Tratando de no arruinarme vendiendo opciones.

[Blixter]

Hola Husky, esas posiciones para Marzo y Abril son bull put puros y duros, no las diagonales que normalmente venías haciendo con diferentes vencimientos en la put corta y larga. ¿Por algo en particular?

Lo mismo me he perdido algo en el hilo, tampoco estoy muy conectado últimamente.

P.D. Yo abrí también ayer una posición para Marzo, aunque con delta más baja.

Saludos.

[Husky]

Buenas tardes, Blixter.

Estoy empezando a centrarme en spreads verticales con vencimientos más largos, por encima de los 60-70 días a vencimiento. La intención es re-comprar solamente las puts vendidas a la primera oportunidad que haya, y re-utilizar las mismas coberturas para abrir un nuevo spread.

Por ejemplo, con el bull-put de marzo, cerraré las puts vendidas lo antes que pueda pero dejaré las puts compradas para reutilizarlas como cobertura de una venta de puts posterior. Es decir que, en vez de andar comprando y vendiendo las coberturas cada vez que abra un spread, la idea es aprovechar las que vayan quedando sueltas "por ahí".

Si te fijas hay por ahí alguna call comprada que está suelta aparentemente sin sentido (el strike está muy alejado) que responde a eso mismo pero hecho con Bear-call.


Un saludo.

[Blixter]

Vale. Lo que intentas ahora es "encadenar" coberturas por así decirlo. Cuando recompras la put vendida, digamos en Enero, aún tienes la cobertura que te puede servir para vender otras puts de ... ¿Junio?

Aún así en Marzo, esa put de Junio se quedaría desnuda y habría que comprar más coberturas.

Un saludo.

[Husky]

Buenos días.

Las puts de junio son Naked-puts (falsos "plazos fijos") que no van cubiertos. Igual que las siguientes. Esas nunca las cubro. Están muy OTM (>25%) y las vendo con una fecha de vencimiento de, aproximadamente, 1 año o más.


Un saludo.

[Husky]

Buenas tardes.

He vendido la primera put-2500 para junio de 2021.



Quise vender también otra para diciembre de 2020 pero no me entró el precio.


Un saludo.

[valencia692]

buenas noches husky, me gustaría hacerte una pregunta, ya se que el lado put tiene mas prima siempre en comparación con las call; y para los falsos plazos fijos que sueles hacer utilizas naked-puts, pero por qué no utilizar naked-calls también para falsos plazos fijos aunque sea a mas largo plazo y también a una mayor distancia el strike digamos un 30% para que tengan mejor prima? crees que daría buen resultado? gracias

[Husky]

Buenos días.

buenas noches husky, me gustaría hacerte una pregunta, ya se que el lado put tiene mas prima siempre en comparación con las call; y para los falsos plazos fijos que sueles hacer utilizas naked-puts, pero por qué no utilizar naked-calls también para falsos plazos fijos aunque sea a mas largo plazo y también a una mayor distancia el strike digamos un 30% para que tengan mejor prima? crees que daría buen resultado? gracias

La relación rentabilidad/riesgo de las call es muy inferior a la de las put utilizadas como falsos "plazos fijos". Se ve bien con un ejemplo.

Pongamos una put y una call del vencimiento dic-2020 que estén alrededor del 17,5% fuera del dinero en este momento, como son la put 3.000 y la call-4300. Y veamos qué nos encontraríamos si quisiéramos cerrar la posición el 30-jun-2020, 6 meses antes del vencimiento.

En el caso de la put-3000, de los 771,76 euros ingresados de prima, obtendríamos 613,21 si la cotización no hubiese variado. Pero es que ganaríamos dinero (121,16€) incluso si la cotización hubiese caído hasta un poco más del 10%.




Pero en el caso de la call-4300, que está igual de OTM que la put, ya perderíamos dinero con que la cotización hubiese subido alrededor de un 4%. Además, el porcentaje de prima que se obtendría si la cotización se hubiese mantenido igual sería un 67,62% (68,14/100,76) mientras que con la put se ingresaría el 79,45% (613,21/771,76).





En ambos casos la probabilidad de obtener algún beneficio con la que se parte es del 90%. O, lo que es lo mismo, la probabilidad de obtener alguna pérdida es del 10%. Pero la recompensa con put es 9 veces mayor (613/68).


Hay más motivos, pero creo que con estos es suficiente para mí.

Con call a largo plazo, creo que es más rentable comprar LEAPS a 2 o 3 años, por ejemplo.


Un saludo.

[valencia692]

muchas gracias, la verdad que hay una diferencia bestial, no me extraña que tus posiciones sea lo más habitual la venta de puts

[Husky]

Buenas tardes:

Me he quitado las 3 call-3925 que vencen la semana que viene. No tenían ya valor (no tenían posición Ask) pero tenía puesta una orden a 0,20 desde el lunes y ha entrado en un "arreón" de las velas blancas grandes que hubo en el intradía de hoy. Es una tontería, son 2,28€ en total lo que he recuperado, pero mejor tenerlo yo que regalárselo al que me las vendió, ¿no?




Un saludo.

[seroc]

Gracias Husky por este gran hilo!

[Husky]

Buenas tardes.



Hoy ha tocado re-comprar las puts vendidas de enero y una de las de junio.

Como ahora se han quedado "huérfanas" 3 calls y 3 puts de enero, para aprovecharlas es posible que abra un Long Iron Condor.


Un saludo.

[Husky]

Buenos días.

Termino el año vendiendo dos Call-3925 para febrero y una Call-3975 para marzo.




¡¡¡¡ Feliz 2020 !!!

Un saludo.

[Husky]

Buenas tardes.

Acaba de entrarme una orden para re-comprar una de las dos put-2500 vendidas para junio.




La cartera cierra el año así:




Un saludo.

[zarbom]

POr cierto, a 31 de diciembre no voy a tener ninguna posición abierta en IB, sólo efectivo en cuenta, y poco, sabéis si debo presentar el modelo D6 de informacion de inversiones en el exterior, he preguntado a la admon, y cuesta que contesten.
Gracias de antemano

[Husky]

Buenas tardes.

POr cierto, a 31 de diciembre no voy a tener ninguna posición abierta en IB, sólo efectivo en cuenta, y poco, sabéis si debo presentar el modelo D6 de informacion de inversiones en el exterior, he preguntado a la admon, y cuesta que contesten.
Gracias de antemano

No estoy muy al día respecto a fiscalidad, pero en este foro hay un hilo de Fiscalidad donde seguro que te dicen algo rápidamente.


Un saludo.

[zarbom]

Gracias, pregunto allí

[Juan carlos jimeno]

Buenos dias Husky.
Primero de todo Felicitarte el año y agradecerte el hilo sobre opciones.

Me gustaría conocer la rentabilidad por % aproximado sobre cartera anual que se puede conseguir con esta operativa , para comparar sobre la mía ,que haciendo más o menos la misma operativa es de un 12,5%aprox.
Mi preocupación es ni quedarme corto ni pasarme de apalancado, utilizo aprox el 50% en margen de mant.sobre mi cartera(aquí ya contempló el margen que me consume la cartera a largo.)

Saludos y muchas gracias.

[Husky]

Buenas noches.

Me gustaría conocer la rentabilidad por % aproximado sobre cartera anual que se puede conseguir con esta operativa , para comparar sobre la mía ,que haciendo más o menos la misma operativa es de un 12,5%aprox.
Mi preocupación es ni quedarme corto ni pasarme de apalancado, utilizo aprox el 50% en margen de mant.sobre mi cartera(aquí ya contempló el margen que me consume la cartera a largo.)

Vas en línea. Aprovecha mejor las volatilidades, quizá, vendiendo puts a más largo plazo.

Un saludo.

[Husky]

Buenos días.

Ayer re-compré una de las Put-3250 de marzo y una de las Put-3200 de abril con el 58 y 52% de la prima ingresada respectivamente.

Asimismo vendí 2 Put-2500, una para diciembre y otra para junio de 2021.




Un saludo.

[Husky]

Buenas tardes.

Hoy ha tocado vender las 3 Put-3300 de enero que estuvieron compradas como cobertura, que ya no tienen tiempo para ser aprovechadas de nuevo. Sólo reduzco la "pérdida" en unos 6 o 7 euros, pero si las dejo un par de días más se los regalo al mercado.




Un saludo.