El carrito de la compra de opciones

[Josebilbao]

Hola, leo por ahi que somos muchos los que empezamos a operar con opciones para sacar una rentabilidad bastante alta con un riesgo prácticamente nulo si elegimos bien los subyacentes sobre los que optamos.

Qué os parece usar este hilo donde vayamos poniendo opciones que tengan buena rentabilidad y asi entre todos sacamos las que mejor nos parezcan y nos ayudamos entre todos?

[Josebilbao]

Empiezo yo, que empecé en esto hace un par de semanas.

La empresa elegida es enagas, porque hay que encontrar un término medio entre la estabilidad que busco en las empresas y una rentabilidad de la prima cobrada. Si vas a empresas tipo ree o itx las primas son muy pequeñas por su poca volatilidad, y empresas tipo TEF o San dan una buena rentabilidad pero en un plazo de 1-3 meses yo no me veo capaz de predecir donde pueden estar.

Así que el 26/07/16 vendí una put con vencimiento 16/09/2016 con precio 27 por 66,5€. Comisiones incluidas.

El riesgo es de 2.700€, duración 52 días. Si no ejecutan es una rentabilidad del 17,29% TAE . Si la ejecutan es un descuento del 2,46%.

Lo mismo para otra put también de enagas por los 27€ pero vencimiento 19/08/16 comprada el 29/07/16.
Riesgo 2.700€ durante 21 días vendida por 39,5€. Si no ejecutan sale un TAE de 25,43% y si ejecutan sale un descuento del 1,46%.

[AlonsoQuijano]

Buena idea Josebilbao.

Yo actualmente tengo vendidas la siguientes puts sobre acciones:

- 2 de Enagás, strike 26, vencimiento agosto16, 84 euros en primas.

- 3 de Abertis, strike 13,74, vencimiento agosto, 91 euros en primas.

- 1 de la alemana Basf, strike 66, vencimiento agosto, 129 euros de prima.

Lo que no recuerdo exactamente es cuando abrí las operaciones, tendría que mirarlo, pero creo que fue el 10 de julio.

Además tengo vendidas dos call, que están cubiertas con las acciones:

- 2 call sobre Philips, strike 23,5, vencimiento agosto: 124 euros en primas.

Esta operación está abierta desde el vencimiento de julio.

Y luego tengo abierto desde ayer un spread sobre BMW:

- Vendida la call 84 de diciembre, comprada la call 84 de marzo 2017: +247 euros, -402 euros.

Una acción con volatilidad interesante para venderle puts y quedarse con las acciones si nos ejercen es BME, aunque no siempre meff da horquillas de la misma.

[Josebilbao]

Yo hasta que no venzan las que tengo, estoy sin liquidez, pero me gusta esta que he visto.

Repsol
Precio 11,40€
Días: 10 (vencimiento 19/08)
Prima: unos 14€
Sería un TAE de 44%

[Savrola]

En la página de MEFF estoy viendo que prácticamente no hay liquidez. ¿Os tardaron mucho en entrar las órdenes?

Por ejemplo, la que dice Josebilbao de Repsol como venta PUT sale precio 0,16 y volumen 131 pero no se ha ejecutado ninguna (o al menos es como lo interpreto, no se si me equivoco pero en las siguientes columnas no hay nada)

[AlonsoQuijano]

En la página de MEFF estoy viendo que prácticamente no hay liquidez. ¿Os tardaron mucho en entrar las órdenes?

Por ejemplo, la que dice Josebilbao de Repsol como venta PUT sale precio 0,16 y volumen 131 pero no se ha ejecutado ninguna (o al menos es como lo interpreto, no se si me equivoco pero en las siguientes columnas no hay nada)

MEFF no es un mercado que tenga mucha liquidez, pero añádele a eso que estamos en agosto. Creo que el volumen este mes, no ya en derivados sino en bolsa al contado, está siendo bajo incluso para un mes de agosto. ¡El mercado está de vacas!

De todas maneras las órdenes tardan en ejecutarse 1 segundo, pero claro tienes que conformarte con el precio más desfavorable de la horquilla que es lo único que te va a dar el market maker. Para vender put si quieres las acciones y para hacer una call cubierta se puede uno apañar.

Para las opciones del miniibex sí que se pueden arañar algunos eurillos de la horquilla, si no es un strike ni un vencimiento muy alejados.

[AlonsoQuijano]

Yo hasta que no venzan las que tengo, estoy sin liquidez, pero me gusta esta que he visto.

Repsol
Precio 11,40€
Días: 10 (vencimiento 19/08)
Prima: unos 14€
Sería un TAE de 44%

Repsol no está mal de liquidez y se pueden sacar buenas primas, pero te digo lo mismo que has dicho tú de SAN y de TEF: a saber cual será su cotización dentro de un mes.

[tink]

Me gusta la idea. Pongo las que tengo actualmente abiertas.
La rentabilidad no está anualizada, solo es el porcentaje de la prima cobrada sobre el total de inversión en caso de ser ejecutada.

Subyacente SAN (venta 1 PUT)
Compra 07/04/2016
Vencimiento 16/09/2016
Precio 2,9€
Prima 0,19€
Rentabilidad 6,55%

Subyacente BBVA (venta 2 PUTS)
Compra 02/08/2016
Vencimiento 15/10/2016
Precio 4,5€
Prima: 0,24€
Rentabilidad: 5,33%

[saysmus]

Perdonad la pregunta tonta pero...cómo calculáis la rentabilidad?

Gracias por anticipado!

Un saludo!!

[Dr. Seldon]

Perdonad la pregunta tonta pero...cómo calculáis la rentabilidad?

Gracias por anticipado!

Un saludo!!

Yo hago la cuenta de la vieja: prima / (Strike-prima) x 100. Luego divido rentabilidad / número de días hasta vencimiento x 365.

El número de días lo puedes ver fácil en la calculadora de MEFF.