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Hola..
Yo personalmente hago "Swing Trading" lo que significa que no mantengo una posición a muy largo termino. Puedo tenerla 2 días como 6 meses. Intento aprovechar las subidas como las correcciones.
Personalmente intento que las opciones sean un complemento para mejorar los ingresos. Normalmente hago posiciones totalmente con opciones pero a veces si veo oportunidades compro acciones directamente ó bien porque me ejecutan algún put vendido. Esto último, tan solo lo hago con subyacentes que no me importa tener. De esta manera compro al precio deseado con un descuento (prima). Luego a partir de ahí, voy vendiendo calls OTM hasta que me lo ejecutan. Si veo que hay posibilidades de que va a caer el subyacente, los calls los vendo DITM (Deep in the money).
Normalmente no hago Delta Neutral ya que si el subyacente no se mueve lo suficiente puedes perder dinero. Por ejemplo, el Long Stradle es delta cero, pero si el subyacente no se mueve bruscamente pierdes las primas que has pagado. Cuando tienes 100 acciones equivale a delta 1 o 100 Deltas dependiendo de como lo quieres denominar. Para hacer delta neutral deberías comprar 2 puts ATM (At the oney) que son aprox. 50 deltas cada uno que sumado son 100 deltas y así lo haces neutral. El problema es si el subyacente se mueve lateralmente el theta va comiendose las primas y ahí pierdes dinero.
En un post anterior hablaba de que para los Earning Calls si las primas no son muy altas era bueno plantearse el long Stradle que es delta Neutral (Comprar un put y call al mismo tiempo, mismo strike y mismo termino) por lo que el delta positivo del call se lo restas al delta negativo del put y el delta queda cero. Pero solo funciona si el stock va ha hacer un breakout bestia hacia cualquier dirección.
Lo opuesto es el Short Straddle que el mismo pero vendiendo en lugar de vender. Se puede decir que le vendes al que compra el Straddle. Es un delta neutral también y en este caso si no hay gran movimiento en el subyacente si es interesante esta estrategia, pero la pérdida puede ser muy grande si se va en tu contra habiendo una fuerte subida o bajada. Por lo que no suelo usarla.
Mi estilo para cubrirme es vender calls paralelamente comprando puts por lo que si el subyacente se mueve lateralmente la prima que pagas por el put la recuperas por el call vendido.
Los Spreads si es un bull call spread a veces cierro una pata short call. Si baja el subyacente, lo que hago es cerrar el short Call (Call vendido) quedándome con su prima, y me quedo con el long call por si sube el subyacente, beneficiandome de la subida si se da el caso. Lo mismo aplicable a la parte del put si es un bear put spread.
Suelo operar weeklies más que nada para compensar el theta de las opciones que tengo compradas. Por ejemplo, si compro Febrero 2014 call voy vendiendo calls (Short Call) weekly bastante out of the money para recuperar el theta que va perdiendo el long call de febrero. Se puede decir que creado semanalmente Diagonal Call Spreads.
El butterfly lo cerré con algo de pérdida.
Sobre los vencimientos aunque alguna vez he estado tentado con LEAPS siempre acabo normalmente con opciones de 6 meses, sobretodo por los Diagonal Spreads. Los diagonales me gustan más que los vertical bull spreads por ejemplo, ya que si van en tu contra y expiran lo pierdes todo. Con los diagonales no es así, puedes quedarte con la prima del short call (call vendido) y seguir vendiendo calls al mes siguiente, etc.. y al final prácticamente el call de largo termino te sale a un coste muy reducido, gracias a los call vendidos.
Yo personalmente hago "Swing Trading" lo que significa que no mantengo una posición a muy largo termino. Puedo tenerla 2 días como 6 meses. Intento aprovechar las subidas como las correcciones.
Personalmente intento que las opciones sean un complemento para mejorar los ingresos. Normalmente hago posiciones totalmente con opciones pero a veces si veo oportunidades compro acciones directamente ó bien porque me ejecutan algún put vendido. Esto último, tan solo lo hago con subyacentes que no me importa tener. De esta manera compro al precio deseado con un descuento (prima). Luego a partir de ahí, voy vendiendo calls OTM hasta que me lo ejecutan. Si veo que hay posibilidades de que va a caer el subyacente, los calls los vendo DITM (Deep in the money).
Normalmente no hago Delta Neutral ya que si el subyacente no se mueve lo suficiente puedes perder dinero. Por ejemplo, el Long Stradle es delta cero, pero si el subyacente no se mueve bruscamente pierdes las primas que has pagado. Cuando tienes 100 acciones equivale a delta 1 o 100 Deltas dependiendo de como lo quieres denominar. Para hacer delta neutral deberías comprar 2 puts ATM (At the oney) que son aprox. 50 deltas cada uno que sumado son 100 deltas y así lo haces neutral. El problema es si el subyacente se mueve lateralmente el theta va comiendose las primas y ahí pierdes dinero.
En un post anterior hablaba de que para los Earning Calls si las primas no son muy altas era bueno plantearse el long Stradle que es delta Neutral (Comprar un put y call al mismo tiempo, mismo strike y mismo termino) por lo que el delta positivo del call se lo restas al delta negativo del put y el delta queda cero. Pero solo funciona si el stock va ha hacer un breakout bestia hacia cualquier dirección.
Lo opuesto es el Short Straddle que el mismo pero vendiendo en lugar de vender. Se puede decir que le vendes al que compra el Straddle. Es un delta neutral también y en este caso si no hay gran movimiento en el subyacente si es interesante esta estrategia, pero la pérdida puede ser muy grande si se va en tu contra habiendo una fuerte subida o bajada. Por lo que no suelo usarla.
Mi estilo para cubrirme es vender calls paralelamente comprando puts por lo que si el subyacente se mueve lateralmente la prima que pagas por el put la recuperas por el call vendido.
Los Spreads si es un bull call spread a veces cierro una pata short call. Si baja el subyacente, lo que hago es cerrar el short Call (Call vendido) quedándome con su prima, y me quedo con el long call por si sube el subyacente, beneficiandome de la subida si se da el caso. Lo mismo aplicable a la parte del put si es un bear put spread.
Suelo operar weeklies más que nada para compensar el theta de las opciones que tengo compradas. Por ejemplo, si compro Febrero 2014 call voy vendiendo calls (Short Call) weekly bastante out of the money para recuperar el theta que va perdiendo el long call de febrero. Se puede decir que creado semanalmente Diagonal Call Spreads.
El butterfly lo cerré con algo de pérdida.
Sobre los vencimientos aunque alguna vez he estado tentado con LEAPS siempre acabo normalmente con opciones de 6 meses, sobretodo por los Diagonal Spreads. Los diagonales me gustan más que los vertical bull spreads por ejemplo, ya que si van en tu contra y expiran lo pierdes todo. Con los diagonales no es así, puedes quedarte con la prima del short call (call vendido) y seguir vendiendo calls al mes siguiente, etc.. y al final prácticamente el call de largo termino te sale a un coste muy reducido, gracias a los call vendidos.
porque no me entero de nada
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