Si vives en EEUU o Latinomérica

compra aquí


Busca todo lo que quieras en Invertirenbolsa.info
con este buscador personalizado de Google
:

Búsqueda personalizada


Libro La Economía funcionará cuando TÚ la entiendas de Gregorio Hernández Jiménez (invertirenbolsa.info)

Si vives en EEUU o Latinomérica

compra aquí
Gracias Gracias:  37
Me gusta Me gusta:  8
Página 2 de 3 PrimeroPrimero 123 ÚltimoÚltimo
Mostrando resultados del 11 al 20 de 26

Tema: Starbucks: Análisis fundamental y técnico

  1. #11
    Fecha de Ingreso
    mayo-2016
    Mensajes
    10
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Aquí dejo el excel que hice hace unos meses y se me olvido subir junto al post que hice al principio
    Al pasarlo aqui se me han descuadrado los porcentajes que salen como numeros enteros y en la RPD y algun otro ratio me sale redondeado sin los decimales. Espero que os sirva.

    STARBUCKS CORPORATION 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006
    Cotización/Price 55,70 USD 47,54 USD 38,36 USD 28,48 USD 26,80 USD 17,50 USD 12,50 USD 6,90 USD 8,70 USD 18,71 USD 19,82 USD
    Número de acciones/Number of shares 1.471.600.000 1.495.900.000 1.506.000.000 749.300.000 754.400.000 748.300.000 744.400.000 738.000.000 731.500.000 749.800.000 766.100.000
    Capitalización bursátil/Market cap 81.968.120.000 71.115.086.000 57.770.160.000 21.340.064.000 20.217.920.000 13.095.250.000 9.305.000.000 5.092.200.000 6.364.050.000 14.028.758.000 15.184.102.000
    BPA/Earnings per share 1,91 USD 1,84 USD 1,37 USD 0,01 USD 1,83 USD 1,66 USD 1,27 USD 0,53 USD 0,43 USD 0,90 USD 0,76 USD
    DPA Total/DPS 0,80 USD 0,64 USD 0,52 USD 0,42 USD 0,34 USD 0,26 USD 0,12 USD - USD - USD - USD
    PER/Price-to-earnings ratio 29,00 25,00 27,00 2.848,00 14,00 10,00 9,00 13,00 20,00 20,00 26,00
    EBIT 4.279,90 USD 3.973,50 USD 3.223,80 USD - 201,80 USD 2.091,80 USD 1.844,40 USD
    EBITDA 5.310,00 USD 4.907,30 USD 3.972,20 USD 453,80 USD 2.672,40 USD 2.394,40 USD
    MARGEN EBIT/VENTAS 20,00 20,00 19,00 - 1,00 15,00 15,00 - - - - -
    MARGEN EBITDA/VENTAS 24,00 25,00 24,00 3,00 20,00 20,00 -
    EV 82.513,358 USD 91.414,636 USD 58.663,396 USD 58.762,644 USD 34.776,036 USD 29.822,908 USD
    EV/EBITDA 15,00 18,00 14,00 129,00 13,00 12,00 #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0!
    ROE (%) 47 47 39 0 0 0 0 0 0
    COMPARABLE STORES SALES GROWTH 5% 7% 6% 7% 7% 8% 7% -6% -3% 5% 7%
    COMPANY OPERATED STORES 12.711 12.235 10.713 10.194 9.364 9.031 8.833 8.832 9.217 8.536 -
    COMPANY LICENSED STORES 12.374 10.808 10.653 9.573 8.661 7.972 8.025 7.803 7.463 6.475 -
    TOTAL STORES 25.085 23.043 21.366 19.767 18.025 17.003 16.858 16.635 16.680 15.011 12.440
    VC/acción 4 3 3 5 6 5 4 4 - - -
    Apertura neta en tiendas 2.042 1.677 1.599 1.171 1.022 145 223 - 45 1.669 2.571 2.199
    Pay-out 47,20 34,00 37,00 4.200,00 18,00 15,00 9,00 -
    RPD/Dividend yield 1,00

    Consulta aquí qué empresas tienen los inversores en sus carteras en las estadísticas de Invertirenbolsa.info




  2. Gracias Rales thanked for this post
  3. #12
    Fecha de Ingreso
    mayo-2016
    Mensajes
    10
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    CONSOLIDATED STATEMENTS OF EARNINGS
    Net revenues: 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008
    Company-operated stores 16.844,10 USD 15.197,30 USD 12.977,90 USD 11.793,20 USD 10.534,50 USD 9.632,40 USD 8.963,50 USD 8.180,10 USD 8.771,90 USD
    Licensed stores 2.154,20 USD 1.861,90 USD 1.588,60 USD 1.360,50 USD 1.210,30 USD 1.007,50 USD 1.340,90 USD 1.222,30 USD 1.171,60 USD
    CPG, foodservices and other 2.317,60 USD 2.103,50 USD 1.881,30 USD 1.713,10 USD 1.738,50 USD 1.554,70 USD 403,00 USD 372,20 USD 439,50 USD
    Total net revenues 21.315,90 USD 19.162,70 USD 16.447,80 USD 14.866,80 USD 13.299,50 USD 11.700,40 USD 10.707,40 USD 9.774,60 USD 10.383,00 USD
    Depreciation and amortization expenses 980,80 USD 893,90 USD 709,60 USD 621,40 USD 550,30 USD 523,30 USD 510,40 USD 534,00 USD 549,30 USD
    Total operating expenses 17.462,20 USD 15.811,60 USD 13.555,00 USD 15.443,60 USD 11.512,80 USD 10.175,80 USD 9.436,10 USD 9.334,50 USD 9.992,70 USD
    Operating income 4.171,90 USD 3.601,00 USD 3.081,10 USD - 325,40 USD 1.997,40 USD 1.728,50 USD 1.419,40 USD 562,00 USD 503,90 USD
    Interest expense - 81,30 USD - 70,50 USD - 64,10 USD - 28,10 USD - 32,70 USD - 33,30 USD 32,70 USD 39,10 USD 53,40 USD
    Earnings before income taxes 4.198,60 USD 3.903,00 USD 3.159,70 USD - 229,90 USD 2.059,10 USD 1.811,10 USD 1.437,00 USD 559,90 USD 455,70 USD
    Income tax expense 1.379,70 USD 1.143,70 USD 1.092,00 USD - 238,70 USD 674,40 USD 563,10 USD 488,70 USD 168,40 USD 144,00 USD
    Net earnings including noncontrolling interest 2818,9 2759,3 2067,7 8,8
    Net earnings/loss atributable to noncontrolling interest 1,2 1,9 -0,4 0,5
    Net earnings atributable to Starbucks 2817,7 2757,4 2068,1 8,3
    Earnings per share-Basic 1,91 USD 1,84 USD 1,37 USD 0,01 USD 1,83 USD 1,66 USD 1,27 USD 0,53 USD 0,43 USD
    Earnings per share-Diluted 1,90 USD 1,82 USD 1,35 USD 0,01 USD 1,79 USD 1,62 USD 1,24 USD 0,52 USD 0,43 USD
    Weighted shares outstanding Basic 1.471.600.000 1.495.900.000 1.506.000.000 749.300.000 754.400.000 748.300.000 744.400.000 738.000.000 731.500.000
    CONSOLIDATED BALANCE SHEET
    ASSETS 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008
    Cash and cash equivalents 2.128,80 USD 1.530,10 USD 1.708,40 USD 2.575,70 USD 1.188,60 USD 1.148,10 USD 1.164,00 USD 599,80 USD 269,80 USD
    Short-term investments 134,40 USD 81,30 USD 135,40 USD
    Total current assets 4.760,50 USD 3.971,00 USD 4.168,00 USD 5.471,40 USD 4.199,60 USD 3.794,70 USD 2.756,40 USD 2.035,80 USD 1.748,00 USD
    Long-term investments 1.141,70 USD 312,50 USD 318,40 USD
    TOTAL ASSETS 14.329,50 USD 12.416,30 USD 10.752,90 USD 11.516,70 USD 8.219,20 USD 7.360,40 USD 6.385,90 USD 5.576,80 USD 5.672,60 USD
    Current portion of long-term debt 400,00 USD 190,00 USD 0,70 USD
    Total current liabilities 4.546,90 USD 3.748,10 USD 3.038,70 USD 5.377,30 USD 2.209,80 USD 2.075,80 USD 1.779,10 USD 1.581,00 USD 2.189,70 USD
    Long-term debt 3.202,20 USD 2.247,50 USD 2.048,30 USD 1.299,40 USD 549,60 USD 549,50 USD 549,40 USD 549,30 USD 549,60 USD
    Other long-term liabilities 689,70 USD 600,90 USD 392,20 USD 357,70 USD 345,30 USD 347,80 USD 375,10 USD 400,80 USD 442,40 USD
    Total liabilities 8.438,80 USD 6.596,50 USD 5.479,20 USD 7.034,40 USD 3.104,70 USD 2.973,10 USD 2.703,60 USD 2.531,10 USD 3.181,70 USD
    Total shareholders’ equity 5.884,00 USD 5.818,00 USD 5.272,00 USD 4.480,20 USD 5.114,50 USD 4.384,90 USD 3.674,70 USD 3.045,70 USD 2.490,90 USD
    Total equity 5.890,70 USD 5.819,80 USD 5.273,70 USD 4.482,30 USD 5.114,50 USD 4.387,30 USD 3.682,30 USD 3.056,90 USD - USD
    TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 14.329,50 USD 12.416,30 USD 10.752,90 USD 11.516,70 USD 8.219,20 USD 7.360,40 USD 6.385,90 USD 5.576,80 USD 5.672,60 USD

  4. Gracias Rales thanked for this post
  5. #13
    Fecha de Ingreso
    mayo-2016
    Mensajes
    10
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
    2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008
    OPERATING ACTIVITIESCASH FLOW DE EXPLOTACIÓN)
    Net cash provided by operating activities 4.575,10 USD 3.749,10 USD 607,80 USD 2.908,30 USD 1.750,30 USD 1.612,40 USD 1.704,90 USD 1.389,00 USD 1.258,70 USD
    INVESTING ACTIVITIESCASH FLOW DE INVERSIÓN)
    Net cash used by investing activities - 2.222,90 USD - 1.520,30 USD - 817,70 USD - 1.411,20 USD - 974,00 USD - 1.019,50 USD - 789,50 USD - 421,10 USD - 1.086,60 USD
    FINANCING ACTIVITIESCASH FLOW DE FINANCIOACIÓN)
    Cash dividends paid - 1.178,00 USD - 928,60 USD - 783,10 USD - 628,90 USD - 513,00 USD - 389,50 USD - 171,00 USD - USD - USD
    Repurchase of common stock - 1.995,60 USD - 1.436,10 USD - 758,60 USD - 588,10 USD - 549,10 USD - 555,90 USD 285,60 USD - USD - 311,40 USD
    Net cash used by financing activities - 3.173,60 USD - 2.364,70 USD - 623,30 USD - 108,20 USD - 745,50 USD - 608,00 USD - 346,00 USD - 642,20 USD - 184,50 USD

  6. Gracias Rales thanked for this post
  7. #14
    Fecha de Ingreso
    mayo-2016
    Mensajes
    10
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Muchas gracias por su opinión Gregorio, me ha hecho pensarme mejor el porcentaje de patrimonio que tenía pensado tener en esta compañia.

    Espero que sea de utilidad toda la informacion que acabo de meter de golpe, la he calcado practicamente del los "Annual Reports", los calculos de algunos de los ratios los he sacado de otra pagina: https://www.stock-analysis-on.net/NA...erm-Trends/ROE ya que tenia algunas dudas al ser la primera vez que me atrevía con un informe anual de una empresa americana.

    Espero no haberme pasado con la cantidad de datos.

    Por cierto quería aprovechar para preguntarle Gregorio el motivo de por qué ve mas estables los modelos de negocio tipo MCDonalds? Entre tanto articulo que he leido de que la preocupacion por la salud está en auge, ¿podría afectar esto a los negocios tipo MCD?

    Un saludo y gracias de antemano

  8. Gracias Rales thanked for this post
  9. #15
    Fecha de Ingreso
    diciembre-2013
    Mensajes
    85
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    He estado mirando sus números y los planes de expansión y la verdad es que son muy buenos, el crecimiento de ingresos, beneficios y cashflow de operaciones es fenomenal, el problema que le veo es que cotiza a PER 29 siendo cíclica y habiendo tenido una fuerte subida desde 2012, así que de momento no voy a entrar.

  10. #16
    Fecha de Ingreso
    enero-2017
    Mensajes
    153
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Cita Iniciado por Helders Ver Mensaje
    He estado mirando sus números y los planes de expansión y la verdad es que son muy buenos, el crecimiento de ingresos, beneficios y cashflow de operaciones es fenomenal, el problema que le veo es que cotiza a PER 29 siendo cíclica y habiendo tenido una fuerte subida desde 2012, así que de momento no voy a entrar.
    Cíclica una empresa del sector de restauración? Yo creo que la gente va a beber café independientemente del ciclo económico en el que se encuentre. Vale que es un producto algo más premium que el de otras marcas, pero aún así no la veo cíclica en absoluto.

  11. #17
    Fecha de Ingreso
    enero-2017
    Mensajes
    153
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Por cierto que estoy mirando los números de la empresa y no termino de entender porque tiene un PER tan alto (alrededor de 27), pues lleva siete trimestres con un crecimiento de beneficio prácticamente plano.

    Además, el PayOut es solo del 40%, así que si la empresa no se está gastando el dinero en repartirlo a los accionistas pero tampoco lo está rentabilizando para que la empresa crezca no sé lo que está haciendo con él.

    Sobre las inversiones (capex), han subido en los últimos años pero tampoco para justificar una subida de beneficio tan pequeña.

    Esta semana también me he estado leyendo el reporte anual (que terminó en octubre de 2016) y me llamó la atención que las ventas en EMEA (Europe, Middle East, Africa) habían bajado considerablemente (un 8%), según la empresa debido a que muchos de sus negocios habían pasado a régimen de franquicia. Los resultados de EEUU si no recuerdo mal eran más o menos planos y era en Asia Pacífico donde habían conseguido un aumento considerable, sobre todo en Japón y China.

    Finalmente, otra cosa que me parecce reseñable es que el Howard Schultz, que había estado en la empresa casi desde el principio, ha dejado de ser CEO en abril de este año (aunque seguirá trabajando para la empresa). Por lo que he leído Howard Schultz ha sido una figura icónica para Starbucks, el que la transformó en lo que es actualmente, además de ser una figura muy importante en EEUU (mucha gente baraja que se presente en el futuro a presdiente). Habrá que ver cómo lo hace el nuevo CEO. Os dejo una entrevista muy interesante donde hablan de este cambio:

    https://www.youtube.com/watch?v=0gUgN-zfk74

  12. Gracias krauser thanked for this post
  13. #18
    Fecha de Ingreso
    febrero-2009
    Mensajes
    24.928
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Hola,

    Muchas gracias por la información, krauser (llámame de tú, por favor), y todos los demás.

    Empiezo por lo más importante, que son las barreras de entrada.

    Sí veo diferencias con McDonalds, pero no es de esos casos en que son muy claras.

    Yo diría que la relación calidad precio de MD es mejor que la de Starbucks. Es decir, aunque no te guste la comida de MD, MD es "barato", y Starbucks es "caro".

    Además de eso, es más difícil hacer comida que servir bebidas y bollos ya hechos.

    Por eso creo que Starcbucks podría pasarse de moda con relativa facilidad. No es que lo vea como algo seguro, pero sí con la suficiente probabilidad como para considerarla a medio plazo.

    Y otra ventaja de MD es que tiene en propiedad muchos de sus locales, que están en muchos de los mejores sitios del mundo. Por lo que si en último caso sus restaurantes se pasasen de moda, tendría bastante valor sólo por sus inmuebles, y una base muy buena para montar otro tipo de negocio distinto. No creo que vaya a llegar a darse este caso, pero es importante saberlo para estar más tranquilo. Es muy diferente esto a tener los locales alquilados.

    Este es el semanal:





    Yo no veo la operación clara por los fundamentales, que por los datos que dais parece algo cara. Está en un soporte importante, así que si lo veis claro os puedo hacer una estrategia de entrada con stop. Pero yo la verdad es que veo más claras otras en este momento, así que a Starbucks la dejaría que se moviera un poco más de tiempo, a ver si se pone en una situación más clara.


    Saludos.

  14. Gracias PaX thanked for this post
  15. #19
    Fecha de Ingreso
    diciembre-2013
    Mensajes
    85
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Cita Iniciado por Julianhf Ver Mensaje
    Cíclica una empresa del sector de restauración? Yo creo que la gente va a beber café independientemente del ciclo económico en el que se encuentre. Vale que es un producto algo más premium que el de otras marcas, pero aún así no la veo cíclica en absoluto.
    En Morningstar la clasifican como cíclica, lo que yo veo es que al ser más caro que una cafetería normal en tiempos de crisis la gente deja de acudir, se toma el café en casa, etc.

    http://www.morningstar.com/stocks/xnas/sbux/quote.html

  16. #20
    Fecha de Ingreso
    febrero-2009
    Mensajes
    24.928
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Hola Helders.

    Realmente hasta ahora ha sido una empresa de crecimiento, porque es de las que ha pasado "de 0 a mucho". Mira el gráfico desde 1994:




    Ha pasado como de 0,30 a 57, multiplicándose por unas 200 veces. En el futuro es poco probable que crezca así, por lo que a partir de ahora será otro tipo de empresa.

    Podría ser una empresa madura de mayor o menor crecimiento (pero crecimiento), tipo MCdonalds.

    O podría ser más cíclica, por lo que dices.

    Yo veo más estables los restaurantes de McDonalds. A Starcbucks la veo más para medio plazo, porque sus barreras de entrada me parecen menores. Incluso podría seguir creciendo a buen ritmo en el futuro (no tanto como desde que empezó con unas pocas cafeterías), pero aún así en mi opinión sus barreras de entrada serían menores que las de McDonalds.

    Como operación de medio plazo, ahora está dentro de un movimiento lateral:




    A los 57 actuales creo que no merece la pena entrar, está sin tendencia clara. Si baja a los 52 ó así entonces sí puede merecer la pena.

    ¿Habéis mirado sus últimos resultados?


    Saludos.

  17. Gracias Master Of Disaster, Padawan, JRPV thanked for this post



Marcadores

Normas de Publicación

  • No puedes crear nuevos temas
  • No puedes responder temas
  • No puedes subir archivos adjuntos
  • No puedes editar tus mensajes
  •