Morningstar: sus únicas 9 empresas con 5 estrellas a día de hoy

[luscofusco]

Hoy leí unas declaraciones del CEO de Morningstar (Kunal Kapoor) , donde exponía las únicas empresas a las que les otorgan su máxima calificación (5 estrellas). Además, también explica que consideran el mercado EEUU sobrevalorado +4%, mientras que en 2016 era lo contrario, ya que le daban un -14%. Las 9 elegidas son:

• Bed, Bath & Beyond (NASDAQ:BBBY)
• Hanesbrands Inc. (NYSE:HBI): Sector textil con un montón de marcas conocidas, a diferencias de otras empresas del sector retail, la mayor parte de sus ventas provienen de su venta a minoristas, es decir, apenas tienen tiendas propias, creo que no hay hilo específico
• Calpine Corp. (NYSE:CPN) natural gas electricity
• McKesson Corp. (NYSE:MCK): Distibución farmacéutica, forma un "oligopolio" junto con Cardinal Health y AmerisourceBergen.
• Endo International (NASDAQ:ENDP) pharmaceutical company
• Roche Holding AG (ROG.EB) health-care giant
• Ten Network Holdings Ltd. (TEN.AU) , Australian broadcaster
• Vocus Group (VOC.AU) Australian telecom
• Beijing Enterprises Holdings Ltd. (0392.HK) (OTC:BJINF) (OTCPK:BJINY). Hong Kong-based conglomerate.

Hanesbrands ya la tenía "fichada", y durante el día de hoy he estado revisando Bed & Bath, McKesson y Roche, parece que todas presentan muy buenas oportunidades de inversión, ya sea a medio o largo según os guste el sector o la empresa.

A ver si entre todos logramos analizarlas, yo ya estoy subiendo mis impresiones

Edito: Fuente.

[Invertirenbolsa]

Gracias, lusco.

¿Sabes cuáles son los criterios para otorgar estrellas en esta clasificación?

¿Es el potencial de revalorización a medio plazo según las valoraciones de Morningstar o algo así?


Saludos.

[luscofusco]

Gracias, lusco.

¿Sabes cuáles son los criterios para otorgar estrellas en esta clasificación?

¿Es el potencial de revalorización a medio plazo según las valoraciones de Morningstar o algo así?


Saludos.

Por lo que sé, se basan principalmente en su ratio particular "Price/Fair Value" (otorgan un "Fair Value" a cada acción, una especie de precio objetivo, aunque después tienen otros valores como "Consider buying/selling" que suelen estar alejados del FV), cuanto más bajo sea este ratio más estrellas recibirá ya que ellos consideran que esa acción tendrá un retorno más elevado que otras con un ratio más ajustado o incluso por encima de su "Fair Value". Claro que también pueden equivocarse y no nos exime de hacer un análisis fundamental exhaustivo. Aquí lo explican bastante en detalle (inglés).

[Invertirenbolsa]

Gracias, lusco.

Vale, pues entonces eso es una estrategia de medio plazo, no de largo plazo.

Lo que miran principalmente entonces es el descuento de la empresa respecto al precio objetivo de Morningstar.

Puede ser útil para buscar ideas para operaciones de medio plazo, pero no para elegir empresas para el largo plazo.


Saludos.

[luscofusco]

Quizás a lo que le doy más peso en los análisis de morningstar es a las ventajas competitivas (MOAT) y también miro con precaución las empresas que consideran sobrevaloradas, es decir, con su fair value por debajo del precio de mercado).

Por cierto, a muy pocas empresas les conceden el privilegio de un foso ancho, de hecho tienen dos índices con sus empresas:

- Morningstar Narrow Moat Index (Este es el de fuera de EEUU, tienen varios por distintas zonas geográficas).
- Morningstar Wide Moat Index

[Bono]

Ahora mismo Endo internaciónal pharmaceutical esta en mínimos de toda su historia.
por fundamentales tendrá algún problema gordo. No la he mirado.

Si tiene solución, estamos en un gran momento de compra.
A ver si algún forero, que la siga nos da su opinión de esta empresa.

[maquiavelo]

Quizás a lo que le doy más peso en los análisis de morningstar es a las ventajas competitivas (MOAT) y también miro con precaución las empresas que consideran sobrevaloradas, es decir, con su fair value por debajo del precio de mercado).

Por cierto, a muy pocas empresas les conceden el privilegio de un foso ancho, de hecho tienen dos índices con sus empresas:

- Morningstar Wide Moat Index

Parece que ese indice no ha supero al S&P desde 2013 que es desde cuando dan datos, lo ha hecho bastante parecido:

http://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P00009TC7

[luscofusco]

Parece que ese indice no ha supero al S&P desde 2013 que es desde cuando dan datos, lo ha hecho bastante parecido:

http://www.morningstar.es/es/etf/sna...?id=0P00009TC7

Yo los uso como a modo de listado para estudiar nuevas empresas cuando estoy falto de ideas, stock picking como suelen decir en EEUU.

[mavasan99]

Parece que ese indice no ha supero al S&P desde 2013 que es desde cuando dan datos, lo ha hecho bastante parecido:

http://www.morningstar.es/es/etf/sna...?id=0P00009TC7

se supone que la inversión en empresas con barreras de entrada altas debería dar resultados a largo plazo, más que a medio o corto plazo,
el estar cerca del índice con una cartera de empresas que se suponen más defensivas que cíclicas entiendo que es algo bastante positivo en un periodo alcista.

[youz17]

A fecha de hoy también hay otras empresas 5 estrellas Morningstar que voy siguiendo:

Tractor Supply Co. TSCO http://www.morningstar.com/stocks/xnas/tsco/quote.html
L Brands Inc LB http://www.morningstar.com/stocks/XNYS/LB/quote.html
Mattel Inc MAT http://www.morningstar.com/stocks/XNAS/MAT/quote.html
Cameco Corp CCJ http://www.morningstar.com/stocks/XNYS/CCJ/quote.html

[luscofusco]

se supone que la inversión en empresas con barreras de entrada altas debería dar resultados a largo plazo, más que a medio o corto plazo,
el estar cerca del índice con una cartera de empresas que se suponen más defensivas que cíclicas entiendo que es algo bastante positivo en un periodo alcista.

Es una de las variables, no la única. Habría que añadirle como mínimo alto retorno del capital sostenible en el tiempo (al igual que el foso), intangibles (Patentes, marcas...), efecto red, costes de cambio... y aun así, nada nos exime de un buen análisis fundamental, conociendo la empresa, su negocio, el sector.

[I_uoho]

Yo he empezado a seguir LB a raíz de las recientes bajadas. Estaría bien abrir un hilo propio para la empresa.

[luscofusco]

se supone que la inversión en empresas con barreras de entrada altas debería dar resultados a largo plazo, más que a medio o corto plazo,
el estar cerca del índice con una cartera de empresas que se suponen más defensivas que cíclicas entiendo que es algo bastante positivo en un periodo alcista.

Muy relacionado con esto: https://www.estrategiasdeinversion.c...arren-n-378707

Es un nuevo ETF , que reproduce el índice Morningstar® Wide Moat Focus Index. Retorno anualizado desde 2007: 11,4 vs 7,7% del S&P500. Enlace directo al gestor: https://www.vaneck.com/ucits/etf/equity/moat/overview/

Me parece interesante para entrar en alguna corrección importante de la bolsa, ya que la mayor parte de compañías de ese índice están carísimas.