Si vives en EEUU o Latinomérica

compra aquí


Busca todo lo que quieras en Invertirenbolsa.info
con este buscador personalizado de Google
:

Búsqueda personalizada


Libro La Economía funcionará cuando TÚ la entiendas de Gregorio Hernández Jiménez (invertirenbolsa.info)

Si vives en EEUU o Latinomérica

compra aquí
Gracias Gracias:  45
Me gusta Me gusta:  17
Página 1 de 8 12345 ... ÚltimoÚltimo
Mostrando resultados del 1 al 10 de 71

Tema: Volkswagen: Análisis Fundamental y Técnico

  1. #1
    Fecha de Ingreso
    noviembre-2010
    Mensajes
    137
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado Volkswagen: Análisis Fundamental y Técnico

    Me gustaría saber la opinión de alguno de los foreros sobre volksvagen, creo que está a precios muy asequibles(llego a cotizar a 500€, ahora sobre los 130).

    Con un PER de 4,57 según visual economy, entiendo que es una empresa cíclica y supongo que con una caída de margenes considerable, sin embargo sus ventas son buenas y si creo que en un periodo de 5-10 años estos márgenes aumentarán.

    Consulta aquí qué empresas tienen los inversores en sus carteras en las estadísticas de Invertirenbolsa.info




  2. #2
    Fecha de Ingreso
    agosto-2010
    Ubicación
    Murcia
    Mensajes
    1.172
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Cita Iniciado por Jugoncete Ver Mensaje
    Me gustaría saber la opinión de alguno de los foreros sobre volksvagen, creo que está a precios muy asequibles(llego a cotizar a 500€, ahora sobre los 130).

    Con un PER de 4,57 según visual economy, entiendo que es una empresa cíclica y supongo que con una caída de margenes considerable, sin embargo sus ventas son buenas y si creo que en un periodo de 5-10 años estos márgenes aumentarán.
    Hola Jugoncete para mi VW junto con BMW son las dos mejores cíclicas automovilisticas
    A mí me gustaba mucho cuando cotizaba sobre los 60-80€ ya no le veo tanto margen.
    Un s2 compy
    yo soy más de que: "las valoren a crecimientos infinitos y vender a precios finitos "

    "Buscamos empresas excelentes muy bien gestionadas"

  3. #3
    Fecha de Ingreso
    febrero-2009
    Mensajes
    24.897
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Hola,

    En las cíclicas el PER (y la rentabilidad por dividendo) importa poco, Jugoncete. ¿Has mirado algo más sobre la empresa?

    Aunque suene raro, uno de los problemas que siempre he oído comentar sobre Volkswagen es que sus cuentas no están del todo claras. Tiene una gran parte de su capital en instituciones públicas y los analistas siempre se han quejado (al menos los que yo he oído) de la poca información que da Volkswagen y lo poco transparente que es.

    Con Porsche sucedía algo similar. Y, por cierto, Volkswagen ha comprado a Porsche y están en proceso de fusión. Las empresas cotizadas están obligadas a presentar resultados cada 3 meses. Bueno, pues yo he leído varias veces Porsche los presentaba cada 6 meses porque decía que no quería hacerlo cada 3. Le ponían multa cada vez que no presentaba un informe trimestral, y la pagaba. Pero seguía sin presentar resultados cada 3 meses, sólo cada 6.

    Un saludo.

  4. #4
    Fecha de Ingreso
    noviembre-2010
    Mensajes
    137
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Cita Iniciado por Invertirenbolsa Ver Mensaje
    Hola,

    En las cíclicas el PER (y la rentabilidad por dividendo) importa poco, Jugoncete. ¿Has mirado algo más sobre la empresa?

    Aunque suene raro, uno de los problemas que siempre he oído comentar sobre Volkswagen es que sus cuentas no están del todo claras. Tiene una gran parte de su capital en instituciones públicas y los analistas siempre se han quejado (al menos los que yo he oído) de la poca información que da Volkswagen y lo poco transparente que es.

    Con Porsche sucedía algo similar. Y, por cierto, Volkswagen ha comprado a Porsche y están en proceso de fusión. Las empresas cotizadas están obligadas a presentar resultados cada 3 meses. Bueno, pues yo he leído varias veces Porsche los presentaba cada 6 meses porque decía que no quería hacerlo cada 3. Le ponían multa cada vez que no presentaba un informe trimestral, y la pagaba. Pero seguía sin presentar resultados cada 3 meses, sólo cada 6.

    Un saludo.
    Le he estado echando un ojo, y la verdad es que no tiene mala pinta para un inversor poco conversador dispuesto a asumir cierto riesgos. Tiene una deuda elevada, creo recordar(debt to equity ratio 8:1), principalmente debido a la compra de porsche.

    Lo que me gusta es que sus ventas están muy diversificadas, pese a que en un país como España sus ventas han caído estrepitosamente, si se esta comportando bien en países como India. Sinceramente creo que tiene un alto poder de revalorización , pero a largo plazo.

    Además VW es dueña entre otros de Scania (camiones que se utilizan para obra civil) y cuyas ventas deberían ser mas recurrentes. Sé que están realizando recortes en cuanto a personal, me gustaría echarle un ojo con mas detalle pero su informe tiene mucha paja, y no es algo al que se le pueda echar un vistazo en 20 minutos.

  5. #5
    Fecha de Ingreso
    marzo-2013
    Mensajes
    82
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Cita Iniciado por Jugoncete Ver Mensaje
    Le he estado echando un ojo, y la verdad es que no tiene mala pinta para un inversor poco conversador dispuesto a asumir cierto riesgos. Tiene una deuda elevada, creo recordar(debt to equity ratio 8:1), principalmente debido a la compra de porsche.

    Lo que me gusta es que sus ventas están muy diversificadas, pese a que en un país como España sus ventas han caído estrepitosamente, si se esta comportando bien en países como India. Sinceramente creo que tiene un alto poder de revalorización , pero a largo plazo.

    Además VW es dueña entre otros de Scania (camiones que se utilizan para obra civil) y cuyas ventas deberían ser mas recurrentes. Sé que están realizando recortes en cuanto a personal, me gustaría echarle un ojo con mas detalle pero su informe tiene mucha paja, y no es algo al que se le pueda echar un vistazo en 20 minutos.
    Hola,

    Refloto este hilo por si quereis comentar algo. Volkswagen el año pasado 2012 tuvo un beneficio de 44 euros por acción (según he leido en los informes) y cotiza a unos 140 Euros. Os he estado leyendo y comentais que es una cicla pero me parece un beneficio espectacular para los precios a los que cotiza.. Además que el grupo Volkswagen son todas estas marcas:

    Audi (Alemania), Bentley (Reino Unido), Bugatti (Francia), Lamborghini (Italia), Porsche (Alemania), SEAT (España), Škoda (República Checa),Volkswagen (Alemania), Scania (Suecia), MAN (Alemania),

    http://cincodias.com/cincodias/2013/...52_089608.html

    http://www.eleconomista.es/interstit...trimestre.html

    Ahora mismo el dividendo no es muy alto (me parece que son 3 euros aproximadamente este año), pero si sigue con estos beneficios en el futuro podría aumentarse...
    ¿Que os parece?... estoy pensando en entrar si sigue bajando y se aproxima a los 100 Euros por acción...

    Saludos

  6. #6
    Fecha de Ingreso
    febrero-2009
    Mensajes
    24.897
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Hola Ibex,

    Volkswagen me parece una buena empresa, aunque no la sigo demasiado. De todas formas, las cíclicas no deben valorarse por el PER del último año, porque son muy volátiles (por eso son cíclicas), y el PER está pensado para empresas que tienen una cierta estabilidad.

    Mira, por ejemplo, la evolución de la empresa en los últimos 10 años, y si ha tenido extraordinarios o no.

    Un saludo.

  7. #7
    Fecha de Ingreso
    enero-2015
    Mensajes
    400
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Me sorprende que se hable tan poco de esta empresa.

    Que Bestinver la lleve y que Gaesco diga que vale 338€ la acción (ahora está por debajo de 200, en caída libre) me llama la atención.

    A ver si tengo tiempo y echo un ojo a sus números...

  8. #8
    Fecha de Ingreso
    enero-2015
    Mensajes
    400
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Hola.

    Tras un vistazo rápido viendo sus números, os dejo lo más relevante:

    Margen de operaciones: 6,35%
    ROE: 13,03%
    Crecimiento dividendo (5 años): 24,88%
    Payout: 20,23%
    Crecimiento BPA 5 años: 55,78€ (último año 17.78€)
    Valor Contable: 187,22€
    Deuda/ Patrimonio Neto: 1,55
    Estimaciones de crecimiento:
    - Dividendo: 19,70%
    - Beneficio anual: 32,47%

    Me ha parecido interesante compararlo con BMW:

    Margen de operaciones: 11,49%
    ROE: 16,11%
    Crecimiento dividendo (5 años): 57,42%
    Payout: 32,54%
    Crecimiento BPA 5 años: 95,17€ (último año 7,33€)
    Valor Contable: 54,66€
    Deuda/ Patrimonio Neto: 2,50
    Estimaciones de crecimiento:
    - Dividendo: 11,54%
    - Beneficio anual: 17,32%

    Dejo mis conclusiones:
    - Pese a lo cíclico del sector creo que son dos buenas inversiones a largo plazo.
    - Parece claro que el MOAT de BMW es mayor al de Volkswagen, la imagen de marca es más potente lo que hace que puedan vender más caro y tener una mejor rentabilidad.
    - Por otro lado veo que el crecimiento de Volkswagen es mayor; quizá todos esos coches que se esperan vender en Asia serán más Volkswagen que BMW debido al precio.
    - En cuanto al precio, atendiendo al valor contable, también parece claro que Volkswagen está más barata que BMW.
    - Momento actual: Debido a un problema con las importaciones Chinas las dos acciones están corrigiendo gran parte de lo que habían subido este año. Quizá sea un buen momento para intentar ver suelo y entrar.

    Un saludo.

  9. Gracias LECTOR, Master Of Disaster, tsevin, Blopa thanked for this post
    Me gusta tsevin les gusta este post
  10. #9
    Fecha de Ingreso
    febrero-2009
    Mensajes
    24.897
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Hola Graham,

    Yo sigo más a BMW por las ventajas que comentas. Volkswagen tenía fama desde hace muchos años de ser poco transparente, y eso me hizo preferir estudiar otras.

    Con todo, la veo una buena empresa, pero en lo que respecta al largo plazo creo que está un escalón por debajo de BMW, por las razones que comentas.


    Saludos.

  11. Gracias Graham thanked for this post
  12. #10
    Fecha de Ingreso
    abril-2015
    Mensajes
    873
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Interesante cagada: http://economia.elpais.com/economia/...75_641530.html
    Si alguien la tenía en el punto de mira... Lleva una caída por debajo de cotización de antes de 2013. Un40% en 3 meses... Ummmm.




Marcadores

Normas de Publicación

  • No puedes crear nuevos temas
  • No puedes responder temas
  • No puedes subir archivos adjuntos
  • No puedes editar tus mensajes
  •