Operaciones con opciones sobre el ibex

[darobas]

Ya tengo apuntado como van las operaciones tras el vencimiento de septiembre, el precio de liquidacion fue 11038,20
Las operaciones cerradas incluyen las comisiones.


OPERACION 1 CALL

Cerrada con un beneficio de 168,90


OPERACION 2 MIXTA

Cerrada con una perdida de 549,60 €


OPERACION 3 MIXTA

Cerrada con una perdida de 513 €


OPERACION 4 CALL


Compradas:
- Call 10400 dic por 500€
- Call 11300 dic por 260€

Tiene un cargo de 563,2


OPERACION 5 CALL

Compradas:
- Call de 11000 dic por 280€
- Call de 13000 dic por 55€

Vendida:

- Call 10900 oct por 205


OPERACION 6 CALL

Hoy a las 5 que ya estaba cerrada la liquidacion de septiembre vendi la call de 11100 de octubre por 160, la posicion queda asi:

Compradas:
-Call 10400 mar
-Call 11100 mar
-Call 12000 mar

Vendida call 11100 oct

Esto queda con un cargo de 331,2€


OPERACION 7 CALL

Comprada 1 call 11000 sep15

Tiene un cargo de 634


Bueno al final la operacion 2 y 3 dejaron una bonita perdida, aunque por momentos pense que seria bastante peor. Ademas hoy vencio la put de 9000 que vendi hace casi un año.
Ahora a descansar el fin de semana y el lunes a ver que hacemos, tengo que cubrir alguna operacion que esta con opciones muy en el dinero no pegue un bajon y me vaya a pasar lo que en las operaciones dos y tres.
Ahora solo quedan 4 abiertas, si que probablementa habra alguna mas.

[Husky]

Buenas noches.

Ya tengo apuntado como van las operaciones tras el vencimiento de septiembre, el precio de liquidacion fue 11038,20
Las operaciones cerradas incluyen las comisiones.


OPERACION 1 CALL

Cerrada con un beneficio de 168,90


OPERACION 2 MIXTA

Cerrada con una perdida de 549,60 €


OPERACION 3 MIXTA

Cerrada con una perdida de 513 €


OPERACION 4 CALL


Compradas:
- Call 10400 dic por 500€
- Call 11300 dic por 260€

Tiene un cargo de 563,2


OPERACION 5 CALL

Compradas:
- Call de 11000 dic por 280€
- Call de 13000 dic por 55€

Vendida:

- Call 10900 oct por 205


OPERACION 6 CALL

Hoy a las 5 que ya estaba cerrada la liquidacion de septiembre vendi la call de 11100 de octubre por 160, la posicion queda asi:

Compradas:
-Call 10400 mar
-Call 11100 mar
-Call 12000 mar

Vendida call 11100 oct

Esto queda con un cargo de 331,2€


OPERACION 7 CALL

Comprada 1 call 11000 sep15

Tiene un cargo de 634


Bueno al final la operacion 2 y 3 dejaron una bonita perdida, aunque por momentos pense que seria bastante peor. Ademas hoy vencio la put de 9000 que vendi hace casi un año.
Ahora a descansar el fin de semana y el lunes a ver que hacemos, tengo que cubrir alguna operacion que esta con opciones muy en el dinero no pegue un bajon y me vaya a pasar lo que en las operaciones dos y tres.
Ahora solo quedan 4 abiertas, si que probablementa habra alguna mas.

Es un hilo excelente para los que queremos aprender. !Felicidades!


Un saludo.

[darobas]

Gracias Husky, seguire poniendo lo que voy haciendo y tratando de explicar el porque lo hago.

OPERACION 4 CALL

Acavo de vender la call 10800 oct por 315, el motivo de esto es que aunque creo que lo mas probable es que suba (no descarto que un dia comienza un rally hasta los 12000) tengo dos call compradas, con lo que me beneficiaria de la subida y en caso de recorte o que quede plana sacaria algo de valor temporal ya que faltan solo 3 meses para vencimiento. La posicion queda asi:

Compradas:
- Call 10400 dic por 500€
- Call 11300 dic por 260€

Vendida:
- Call 10800 oct

Tiene un cargo de 248,2

Como siempre sin comisiones que las añado al final.

[darobas]

OPERACION 8 CALL

Acabo de hacer la siguiente operacion:

Compra call 11000 dic por 250 €
Venta call 10800 nov por 270 €

He ingresado 20 € (hay que restar 2,2 de comisiones que como siempre añadire al final) si en noviembre el ibex esta por debajo de 10816 me habra salido gratis la de diciembre, si esta mas arriba por ejemplo en 11000 la call atm comprada (la de diciembre estaria atm) tendra una valor (depende de mas cosas pero con la volatilidad actual por ahi anda) de aproximadamente 200 €, eso si si se escapa para arriba nos costara dinero, pero nunca mas de 180 que es la diferencia entre los strikes menos la prima ingresada, ademas eso beneficiaria a las demas posiciones, entre ellas las put vendidas que son unas cuantas. Esto de momento va a ser la cobertura de la operacion 7 donde tengo comprada la call de 11000 de septiembre, quizas deberia haberlo puesto ahi pero como tiene distinto vencimiento la comprada lo pongo a parte.

[ivancico]

Una pregunta: en las opciones sobre índices (que se liquidan por diferencias), cuando llegan al vencimiento, el comprador no está obligado a ejercerlas -igual que en las opciones sobre acciones-, o sí?.

[darobas]

Hola ivancico, a mi el broker me las ejerce por defecto y la verdad es que no se la respuesta, pero no se que interes puede tener no ejercer una opcion que es por diferencias y lo unico que hace es ingresarte dinero por poco que este sea.

[ivancico]

Yo me refería a, si compras una opción, y al llegar la fecha de vencimiento pierdes dinero, se ejecutan, o decides tú si se ejecutan o no (al ser el comprador). Supongo que podrás elegir, porque si no sería un futuro, más que una opción.

Y hay que tener muy buena cabeza para aclarse con el "compro call, vencimiento X, vendo put vencimiento Y, si pasa esto, y lo otro, gano, pierdo..."; son aún más liosas que las opciones sobre acciones.

[darobas]

Hola ivancico, ¿que quieres decir con pierdes dinero? me imagino que te refieres al caso en el que queda fuera del dinero, en ese caso nunca se ejerce una opcion, ni europea, ni americana, ni sobre acciones, ni sobre indices, ninguna. Solo se ejercen si estan en el dinero (cobras). Si compras una opcion por 100€ y en vencimiento esta en el dinero y te pagan 40, habras perdido dinero, pero no por el ejercicio de las opcion, si no porque cobras menos de lo que has pagado, si no la ejercieses perderias esos 40€ mas.

[darobas]

OPERACION 6 CALL

Acabo de comprar la call de 11100 de oct, que habia vendido el viernes por 58. La posicion queda asi:

Compradas:
-Call 10400 mar
-Call 11100 mar
-Call 12000 mar

Esto queda con un cargo de 389,20

Ahora a esperar a ver que hace el ibex, si sube vendere otra call y si baja comprare alguna baratita aunque el strike quede lejos, ya que hasta marzo falta mucho tiempo y puede pasar cualquier cosa como que llegue aniveles que ahora nos parecen muy lejanos. Ahora mismo podria vender la call de 10400 por 646 con la que ya entraria en positivo y tendria las otras dos gratis y a esperar, pero creo que vendiendo alguna call mas adelante se le puede sacar mas ya que el valor temporal de esta call siempre sera menor que otras que pueda vender atm.

[Invertirenbolsa]

Hola darobas.

¿Has empezado ya a mirar los gráficos para decidir los precios de ejercicio que eliges?


Saludos, y gracias por el hilo.

[Husky]

Buenas noches.

Hola ivancico, ¿que quieres decir con pierdes dinero? me imagino que te refieres al caso en el que queda fuera del dinero, en ese caso nunca se ejerce una opcion, ni europea, ni americana, ni sobre acciones, ni sobre indices, ninguna. Solo se ejercen si estan en el dinero (cobras). Si compras una opcion por 100€ y en vencimiento esta en el dinero y te pagan 40, habras perdido dinero, pero no por el ejercicio de las opcion, si no porque cobras menos de lo que has pagado, si no la ejercieses perderias esos 40€ mas.

Yo creo que se refiere a que si las opciones por diferencias se ejercitan automáticamente o no.

En otras palabras, ¿cómo se llevaría a cabo la liquidación de las opciones europeas?


Un saludo.

[darobas]

Hola Ieb, si que miro algo los graficos, pero no les hago mucho caso, para el strike me suelo fijar en el valor temporal de la opcion y como esta.
Husky a vencimiento si tienes una opcion comprada y termina en dinero te abonan la diferencia, si esta vendida tienes un cargo. Todo esto se hace automaticamente.

[darobas]

OPERACION 5 CALL

Acabo de comprar la call de 10800 de diciembre por 300. Yo sigo pensando que cualquier dia pega un subidon a 12000, casi fijo que cuando pase me pilla con muchas vendidas para cubri la posicion y me lo pierdo. La posicion queda asi:

Compradas:

- Call de 10800 dic por 300€
- Call de 11000 dic por 280€
- Call de 13000 dic por 55€

Vendida:

- Call 10900 oct por 205

Quedan 3 meses para el vencimiento, asi que esta posicion hay que vigilarla bien, podria bajar bastante el ibex y que los strike queden muy alejados como para vender call atm.

[darobas]

OPERACION 5 CALL

Hola viendo el cierre de ayer del otro lado del charco, decidi que habia una posibilidad grande de retrocesos importantes, asi que hoy en el trabajo en un momentito que pude vendi la call de 10500 de oct por 290 €. La posicion queda asi:

Compradas:

- Call de 10800 dic
- Call de 11000 dic
- Call de 13000 dic

Vendida:

- Call 10500 oct
- Call 10900 oct

Esto tiene un coste de 140 €.

No me gusta nada la situacion y queria deshacer parte de las demas operaciones, pero ahora mismo el mercado de opciones esta intratable, con pocas opciones con ofertas y demandas y con horquillas enormes, esperare a ver si vuelven los creadores de mercado para deshacer posiciones.

Edito para borrar una cosa que me habia quedado del copia ya pega.

[darobas]

OPERACION 4 CALL

Aqui tenia :

Compradas:
- Call 10400 dic por 500€
- Call 11300 dic por 260€

Vendida:
- Call 10800 oct

Acabo de comprar la call 10800 por 85 € y de vender la call 10400 dic por 430 €. Esta operacion no esta cerrada del todo, pero es como si lo estubiera, solo me queda comprada la call de 11300 de dic, incluyendo comisiones he ganado 90,20 €.

[darobas]

Siguiendo con el cierre de operaciones para protegerme de una bajada importante acabo de comprar la put 10000 de dic, la habia vendido en febrero asi que al recomprarla por 250 € me llevo una ganancia de 657,80, y lo mas importante reduzco garantias en una posicion que si las bajadas se confirman aumentarian mucho. De momento las demas put vendidas las voy a mantener ya que para la de marzo de 10000 queda mucho.

[darobas]

Pues acabo de cambiar de idea, para protegerme de la put 10000 mar vendida acabo de comprar la put 10300 oct por 130 €, la idea es que si se produce una bajada fuerte puede entrar en dinero, asi que de momento la put de marzo esta protegida, el viernes 17 veremos lo que ha pasado y que hacemos.

[Invertirenbolsa]

Hola,

darobas, para este tipo de operativo lo normal es fijarse mucho en los gráficos, y a mí me parece lo más recomendable, la verdad.


Saludos.

[Husky]

Buenos días.

Ayer la call 10.200 del Mini-Ibex vencimiento dic.'15 se podía comprar a unos 760 euros. Hoy no cotiza.

Pregunta: quien la haya comprado ayer, ¿cómo podría venderla hoy si no hay contrapartida?

Se me ocurre que quizá no hay contrapartida precisamente porque nunca haya habido operaciones a ese strike; y el creador no cotiza ese strike hoy porque crea que esté muy ITM. Pero esta explicación no me convence porque se trata de un strike muy alejado en el tiempo (diciembre del año que viene) y en año y pico podría pasar de todo.

En la lista de MEFF no se indica el Open Interest (o yo no lo veo). Asíq ue no sé a ciencia cierta si ha habido algún cruce anterior de la call 10.200 vencimiento dic.'15.


Un saludo.

[Blixter]

Buenas Husky, a mí se me han ejecutado calls que no salían en la web del MEFF. Quise vender una put y vendí una call ... y aunque en la web no salía sí se me cruzó, a precio de market maker eso sí.

Siempre queda comprar el tiempo real del MEFF y ahí sí que tiene que salir todo lo que haya, que me parece que son 12€ en IB, aunque me parece una pasada el precio. Es como pagar por entrar en una discoteca en la que sabes que no hay nadie y no va a entrar nadie.

En fin, es lo que tenemos, aunque las opciones sobre el mini-ibex son bastante interesantes (por su liquidez) y tienen buenas primas.

Saludos.