Abro el hilo a raíz de la publicación de resultados anuales, es una de las empresas que tengo en cartera de LP, cierran el año fiscal en junio.
Compañía del sector sanitario fundada en 1971. Especializada en la distribución de productos farmacéuticos y médicos, con entregas al 75% de los hospitales de EEUU. También manufactura productos médicos y quirúrgicos, más información. También opera una red de farmacias.
Competidores directos: McKesson, AmerisourceBergen.
Página inversores CAH.
Resultados Q4:
- Ventas +4%
- Margen bruto -3%
- BPA diluído: -16%, aunque el “Non-GAAP” sería un +15%, este último es el que tienen en cuenta en investing, por ejemplo, descuentan gastos como: reestructuración, amortizaciones y costes de adquisiciones, litigios...
Por segmentos:
- Farmacéutico: Ventas +5%, beneficio -7%.
- Médico: Ventas +6%, beneficio +13%
Resultados 2017:
- Ventas +7%
- Margen bruto: estable
- BPA: -7%, Non-GAAP: +3%
Por segmentos:
- Farmacéutico: Ventas +7%, beneficio -12%
- Médico: Ventas +9%, beneficio +25%
Perspectiva 2018:
- Ventas: crecimiento dígito único-medio (Mid-single digit)
- BPA Non-GAAP: 4,85~5,10
Morningstar le otorga 3 estrellas (hace poco eran 5, pero al subir la cotización, lo rebajan), foso/MOAT estrecho y un "Fair Value" de 84$. Aquí un pequeño folleto de MS.
Principales ratios:
La RPD a día de hoy es de un 2,4%.
Se me olvidaba, esperan cerrar la compra de los productos de Medtronic (6,1B$) en 2018 así que es probable que sus ingresos se vean reforzados. Nota de prensa.
Gráfico semanal desde 2015:
Edito: el recibimiento del Sr. mercado a los resultados ha sido una caída del 8,5% por el momento...
Compañía del sector sanitario fundada en 1971. Especializada en la distribución de productos farmacéuticos y médicos, con entregas al 75% de los hospitales de EEUU. También manufactura productos médicos y quirúrgicos, más información. También opera una red de farmacias.
Competidores directos: McKesson, AmerisourceBergen.
Página inversores CAH.
Resultados Q4:
- Ventas +4%
- Margen bruto -3%
- BPA diluído: -16%, aunque el “Non-GAAP” sería un +15%, este último es el que tienen en cuenta en investing, por ejemplo, descuentan gastos como: reestructuración, amortizaciones y costes de adquisiciones, litigios...
Por segmentos:
- Farmacéutico: Ventas +5%, beneficio -7%.
- Médico: Ventas +6%, beneficio +13%
Resultados 2017:
- Ventas +7%
- Margen bruto: estable
- BPA: -7%, Non-GAAP: +3%
Por segmentos:
- Farmacéutico: Ventas +7%, beneficio -12%
- Médico: Ventas +9%, beneficio +25%
Perspectiva 2018:
- Ventas: crecimiento dígito único-medio (Mid-single digit)
- BPA Non-GAAP: 4,85~5,10
Morningstar le otorga 3 estrellas (hace poco eran 5, pero al subir la cotización, lo rebajan), foso/MOAT estrecho y un "Fair Value" de 84$. Aquí un pequeño folleto de MS.
Principales ratios:
La RPD a día de hoy es de un 2,4%.
Se me olvidaba, esperan cerrar la compra de los productos de Medtronic (6,1B$) en 2018 así que es probable que sus ingresos se vean reforzados. Nota de prensa.
Gráfico semanal desde 2015:
Edito: el recibimiento del Sr. mercado a los resultados ha sido una caída del 8,5% por el momento...
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