Enagás: Análisis fundamental y Noticias (PR LP = 2%-4%)

**socrates** · 22-oct-2019, 16:24

Buenas,
Yo estaba haciendo una previsión de lo que podría ser el dividendo en 2023. Para dicho año, Enagás había estimado antes de todo este lío, un dividendo de 1,74€. Sabiendo que se le van a recortar los ingresos en un 22% (de media en el periodo 2021-2026, aunque en realidad el recorte va aumentado anualmente), suponiendo que la disminución de beneficios sería proporcional a la de ingresos (esto es atrevido suponerlo) y que un 30% de sus ingresos vienen del exterior:

DPA_2023=1,74*(1-0,22)*(1-0,3) + 0,3*1,74 =1,47€.

Demasiado suave me parece el recorte para lo que descuenta la cotización.
¿Qué opináis de estos números?

**Tamaki** · 22-oct-2019, 16:34

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**Ryan Drof** · 23-oct-2019, 15:57

Estoy buscando el webcast de la presentación de los resultados de ayer y no encuentro nada. ¿Soy muy torpe o es que Enagás no publica los webcasts como hacen otras empresas?

**RPD** · 23-oct-2019, 16:13

Iniciado por Ryan Drof

Estoy buscando el webcast de la presentación de los resultados de ayer y no encuentro nada. ¿Soy muy torpe o es que Enagás no publica los webcasts como hacen otras empresas?

Tienes un enlace al webcast en la URL : https://www.enagas.es/portal/site/enagas

http://view-w.tv/495-496-22342/es

**Ryan Drof** · 23-oct-2019, 22:02

Iniciado por RPD

Tienes un enlace al webcast en la URL : https://www.enagas.es/portal/site/enagas

http://view-w.tv/495-496-22342/es

¡Mil gracias, RPD!

**Murciélago** · 23-oct-2019, 22:39

Hola a todos:

Me ha parecido muy interesante este proyecto en el que participa Enagas:

Power to Green Hydrogen Mallorca

A project promoted by the Regional and National Government and some private companies: Cemex, Enagás, Acciona and Redexis. The 10 MW green hydrogen production plant will be powered by a 16 MW solar plant. The project contemplates the use of green hydrogen in mobility, as well as its injection into the gas grid.

https://www.youtube.com/watch?v=xij5ezldphg

Fuente: https://www.entsog.eu/power-green-hydrogen-mallorca

Un saludo.

**socrates** · 24-oct-2019, 11:04

Iniciado por Murciélago

Hola a todos:

Me ha parecido muy interesante este proyecto en el que participa Enagas:

Power to Green Hydrogen Mallorca

A project promoted by the Regional and National Government and some private companies: Cemex, Enagás, Acciona and Redexis. The 10 MW green hydrogen production plant will be powered by a 16 MW solar plant. The project contemplates the use of green hydrogen in mobility, as well as its injection into the gas grid.

https://www.youtube.com/watch?v=xij5ezldphg

Fuente: https://www.entsog.eu/power-green-hydrogen-mallorca

Un saludo.

Ya lo colgaron en el hilo hace un tiempo. El gran interés desde mi punto de vista es que el hidrógeno es un sistema de almacenamiento de energía. Con lo cuál, además de poder transportarlo, permite desacoplar la producción de energía (horas de sol o viento) de la demanda.

**kiku** · 26-oct-2019, 15:39

El Gobierno solicitará a Enagás el proyecto de taponamiento "definitivo" para el desmantelamiento de Cástor.

https://www.expansion.com/empresas/e...0418b45a4.html

**Fenicio** · 30-oct-2019, 20:52

He entrado hoy a Enagás a 20.95€ y ha sido mi primera compra de una acción bursátil, aprovechando el miedo de los recortes en el sector regulado, lo cual se le olvida a la gente, que es un sector regulado y Enagás es el operador técnico del transporte de gas en España. Es decir, es un monopolio natural (y un monopolio financiero, además de regulado), es decir, está sobreprotegida por la ley, los costes de entrada y que si se liberalizase el sector, nadie entraría a ese negocio porque no sería rentable. Me recuerda mucho a Red Eléctrica.

A mi modo de ver, una empresa que está barata y hay que ver mas allá de los periodos de recorte.

Por otra parte, las ventas de vehículos de GNC se están disparando desde hace 3 años, lo que beneficia a Enagás y de momento es la única alternativa real técnicamente para reducir las emisiones de CO2 y NOx.

Si analizamos el dividendo como ha hecho arriba otro forero, voy a ser muy pesimista.

Dividendo para 2023 = 1.74

Supongamos caida del dividendo de en el peor escenario una caída del beneficio de 40% (recuerdo que los márgenes que tiene enagás son muy altos por lo que suponer que si recortan el ingreso un 20% los beneficios caen un 20% me parece una buena aproximación, no obstante cogemos un 40% para tener un margen de seguridad)

Dividendo neto esperado= 1.74*0.6*0.81=0.84564

Rentabilidad por dividendo= 0.84564/20.95 = 4.05% (20.95 es el precio que he pagado hoy por la acción)

En resumen, una empresa a mi modo de ver muy segura para invertir, que da buen dividendo y que no creo que caiga demasiado en un futuro, y que en caso de caer un 40%, me sigue pareciendo buena inversión porque me da un 4% neto de rentabilidad por dividendo.