Viscofán: Análisis fundamental y Noticias (PR LP = 1%-2%)

[Kolbe]

Hola, yo estoy bastante de acuerdo con lo que comenta Alfan. Hay cantidad de estudios que hablan de la necesidad de reducir el consumo de carne tanto por salud como por medio ambiente. Para muestra, un botón:

https://actualidad.rt.com/actualidad...-consumo-carne

https://www.eldiario.es/ballenablanc...857765230.html

No obstante, creo que esto no va a perjudicar especialmente a Viscofan, porque surgirán sustitutos de la carne que también necesiten las envolturas de viscofan (como ya se puede ver en muchos supermercados). Lo que me parece es que puede dificultar la entrada en este sector de nuevos competidores.

Saludos

[kiku]

€215,9 millones en el importe neto de la cifra de negocios, nuevo máximo histórico trimestral, un 12,4% superior al año anterior impulsado por el fuerte crecimiento en todas las áreas de reporte.

€50,3 millones en el EBITDA1 reportado, un crecimiento del 12,8% frente al año anterior (+13,8% en términos recurrentes2).

€27,0 millones en el Resultado Neto reportado, un crecimiento del 17,3% frente al año anterior (+18,8% en términos recurrentes2).

€56,5 millones de deuda bancaria neta3 a septiembre de 2019, un descenso del 29,1% frente a los €79,7 millones a diciembre de 2018 gracias a la fortaleza de los resultados operativos del tercer trimestre y a las menores necesidades de inversión en la segunda fase del plan estratégico MORE TO BE.

http://public.viscofan.com/investor-...dos%203T19.pdf

Pues me parece que los resultados son bastante buenos.

[Tamaki]

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[BalbuceosJoe]

Abriendo con un +6% muy merecido.

Una pena no haber abierto posición en su momento.

[Almansa]

Ya va por mas del 15 % de subida, menudo arreón. Ya veremos como termina esto porque no creo que estas subidas de 2 dígitos sean para toda la sesion

[AceitunaNegra]

Abriendo con un +6% muy merecido.

Una pena no haber abierto posición en su momento.

Parece que han sido muuucho mejor de lo esperado los resultados

[gonzalo1964]

visco se resarce con creces de su caida en bolsa

https://www.expansion.com/mercados/2...c2a8b462b.html

[orion220]

Parece que han sido muuucho mejor de lo esperado los resultados

Y tanto, la presa salmón anunciaba malos resultados, bajada de dividendo...

[RPD]

Análisis de Bankinter de los últimos resultados de Viscofan

Los resultados del tercer trimestre de 2019 han sido ligeramente mejor de lo esperado, con fuerte crecimiento en Europa/Asia Pacífico.

Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg:

• Las ventas ascienden a 215,9 millones de euros (+12,4% a/a) vs 205,2 millones de euros estimado.
• EBIT : 32,4M€(+11,7% a/a) vs 29,1 millones de euros estimado.
• Beneficio neto atribuible: BNA 27,0M€ (+17,3% a/a) vs 24,9M€ estimado.
• Beneficio por acción: BPA 0,58 €/acc (+18,4%) vs 0,53€/acc est.

Buenos resultados del 3T porque superan las expectativas tanto en ingresos como en volúmenes. Es el trimestre con mayor crecimiento histórico, destacando la evolución en Europa/Asia Pacífico. En esta zona las ventas han aumentado en +13,7% vs +4,2% en el 2T, sobre todo por el mayor consumo de tripas celulósicas en China. Estos datos son positivos porque vienen tras una fuerte inversión de capital, dentro de su estrategia hasta 2020. Y previsiblemente no se harán más inversiones relevantes.

Recomendación sobre las acciones de Viscofan

Por último, mejora la ratio de Deuda neta/EBITDA. En los 9 primeros meses se ha reducido hasta 0,39x desde 0,41x (56M€ deuda neta actualmente). En resumen, el mercado creemos que valorará positivamente los resultados porque:

1. Baten estimaciones por ingresos y volúmenes,
2. Aumentan el BPA considerablemente (+9% respecto estimaciones) y
3. Con la reducción de deuda y menor necesidad de inversiones podría cerrar el ejercicio con una nueva mejora de resultados.

https://blog.bankinter.com/economia/...tados-viscofan

[Mr.Alchemist4.0]

Yo creo que es la primera vez que veo a Viscofán en números verdes en mi cartera, no os digo más