Separando el grano de calidad de la paja

[joa_pen]

Pues ayer estuve repasando esta tabla, que proviene de los F13, y no está nada mal:

https://whalewisdom.com/statistics/trends

[Mr Partridge]

Pues ayer estuve repasando esta tabla, que proviene de los F13, y no está nada mal:

https://whalewisdom.com/statistics/trends

Si, esta muy bien joa_pen. La informacion que aparece es de EEUU o de Europa?.

Gracias por compartir el enlace.

[joa_pen]

solo EEUU, en Europa no obligan a publicar esta información

[Mr Partridge]

solo EEUU, en Europa no obligan a publicar esta información

Ok, gracias joa_pen.

Es una pena que aqui en Europa no tengamos esta informacion. En EEUU hay webs muy buenas como Finviz que te la proporcionan y de forma gratuita.

[joa_pen]

lo que es bueno es que la SEC obliga a través de un formulario (13F), a publicar los movimientos de los gestores de más de 100m$. Eso es lo realmente relevante.

http://joapen.com/dream/2020/11/17/que-han-hecho-los-inversores-de-referencia/

[Mr Partridge]

Muy interesante joa_pen.

Alguna de las webs las conocía. Son muy buenas.

Lo bueno de saber lo que hacen los grandes de la inversión es que puedes aprender como lo hacen para así nosotros aplicarlo en nuestras inversiones.

Eso sí, y esto es mi opinión, no es bueno para copiar sus movimientos porque, como tu bien dices en el artículo, la información llega muy tarde. Pero para aprender está muy bien.

Gracias

[Mr Partridge]

RESUMEN SEMANAL 16 - 22 NOVIEMBRE


De lo ocurrido durante esta semana en los mercados saco la sensación de que el sentimiento general de los que operamos en ellos, una vez publicadas las diferentes noticias sobre la creación de las diferentes vacunas, es que se está dando por descontado que ganaremos pronto la batalla al virus.

Y digo esto porque ahora el foco principal del mercado está puesto en los programas de estímulo de los Gobiernos y Bancos centrales.

Tanto la FED como el BCE ya han dicho que entre este mes y el que viene anunciarán la continuación de los programas de compra de deuda para seguir inyectando dinero al sistema.

Pero el verdadero problema no está en los Bancos Centrales sino en los gobiernos ya que su falta de acuerdo a la hora de aprobar sus propios programas de ayuda está creando un cierto estancamiento en un momento en el que se necesitan decisiones rápidas y contundentes.

Si miramos en Europa, el programa de ayudas puede quedar bloqueado por países como Polonia o Hungría.

Por otro lado en EEUU, ni se han reanudado si quiera las conversaciones para aprobar su propio programa.

A pesar de todo esto, las cifras de infectados por coronavirus sigue preocupando y es un problema que está todavía vigente en varios continentes como Asia, América y Europa.


MERCADOS USA


Los medios de comunicación siempre buscarán motivos por los que el mercado está bajando pero, en mi opinión, los principales índices norteamericanos llegaron a zona de máximos históricos y ahora están en una pequeña fase de corrección de las fuertes subidas y de la situación de sobrecompra en la que estábamos.

Es así de sencillo a mi modo de ver.

Así se han comportado los índices americanos esta semana : S&P500 – 0,77%, NASDAQ -0,26%, DOW -0,73%

El S&P500 no acaba de romper la resistencia en el nivel de los 3.600 por lo que probablemente nos estemos moviendo de forma lateral alrededor de esa zona hasta finalmente se decida a romperla.







Entre las noticias más importantes que han aparecido en EEUU, podría ser la publicación de resultados de la vacuna de Moderna que tiene una efectividad de un 95% y no tiene los problemas de almacenaje y distribución de Pfizer.


MERCADOS EUROPEOS


Los índices europeos más importantes se han comportado de la siguiente manera : STOXX600 + 1,15%, DAX + 0,46% , CAC + 2,15% e IBEX + 2,49%.

El Ibex es el índice que más está subiendo por el sector bancario y las noticias de fusión que van apareciendo.

Esta semana le tocó a BBVA y Sabadell anunciar finalmente la suya.

Ambos subieron mucho en bolsa durante esta semana pero realmente el ganador ha sido el Sabadell como valor más pequeño, el que se ha llevado la mayor parte de las ganancias subiendo un + 22,51%






BBVA para realizar ésta operación vendió su negocio en USA por 10.000 millones y otros como Santander se lo están pensando.

Existen grandes movimientos de salida en el sector bancario de EEUU como el realizado por Warren Buffett y creo que el futuro de este sector va a ser muy cambiante y se va a tener que reinventar ya que creo que las grandes tecnológicas se acabarán metiendo en este sector finalmente.


MATERIAS PRIMAS


El Oro y la Plata siguen en sus pequeñas correcciones pero de momento están aguantando las resistencias principales. Están bastante débiles pero a largo plazo yo creo que lo harán muy bien por lo que las mantengo en cartera.

El que está triunfando es el Cobre que en lo que llevamos de año ha subido un + 16,70%


FOREX


Y ya para terminar, dentro del forex, y aunque no sea mi inversión preferida destacar la subida impresionante del Bitcoin.





No soy muy fan de este tipo de inversión pero hay que reconocer que la subida que lleva es impresionante ya que ha ascendido en apenas unos meses de 11.000 a casi 19.000.

La incertidumbre política y de los mercados, la inflación y las subidas de impuestos yo creo que están detrás del ascenso de esta criptomoneda.


Espero que disfrutéis todos de un feliz domingo.

[Mr Partridge]

NUEVA COMPRA EN CARTERA


Compradas acciones de AMPLIFON spa. Muy buena empresa italiana del sector equipamiento medico que fabrica dispositivos auditivos.

Saludos

[Shamrock]

.....

[Mr Partridge]

RESUMEN SEMANAL 23 - 29 NOVIEMBRE


En cuanto al movimiento de los mercados se refiere, esta semana ha sido más corta de lo normal por la festividad del Día de Acción de Gracias en EEUU y el volumen de movimientos ha sido más bajo.

Cada vez más se va confirmando que las esperanzas de las vacunas y la tan deseada vuelta a la normalidad de la actividad económica está provocando la rotación del mercado a valores más cíclicos y pequeños que estaban más rezagados frente a valores defensivos y de gran capitalización.

Para ver esto solo hay que ver el siguiente gráfico de sectores USA.





Los cuatro sectores que han sido más fuertes durante esta semana han sido Energía, Consumo cíclico, Materiales Básicos y Sector Financiero.

Además el índice Russell 2000 de valores más pequeños lo está haciendo muy bien también.

Toda ésta rotación está haciendo que el flujo del dinero no solo siga entrando en USA sino que también se está dirigiendo a Europa y sobre todo a los países emergentes por si quisierais verlo en el gráfico del ETF Emerging Markets ( EEM ) que replica a estos países.


MERCADOS USA


Los principales índices americanos están ya en zonas de máximos históricos y el S&P500 superó ya el nivel de los 3.600.

Lo rompió ligeramente y ahora hay que ver si se mantiene en esa zona y sigue subiendo.

Así es como se comportaron esta semana: S&P500 + 2,27% , NASDAQ + 2, 95% , DOW JONES + 2,21%


MERCADOS EUROPEOS


El DAX alemán está rozando zona de máximos históricos y el IBEX esta semana ha sido el índice más fuerte de todos subiendo un + 2,67%.

Así se han comportado los principales índices europeos: STOXX600 + 0,93% , DAX + 1,51% , CAC + 1,86%, IBEX + 2,67%.


MATERIAS PRIMAS


El Cobre está en máximos de 7 años por la fuerte demanda de China.

La Plata y sobre todo el Oro están sufriendo mucho con algunos días de caídas fuertes por la fortaleza del dólar que ha salido de su debilidad y esto les está haciendo mucho daño.

Lo más curioso del Oro es ver un gráfico comparativo de como se está comportando el Oro y el Bitcoin. Da la impresión de que los inversores no se fían de los gobiernos y prefieren esconder su dinero en la conocida criptomoneda.





Por otra parte, el petróleo y todo el sector relacionado con él está subiendo bastante desde hace algunas jornadas lo que está provocando que las empresas petroleras se estén revalorizando mucho.

Solo hay que mirar a REPSOL que ésta semana ha subido un + 9,87%






FUSIÓN FALLIDA BBVA – BANCO SABADELL


Tras varios días de negociación, se publicó esta semana que estos dos bancos españoles han dado por finalizadas las negociaciones para una posible fusión y ya hay rumores de que el Banco Sabadell ha solicitado a Goldman Sachs que busque una salida para la venta de sus filiales en Méjico y UK con TSB.

La noticia ha hecho subir en bolsa a BBVA esta semana un + 9,97% y las acciones del Banco Sabadell como Banco más débil que bajaron un – 15,63%


Espero que paséis todos un feliz domingo.

[Mr Partridge]

NUEVA COMPRA EN LA CARTERA


Hola a todos,


He incorporado a la cartera la empresa americana Arista Networks Inc. que se dedica a proveer de software y hardware al sector de soluciones de redes.

Os incluyo en este comentario algunos datos de esta empresa.








Y este es su gráfico semanal.





Saludos

[Mr Partridge]

VENTAS EN LA CARTERA


Para la compra de Arista Networks Inc. se realizaron dos ventas ya que no se estaban comportando como se esperaba.

Salieron de la cartera los ETFs del Oro y la Plata que las roturas que os mostré hace semanas resultaron falsas y siguieron en su tendencia bajista. El dólar y las fuertes subidas de los mercados han hecho mucho daño a estos dos metales preciosos y las pérdidas para ambos han sido de alrededor de un - 7%

Os dejo aquí los gráficos de ambos con una pequeña explicación.


Oro gráfico semanal




Plata gráfico semanal




Saludos

[Mr Partridge]

RESUMEN SEMANAL 30 NOVIEMBRE – 6 DICIEMBRE


EEUU y sus índices siguen en su continua tendencia alcista gracias a las buenas noticias de las vacunas y por la posibilidad cada vez más cercana de la aprobación de su programa de estímulo fiscal.

Por lo que se va filtrando a través de la prensa, parece que las cifras de ese plan no serán finalmente tan altas como se venía hablando en un principio pero las cantidades siguen siendo todavía importantes ya que estarán en torno a los 700.000 y 900.000 millones de dólares.

El mercado USA está tan fuerte que ni la publicación el pasado viernes de los malos datos de empleo de Noviembre redujeron apenas el ascenso de la mayoría de los valores americanos ya que el mercado piensa, y esto es muy curioso, que al final la mala noticia del empleo fue una buena noticia porque significa que la aprobación del plan de ayudas tanto por el Gobierno como por la FED será algo necesario y que cada vez, ambos, están más cercanos.

En cuanto a Europa, la escalada del Euro ha provocado cierta debilidad en las cotizaciones de nuestras empresas exportadoras y éste es uno de los motivos principales por los que los índices europeos se encuentran más rezagados respecto a los de EEUU.


MERCADOS USA


Se confirma finalmente la rotura del nivel de los 3.600 en el S&P500 y destacar también la fortaleza del índice de pequeñas compañías RUSSELL2000 como podéis ver en el siguiente gráfico.

Las acciones de pequeña capitalización son normalmente vistas por el mercado como las primeras en recuperarse cuando la economía está saliendo de una recesión.






Los principales índices americanos se comportaron así está semana: S&P500 + 1,67% NASDAQ + 2,20% DOW JONES + 1,03%


MERCADOS EUROPEOS


A falta de unos pocos días para conocer el programa de estímulos adicionales del BCE, que se conocerá la semana que viene, el STOXX600 se mueve con pequeñas subidas habiendo salido ya del movimiento lateral en el que nos encontrábamos desde hace meses.

El DAX sigue atascado en la resistencia del lateral que os decía antes y parece no tener fuerza suficiente para romperla.






Y es que la situación de bloqueo y retraso en la aprobación de las ayudas aquí en Europa está haciendo que los mercados se encuentren sin apenas inercia alcista.

Los principales índices europeos se comportaron así esta semana: STOXX600 + 0,21% , DAX - 0,28% , CAC + 0,20% , IBEX + 1,61%


FUSIÓN CAIXABANK – BANKIA


Ambas Juntas de accionistas esta semana aprobaron finalmente dar luz verde a la operación de fusión de ambas entidades bancarias y solo falta ahora que las autoridades den el visto bueno a la fusión.


PHARMA MAR


Como nota negativa de esa semana, la cotización de Pharma Mar sufrió caídas muy fuertes del - 20,22% por los malos resultados de los ensayos que está realizando con un fármaco para curar el cáncer de pulmón.





Espero que paséis todos un feliz domingo.

[Mr Partridge]

NUEVA COMPRA EN CARTERA (y última, si va todo bien...)


Hola a todos,


Incorporo a la cartera la empresa norteamericana INTUIT Inc.

INTUIT Inc. es un proveedor de software de contabilidad para pequeñas empresas. Fundada en los años 80, es líder en su nicho y controla la mayor parte del mercado estadounidense de software de contabilidad para pequeñas empresas.

Este es un resumen de sus cuentas...








Y este es el gráfico diario de la empresa.





Saludos

[Mr Partridge]

RESUMEN SEMANAL 7 – 13 NOVIEMBRE


Esta semana, el foco principal ha estado principalmente en Europa, y ha sido una semana de muchas noticias por varios motivos.

Hungría y Polonia, que estaban bloqueando el programa de ayudas de la UE, al final llegaron a un acuerdo con las autoridades europeas y el Consejo Europeo finalmente pudo aprobar los presupuestos y el programa de ayudas que estará en vigor a partir del 1 de Enero del año que viene.

Por otro lado, el BCE anunció un aumento del QE en 500.000 millones hasta los 1,85 billones de euros y la extensión de dicho programa 9 meses más hasta Marzo del 2022 lo que nos garantiza mantener los intereses bajos en mínimos históricos hasta esa fecha.

Este hecho lo que ha provocado es el aumento del precio de los bonos a 10 años y ha reducido todavía más el interés exigido por ellos.

El Lunes de la semana que viene va a ser muy interesante ya que las negociaciones del Brexit todavía se encuentran muy estancadas y los negociadores se han dado hasta hoy para poder alcanzar un acuerdo.

Me parece que tendremos que estar atentos a las pantallas y ver cómo se comportan los mercados ese día, sobre todo vigilar el FSTE británico y la libra para los que tengáis valores de UK.

Si no se llegase a un acuerdo, se esperan fuertes caídas en los mercados y ya se le ha llegado a denominar como Lunes Negro.

Yo ya os adelanto que no voy a hacer nada ya que el Brexit es un hecho aislado y no voy a vender nada si las cosas se pusieran muy feas.

Hay que recordar que cuando se produjo el referéndum del Brexit en junio de 2016 los mercados se recuperaron un 14% al año de celebrarse.

Al otro lado del atlántico, en EEUU, sigue todavía el parón en las negociaciones entre Demócratas y Republicanos para la aprobación de su programa fiscal.

Se está hablando de una cantidad de alrededor de los 908.000 millones de dólares y debido a que esta cantidad se ha reducido bastante de la anunciada inicialmente, los analistas ya están diciendo que no va a ser considerado como un gran antídoto que lo va a solucionar todo y que no se cree que convencerá al mercado.


MERCADOS USA

Los mercados americanos a pesar de las bajadas de esta semana siguen siendo alcistas.






Así se comportaron los índices de allí : S&P500 – 0,96% , NASDAQ – 1,22% , DOW JONES – 0,57%

AIRBNB

La expectación por esta compañía fue enorme porque el Jueves se estrenaba en bolsa entrando en el Nasdaq con subidas del + 140% ya que consiguió más que duplicar su valor en dos jornadas.


MERCADOS EUROPEOS


El DAX alemán sigue atascado en su movimiento lateral como se puede ver en el gráfico de debajo.








Y así se comportaron los principales índices europeos durante esta semana: STOXX600 – 0,99% , DAX - 1,39% , CAC – 1,81% , IBEX – 3,12%

Nuestro Ibex sufrió más que el resto de índices debido a la fuerte presencia de los bancos ya que la decisión del BCE de continuar con el QE hizo que el sector bancario fuera el más perjudicado y además está también la prohibición a estos de distribuir dividendos a sus accionistas.


Espero que disfrutéis todos de un feliz domingo.

[Mr Partridge]

RESUMEN SEMANAL 14 – 20 DE DICIEMBRE


El pasado domingo preveíamos un día sin acuerdo y un Lunes turbulento en la apertura de los mercados respecto al tema del Brexit.

Nada más lejos de la realidad.

Al final, afortunadamente venció el sentido común y ambas partes, UK y UE, acordaron ampliar el plazo de las negociaciones. Según noticias que se van filtrando, parece incluso que el acuerdo está cada día más cerca.

Otro de los factores positivos que está provocando subidas en las bolsas es la llegada de las vacunas a algunos países y el inicio de la campaña de vacunación.

En EEUU, la aprobación inmediata de su plan de estímulo fiscal parece estar también muy cercano aunque en menor cuantía de lo que se esperaba en un primer momento.

Esta semana hubo reunión de la FED en la que no se dijo nada nuevo a lo que se venía haciendo hasta ahora:

• Prometió seguir inyectando dinero al sistema con una cantidad alrededor de 120.000 millones de dólares en compras mensuales de Bonos del Tesoro.
• Seguirá manteniendo la tasa de interés cercana a 0.
• No iniciará, tal y como se rumoreaba, el programa TWIST que consiste en una especie de QE que lo que busca es vender bonos de intereses a corto plazo y comprar los de largo plazo. Este programa persigue básicamente bajar la presión de los intereses a largo plazo bajando sus rentabilidades vendiendo bonos a corto plazo y comprando los de largo plazo.
• La única novedad es que en declaraciones anteriores había un plazo temporal para el fin de las compras y ahora se ha eliminado ese plazo y se ha incluido, según palabras del presidente de la FED “las compras continuarán hasta que se haya avanzado hacia las metas máximas de empleo y estabilidad de precios”.

MERCADOS EUROPEOS


El DAX alemán rompió finalmente esta semana la resistencia del movimiento lateral en la que estaba hace ya meses y ahora se enfrenta a otra resistencia importante a la altura de los máximos históricos de Marzo momento cuando empezaron los confinamientos totales y el mercado cayó fuertemente.

Esta resistencia va a ser difícil de superar.






El IBEX fue de los peores índices esta semana por su exposición al sector bancario que fue de los sectores que peor se comportaron estos días.

Estos han sido los movimientos semanales de los principales índices europeos : STOXX600 + 1,48% , DAX + 3,94% , CAC + 0,37% e IBEX – 0,32%.


MERCADOS AMERICANOS


Los mercados de EEUU siguen en su impresionante subida en zonas de máximos históricos.

Este ha sido su comportamiento a lo largo de la semana : S&P500 + 1,25% , NASDAQ + 2,93% , DOW JONES + 0,44%.


BITCOIN

Por primera vez en su historia, el Bitcoin traspasó el nivel de los 20.000 dólares como podéis ver en el gráfico y ahora está en los 23.000 dólares.






Como ya he dicho alguna vez, no soy muy partidario de este tipo de inversión. Habrá que ver cómo se comporta el Bitcoin cuando la UE saque finalmente su moneda digital y sea esta última la moneda oficial.


¿ROTURA BUENA O FALSA DE LA PLATA?


Los que seguís este hilo hace tiempo sabéis que llevo tiempo intentando acertar con esta inversión a largo plazo. Soy un convencido de comprar plata para la cartera porque creo que los próximos años no van a ser buenos.

La primera vez que compré su ETF conseguí sacarle un + 40% de rentabilidad para salirme al empezar fase correctiva.

Volví a entrar de nuevo en lo que parecía una rotura buena y fue falsa finalmente.

Ahora, como podéis ver en el gráfico de debajo, parece haber roto esta semana la directriz bajista que tenía y ya no me fío la verdad. Me tiene que demostrar todavía más para poder entrar. El problema es que me pilla sin liquidez pero es para ir observándola por si acaso.





Y este ha sido un breve resumen de lo ocurrido durante la semana en los mercados.


Espero que paséis todos un feliz domingo.

[Mr Partridge]

RESUMEN SEMANAL 21 – 27 DICIEMBRE


El pasado Lunes iniciamos la semana con sentimientos negativos que provocaron fuertes bajadas en los mercados ante la alerta de una nueva variante de virus aparecida en UK y todo el país se aisló cerrando totalmente sus fronteras para evitar su desarrollo.

Los únicos hechos positivos importantes que salvaron la semana fueron la firma in extremis del acuerdo del Brexit y la aprobación definitiva del plan de ayudas de casi 900.000 millones de dólares en EEUU.

La semana bursátil ha sido más corta de lo normal y con muy poco volumen debido a que los principales índices mundiales estuvieron prácticamente cerrados por los días festivos de Navidad y este hecho provocó que hubiera pocos movimientos y noticias.


MERCADOS USA


El S&P500 sigue atascado en el nivel de los 3.700 intentando varias veces romper esa zona sin éxito.





El sector financiero y el tecnológico han sido los mejores de esta semana en EEUU.

El primero, el financiero, debido a que la FED ha permitido a sus bancos repartir dividendos y la recompra de acciones.





Y así es como se han comportado los índices americanos esta semana : S&P500 – 0,17% , NASDAQ - 0,21% , DOW + 0,07%


MERCADOS EUROPEOS


El DAX alemán sigue chocando contra la resistencia de la zona de máximos históricos anteriores a las fuertes ventas del pasado mes de Marzo.

Intentó romper esa resistencia a principio de semana pero tiene dificultades en salir de allí y tirar hacia arriba.

Como en USA, los bancos europeos han sido también de los sectores más fuertes y por el contrario, la mayoría de los sectores defensivos, los más débiles.

Así se comportaron los principales índices europeos : STOXX +0,02% DAX – 0,32% CAC – 0,11% IBEX + 0,65%


BITCOIN


La moneda digital sigue con su impresionante escalada y su precio, como podéis ver en el gráfico de debajo, ya alcanza los 25.500 dólares. Increíble.





Espero que paséis un feliz domingo y desearos a todos una Feliz Navidad.

[Mr Partridge]

RESUMEN SEMANAL 28 DICIEMBRE – 3 DE ENERO 2021


Las incertidumbres que preocupaban hasta hace unos días a los mercados se han ido solucionando en las últimas jornadas del pasado año 2020.

En EEUU se aprobó por fin el nuevo paquete de estímulos con el cual Donald Trump, por simples motivos políticos, estuvo durante varios días negándose a firmarlo y finalmente, en un cambio inesperado, el domingo lo firmó y los mercados abrieron el pasado lunes con subidas.

Aquí en EUROPA, se acordó también el tratado de relaciones comerciales entre UK y la UE para el Brexit que animó también a los movimientos de las cotizaciones.

A todo esto, habría que añadir también el inicio de la campaña de vacunación en todo el mundo que está dando esperanzas a todos para poder vencer al virus en un futuro próximo.

La semana, como os podréis imaginar, ha tenido muy pocos movimientos y el volumen ha seguido siendo muy bajo por las fechas de navidad en las que estamos.

El único “peligro” a corto plazo que yo veo en el mercado actual sería la situación de sobrecompra en la que estamos ( principalmente en EEUU ) donde se puede ver un cierto descanso en las bolsas y puede que esto provoque una pequeña corrección para más tarde seguir subiendo.

Los 3 índices americanos siguen en sus zonas de máximos históricos y, echando la mirada atrás desde que tocaron suelo a finales del mes de Marzo de 2020, el S&P ha subido un + 71% , el NASDAQ + 90% y el DOW JONES + 68% .

Impresionante.

El DAX alemán intentó de nuevo esta semana entrar en la zona de máximos históricos pero no pudo con la resistencia. Será cuestión de tiempo que lo haga.

El NIKKEI japonés también está ya en niveles que no se veían desde hace 30 años, concretamente desde el año 90.


BITCOIN


Llevo ya semanas hablando del Bitcoin y está semana alcanzó los 31.000 dólares de precio.

En mi opinión, es increíble la burbuja que se está formando con ella.





ALIBABA

La cotización de la empresa china está bajando muchísimo porque recientemente se ha abierto contra ella una investigación por el gobierno de su país supuestamente por prácticas empresariales muy agresivas.




Al parecer, Alibaba estaría presionando a comerciantes que están vendiendo productos en su plataforma para lograr la plena exclusividad y evitar así que entren en plataformas competidoras.

La compañía ya ha perdido en apenas 3 meses alrededor de un – 31% en bolsa.


FUSIÓN UNICAJA – LIBERBANK


Esta semana se acordó por los Consejos de Administración la fusión de las dos entidades bancarias con lo que se va a crear el 5º banco de España por el número de activos.


PLATA


Como ya avisé hace un par de semanas, la Plata rompió su directriz bajista y al final parece ser una rotura verdadera como podéis ver en el gráfico semanal de abajo.





Hay analistas que dicen que es una pauta estacional y otros que es más de largo plazo.

Iré observándola pero el problema que tengo ahora es que me ha pillado sin liquidez esta vez. Una pena. Así es la bolsa.


Espero que disfrutéis de un feliz fin de semana y desearos a todos un buen año nuevo.

[Mr Partridge]

RESUMEN SEMANAL 4 - 10 ENERO


Iniciamos el nuevo año con una semana de muchas dudas, sobre todo en los primeros días, ya que el mercado ha estado más pendiente de las elecciones al Senado de los EEUU en el estado de Georgia que de la evolución negativa del número de contagios y el ritmo tan lento con el que se está desarrollando la campaña de vacunación.

Ante la victoria final de los demócratas en el Senado y el lamentable asalto al Capitolio que pudimos ver todos por la TV el miércoles, el sentimiento general era de desconocimiento total sobre cómo reaccionarían los mercados ante estos hechos y finalmente la reacción fue extremadamente alcista que hizo incluso tirar hacia arriba a nuestro Ibex un + 3,20%

Wall Street está ahora mismo en niveles record y el DAX alemán ha traspasado la resistencia de los máximos históricos y ha entrado claramente en esa zona como podéis ver en el gráfico de abajo.






Tal y como está ahora mismo todo, pienso que el mercado está demasiado sobrevalorado y sobrecomprado.

Debemos de tener mucha precaución.

Aprovechar las subidas para los valores que tenemos en cartera y si tenemos liquidez dar entrada a esos buenos valores que están todavía más rezagados pero siempre con la mano puesta en la puerta de salida por si al mercado le diese por corregir fuertemente.

Se espera demasiado del nuevo presidente de EEUU, deseando el mercado que este último amplíe la cantidad de ayudas a su economía y por consiguiente aumente la deuda hecho que no lo veo nada bueno.

Ahora es el tiempo de liquidez para todos y la especulación es demasiada en mi opinión.

Los mercados americanos se han movido de la siguiente manera durante esta semana : S&P500 + 1,83% , NASDAQ + 1,68% , DOW JONES + 1,61%

Y los Europeos como el DAX + 2,41% , CAC + 2,80% , IBEX + 4,14%


BITCOIN


El Bitcoin ha alcanzado los 40.000 dólares y la cadena CNBC americana dijo ésta semana que grandes inversores como Stanley Druckenmiller, Paul Tudor Jones y Fidelity están invertidos en ella como medida de cobertura contra la inflación.





METALES PRECIOSOS


El Oro y la Plata que lo estaban haciendo muy bien durante los últimos días, esta semana han estado sufriendo volatilidades muy altas como en el caso de la Plata de un - 6%





Espero que paséis todos un feliz domingo.

[Mr Partridge]

RESUMEN SEMANAL 11 – 17 ENERO


Los mercados ahora mismo se encuentran en estado de pequeña corrección por las fuertes subidas de semanas anteriores.

Aun así parecen desconectados de la realidad política y económica con una pandemia que sigue aumentando y un plan de vacunación que se está ralentizando por problemas en la distribución de las vacunas.

El foco de los mercados ha estado puesto esta semana en la propuesta que se esperaba que anunciara el futuro presidente Joe Biden el pasado jueves y en el que se preveía un aumento del plan de estímulo de ayudas para su economía.

Finalmente Biden prometió lo que se esperaba, incremento del plan de estímulo en unos 1,9 billones de dólares, pero esta vez con una diferencia importante, el plan de ayudas se realizará a través de un aumento de los impuestos, lo que no gustó nada a los mercados y provocó que el viernes las bajadas en las cotizaciones alcanzaran un – 2%.


MERCADOS USA


Los principales mercados americanos siguen en zonas de máximos históricos con el índice Russell 2000 de pequeñas compañías volando hacia arriba lo que da a entender de la buena salud del mercado a medio plazo.

Así se han comportado los principales índices americanos : S&P500 - 1,48% , NASDAQ - 2,30% , DOW JONES - 0,91%

Destacar Facebook y Twitter, que con los acontecimientos políticos en EEUU y el cierre de cuentas de algunos políticos, han bajado un - 6,06% y - 12,24% respectivamente esta semana.

Comentar también que están creciendo los nervios entre los grandes inversores por la bajada en los precios de los Bonos con el resultado de un aumento de los intereses que se pagan por esa deuda lo que podría provocar un movimiento de capital hacia los Bonos.

¿Tienen fundamento estos nervios de los mercados?.

Veámoslo con algunos ejemplos...

Tenemos la inflación en EEUU al 1,4% y los Bonos es cierto que están con rentabilidad positiva pero teniendo en cuenta esa inflación del 1,4% los que estarían verdaderamente con rentabilidad positiva serían los Bonos a más largo plazo de 20 y 30 años por lo que la curva de tipos no estaría invirtiéndose y de momento no se vería peligro alguno para la renta variable.







Además tenemos a la FED detrás que ya ha comentado más de una vez que seguiría comprando deuda.

El único problema que veo es que EEUU tendrá que pagar más intereses por esa si esta sigue aumentado.


MERCADOS EUROPEOS


No ha habido motivos importantes para las bajadas que hemos sufrido esta semana y pueden considerarse como simples correcciones y descanso de las subidas.

Lo único que podría estar afectando a este movimiento de corrección podría ser las nuevas medidas restrictivas de algunos gobiernos europeos, aumento de casos de infectados y la ralentización del plan de vacunación como decía al principio.

EUROSTOXX50 – 0,84% , DAX – 1,86% , CAC – 1,67% , IBEX - 2,11%


MATERIAS PRIMAS

Con la inflación subiendo poco a poco, las materias primas están subiendo bastante como podéis ver en el gráfico de debajo del CRB index de materias primas.

Sería interesante comprar un ETF de materias primas en descansos de la cotización.





BITCOIN


Y el bitcoin esta semana retrocedió un - 5,65%. El lunes inclusó llegó a desplomarse un - 20%. La volatilidad en esta moneda digital es demasiado para mí.


Y esto es todo por esta semana.


Espero que paséis todos un feliz domingo.