Proyecto Goomer

[Goomer]

Lo primero, Feliz Año 2019 a todo el foro!!! A ver si este nuevo curso nos trae jugosas compras y dividendos.

Aprovechando el día de Reyes vamos con el RESUMEN MES DE DICIEMBRE

El pasado mes disfrutamos del cobro de 6 dividendos (KHC, LYB, ENG, MAP, TEF y BME, ojalá todos los meses fueran así...)

También realizamos 2 compras:
1º ampliamos MAP a 2,45€: Claro, si hubieramos tenido una bola de cristal en condiciones la hubieramos esperado por debajo de 2,30€, pero a ese precio, bajamos el PMC y tenemos una RPD cercana al 6%.
Pienso que la empresa está tomando buenas decisiones al reducir la exposición en mercados que no controla y los beneficios podrían ir mejorando.

2º incorporamos nueva empresa a la cartera. Entramos en General Mills (GIS) a 37,5$.
Empresa de consumo defensivo, bastante castigada las ultimas 52 semanas (viene de estar por encima de los 60$).
Su mercado está centrado en USA, pero tiene marcas conocidas también en Europa: Yoplait, Gigante Verde, Häagen-Dazs, Cheerios.
Recientemente ha comprado Blue Buffalo, empresa de alimentación de mascotas, que aunque le ha supuesto un endeudamiento importante, amplia su portafolio en un sector que creo va a ir en aumento.
Aunque el dividendo lleva estancado 2 años, a los precios de compra, tenemos una RPD del 5,2% (y 4 nuevos pagos anuales; me encanta el sistema de pago USA!!!)
Esperemos que vaya digiriendo la deuda y descongele el divi en 1-2 años...

ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 22
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 43%
Sector Sensible = 26%
Sector Cíclico = 31%

Con la compra de GIS, ponderamos algo el sector defensivo.

REFLEXIONES:
La bola sigue rodando, no sin ciertos baches...
En las últimas semanas hemos visto fuertes caídas, sobretodo en USA, llegando a tener la cartera en -8% (sin dividendos)
Nos lo tomamos (de momento) como aprendizaje para ir digiriendo sobresaltos en el futuro.
Lo importante es que ninguna empresa de las de nuestra cartera ha anunciado recorte de divididendo.
Esperemos aprender a gestionar sentimientos encontrados: ganas de comprar al ver precios muy interesantes y miedo de entrar con mal timing si el mercado sigue en tendencia bajista...

De todos modos, el balance es totalmente positivo.
Tenemos ganas, que no prisa, en ir viendo en los próximos meses la comparativa de cobro de divis respecto al 2018, que seguro nos motiva a seguir en este camino.

Un saludo a todos!!!

[Goomer]

Con un poco de retraso, vamos con el RESUMEN MES DE ENERO

El pasado mes disfrutamos del cobro de 5 dividendos (ELE, REE, NG, ZOT y CAH)
Con NG estrenamos el cobro de divis UK.

La única compra que hicimos fue ampliar IBE vía derechos a un precio de 7,06€ comisiones incluidas.
No llegamos a 300€, ya que veíamos un poco inflado el precio.

ESTADO DE LA CARTERA (sin cambios prácticamente):
Nº empresas = 22
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 44%
Sector Sensible = 26%
Sector Cíclico = 30%

REFLEXIONES:
Mes aburrido desde el punto de vista de operativa (solo 1 operación) pero movido en cuanto a cotizaciones.

Las caídas de diciembre dieron paso a importantes subidas en enero que pusieron nuestra cartera en positivo.
De nuevo sentimientos encontrados: nos gusta ver en verde nuestra cartera pero nos da rabia haber perdido algunas oportunidades de compra por falta de liquidez para aprovechar las bajadas del mes anterior.

En este mes de febrero nuestra cartera cumplirá un año de vida y estamos convencidos de haber arrancado una aventura que nos reportará grandes satisfacciones.
De hecho ya lo está haciendo mes a mes: el cobro de cada dividendo, por pequeño que sea, nos supone un pequeño chute de energía y convencimiento para seguir con la estrategia.

Nos leemos en 1 mes!!!

[kindzmarauli]

Como curiosidad, ¿qué tal han ido los dividendos después del primer año? ¿Habéis recibido lo planeado?

¡Un saludo y a seguir recibiendo chutes de energía!

[Goomer]

Hola kindzmarauli!

La verdad es que el nivel de dividendos de la cartera va mejor de lo que habíamos planeado.
El planteamiento del primer año era llegar a tener una cartera con una RPD en torno al 4% y actualmente rozamos el 4,7%.
Además el ritmo de inversiión de este primer año ha sido más rápida de lo que será los próximos años (hasta que la bola de nieve crezca) ya que hemos metido en bolsa los ahorros que estaban "muertos de la risa" en cuentas con baja remuneración.
Ahora mismo, sólo tenemos el colchón de seguridad sin invertir. El resto, está ya generando divis, aunque claro, vemos buenas oportunidades y no tenemos liquidez.
Pensamos que va a ser la situación habitual en la fase de formación de cartera. durante los próximos 2-3 años.
Supongo que depués empezaremos a ser más exigentes con los precios y evoluciones de las empresas para las ampliaciones.

Un saludo!

[Goomer]

Y hoy toca el RESUMEN MES DE FEBRERO

Mes movidito como explico a continuación.

En febrero disfrutamos del cobro de 3 dividendos en metálico (SAN, T y GIS) y 2 scrips (IBE y ACS)

En el apartado de compras, decidimos ampliar ACS vía derechos a un precio de 36,25€ comisiones incluidas.
Pese a que el divi garantizado era de 0,45€, no dejó de subir durante el periodo de negociación!
Suponemos que la gente está descontando que la empresa comunicó su itención de repercutir el beneficio de la incorporación de Abertis en el dividendo de Julio.

A principios de mes incorporamos nuestra empresa 23 a la cartera: ExxonMobil (XOM).
Empresa petrolera con la que además estrenamos sector Energía según clasificación de MorningStar.
La compramos a 74,25$ más comisiones, que con el divi actual de 3,28$ estábamos en una RPD de 4,4%.
Lleva más de 30 años repartiendo divi creciente y cotizaba en unos 18 EV/FCF según mis cáculos sobre su última presentación.
Consideramos el precio correcto, pero no excelente (máxime habiendo visto rozar los 65$ durante las caidas de diciembre, pero es lo que tiene estar sin liquidez...).
Entramos en XOM más por ganas de incorporarla a nuestra cartera que por considerar que estuviera a precio excelente, pero muy contentos de tenerla ya generando divis. Además como la compramos el día 7 tenemos derecho a cobrar el divi de marzo.
Ayer cerró a 80$, por lo que en conjunto, tenemos ya un margen de seguridad del 8%, nada mal en un mes.

Todo iba fenomenal hasta la tarde del 21...
Presentación de los señores de KHC:
Crecimiento estancado
Reducen su valor de intangibles unos 15000M$!!
Anuncian investigación de la SEC por irregularidad contable
Recortan el divi un 36%!!: de 0,625$/Q a 0,400$/Q

Casi nada. Comienza la gran tormenta y se deja en after-market un 16% rozando los 40$ (habiendo cerrado a 48).
En pre-market no mejora y la caida se incrementa al 20%. En la sesión cae hasta rozar los 34,5
Y es durante esta sesión cuando decidimos ampliar nuestra posición en el valor a 35$.
Sabemos que nos precipitamos, y más viendo que en las sesiones posteriores ha ido descendiendo hasta hasta bajar de 32$.
Seguro que tardamos en ver el valor en positivo en nuestra cartera, pero tendremos que aprender de los errores que vayamos cometiendo...
Las monedas tienen 2 caras y en la parte positiva, hemos ampliado en una empresa que nos gusta (ahora un poco menos, jaja), sector defensivo (teóricamente) y confiamos en su potencial. Aunque el divi se quede congelado hemos comprado a 4,5% de RPD que no está mal. Vigilaremos especialmente la evolución de sus resultados los próximos trimestres.

Para este mes de marzo tenemos liquidez para 1 tiro. Tenemos en el punto de mira Inditex, aunque parece que va imparable desde que tocó los 22€. A ver si da oportunidad... Si no, buscaremos otra candidata. ¿Ideas?

ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 23
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 44%
Sector Sensible = 30%
Sector Cíclico = 26%

REFLEXIONES:
Mes de aprendizaje:
1.- No hay que coger un cuchillo cuando cae (leída hasta la saciedad; esta vez experimentada)
2.- Vamos a comprobar si funciona el comprar cuando hay sangre (o ketchup) en las calles.
3.- Tranquilidad en que vamos por buen camino con la diversificación: pese al trompazo de KHC ese día nuestra cartera apenas se movió un 2%

Volveremos en abril!

[Goomer]

RESUMEN MES DE MARZO

En el apartado de dividendos, en marzo hemos cobrado los correspondientes a LYB, XOM, KHC, LOG y URW (esté último nos lo ingresarán el lunes/martes, ya que en ING los divis de empresas extranjeras tardan 1/2 días en hacerse efectivos)

Finalmente hemos hecho 2 compras en marzo:
1.- Ampliamos LYB a 84,3$ cuando cayó desde los 89,5$. Nos encanta esta empresa y la vemos a muy buen precio para ampliar.
2.- Abrimos posición en Inditex (ITX) a 24,9€. Teníamos ganas de entrar en ella pero a principio de estabamos sin liquidez.
Después del rally espectacular que la llevó hasta los 27€ desde los 22€ de principios de año, aprovechamos el tropiezo del precio tras presentar resultados "planos".
Tras la subida del divi, la RPD se puso en 3,5% y creemos que las perspectivas son buenas.
Con esta compra incorporamos el sector "Consumo cíclico" a la cartera.

ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 24
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 40%
Sector Sensible = 27%
Sector Cíclico = 33%

REFLEXIONES:
Aunque se nos está descompensando un poco la cartera hacia sector cíclico no nos preocupa demasiado. Llevamos sólol 1 año en esto y ya iremos compensando los sectores. De hecho seguramente esta semana que empieza mañana entraremos en Bayer aprovechando las caídas tras la sentencia en contra del juizo del Roundup, para dar un poco de músculo al sector defensivo.
La cotización parece haberse estabilizado tras tocar los 55€. Vemos en Bayer una empresa muy diversificada (Farma, Salud y Agricultura) y con calidad y potencial para entrar en cartera.

La bola de nieve sigue creciendo y creemos ir por buen camino.
Este mes de marzo hemos multiplicado por 10 los dividendos cobrados respecto a marzo de 2018!!!
Sabemos que mantener esta evolución es inviable, pero de momento nos vamos poniendo hitos más realistas, como conseguir antes del verano una cartera que nos reporte unos dividendos netos mensuales de 100€.

Iremos posteando.

Saludos a todos!!

[Goomer]

RESUMEN MES DE ABRIL

En el apartado de dividendos, en abril hemos cobrado los correspondientes a EBRO, ZOT, BBVA y CAH.

Como anticipamos, abrimos posición en BAY a 58€.
Nueva empresa defensiva en cartera. La retención alemana no nos parece impedimento para incorporar este empresón (esperemos que lo siga siendo en el futuro).

Además, al comprar en abril hemos cobrado el divi de 2,8€ correspondiente a 2018, por lo que "psicológicamente" nos queda la sensació de haber comprado prácticamente a 56€ con un "RPD bruto" del 5%.

Esta compra nos sirve también para dar un poco más de músculo al sector defensivo que queremos ir aumentando al entorno del 50%.

ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 25
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 43%
Sector Sensible = 25%
Sector Cíclico = 32%

REFLEXIONES:
El mes de abril fue tranquilo en cuanto actividad. Sólo 1 compra al inicio de mes y después a limitarnos a observar la evolución de las cotizaciones para elegir nueva "presa" para cuando tuvieramos liquidez.

Pero esperamos que esta falta de liquidez también nos va a servir como aprendizaje. Me explico, si hubieramos dispuesto de algún cartucho, seguramente hubieramos pegado un tiro a 3M el 25/04 cuando la cotización se desplomó un 13% tras presentación de resultados (desde 219$ a 191$). Sin embargo, tras este desplome (el mayor en 30 años creo que leí), la cotización ha seguido bajando hasta los 173-174$ de ayer, es decir, un 10% adicional desde el batacazo... Supongo que será básico para inversores más veteranos, pero anotamos mentalmente el templar los nervios cuando se produzcan batacazos de cotización en USA.
Aunque para largo plazo se reducirá la importancia del punto de entrada, queremos afinar en la medida de lo posible las compras, ya que al trabajar con ING no podemos hacer mini-compras para promediar a la baja si la cotización deriva hacia abajo.

Como se ha retrasado el resumen de abril os puedo comentar que hemos pegado otro tiro al sector defensivo a principios de mayo.
En unas semanas vendrá el resumen de este mes, pero os adelanto que nos estamos mordiendo las uñas por no tener apenas liquidez en estas 2 últimas semanas con el batacazo que se están dando algunos de los empresones como 3M o Viscofán...

Saludos a todos los foreros!

[socrates]

Hola, he estado leyendo vuestro hilo y me ha sorprendido la cantidad en dividendos que se pueden llegar a cobrar en poco tiempo. Enhorabuena.

Veo que aprovechais bien momentos de caídas, aunque habéis entrado en KHC un poco a destiempo. Mi sugerencia es que en camino a seguir es ese, y aunque se aprende bastante con el tiempo, prever lo de KHC es imposible y también lo de 3M, con esta última podría haber pasado que bajase a 190 y hubiese vuelto a subir, esto es lo difícil de la bolsa: aceptar que no siempre se puede acertar e intentar seguir mejorando.

De hecho a nivel global no sabemos su la economía va a ir peor o mejor en el futuro cercano y mucho menos en un negocio concreto, de ahí que interese entrar en las empresas con un buen margen de seguridad y donde este margen no exista, pues no se entra, que hay muchas empresas en el mundo. Además es importante la diversificación. Como veis, habéis tenido mal tempo con KHC pero en el global de la cartera apenas se ha notado.

En fin, a seguir. Un saludo

[Goomer]

RESUMEN MES DE MAYO + JUNIO

Esta vez me he retrasado para postear el resumen del mes. Como ya estamos a día 20 y no vamos a hacer ninguna compra en los días que quedan, pues hacemos un 2 en 1, jejeje.

MAYO:
Dividendos:
Batimos nuestro record de cobro de divis mensual gracias a T, GIS, ITX, BAYN, SAN. Mucha ilusión por este nuevo hito.
Nos sienta bien pensar en los gastos que podríamos haber afrontado con los dividendos si no los reinvirtieramos.
Compras:
Como ya adelantamos en parte, ampliamos ENG a 24,85€ a principios de mes.
Queríamos engordar la Utility porque no habíamos aumentado desde la mini-compra inicial del año pasado.
Ampliamos el sector defensivo.
Ampliamos unas pocas acciones de FER vía derechos en el Scrip.

JUNIO:
Dividendos:
De nuevo vamos a batir nuestro record de cobro de divis con XOM, KHC, LYB y TEF ya cobrados más MAP y EBRO en lo que resta hasta el día 30!!
Esto funciona y cada día estamos más convencidos de haber arrancado un camino que nos va a dar muchas satisfacciones.

COMPRAS:
Gracias a una inyección de liquidez inesperada hemos podido hacer 2 compras este mes!!!
La 1ª fue para ampliar LYB a 75$, por la que ya sabéis que tenemos especial debilidad.
Con esta compra conseguimos rebajar unos dolares nuestro precio medio de compra.
Justo tras anunciar la subidad de divi trimestral un 5% (de 1,00$ a 1,05$) hicimos la compra y por una vez, el timing nos acompañó, ya que en unos pocos días la cotización subió más de un 10% y nos puso la posición en verde.

La 2ª fue para una grande, iniciamos posición en 3M (MMM) a 169,5$.
Tras el fuerte castigo que lleva desde que anunció malos resultados, el precio de la acción cayó hasta los 160$.
Pensamos que era mejor esperar un poco a ver si conseguía recuperar hasta los 170$ antes de entrar y así lo hicimos.
A nuestro precio de compra tenemos una RPD del 3,4% y pensamos que hemos comprado con un importante descuento una gran empresa, super-diversificada.

ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 26
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 40%
Sector Sensible = 27%
Sector Cíclico = 33%

REFLEXIONES:
Pensamos que vamos por buen camino en la formación de la cartera.
Gracias a algunos ingresos extraordinarios, creemos que vamos a poder superar la cantidad que nos habíamos propuesto invertir en 2019.
Ahora nos quedan 2 meses (Julio y Agosto) en los que es muy probable no realicemos ninguna compra aparte de pequeñas ampliaciones vía scrip en ACS e IBE. Queremos engordar un poco el colchón de imprevistos y tomarnos las vacaciones de verano con tranquilidad.

De todos modos, espero poder postear el resumen de Julio en tiempo y forma, así que en principio, nos leemos en poco más de 1 mes.

Saludos a todos!

[Invertirenbolsa]

Hola,

Goomer, pues sí creo que a nivel de resultados y dividendos 2019 va a ser algo mejor que 2018.

Muy buenas las compras de Mapfre y General Mills.

Mapfre parece que está aumentando su rentabilidad (por lo que explico en el vídeo de la Junta de 2019), sí.

Y General Mills va bajando ya su deuda, y seguro que volverá a aumentar el dividendo en no mucho tiempo.

Basell no la sigo.

La compra de 3M me parece muy buena. Muy cerca de lo que probablemente va a ser un suelo.

Vas muy bien, Goomer. Y se os ve ilusionados, me alegro.

La libra ahora está bastante baja, y creo que es bueno aprovecharlo. Miraros BT y Vodafone. Y Servern Trent y National Grid. Para un porcentaje más pequeño de la cartera también miraría Aviva y Royal Mail en este momento.


Saludos.

[Goomer]

El tiempo vuela y ya han pasado 2 meses y medio desde mi útimo post!

Lo primero gracias Gregorio por pasarte a comentar. La verdad es que este proyecto nos está dando muchas alegrías, aunque también algún susto gracias a la verborrea de Trump, ja ja ja.

Al final estos 2 meses han sido bastante más movidos en cuanto a inversión de lo que esperabamos, ya que nos han devuelto un prestamo que habíamos hecho a un familiar antes de lo que esperábamos.
Con ese dinero hemos ampliado un poco el colchón de seguridad pero el resto lo hemos destinado a inversión para intentar acelerar el efecto del interés compuesto.

Vamos entonces con el RESUMEN JULIO + AGOSTO

JULIO:
Dividendos:
Por tercer mes consecutivo batimos nuestro record de cobro de divis con REE, ANA, ELE, ENG, URW, ZOT, ACS y CAH

Compras:
1ª Compra = Ampliamos Enagas a 19,2€. Tras el anuncio de la CNMC sobre la limitación de retribuciones decidimos aprovechar la caída de más del 15% con la que Enagas paso a ser nuestra segunda posición

2ª Compra = Incorporamos una nueva empresa a la cartera. Compramos VISCOFAN a 42,0€
Tras haber presentado resultados el día anterior, la cotización abrió cayendo a plomo, dejándose un 11% en el inicio de sesión. Intentamos aprovechar el sell off y entramos en una empresa lider mundial en su sector a la que teníamos ganas, con una fenomenal trayectoria de dividendos

3ª Compra = Realizamos una mini-ampliación de IBE al acudir al scrip. Compramos a 8,51€.
Iberdrola lleva 1 año espectacular. Nuestras primeras acciones, comparadas a 6€ se han revalorizado casi un 60%!!!
La RPD se ha quedado un poco rezagada para el sector Utilities. Cotizando a 9,40€ roza ahora mismo el 3,7%.
A ver si hay suerte y nos premian con un aumento de dividendo en el próximo Scrip!

AGOSTO:
Dividendos:
Cobramos IBE, T, GIS, NG y LOG
En el caso de NG optamos por recibir acciones en vez de efectivo, ya que vimos 2 ventajas:
No pasamos por Hacienda y el precio de las acciones recibidas era ventajoso respecto a la cotización

Compras:
1ª Compra = Incorporamos nueva empresa a la cartera. Compramos DOW a 43,0$.
Esta compra es un poco apuesta personal, como echar un poco de pimienta a la cartera.
Se trata de una de las mayores empresas químicas del mundo que tras escindirse de DuPont ha comenzado a cotizar por separado hace unos meses. Aunque el histórico de dividendos es mínimo para la nueva empresa, DOW viene repartirendo dividendos desde hace 100 años.
Sabemos que no ha dejado de bajar desde que arrancó su cotización y que la situación de desaceleración económica no le es favorable, pero nos gusta la empresa y llegó al precio que teníamos marcado para iniciar posición con una RPD del 6,5%.
Tampoco le favorece la tenión USA-China, pero confiamos en la capacidad de la empresa de aguantar bien en la parte baja del ciclo.
El tiempo nos dirá si hemos acertado...

2ª Compra = Ampliamos LYB a 69,8$.
Ya sabéis que es nuestro ojito derecho y a estos precios nos parece que cotiza a múltiplos super interesantes.
Con esta compra completamos la posicíon de LYB en esta fase de formación de cartera.
Queremos que vaya bajando su ponderación.


ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 28
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 38%
Sector Sensible = 24%
Sector Cíclico = 38%

REFLEXIONES:
El amigo Trump está convirtiendo las cotizaciones en una montaña rusa, esperemos estar acertando al comprar durante la incertidumbre.
El sector cíclico ha aumentado bastante su peso en la cartera.
Queremos que las próximas compras vayan sobretodo al sector defensivo para que suba su peso al entorno del 45%.
Tras este acelerón de compras vamos a intentar tener más sangre fría antes de apretar el botón de disparo, pero lo cierto es que últimamente no dejamos de ver "oportunidades".

Saludos a todos y que las compras nos sean propicias!!!

[Goomer]

RESUMEN SEPTIEMBRE

Dividendos:
Cobramos nuestro triunvirato petro-químico XOM, LYB + DOW junto con MMM y 2 de nuestras posiciones más rojas: BME y KHC

Compras:
Mes sin compras

ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 28
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 39%
Sector Sensible = 23%
Sector Cíclico = 38%

REFLEXIONES:
Septiembre arranco con tendencia alcista pero se frenó tras los datos que apuntan a la desaceleración económica.
Nuestra cartera cerró el mes con una revalorización en torno al 4%, que no está nada mal, principalmente por la recuperación de algunos valores que venían bastante castigados (TEF, ENG, BBVA, LYB y DOW, por ejemplo).

En Octubre queremos hacer una compra, que quizá vaya a ZOT, a la que tenemos bastante en rojo y que forma parte de la "masa aburrida" de la cartera. Nos gusta la empresa, sus pagos trimestrales y su RPD actual por encima del 5,2%. Pondera poco en cartera y pensamos que está en buen momento para ampliar, aunque no sabemos si terminará de romper la base de los 6€.

Saludos y buenas inversiones!!!

[Goomer]

RESUMEN OCTUBRE

Dividendos:
Cobramos los divis de EBRO, ZOT, BBVA y CAH

Compras:
Como ya habíamos rumiado en septiembre, ampliamos ZOT a 6,25 durante la primera semana de octubre, con lo que además, nos pagaron el divi del día 10.
Sabemos que comprar los días previos al pago de dividendo puede ser fiscalmente ineficiente, pero somos de la opinión de que unas veces acertaremos y otras nos equivocaremos. Parece que esta vez acertamos.

ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 28
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 37%
Sector Sensible = 25%
Sector Cíclico = 38%

REFLEXIONES:
Octubre ha sido un mes muy alcista. Hemos visto unas cuantas posiciones de nuestra cartera pasar del rojo al verde, lo que nos hace tener una sensación agridulce. Por el lado positivo, nos gusta la revalorización latente de nuestro capital, pero por el otro vemos alejarse algunas acciones que querríamos en cartera pero que tendrán que esperar por la falta de liquidez.

La cartera se está escorando hacia el sector cíclico, por lo que el 2020 tendremos que empujar un poco el sector defensivo para intentar subirlo al 45% antes de que acabe el próximo año (objetivo ya anotado en la guía de nuestro viaje inversor).

En este mes de noviembre no haremos ninguna compra más allá de una mini-ampliación vía derechos de Ferrovial. La llevamos en verde, con un +40% y cuesta ampliar al alza, más teniendo en cuenta que su divi lleva estancado un par de años y a los 26€ actuales la RPD queda por debajo del 2,8%. Veremos a ver qué hace la empresa en la supuesta amortización de autocartera que anunción hace unos meses.

Nuestra próxima compra, previsa para diciembre, querríamos que fuera Texas Instruments (TXN). Queremos estrenar el sector Tecnología con ella. Nos parece un pedazo empresón, con buen trato al accionista en los últimos años.
A los 120$ actuales da una RPD del 3%, que ahora mismo es el mínimo que nos planteamos para incorporar nuevas empresas.
En mayo se pudo comprar por 105$. A ver si hay suerte y corrige un poco por la desaceleración que se anuncia a bombo y platillo.
Ojalá la podamos cazar en el entorno de los 110$, que aunque no sea un precio espectacular, nos parece un punto de entrada correcto para TXN. Ya tendremos tiempo de ampliar si sufre algún tropiezo en su cotización.

Otra candidata era ABBV, que nos reforzaría el sector defensivo, pero tras dispararse un 15% el último mes la vemos alejarse... Da rabia tras haberla visto hace nada a por debajo de 65$, pero claro, no se puede tener todo. Se nos pasa en parte la desilusión cuando vemos las LYB que compramos en agosto en +40%.

Como se suele decir, lo importante en el largo plazo no es acertar siempre. Con que acertemos más veces de las que fallemos debería ser suficiente

Saludos y buenas inversiones a todos!!!

[Goomer]

RESUMEN NOVIEMBRE

Dividendos:
Cobramos los divis de SAN, T, GIS e ITX.

Compras:
Acudimos al Scrip de FER para hacer una mini ampliación vía compra de derechos.
Vemos algo cara la acción tras el rally del último año en el que ha subido un 50% desde los 17,5 que tocó en diciembre de 2018.
Además ha mantenido el dividendo congelado y ahora sólo da un 2,7% de RPD.
Tenemos confianza en recibir pronto buenas noticias tras haber concluido el plan de recompra de acciones.

Y por primera vez tenemos apartado de...

VENTAS:
Por primera vez salimos de una empresa, y como habréis adivinado, se trata de BME. La vendemos a 35,3.
Tras la confirmación de la OPA, la empresa rebotó hasta un 40% decidimos venderla.
Es probable que se pueda rascar algo mas si comienzan a aparecer más interesados, pero lo cierto es que desde hace un tiempo no nos sentíamos cómodos con BME en cartera.
Llevábamos pocas acciones y la tendencia tando del dividendo como del volumen de negocio y beneficios estaba en clara trayectoria descendente, así que gracias a la OPA, hemos podido cerrar la posición con un 30% de beneficio + dividendos cobrados hasta ahora.
La idea es usar esa liquidez en Diciembre (y visto lo caliente que está el Twitter de Trump, seguro que lo hacemos, jajaja).

ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 27
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 36%
Sector Sensible = 26%
Sector Cíclico = 38%

REFLEXIONES:
Noviembre estaba siendo un mes aburrido hasta el petardazo de BME.

En diciembre nos espera un gran mes de cobro de dividendos (con 9 empresas).
Con la paga extra intentaremos pegar algún tiro a alguna empresa que se ponga golosa.

Sea como sea, vamos a cerrar el 2019 con un gran avance en cuanto a evolución de cartera, inversiones y cobros de dividendos.

Es probable que en 2020 no podamos mantener el ritmo de inversión, pero lo más importante es que hemos iniciado el camino y de momento los resultados son muy positivos.

Al cierre de diciembre, además del resumen mensual intentaré hacer una entrada con el resumen anual en el que incluiremos los hitos alcanzados en este 2019 y el rumbo que queremos que tome nuestra cartera para el 2020.

Saludos a todos y si no nos leemos antes, que paséis felices fiestas y que tengamos una buena salida de 2019 y entrada de 2020.

Buenas inversiones!!!

[Goomer]

Buenas a todos y Feliz Año Nuevo 2020.

Vamos con el RESUMEN DICIEMBRE

Dividendos:
Record de divis en un mes al cobrar XOM, LYB, MMM, KHC, DOW, ENG, MAP, TEF y VIS.

COMPRAS:
Con la liquidez de la venta de BME y la paga extra, incoporamos nueva empresa a la cartera:
Compramos Cisco Systems (CSCO) a 44,7$ + comisiones.
Enorme empresa que nos sirve para inaugurar el sector de Tecnología en nuestra cartera.
Visto que TXN ha pegado un fuerte arreón en las últimas semanas, aprovechamos el castigo que lleva Cisco, que desde los 58$ de Julio ha caído más de un 20%.
A este precio nos ofrece una RPD de algo más del 3,1%; esperemos que continúe con los importantes incrementos de divi que de los últimos años.
El timing parece que ha sido bueno (yuhuu!). Ahora mismo está a 48$, lo que supone un +7,5% en un mes.
Da gusto conseguir margen de seguridad en tan poco tiempo.

ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 28
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 35%
Sector Sensible = 28%
Sector Cíclico = 37%

REFLEXIONES del MES:
Entre puentes y vacaciones de Navidad hemos hecho poco caso a la bolsa.
Lo bueno de esta estrategia es que te permite dejar la cartera navegando a velocidad de crucero y vas viendo como los divis van cayendo a la cuenta del broker.

No me voy a alargar mucho en este punto, ya que el siguiene post va a servir para revisar el año y exponer los objetivos para 2020.

Saludos y propicias inversiones!!

[Goomer]

RESUMEN 2019 + OBJETIVOS 2020
En el 2019 (2º año de inverisiones) hemos conseguido multiplicar por 3 los divis cobrados en 2018.
La tendencia es muy positiva. Sabemos que estos múltiplos nos los vamos a volver a ver, pero lo que nos importa y motiva es comprobar que cada mes hemos estado cobrando más dividendos que el mismo mes del año anterior.

Cartera Objetivo en 2020:
En el 2019 nuestra cartera se ha inclinado claramente hacia los USA
Tenemos 7 nuevas empresas: 4 de USA (XOM, MMM, DOW y CSCO), 2 de España (VIS + ITX), y 1 de Alemania (BAYN).

En 2020 no contemplamos incorporar nuevas empresas españolas (quizá Repsol si sufre mucho)
Sin embargo, tenemos un montón de candidatas de USA para entrar...
La cartera está en formación, pero para España, sólo contemplamos ampliar algunas de las empresas que ya tenemos.

Lo que sí queremos es empezar a ponderar algo más el sector defensivo, para tratar de llevarlo hasta un 40%.

En cuanto al ahorro para inversión, el 2020 va a ser más flojo que 2018 y 2019.
Queremos aumentar el colchón de seguridad, por lo que la inversión se verá afectada.
De todos modos, queremos que el ahorro para inversión sea al menos un 65% de la cantidad de 2019.
Además, el aumento de divis mitigará la caída del ritmo de inversión.

Nuestro objetivo para 2020 es cobrar un 30% más de divis que en 2019.
Es probable que aumentemos esa cifra, ya que con la cartera actual, si se mantienen las RPD, tenemos "asegurado" un 15% de aumento respecto a 2019.

Como objetivo adicional, queremos aprender a analizar empresas por nuestros medios.
Queremos saber extraer los datos significativos de las presentaciones oficiales de resultados para tener una imagen más completa a la hora de evaluar la posibilidad de incorporar una nueva empresa o de aumentar la posición.

Lo dicho, esperemos que el 2020 nos sea propicio.
Un saludo para todos!!

[Goomer]

RESUMEN ENERO 2020

Dividendos:
Cobramos ELE, REE, ZOT, CAH, CSCO y NG, esta en acciones.
Comparado con Enero de 2019 hemos aumentado los divis un 34% bruto.
Empezamos cumpliendo por tanto el aumento del 30% que nos hemos marcado como objetivo para este año.

COMPRAS:
Acudimos al Scrip de IBE para hacer una mini ampliación vía compra de derechos.

Incorporamos una nueva empresa a la cartera. Compramos acciones de Simon Property Group (SPG) a 145$.
Se trata de un REIT especializado en centros comerciales.
Tiene más de 220 centros ubicados principalmente en USA pero también con presencia internacional.
Viene recibiendo un fuerte castigo después de marcar máximos en 2016 a unos 230$.
De hecho, después de nuestra compra ha seguido bajando y la tenemos en un -8%
Mal timing por tanto, para no salirnos de la estadística .
Nos quedamos con que hemos ampliado el sector REIT y hemos comprado una buena empresa a una RPD del 5,8%.
A esperar la evolución.

Ampliamos XOM a principios de esta semana a 65,4$ antes de la presentación de reultados del viernes.
Otro gran ejemplo de cómo elegir mal el timing, esto es un no parar de cubrirnos de gloria.
Desde que la compramos el lunes, la cotización se ha ido marcando mínimo tras mínimo de los últimos 8-9 años hasta la caída de más del 4% del viernes, por lo que sólo en estos 4 días se nos ha marcado un -5,3% que corresponden a la RPD a la que hemos comprado.
No queda otro remedio que seguir mirando para adelante y pensar que hemos ampliado una buena empresa que esperamos empiece a remontar cuando las explotaciones de Guyana comiencen a aportar algo de flujo de caja.

ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 29
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 35%
Sector Sensible = 30%
Sector Cíclico = 35%

REFLEXIONES:
Enero ha venido marcado por una importante bajada tras la euforia del cierre de 2019.

El famoso corona-virus "chino" ha provocado una fuerte reacción de los mercados que han encontrado en este factor de ralentización económica un buen motivo para corregir algo el frenesí comprador de los últimos años.

Varios valores de nuestra cartera han pasado a rojo, con lo que surgen oportunidades de ampliaciones para bajar precio medio.

Aunque andamos escasos de liquidez, tamibén vamos a seguir de cerca algunas empresas que queremos incorporar y que quizá si siguen corrigiendo se puedan poner a precios que consideremos correctos para primeras entradas:
En sector DEFENSIVO vamos a vigilar:
ABBV que lleva un -8% en 2020 por si cae hacia los 78$
UNA por si vuelve a los 50€, pero parece que no le está afectando mucho la incertidumbre.
GSK por si invierte la tendencia del último año.

En sector SENSIBLE:
RDS está, como todas las petroleras, en mínimos anuales y dando una RPD del 7%, aunque con divi congelado.
TXN que cae de nuevo hacia los 120$ que consideramos un punto de entrada aceptable.

Como ya dijimos en el planteamiento del 2020, queremos reducir el peso del sector CÍCLICO en cartera.

Y eso es todo para este primer mes del año. Veremos cómo evoluciona la propagación del corona-virus y cómo lo van asumiendo los mercados.

Buenas inversiones!!!

[Raptor]

No te hagas sangre con lo del timing, a mí me ha pasado con BT y la ampliación de XOM, podía haberlas pillado mucho más abajo. Pero no somos adivinos ni sabemos cuando pararán las caídas, así que hay que seguir comprando, porque los precios y las RPDs siguen siendo muy buenas. Piensa que esto del coronavirus pasará y al final las empresas volverán a subir la cotización, así que no importa si las pillaste a 65 o a 62 por ejemplo en el caso de Exxon, esa diferencia es mínima. Y mucho peor es quedarse parado sin invertir a la espera del precio de entrada perfecto, eso nos hará perder muchas oportunidades.

[Goomer]

RESUMEN FEBRERO 2020 o MES DEL CORONA-VIRUS!!!

Dividendos:
Cobramos GIS, T, SPG e IBE (lo cobramos en nuevas acciones junto con los derechos comprados en enero).
Comparado con Febrero de 2019 hemos aumentado los divis un 21% bruto.
No llegamos al 30% "por culpa" del retraso en el pago de ACS.

COMPRAS:
Acudimos al Scrip de ACS en plena crisis del Corona-Virus, gran protagonista del mes en las bolsas.
Los resultados presentados fueron bastante buenos, pero ésto no frenó el descalabro.
Tras comprar un pequeño paquete de derechos a un precio de 31,1€/acción, el precio empezó a desplomarse como el resto de la bolsa.
Por ello aprovechamos las bajas comisiones para hacer compras de paquetes a 30,1€, 28,7€ y 27,4€...un 13% de bajada en apenas 4 sesiones.
De momento no queremos ampliar más, a no ser que esta semana sigan los desplomes.

ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 29
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 34%
Sector Sensible = 31%
Sector Cíclico = 35%

REFLEXIONES:
Me parece que la última semana de Febrero la vamos a recordar durante un tiempo.
Según dicen, ha sido la caída del 10% más rápida desde hace más de medio siglo...

Nuestra cartera ha vuelto al rojo, con algunos valores muy castigados: KHC, TEF y URW pierden más del 30%. XOM, BBVA y SAN más de 20%...

Se ha desatado el pánico en las bolsas y hemos decidido preparar la pólvora para poder aprovechar las caídas.
¿Hasta donde se van a hundir las bolsas?
No lo sabemos, pero lo que sí queremos es aprovechar en parte esta caída para promediar a la baja alguna de nuestras empresas o incorporar alguna nueva empresa de las que "siempre están caras".

De momento, mañana queremos ampliar XOM e incorporar RDS.B a la cartera.
Shell está dando ahora mismo una RPD superior al 8,6%.
¿Dividend Trap? Pensamos que no. Que la valoración se ha visto perjudicada por la tormenta perfecta: ralentización del consumo, bajo precio del crudo, Brexit y Corona-Virus.
Pensamos que puede encajar muy bien en nuestra cartera como complemento a XOM.
Su modelo de negocio parece estar orientándose más firmemente haciaa las energías renovables.
Aunque lleva unos años con el divi congelado, a la RPD actual nos supondría una buena inyección de gasolina a la cartera en esta fase de formación.

También nos gustaría ampliar algo el sector defensivo, pero parece que las caidas no están siendo tan importantes.
UNA, que nos gusta, ya está en los 48€, pero no daría un 3,5% de RPD
REE, tras su última subida de divi tiene una RPD del 6% y es la útility más rezagada en cartera.

Seguiremos esperando a nuestra ansiada TXN, pero pensamos que todavía va a caer algo más por la crisis del Corona-Virus. ¿Llegará a los 100$ de Junio 2019?

Como supongo que le pasa a mucha gente, vemos muchas oportunidades y la liquidez es muy limitada.
Además está la incertidumbre de cuánto recorrido le puede quedar a la caída hasta que empiece a dilurse el efecto del virus.

Esperemos aprovechar los pocos tiros de los que disponemos.

Buenas inversiones!!!

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[Goomer]

RESUMEN MARZO 2020 - MES DEL CORONA VIRUS II
Ha pasado un mes desde la última entrada, pero después de todo lo vivido, la verdad es que parece que ha pasado casi medio año...
Aunque por supuesto no es lo de mayor importancia con la que está cayendo ahí fuera, quiero escribir esta entrada para seguir con la rutina mensual de mi "carrera inversora".

DIVIDENDOS:
En marzo hemos cobrado LYB, XOM, MMM, DOW, URW, LOG y KHC.
Comparado con Marzo de 2019 hemos aumentado los divis un 163% bruto. Tremendo aumento.
Es el primer marzo que cobramos MMM y DOW y también tenemos unas cuantas LYB más que el año pasado.

COMPRAS:
Con la explosión de la crisis del corona-virus hemos gastado toda la liquidez que teníamos en varias compras:
La 1ª semana de marzo hicimos varias compras con muy mal timing:
Ampliamos XOM a 50$ aprovechando la bajada. A toro pasado, vemos que el timing fue muy malo. Actualmente está en unos 38$ (-25%).
Incorporamos RDS.B a 17,3 Libras. También muy mal timing. Actualmente está en 13,5 libras (-22%)
Ampliamos URW a 104 Euros. Otro muy mal timing. Actualmente está en 49 Euros (-53%) y ha anunciado que aplaza el 2º de los dividendos.

Basicamente nos cubrimos de gloria con las 3 compras. No calibramos bien la magnitud de las caídas que vendrían después y nos precipitamos claramente.

La 2ª semana de marzo hicimos otras 2 compras:
Ampliamos REE a 13,12€. En este caso sí que tuvimos mejor timing. Ahora cotiza a 16,2€ (+23%)
Ampliamos ITX a 20,50€. Algo mejor timing también. Ahora cotiza a 22,5€ (+10%).

Por tanto, suerte desigual en las compras de este mes.
No hemos sabido aprovechar correctamente las enormes caídas registradas en todas las bolsas.

Intentaremos aprender de nuestros errores en próximas caídas.

ESTADO DE LA CARTERA:
Nº empresas = 30
Por sectores Morningstar:
Sector Defensivo = 35%
Sector Sensible = 37%
Sector Cíclico = 28%

REFLEXIONES:
En este mes de marzo se ha producido la caída más rápida de un 30% desde máximos en USA, lo que puede dar una idea de la magnitud de la debacle...
Hemos intentado aprovechar las caídas que sufrieron las bolsas en la primera parte del mes, pero las caídas se han prolongado hasta ahora.
Como además, hemos adelantado algunas compras, nos hemos quedado sin apenas liquidez para las próximas semanas.

Lo que tenemos claro es que no vamos a usar el colchon de seguridad para intentar conseguir un pico extra de rentabilidad a las compras.
También tenemos claro que lo más importante es la salud, y tenemos que seguir logrando evitar que el contagio se siga extendiendo como hasta ahora.
Con el confinamiento y el cese de la mayor parte de las actividaes, prevemos que el impacto económico va a ser muy grande a nivel general.
Las presentaciones de resultados van a ser pésimas, en general, e iremos analizando cómo afecta al reparto de dividendos, que es el principal objetivo de nuestra aventura bursátil.

De momento vamos a espaciar las próximas compras porque, aunque quizá se esté tocando el suelo (o no), no queremos estrujar demasiado la economía doméstica durante los próximos meses.

La cartera está en niveles rojo sangre, pero llevamos bastante bien el ver la cartera con grandes minusvalias.
No vamos a intentar reducir perdidas usando los zig-zags de las cotizaciones, porque no queremos quedarnos fuera en algún rebote violento.
No tenemos conocimientos suficientes para empezar a aprovechar la volatilidad, vendiendo en rebote para volver a comprar en caídas.
Hemos tenido la mala suerte de enfrentarnos a este desplome en fase de construcción de cartera; intentaremos aprovechar las pérdidas que nos estamos comiendo para aprender a gestionar emociones y sentimientos frente a la inversión.

Mucho ánimo a todos y esperemos que en la próxima entrada, podamos estar hablando de cierta recuperación del estilo de vida que teníamos hace (sólo) 1 mes.
Después ya vendrá la recuperación de la cartera...

Un abrazo a toda la comunidad inversora!!!