay OPAs? Y si se incrementa la presión fiscal sobre los dividendos? Realmente pensáis vivir de las rentas de grandes empresas sin tener nada que ver con ellas? Los consejos de administracion tienen el poder y los medios para oprimir a los pequeños y medianos inversores sin previo aviso (la historia está llena de ejemplos) como si de papá estado se tratase, así que me temo que vuestra estrategia está abocada al fracaso. Somos pececillos muy pequeños como para poder remediar eso.
Obviar todos estos aspectos es ir contra las matemáticas, el sentido común y la prudencia.
Tened claro que esto que estáis haciendo es muy peligroso y me temo que mucha gente de aquí no es consciente del riesgo real al que está expuesto su dinero.
Buena suerte coleccionando papelitos.
Ya que no he encontrado ningun hilo en este foro que critique y ponga a prueba seriamente esta estrategia de inversion, lo voy a iniciar yo, porque veo que los demas foreros se fian ciegamente de los libros de IEB como si fuera un mesías que vino del cielo a iluminar a la CLASE TRABAJADORA. Pero vamos a ver, cómo puede tanta gente creerse el cuento ese de las semillas y los arboles? Qué pensáis que invirtiendo como posesos vais a convertiros en Warren Buffett y vivir de las rentas? Es que NADIE se ha parado a pensar en lo siguiente:
Por qué hace Gregorio todo esto? Qué gana con ello?
Se me ocurren muchas razones por las cuales a este individuo le interesa esta estrategia para salir MUY bien parado.
Ahorrar de esa manera continuada os va a privar de disfrutar muchas cosas con vuestros seres queridos siguiendo a rajatabla una vida frugal pensando solo en el mañana.
Este señor se dedicó a escribir dos libros (muy malos por cierto) básicamente destacando el B&H por encima de todas las cosas. Vamos a ver, si tan claro está que el B&H es la mejor estrategia a largo plazo, por qué no la aplican todos los profesionales de fondos de inversión y gestión de patrimonios? Os expongo un artículo que demuestra que el B&H no es siempre la mejor estrategia y que involucra un RIESGO TREMENDO.
Ademas, no hay que olvidar los siguientes factores que van en contra de esta estrategia:
• El B&H no tiene sentido porque implica que el riesgo de los activos queda justificado por la recompensa. La idea de que cualquier año es bueno para comprar acciones es completamente falsa. Estos hechos están bien estudiados y está probado que no en todas las décadas el B&H es beneficioso para el inversor. Si se analizan periodos de 15-20 años en cualquier índice veréis que hay épocas en las que formar una cartera sería desastroso. Y cualquier persona solo tiene entre 20 y 40 años activos laboralmente hablando para formar su cartera.
• B&H implica que el precio no importa porque la estrategia requiere que compres y mantengas siempre independientemente del precio. Hay alguna otra situacion en la vida diaria en la que el precio no importe? Por supuesto que NO, así que por qué en la bolsa iba a ser diferente?
• La estrategia B&H está asociada a distintos indices bursátiles (IBEX35, S&P500, etc.). La verdad es que históricamente ha habido más valores que se han desvanecido o reducido a CERO que aquellos que han sobrevivido hasta hoy. Cuál creéis que es la edad media de una empresa de nuestro querido IBEX35? Los profesionales del gremio compran y venden constantemente para deshacerse de valores de cierto riesgo. Existe un periodo de permanencia óptimo basado en los costes de transacción y volatilidad de un activo, así que cómo va a tener sentido una estrategia de comprar y olvidarse? Eso implica que la inactividad de transacciones es lo óptimo y eso es matemáticamente falso. El B&H es una estrategia de inversión puramente ofensiva que ignora la parte defensiva de la ecuacion relacionada con la inversión: el analisis del riesgo.
• Implica que el riesgo es algo que debe ser aceptado a falta de algo mejor en lugar de ser controlado y analizado. Cómo puede tener sentido el B&H cuando solo se trata de la mitad de una estrategia de inversion completa y sólida?
• La estrategia B&H es pasiva. Si una actitud pasiva no hace progresar tu carrera profesional, desarrollar relaciones personales, criar hijos sanos y bien educados, mantener la salud o cualquier otro aspecto de tu vida, qué te hace pensar que esta es una estrategia de inversion efectiva e infalible?
• El que una empresa suponga en dividendos un 5 o un 10% de tu cartera no te libra de todo mal. Y si el dia de mañana 3/10 de nuestras empresas no dan dividendo en efectivo durante unos años? Y si el euro desaparece? Y si hay OPAs? Y si se incrementa la presión fiscal sobre los dividendos? Realmente pensáis vivir de las rentas de grandes empresas sin tener nada que ver con ellas? Los consejos de administracion tienen el poder y los medios para oprimir a los pequeños y medianos inversores sin previo aviso (la historia está llena de ejemplos) como si de papá estado se tratase, así que me temo que vuestra estrategia está abocada al fracaso. Somos pececillos muy pequeños como para poder remediar eso.
Obviar todos estos aspectos es ir contra las matemáticas, el sentido común y la prudencia.
Tened claro que esto que estáis haciendo es muy peligroso y me temo que mucha gente de aquí no es consciente del riesgo real al que está expuesto su dinero.
Buena suerte coleccionando papelitos.
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