Hola a tod@s,
Tomando como base para practicar el ejemplo de inversión expuesto en el libro de Carlos Galan (Independizate de papa estado), me han surgido dudas a la hora de calcular la rentabilidad MRW (MONEY WEIGHTED RETURN)....que se logra mediante fórmula TIN.NO.PER
En este ejemplo se hacen aportaciones peridicas de 1200 euros cada año, durante 16 años. No existe reembolso. Adjunto excel donde podeis ver el ejemplo concreto en la pestaña "Ejemplo".
Con esta información he tratado de sacar el MRW de cada uno de los 16 años para practicar.... y aquí me han surgido las primeras dudas, ya que veo que dependiendo de sí las aportaciones se hacen a principio o a final de mes, la rentabilidad MRW cambia:
La pestaña "OPCION A" hago las aportaciones a INCIO DE MES. Por ejemplo, el año 16 tendría una Rentab. MRW de 6,89%
La pestaña "OPCION B" hago las aportaciones a FINAL DE MES. Por ejemplo, el año 16 tendría una Rentab. MRW de 7,98%
Cual es la opción correcta?.
Adicionalmente, queria preguntaros sí la rentabilidad MRW es lo mismo que hablar de "interes compuesto" o "rentabiliad anual media". Esto lo he deducido, ya que el MRW en la opción B, en el año 16 resulta 7,98%, cifra muy próxima al 8% de su interes compuesto calculado.
Carlos amablemente me explicó que este 8% es fruto de despejar el interes compuesto de su propia fórmula
Cantidad Final Resultante = Cantidad Invertida* (1+Interes compuesto)^tiempo
Siendo:
*Cantidad Final Resultante a los 16 años: 35454
*Cantidad Invertida a los 16 años: 19200
*tiempo: 8 años --> Aquí usa 8 en lugar de 16, ya que la cantidad invertida (19200) no la tenemos invertida desde el año 1, sino que solamente la tendríamos realmente invertida un año (concretamente el año 16). Es por ello que pondera y decide hacer el supuesto de que los 19200 estan "imaginariamente invertidos" la mitad del tiempo. Es decir, 8 años. esta ocasión los resultados son mucho más acertados.
Yo he aplicado la misma idea en las filas 35 y 36 del excel, para estimar la cantidad resultante final que tendriamos en caso de aplicar el MRW como interés compuesto. La fila 35 está calculado para los años reales, y la fila 36 esta calculado (bajo la misma premisa explicada arriba) para la mitad del tiempo. Dando valores mucho más cercanos a la realidad.
Que opinaís? EL MRW es realmente lo mismo que hablar de interes compuesto o de rentabilidad media anual?
Gracias por la ayuda.
Muchas gracias!
Tomando como base para practicar el ejemplo de inversión expuesto en el libro de Carlos Galan (Independizate de papa estado), me han surgido dudas a la hora de calcular la rentabilidad MRW (MONEY WEIGHTED RETURN)....que se logra mediante fórmula TIN.NO.PER
En este ejemplo se hacen aportaciones peridicas de 1200 euros cada año, durante 16 años. No existe reembolso. Adjunto excel donde podeis ver el ejemplo concreto en la pestaña "Ejemplo".
Con esta información he tratado de sacar el MRW de cada uno de los 16 años para practicar.... y aquí me han surgido las primeras dudas, ya que veo que dependiendo de sí las aportaciones se hacen a principio o a final de mes, la rentabilidad MRW cambia:
La pestaña "OPCION A" hago las aportaciones a INCIO DE MES. Por ejemplo, el año 16 tendría una Rentab. MRW de 6,89%
La pestaña "OPCION B" hago las aportaciones a FINAL DE MES. Por ejemplo, el año 16 tendría una Rentab. MRW de 7,98%
Cual es la opción correcta?.
Adicionalmente, queria preguntaros sí la rentabilidad MRW es lo mismo que hablar de "interes compuesto" o "rentabiliad anual media". Esto lo he deducido, ya que el MRW en la opción B, en el año 16 resulta 7,98%, cifra muy próxima al 8% de su interes compuesto calculado.
Carlos amablemente me explicó que este 8% es fruto de despejar el interes compuesto de su propia fórmula
Cantidad Final Resultante = Cantidad Invertida* (1+Interes compuesto)^tiempo
Siendo:
*Cantidad Final Resultante a los 16 años: 35454
*Cantidad Invertida a los 16 años: 19200
*tiempo: 8 años --> Aquí usa 8 en lugar de 16, ya que la cantidad invertida (19200) no la tenemos invertida desde el año 1, sino que solamente la tendríamos realmente invertida un año (concretamente el año 16). Es por ello que pondera y decide hacer el supuesto de que los 19200 estan "imaginariamente invertidos" la mitad del tiempo. Es decir, 8 años. esta ocasión los resultados son mucho más acertados.
Yo he aplicado la misma idea en las filas 35 y 36 del excel, para estimar la cantidad resultante final que tendriamos en caso de aplicar el MRW como interés compuesto. La fila 35 está calculado para los años reales, y la fila 36 esta calculado (bajo la misma premisa explicada arriba) para la mitad del tiempo. Dando valores mucho más cercanos a la realidad.
Que opinaís? EL MRW es realmente lo mismo que hablar de interes compuesto o de rentabilidad media anual?
Gracias por la ayuda.
Muchas gracias!
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