breggi project

[breggi]

Buenas tardes,

Buen mes este de mayo que ya ha acabado en término de cobro de dividendos.
Actualizo cartera, este mes he comprado un poco más de la media de otros meses, iniciando posición en 3M, IMB, WBA y IRM. He utilizado dinero de una venta parcial de OHI para infraponderar la posición que tenía e igualarla al resto de REITS. Nada cambia mientras podamos mantener el ritmo de compras, el ruido de mercado no me va a hacer cambiar de estrategia, sin prisa pero sin pausa hasta conseguir los objetivos, esperemos que no estalle el mundo antes de que esto ocurra .

En naranja posiciones que amplié, en magenta nuevas posiciones.

Valor	PRECIO	PESO%
ENAGAS	23,3	7,8
REE	16,7	7,1
NATURGY	20,1	6,6
BOLSAS Y MERCADOS	30,6	5,7
MAPFRE	2,84	5,4
TELEFONICA	9,7	5,1
IBERDROLA	4,58	5
FERROVIAL	13,9	3,5
SANTANDER	4,29	2,8
AT&T	30,1$	2,7
ACS	26,4	2,7
DAIMLER	61,8	2,5
BMW3	69,9	2,3
NATIONAL GRID	812gbx	2,1
ADM	43$	1,9
VODAFONE	188gbx	1,9
KRAFT HEINZ	55,8$	1,9
IBM	156$	1,7
EBRO FOODS	16,08	1,6
REPSOL	10,38	1,4
BBVA	5,5	1,4
BPY	17,8$	1,3
VEOLIA	15,43	1,3
OMI	15,4$	1,3
INDITEX	25,33	1,3
CISCO	34$	1,3
BASF	75,3	1,3
ALTRIA	47,9$	1,2
BAYER	66,8	1
AEGON	4,7	1,2
UNITED UTILITIES	678gbx	1,2
BATS	2488gbx	1,2
GENERAL MILLS	42,2$	1,1
3M	174$	1
CARDINAL HEALTH	53,6$	1
TANGER FACTORY	19,6$	1
AVIVA	388gbx	0,9
ABBVIE	78$	0,9
IMB	2300gbx	0,9
OHI	29,2$	0,8
REALTY INCOME	50,9$	0,8
KIMCO	15,5$	0,8
WELLTOWER	56,1$	0,6
IRON MOUNTAIN	32$	0,5
BEP	29,3$	0,5
CLDT	17,8$	0,5
WBA	54$	0,5
EPR	57,5$	0,4
STAG	23,7$	0,2

Fondos:

Voy a espaciar las aportaciones a Cobas, lo de FGP y su fondo no tiene 'fondo' , así que dejamos pasar este mes y veremos como evoluciona.

Cobas sel: 22%
Bestinfond: 18,4%
Magallanes eur: 15,8%
True Value: 15,5%
Bestinver int: 10,8%
AzValor int: 10,8%
Magallanes mic: 6,6%

Para finalizar, la curva de la felicidad: ahorro, inversión y altos y bajos del mercado plasmados en una gráfica, a ver si puede coger tendencia exponencial en algún momento




Seguimos...

Saludos!

[breggi]

Hola,
Toca revisión de objetivos de mitad de año, a ver como vamos:

OBJETIVOS 2019
Este año quiero dar prioridad a las acciones sobre el resto de instrumentos de inversión

Objetivo 1: total de la inversión aprox. 50% del income total. 30/06: 64%, ok

Objetivo 2: distribución de la inversión 2019
Acciones: 69% 30/06: 80%, bastante por encima de lo estimado
F.I: 12% 30/06: 9%, algo corto
P.P.: 19% 30/6: 10%, también cortos

Objetivo 3: La repartición total de la cartera tiene que quedar en los siguientes ratios:
Acciones: 64% 30/06: 65%, ok
F.I. Value: 29% 30/06: 30%, ok
P.P.: 7% 30/6: 4%, hay que incrementar en 2º semestre

Objetivo 4: Cartera de acciones
Por divisa
Incrementar $: 19->24% 30/06: 24,2%, es ok
Incrementar libra: 8 -> 11% 30/06: 8,6%, incrementar 2º trimestre si vemos oportunidades
Incrementar euro (no ibex):11,25% -> 15% 30/06: 10,8%, hay que incrementar en 2º semestre
IBEX: ak's acs, fer, ibe....

Por sector:
Automoción 4,7 -> 6% 4,7%
Alimentación 6,9 -> 7,5% 6,4%
Tecnológicas 3,3 -> 5% 3%
REIT 6,4 -> 7,5% 8,4%
Farmaceuticas 1,1 -> 2,5% 2,4%
Gestión Aguas 2,7 -> 3,5% 2,5%
Aseguradora 8,2 -> 10% 7,4%
Tabaqueras 1,4 -> 2,5% 4,2%
En el resto de sectores, el incremento no será significativo por lo que en proporción debería de disminuir con las nuevas aportaciones.

Objetivo 5: Cartera f.i
Este año solo aportaré a Cobas Int., Magallanes y True Value en la misma proporción, un 33%. DE momento dejo de invertir en Cobas para no desequilibrar teniendo en cuenta además el mal comportamiento de este FI

Objetivo 6 Compra con margen: 3,5% -> 7,5% máximo del valor de la cartera 30/06: 8%


Objetivo 7:
Cobertura de gastos anuales de dividendos cobrados 18% -> 19% (debido a incremento de gastos de este año, el porcentaje sube poco) valorar a final de año

Saludos

B.

[breggi]

Buenas tardes,


Actualizo cartera, este mes he vuelto a comprar bastante, he iniciando posición en ENB y URW. Han vuelto a ser un par de meses de buenos cobros, he ampliado en varias con mini compras.

En naranja posiciones que amplié, en magenta nuevas posiciones.

Valor	PRECIO	PESO%
ENAGAS	23	8
REE	16,7	6,7
NATURGY	20,1	6,3
BOLSAS Y MERCADOS	30,6	5,4
MAPFRE	2,84	5,2
IBERDROLA	4,55	5
TELEFONICA	9,7	4,9
FERROVIAL	13,9	3,4
SANTANDER	4,29	2,6
ACS	25,5	2,6
AT&T	29,8$	2,6
DAIMLER	61,8	2,4
BMW3	69,9	2,2
NATIONAL GRID	812gbx	2
ADM	39,8$	1,8
VODAFONE	188gbx	1,8
KRAFT HEINZ	55,8$	1,7
IBM	156$	1,6
ALTRIA	48$	1,6
EBRO FOODS	16,08	1,5
BASF	72	1,5
UNIBAIL RODAMCO	131,1	1,3
REPSOL	10	1,3
BBVA	5,5	1,3
BAYER	65,3	1,3
BPY	17,8$	1,3
BATS	2612gbx	1,2
IMB	2284gbx	1,2
VEOLIA	15,43	1,2
OMI	15,4$	1,2
ABBVIE	74,1$	1,2
INDITEX	25,33	1,2
CISCO	34$	1,2
AEGON	4,7	1,1
UNITED UTILITIES	678gbx	1,1
TANGER FACTORY	18,8$	1,1
GENERAL MILLS	42,2$	1,1
3M	173$	1
CARDINAL HEALTH	52,9$	1
AVIVA	388gbx	0,9
OHI	29,2$	0,8
REALTY INCOME	50,9$	0,7
IRON MOUNTAIN	31,3$	0,7
KIMCO	15,5$	0,7
WELLTOWER	56,1$	0,6
CLDT	17,6$	0,5
BEP	29,3$	0,5
WBA	54$	0,4
EPR	57,5$	0,4
ENBRIDGE	33,5$	0,2
STAG	23,7$	0,2

Fondos:

Cobas sel: 21,9%
Bestinfond: 18,3%
Magallanes eur: 15,7%
True Value: 15,8%
Bestinver int: 10,8%
AzValor int: 10,8%
Magallanes mic: 6,7%



Seguimos...

Saludos!

[breggi]

Buenas,

Pues ahí seguimos, durante estos dos meses he ampliado mediante compras pequeñas bastantes de las empresas USA y UK que llevo en cartera. Meto la patita también en Shell y Simon Prop. Respecto a los fondos, he aportado únicamente en True Value, y de momento va a seguir siendo así, que el dinero no llega para todo

Estoy a punto de superar el total de dividendos cobrados en 2018 y me queda comprar acciones por valor de unos 3000€ para cumplir el objetivo de dividendos marcado para este año.

Los pesos en la cartera de acciones queda como se puede ver en el gráfico, el color indica de mayor (verde oscuro) a menor (rojo oscuro) el peso de cada acción, siendo el tono naranja de ADM la media exacta.

Como podéis ver, el sector REIT lo tengo muy atomizado, al igual que otros en menor medida. Si todo va bien, el tiempo y el dinero van a hacer que poco a poco vayan cogiendo un tono más anaranjado.



Igualmente, os dejo como queda de momento la cartera de fondos, como dije no espero grandes cambios en lo que resta de año.



Seguimos...

B.

[breggi]

Buenas tardes,

Algunas novedades desde la última entrada:

Sale de cartera OMI con pérdidas compensables con plusvalías generadas anteriormente. También sale de cartera la mitad de mi posición en BME, con plusvalías pendiente de compensar. Quizás venda algunas participaciones de Cobas Selección para hacerlo, y ese dinero lo meta en Cobas PP para completar un poco las aportaciones 2019 que se habían quedado algo rezagadas. De esta forma mato dos pájaros de un tiro. El resto de BME voy a esperar a vender, me interesa el cambio de año fiscal y por otra parte especulo con una subasta a base de contraopas...veremos si le sacamos algo más, ya que tenemos que vender.

Como novedad, he añadido algunos REIT con buena rpd además de entrar en RDSB y Royal Mail. También he ido ampliando posiciones en otras muchas compañías, voy poco a poco colocando lo obtenido por la venta de BME.

Se han cumplido 6 años que aposté decididamente por esta estrategia y cobré en dic'13 mis primeros 29€ de dividendos (Enagas), como pasa el tiempo! . Calculo que este diciembre cobraré a ojo unas 30 veces ese importe. Pero oye, que sí, que la estrategia de dividendos no funciona, que es un engaño porque el dividendo se descuenta del precio (sé que esto es cierto, eh)....díselo a mi bolsillo .

En naranja posiciones que amplié, en magenta nuevas posiciones.

Valor	PRECIO	PESO%
ENAGAS	23	7,9
REE	16,7	6,7
NATURGY	20,1	6,2
MAPFRE	2,84	5,1
IBERDROLA	4,55	4,9
TELEFONICA	9,7	4,8
FERROVIAL	13,7	3,3
SANTANDER	4,3	2,6
ACS	25,5	2,6
AT&T	29,8$	2,6
DAIMLER	61,8	2,3
BOLSAS Y MERCADOS	27,8	2,2
BMW3	69,9	2,2
ALTRIA	47$	2
NATIONAL GRID	812gbx	2
ADM	39,8$	1,9
KRAFT HEINZ	51,8$	1,8
VODAFONE	188gbx	1,7
IBM	156$	1,6
BATS	2490gbx	1,5
EBRO FOODS	16,08	1,5
AVIVA	367gbx	1,5
BASF	72	1,5
UNIBAIL RODAMCO	130	1,4
TANGER FACTORY	17,9$	1,4
IMB	2055gbx	1,4
REPSOL	10	1,3
BBVA	5,5	1,3
BPY	17,8$	1,3
ABBVIE	73,3$	1,3
BAYER	65,3	1,3
RDSB	2194gbx	1,2
VEOLIA	15,43	1,2
INDITEX	25,33	1,2
CISCO	34$	1,2
AEGON	4,7	1,1
UNITED UTILITIES	678gbx	1,1
3M	170,5$	1,1
GENERAL MILLS	42,2$	1
CARDINAL HEALTH	52,9$	1
OHI	29,2$	0,8
REALTY INCOME	50,9$	0,7
KIMCO	15,5$	0,7
CLDT	17,6$	0,6
PREFERRED APTS	14,1$	0,6
ENBRIDGE	35$	0,6
WBA	53,2$	0,5
BEP	29,3$	0,5
PK	23,3$	0,4
EPR	53,7$	0,4
SPG	148,1$	0,2
RMG	213gbx	0,2
STAG	23,7$	0,1

Fondos:

Cobas sel: 21,7%
Bestinfond: 19,1%
Magallanes eur: 15,5%
True Value: 15,6%
Bestinver int: 10,6%
AzValor int: 10,6%
Magallanes mic: 6,6%



Seguimos con lluvia de divis en Diciembre, buen mes... a principios de año revisión de objetivos 2019 y nuevos 2020...

Saludos!

[breggi]

Hola,

Primero de tres post de cierre de año:

1º revisión de objetivos
2º estado actual cartera
3º nuevos objetivos 2020

Vamos allá, repaso como han quedado los objetivos de 2019:


Objetivo 1: total de la inversión aprox. 50% del income total. 47% No conseguido, incremento de gastos en 2019 por encima de la media, veremos si se ha tratado de algo puntual, mantendremos objetivo.

Objetivo 2: distribución de la inversión 2019
Acciones: 69% 80% bastante por encima de lo estimado
F.I: 12% -2% , a mitad de año dejé de aportar a los FI viendo los malos resultados obtenidos y porque prefiero no incrementar el riesgo. Por otra parte, para cuadrar las cuentas anuales he vendido unas participaciones de Cobas, de esta forma también equilibro mis posiciones en los FI
P.P.: 19% 22% lo damos por bueno

Objetivo 3: La repartición total de la cartera tiene que quedar en los siguientes ratios:
Acciones: 64% 66% ok
F.I. Value: 29% 27% por debajo del objetivo por la venta parcial de Cobas, no obstante se considera aceptable y de cara al próximo año se irá reduciendo aún más.
P.P.: 7% 6% por debajo de objetivo, considero que tiene que ser alcanzable, así que la mantendré de cara a 2020

Objetivo 4: Cartera de acciones
Por divisa
Incrementar $: 19->24% 26,4% ok
Incrementar libra: 8 -> 11% 11,3% ok
Incrementar euro (no ibex):11,25% -> 15% 11,2% no se ha dado la oportunidad de incrementar en valores euro
IBEX: ak's acs, fer, ibe.... ok además, amplié algo de Enagas

Por sector:
Automoción 4,7 -> 6% 4,5%
Alimentación 6,9 -> 7,5% 6,3%
Tecnológicas 3,3 -> 5% 2,8%
REIT 6,4 -> 7,5% 11,1%
Farmacéuticas 1,1 -> 2,5% 2,6%
Gestión Aguas 2,7 -> 3,5% 2,3%
Aseguradora 8,2 -> 10% 7,7%
Tabaqueras 1,4 -> 2,5% 5%
Bueno, aquí no he afinado mucho pero no me preocupa, intento analizar antes de establecer los objetivos 2020


Objetivo 5: Cartera f.i
Este año solo aportaré a Cobas Int., Magallanes y True Value en la misma proporción, un 33%. Lo ya dicho, en junio se acabaron las aportaciones a los FI s/ la distribución establecida como objetivo.

Objetivo 6 Compra con margen: 3,5% -> 7,5% máximo del valor de la cartera 8,8%


Objetivo 8:
Cobertura de gastos anuales de dividendos cobrados 18% -> 19% (debido a incremento de gastos de este año, el porcentaje sube poco) 13,7% bastante mal debido a incremento de gastos este pasado año, seguramente mantenga objetivo en 2020 incrementando el control de gastos superfluos.

Saludos

B.

[breggi]

Buenas!

A continuación mi segundo post con la situación actual de cartera.

Desde mi última actualización he realizado una primera entrada en GSK y ED, sé que llevo las utilities muy sobreponderadas, pero no me he podido resistir a tener algo de esta empresa.

Así queda la distribución de la cartera de acciones a día de hoy:



En la clasificación por sectores se puede observar que predomina el defensivo y dentro de este las utilities, no es algo que me preocupe, ya se irá corrigiendo poco a poco.



En cuanto a la evolución de los dividendos cobrados desde inicio teniendo en cuenta la nueva aportación de dinero durante el año + crecimiento de éstos (no he incluido los scrip, si vendiera derechos de las acciones que optan por esta opción, incrementaría un 20% el neto de mis dividendos cobrados):


Bien, en relación al cobro de dividendos, este año nos hemos quedado un 3% por debajo del año anterior, cosa lógica teniendo en cuenta que muchas compañías lo han congelado/eliminado, sobre todo los REIT. Esperemos que los próximos años la cosa se normalice. En cualquier caso, contento con el resultado teniendo en cuenta las circunstancias.

Efeméride: pues ya hemos cobrado los segundos 10k€ en dividendos, es cierto que si vas metiendo dinero todo se va acelerando, claro. Pero fijaos que más o menos invirtiendo las mismas cantidades los primeros 10k€ tardaron 4 años y 10 meses en llegar, estos segundos lo han hecho en 2 años y 3 meses. Esperemos que los siguientes todavía lleguen antes!

Respecto a la cartera de f.i. value, he vendido la posición de Magallanes Microcaps, y ese dinero lo he metido en los PP. De esta forma, acabo de equilibrar peso entre gestoras, la peor con diferencia sigue siendo Cobas, pero al menos nos van a bajar las comisiones! Me he indexado via PP, por lo que no voy a hacer nada más de momento. Muy bien True Value y Bestinver y tanto Magallanes como AZ las tengo cerca del verde.



En cuanto a los p.p., aparcadas las aportaciones de momento a Cobas, este año he aportado todo el dinero que me han devuelto de hacienda más lo recogido de la venta de Magallanes a Metavalor y a Indexa Capital. De momento, el resultado de rentabilidad lo considero satisfactorio y queda así la distribución:



Y por último la evolución del patrimonio, donde se puede apreciar la influencia del Covid en los primeros meses del año.



Saludos!

B.

[breggi]

Hola,

Último de los 3 posts donde indico los objetivos 2020 + estado actual cartera


Objetivo 1: total de la inversión aprox. 50% del income total (mantengo del año anterior). Espero unos ingresos por trabajo parecidos a 2019, el crecimiento del income vendrá por la parte de dividendos, devolución de renta y espero aumentar también la parte proveniente de operativa con opciones. Voy a revisar e intentar recortar algún que otro gasto para poder alcanzarlo.

Objetivo 2: distribución de la inversión 2019
Acciones: 80%
F.I: 0%
P.P.: 20%

Objetivo 3: La repartición total de la cartera tiene que quedar en los siguientes ratios:
Acciones: 68%
F.I. Value: 24%
P.P.: 8%

Objetivo 4: Cartera de acciones
Por divisa
Incrementar $: 26->28%
Incrementar libra: 11 -> 14%
Incrementar euro (no ibex):11% -> 13%
IBEX: ak's acs, fer, ibe, y alguna oferta especial si se da la circunstancia.
Con estas proporciones, el IBEX pasará a pesarme por debajo del 50% de la cartera, cosa que considero muy positiva. Actualmente lo tengo en el 51%

Por sector:
No voy a establecer este año un objetivo en estos términos ya que no me aporta nada, iré comprando en función de los precios lo que mejor vea sin importarme el sector. Voy a seguir potenciando el sector reit y combinando acciones de alto RPD con otras de menor RPD inicial pero de alto crecimiento de éste.

Objetivo 5: Cartera f.i
Este año no habrá aportaciones a éstos, tampoco espero salidas.

Objetivo 6:
Cobertura de gastos anuales de dividendos cobrados: 18%. Aquí no me complico la vida y solo calculo el ratio con el cash que me entra, las empresas que reparten papeles no están incluidas (Ibe, ACS, Fer, Rep, UU en mi caso)

Iremos siguiéndolos, a continuación dejo la cartera actualizada. He ido haciendo pequeñas compras aprovechando las tarifas de IB en valores un poco rezagados. Esperando el momento para quitarme el otro 50% de BME y colocar ese dinero, espero que ocurra más pronto que tarde.

En naranja posiciones que amplié, en magenta nuevas posiciones.

Valor	PRECIO	PESO%
ENAGAS	23	7,7
REE	16,7	6,5
NATURGY	20,1	6
MAPFRE	2,84	5
IBERDROLA	4,46	4,8
TELEFONICA	9,7	4,7
FERROVIAL	13,7	3,3
SANTANDER	4,3	2,5
ACS	25,5	2,5
AT&T	29,8$	2,5
DAIMLER	61,8	2,3
BOLSAS Y MERCADOS	27,8	2,2
BMW3	69,9	2,1
ALTRIA	47$	2
NATIONAL GRID	812gbx	1,9
ADM	39,8$	1,9
KRAFT HEINZ	51,8$	1,8
VODAFONE	188gbx	1,7
UNIBAIL RODAMCO	131	1,6
IBM	156$	1,6
RDSB	2231gbx	1,6
BATS	2490gbx	1,5
EBRO FOODS	16,08	1,5
AVIVA	367gbx	1,5
BASF	72	1,5
TANGER FACTORY	17,8$	1,4
BPY	17,7$	1,4
IMB	2055gbx	1,4
REPSOL	9,6	1,3
BBVA	5,5	1,3
ABBVIE	73,3$	1,3
BAYER	65,3	1,3
VEOLIA	15,43	1,2
INDITEX	25,33	1,2
CISCO	34$	1,2
IRON MOUNTAIN	31,4$	1,1
AEGON	4,7	1,1
UNITED UTILITIES	678gbx	1,1
3M	170,5$	1,1
GENERAL MILLS	42,2$	1
CARDINAL HEALTH	52,9$	1
ENBRIDGE	36,3$	0,9
SPG	146,4$	0,8
RMG	227gbx	0,8
OHI	29,2$	0,8
REALTY INCOME	50,9$	0,7
PREFERRED APTS	14$	0,6
KIMCO	15,5$	0,7
PK	23,7$	0,7
CLDT	17,6$	0,6
WBA	53,2$	0,5
BEP	29,3$	0,5
EPR	53,7$	0,4

Saludos

B.

[breggi]

Hola a todos,

Espero que todos los que formamos esta comunidad os encontréis bien, si de una cosa nos estamos dando cuenta en esta crisis es que por encima de todo está la salud de las personas.

Después de un mes loco, tengo un rato para actualizar mi hilo, como han cambiado las cosas desde el mes de Enero en que escribí mi último post donde planteaba los objetivos 2020. El bichito nos ha reflejado con claridad lo que representa el entorno VUCA que nos toca vivir.

Así que toca adaptarse, mis primeras decisiones ha sido ralentizar la frecuencia de compras y el volumen, me temo que esto durará y la liquidez toma otra dimensión con las incertidumbres actuales.

Tuve tensiones en la cuenta de DeGiro ya que estaba tirando de dinero prestado y el margen con las bajadas tan brutales que hubieron me bajó muy rápido en una de las dos cuentas que tengo. Así que vendí posiciones para tener un margen más amplio, BEP y ABBVIE. Preferí hacer esas dos ventas de poco importe que gastar liquidez. Para que os hagáis una idea, el nivel global de apalancamiento se me puso en el 15% sobre cartera de acciones, sin tener más deudas que esa. Ahora ya ha retornado a los 12%, más manejable.

Por lo tanto, en adelante y hasta que todo esto se estabilice, que a saber cuando puede ser, he decidido:

1. Incrementar liquidez porque nunca se sabe como van a venir las cosas, nada es seguro en estas circunstancias.
2. Relajar el nivel de compras
3. Eliminar aportaciones a PP

Cuento con que los dividendos en el futuro próximo van a tener un recorte significativo, pero que inversiones no van a sufrir en esta situación?

Os dejo el estado actual de mi cartera, la tengo en rojo -15% y si cuento los fondos se me va a -18%. La parte positiva es que psicológicamente lo llevo bien, solo tuve ese momento malo que comenté anteriormente, pero no fue tanto por la bajada y los números rojos como por el riesgo del margin call.

En naranja posiciones que amplié, en magenta nuevas posiciones. También desde el último post me he desecho de mis últimas BME.

Valor	PRECIO	PESO%
ENAGAS	23	7,5
REE	16,7	6,3
NATURGY	19,8	6,1
MAPFRE	2,84	4,8
IBERDROLA	4,46	4,6
TELEFONICA	9,7	4,5
FERROVIAL	13,7	3,1
RNO	38,1	2,8
ACS	25,1	2,6
SANTANDER	4,3	2,5
AT&T	29,8$	2,4
DAIMLER	61,8	2,2
BMW3	69,9	2,1
ALTRIA	45,7$	2
BBVA	5,1	2
NATIONAL GRID	812gbx	1,9
ADM	39,8$	1,9
RDSB	2231gbx	1,8
KRAFT HEINZ	51,8$	1,7
UNIBAIL RODAMCO	129	1,6
VODAFONE	188gbx	1,6
IBM	156$	1,5
BATS	2490gbx	1,4
EBRO FOODS	16,08	1,4
AVIVA	367gbx	1,4
TANGER FACTORY	17$	1,4
BASF	72	1,4
BPY	17,7$	1,4
IMB	2055gbx	1,3
INDITEX	24,7	1,3
REPSOL	9,6	1,2
BAYER	65,3	1,2
SPG	132$	1,2
AEGON	4,5	1,2
VEOLIA	15,43	1,1
3M	165$	1,1
CISCO	34$	1,1
IRON MOUNTAIN	31,4$	1,1
UNITED UTILITIES	646gbx	1,1
RMG	224gbx	1
PK	22,7$	1
ENBRIDGE	35,9$	1
CARDINAL HEALTH	52,9$	1
OHI	29,2$	0,8
CLDT	16,9$	0,7
REALTY INCOME	50,9$	0,7
KIMCO	15,5$	0,6
XOM	66$	0,6
WBA	53,2$	0,5
APTS	14$	0,4
EPR	53,7$	0,4
BEN	22$	0,2

Salud para todos!!!....ah, y seguimos!

B.

[AEM]

Tuve tensiones en la cuenta de DeGiro ya que estaba tirando de dinero prestado y el margen con las bajadas tan brutales que hubieron me bajó muy rápido en una de las dos cuentas que tengo. Así que vendí posiciones para tener un margen más amplio, BEP y ABBVIE. Preferí hacer esas dos ventas de poco importe que gastar liquidez. Para que os hagáis una idea, el nivel global de apalancamiento se me puso en el 15% sobre cartera de acciones, sin tener más deudas que esa. Ahora ya ha retornado a los 12%, más manejable.

Hola, a ver si puedes aclarar el tema del apalancamiento. ¿El apalancamiento máximo al que llegaste es el 15? No parece mucho, y la diferencia entre 12 y 15% me parece muy pequeña para pasar de preocuparse a no hacerlo, pero no conozco DeGiro. ¿Cómo haces el seguimiento de hasta dónde puedes llegar, qué ratios utiliza DeGiro?

Saludos

[breggi]

Hola, a ver si puedes aclarar el tema del apalancamiento. ¿El apalancamiento máximo al que llegaste es el 15? No parece mucho, y la diferencia entre 12 y 15% me parece muy pequeña para pasar de preocuparse a no hacerlo, pero no conozco DeGiro. ¿Cómo haces el seguimiento de hasta dónde puedes llegar, qué ratios utiliza DeGiro?

Saludos

Hola,

Creo que al no entrar en detalle no he explicado bien el tema. Yo contaba el apalancamiento en base al valor total de mi cartera que tengo repartida en varios brokers, por lo tanto al tener relativa poca cantidad en DeGiro, pues al bajar tanto el margen se me ha generado ese problema puntual. Degiro calcula el margen en base a una fórmula que tiene en cuenta la liquidez y las propias acciones disponibles en base a una valoración de calidad de éstas. En pocos días de tener unos 9000 euros de margen me pasó a unos 1000 euros, así que decidí reducir el apalancamiento con esas dos ventas.

Saludos,

B.

[AEM]

Creo que al no entrar en detalle no he explicado bien el tema. Yo contaba el apalancamiento en base al valor total de mi cartera que tengo repartida en varios brokers, por lo tanto al tener relativa poca cantidad en DeGiro, pues al bajar tanto el margen se me ha generado ese problema puntual. Degiro calcula el margen en base a una fórmula que tiene en cuenta la liquidez y las propias acciones disponibles en base a una valoración de calidad de éstas. En pocos días de tener unos 9000 euros de margen me pasó a unos 1000 euros, así que decidí reducir el apalancamiento con esas dos ventas..

Gracias, entiendo.

A mí me pasó algo parecido hace bastantes años. Realmente uno es consciente de que está apalancado en la cuenta X (DeGiro en tu caso) pero al ser ésta solo una parte de la cartera total de alguna forma el cerebro no toma en cuenta el apalancamiento de X sino de la cartera total. Hasta que de repente uno se da cuenta y tiene que reaccionar. En mi caso ingresé algo de dinero y evité el riesgo.

Saludos

[PaX]

A mi tambien me sucedio algo parecido debido al apalancamiento que tenia con las opciones PUTs que tenia abiertas en DeGiro, tambien hay que comentar que los cambios en los requisitos que modificaron en pleno "crash" no ayudo para nada para que el fantasmas del Magin Call nos sobrevolara muy cerca.
Yo tome una serie de decisiones en base a eso, como fue vender una parte de cartera aprovechando las posibles caidas que pudieran venir, para ganar margen y a su vez, "traspasar" cartera a otro broker como es IB, el cual me da bastante mas fiabilidad. A ver si saco tiempo y lo detallo en mi hilo.

Mucho animo Breggi en estos tiempos dificiles

[breggi]

Hola a todos,

Actualizo mi cartera aprovechando unos días bien merecidos de asueto, seguimos con compras periódicas de un tamaño menor a las habituales dada la incertidumbre existente.

Como indiqué en el anterior hilo, sigo las siguientes directrices

1. Incrementar liquidez
2. Relajar el nivel de compras
3. Eliminar aportaciones a PP


Sigo con la cartera en rojo -12% y creo que va a estar así un tiempo, así que paciencia. La parte positiva es que a pesar de todo este mes de Julio es en el que históricamente he cobrado más dividendos.

En naranja posiciones que amplié, en magenta nuevas posiciones, sin ventas en el periodo.

Valor	PRECIO	PESO%
ENAGAS	23	7,3
NATURGY	19,7	6,2
REE	16,7	6,1
MAPFRE	2,84	4,7
IBERDROLA	4,38	4,5
TELEFONICA	9,1	4,5
FERROVIAL	13,5	3,1
RENAULT	38,1	2,8
ACS	24,1	2,6
SANTANDER	4,3	2,4
AT&T	29,8$	2,4
DAIMLER	61,8	2,2
BMW3	69,9	2
ALTRIA	45,7$	1,9
BBVA	5,1	1,9
NATIONAL GRID	812gbx	1,8
ADM	39,8$	1,8
RDSB	2231gbx	1,7
KRAFT HEINZ	51,8$	1,7
UNIBAIL RODAMCO	129	1,6
VODAFONE	188gbx	1,6
IBM	156$	1,5
AVIVA	367gbx	1,5
BATS	2490gbx	1,4
EBRO FOODS	16,08	1,4
REPSOL	10	1,4
TANGER FACTORY	17$	1,4
BASF	72	1,4
BPY	17,7$	1,3
IMB	2055gbx	1,3
INDITEX	24,7	1,3
BAYER	65,3	1,2
SPG	132$	1,2
AEGON	4,5	1,2
VEOLIA	15,43	1,1
3M	165$	1,1
CISCO	34$	1,1
ENBRIDGE	35,9$	1
IRON MOUNTAIN	31,4$	1
UNITED UTILITIES	646gbx	1
RMG	224gbx	1
PK	22,7$	1
CARDINAL HEALTH	52,9$	1
OHI	29,2$	0,7
INTC	49,1$	0,7
CLDT	16,9$	0,7
XOM	66$	0,6
REALTY INCOME	50,9$	0,7
KIMCO	15,5$	0,6
WBA	53,2$	0,5
APTS	14$	0,4
EPR	53,7$	0,4
PM	74,5$	0,4
DGE	2625gbx	0,3
BEN	22$	0,3

Salud para todos!!!....ah, y seguimos!

B.

[breggi]

Buenas,

Seguimos con el plan, incrementamos liquidez, sin prisa pero sin pausa seguimos realizando compras periódicas con la expectativa de lo que pueda suceder en las próximas elecciones americanas, a ver si nos genera alguna buena oportunidad.

Actualizo mi cartera, no sin decir que seguimos en rojo con un -12% gracias a nuestro maravilloso IBEX y al lastre de los REIT en la situación actual, que están pillando por todos los lados. En noviembre me pensaré qué vendo, no me gusta pero es una oportunidad que nos da Hacienda para podernos quitar algún medio muerto del armario.

En naranja posiciones que amplié, sin ventas en el periodo.

Valor	PRECIO	PESO%
ENAGAS	23	7,2
NATURGY	19,7	6,1
REE	16,7	6
MAPFRE	2,84	4,6
IBERDROLA	4,38	4,5
TELEFONICA	9,1	4,4
FERROVIAL	13,5	3
RENAULT	38,1	2,7
ACS	24,1	2,6
AT&T	31,1$	2,4
SANTANDER	4,3	2,4
DAIMLER	61,8	2,2
BMW3	69,9	2
ALTRIA	45,7$	1,9
BBVA	5,1	1,9
NATIONAL GRID	812gbx	1,8
ADM	39,8$	1,8
UNIBAIL RODAMCO	109	1,7
RDSB	2231gbx	1,7
KRAFT HEINZ	51,8$	1,7
VODAFONE	188gbx	1,6
IBM	156$	1,5
AVIVA	367gbx	1,5
BATS	2490gbx	1,4
EBRO FOODS	16,08	1,4
REPSOL	10	1,4
TANGER FACTORY	17$	1,4
BAYER	62,7	1,4
BASF	72	1,4
BPY	17,7$	1,3
IMB	2055gbx	1,3
INDITEX	24,7	1,3
CISCO	34,5$	1,2
SPG	132$	1,2
AEGON	4,5	1,1
VEOLIA	15,43	1,1
3M	165$	1,1
ENBRIDGE	36$	1,1
IRON MOUNTAIN	31,4$	1
UNITED UTILITIES	649gbx	1
RMG	224gbx	1
PK	22,7$	1
GENERAL MILLS	42,2$	1
CARDINAL HEALTH	52,9$	1
INTC	49,9$	0,9
OHI	30,8$	0,8
XOM	49$	0,8
DGE	2625gbx	0,7
CLDT	16,9$	0,7
REALTY INCOME	50,9$	0,7
KIMCO	15,5$	0,6
WBA	46,8$	0,6
BEN	22$	0,5
APTS	14$	0,4
EPR	53,7$	0,4
PM	74,5$	0,4

Salud para todos y hasta pronto

B.

[breggi]

Añadimos distribución de cartera por sectores (no se ve con mucha definición pero bueno) y evolución del patrimonio solo incorporando RV + liquidez.



Saludos,

B.

[breggi]

Hola,

He realizado algunos ajustes de cartera pensando en la renta del próximo año ya que tuve ciertas plusvalías con BME. Total, que he reducido peso de Renault, me he desecho de Daimler y el dinero lo he invertido en Danone y Unilever. Además, he ido haciendo mini compras de otras muchas acciones. que se pueden apreciar en la lista de abajo.

Respecto a los fondos, me he cansado de esperar, así que este año toca desinversión. Con ligeras pérdidas, salgo de Magallanes microcaps y el dinero lo coloco en 2 PP indexados que me están funcionando y que el año que viene me retornarán un buen pellizco en la declaración. Todavía me queda el Magallanes Europe y de esta forma la cartera de fondos me queda más equilibrada entre gestoras.

El rojo se vuelve más tenue, con la cartera en -4%, seguimos comprando lo que veamos interesante, si Unilever y Danone se mantienen a estos niveles no descarto seguir ampliando.


En naranja posiciones que amplié, magenta nuevas compras y azul reducción.

Valor	PRECIO	PESO%
ENAGAS	22,9	7,4
NATURGY	19,6	6,2
REE	16,7	5,9
MAPFRE	2,84	4,6
IBERDROLA	4,38	4,4
TELEFONICA	9,3	4,4
FERROVIAL	13,5	3
AT&T	31,1$	2,7
ACS	24,1	2,6
SANTANDER	4,5	2,5
ALTRIA	45,7$	1,9
BMW3	69,9	1,9
BBVA	5,1	1,8
NATIONAL GRID	812gbx	1,8
REPSOL	13,12	1,8
ADM	39,8$	1,7
UNIBAIL RODAMCO	109	1,7
RDSB	2231gbx	1,7
KRAFT HEINZ	51,8$	1,6
BATS	2474gbx	1,6
VODAFONE	188gbx	1,6
IBM	156$	1,5
ENBRIDGE	36$	1,4
BAYER	61,4	1,4
AVIVA	367gbx	1,4
EBRO FOODS	16,08	1,4
TANGER FACTORY	17$	1,4
RENAULT	38,1	1,4
BPY	17,7$	1,4
BASF	72	1,3
CISCO	35,3$	1,3
IMB	2055gbx	1,3
INDITEX	24,7	1,2
IRON MOUNTAIN	31,3$	1,2
SPG	132$	1,1
AEGON	4,5	1,1
VEOLIA	15,43	1,1
3M	165$	1,1
INTEL	49,9$	1,1
UNILEVER	47,8	1
UNITED UTILITIES	649gbx	1
DANONE	52,5	1
RMG	224gbx	1
PK	22,7$	1
GENERAL MILLS	42,2$	0,9
CARDINAL HEALTH	52,9$	0,9
OHI	30,8$	0,8
XOM	67$	0,8
DGE	2625gbx	0,7
PM	75,5$	0,7
CLDT	16,9$	0,7
REALTY INCOME	50,9$	0,7
WBA	46,8$	0,6
KIMCO	15,5$	0,6
BEN	22$	0,5
APTS	14$	0,4
EPR	53,7$	0,4

Respecto a los F.I, ya tenemos el 50% de ellos en positivo, a ver si seguimos esta tendencia. A continuación la distribución:

MAGALLANES EURO: 17,6%
AZVALOR INT.:12,1%
TRUE VALUE: 17,7%
BESTINFOND: 23,1%
BESTINVER INT.: 12,1%
COBAS INT.: 17,5%

Cerramos pronto el año, saludos.

B.

[PaX]

Las incorporaciones a la cartera de Danone y Unilever me parecen muy buenas compras, de hecho, yo hice tambien entrada en Danone y en Unilever amplie un poco mas hace poco.

Compartimos muchas acciones en cartera, pero me gustaria comentarte sobre que opinion tienes sobre SAN, BBVA y TEF. Son 3 empresas que compartimos, y las cuales estan muy tocadas tanto en cotizacion como en sus fundamentales.

Gracias por ir comentando tus movimientos breggi

Un saludo !

[breggi]

Las incorporaciones a la cartera de Danone y Unilever me parecen muy buenas compras, de hecho, yo hice tambien entrada en Danone y en Unilever amplie un poco mas hace poco.

Compartimos muchas acciones en cartera, pero me gustaria comentarte sobre que opinion tienes sobre SAN, BBVA y TEF. Son 3 empresas que compartimos, y las cuales estan muy tocadas tanto en cotizacion como en sus fundamentales.

Gracias por ir comentando tus movimientos breggi

Un saludo !

Hola PaX,

Encantado de que te pases por mi hilo! Son 3 empresas que representan un poco más de un 8% del total de mi cartera, la que más TEF con un 4%. No está ahora mismo entre mis planes vender, sería absurdo hacerlo en el peor momento. Soy pragmático en ese aspecto y habrá que ver como evolucionan en los próximos años esos sectores, el bancario vemos que está mal en general, si miras las gráficas de otros bancos europeos puedes comprobar que son prácticamente una copia de los nuestros. Tiene sus riesgos, como los tienen otros que también llevo, así que me aplico la paciencia

Saludos y a disfrutar los divis de este mes!

B.

[breggi]

Hola,

Como cada año, primero de tres post de cierre de año:

1º revisión de objetivos
2º estado actual cartera
3º nuevos objetivos 2021

Vamos allá, repaso como han quedado los objetivos de 2020:

Objetivo 1: total de la inversión aprox. 50% del income total (mantengo del año anterior). Espero unos ingresos por trabajo parecidos a 2019, el crecimiento del income vendrá por la parte de dividendos, devolución de renta y espero aumentar también la parte proveniente de operativa con opciones. Voy a revisar e intentar recortar algún que otro gasto para poder alcanzarlo. NOK, finalmente este año tan extraño ha modificado los planes, mi inversión final ha significado un 29% de los ingresos totales, he ampliado la cantidad de liquidez disponible. Esperemos que año siguiente podamos cumplirlo, en cualquier caso ha sido una decisión meditada.

Objetivo 2: distribución de la inversión
Acciones: 80% vs 88%, resultado lógico puesto que al bajar el nivel de inversión el % que ha ido a acciones ha sido superior.
F.I: 0%
P.P.: 20% vs 12%

Objetivo 3: La repartición total de la cartera tiene que quedar en los siguientes ratios:
Acciones: 68% vs 68%
F.I. Value: 24% vs 23,6%
P.P.: 8% vs 8,3%

Objetivo 4: Cartera de acciones
Por divisa
Incrementar $: 26->28% vs 27,8%
Incrementar libra: 11 -> 14% vs 13,6%
Incrementar euro (no ibex):11% -> 13% vs 10,5% principalmente por la venta de Daimler
IBEX: ak's acs, fer, ibe, y alguna oferta especial si se da la circunstancia. Todo ok, incremento además de algunas Enagás y Naturgy durante el año.
Con estas proporciones, el IBEX pasará a pesarme por debajo del 50% de la cartera, cosa que considero muy positiva. Actualmente lo tengo en el 51%. Peso del IBEX actual del 47% y bajando.

Por sector:
No voy a establecer este año un objetivo en estos términos ya que no me aporta nada, iré comprando en función de los precios lo que mejor vea sin importarme el sector. Voy a seguir potenciando el sector reit y combinando acciones de alto RPD con otras de menor RPD inicial pero de alto crecimiento de éste. Con la pandemia he eliminado aportaciones a reits por el gran impacto que ha tenido en este sector y la incertidumbre que se ha creado. Cuando lo vea más claro veremos como actuamos, durante el presente año muchos de los reit han reducido o eliminado dividendo, y esto repercute lógicamente en el montante final cobrado así como en el impacto en el yoc de la cartera.

Objetivo 5: Cartera f.i
Este año no habrá aportaciones a éstos, tampoco espero salidas. Pues finalmente si han habido salidas, he aprovechado para generar minusvalías vendiendo el Magallanes Microcaps y metiendo el dinero en los PP, con lo cual me aseguro un buen retorno vía declaración 2020.


Objetivo 6:
Cobertura de gastos anuales de dividendos cobrados: 18%. Aquí no me complico la vida y solo calculo el ratio con el cash que me entra, las empresas que reparten papeles no están incluidas (Ibe, ACS, Fer, Rep, UU en mi caso). vs 15%, prácticamente no hay cambios respecto a 2019, menos gastos pero también menos dividendos cobrados.


Saludos,


B.