Si vives en EEUU o Latinomérica

compra aquí


Busca todo lo que quieras en Invertirenbolsa.info
con este buscador personalizado de Google
:

Búsqueda personalizada


Libro La Economía funcionará cuando TÚ la entiendas de Gregorio Hernández Jiménez (invertirenbolsa.info)

Si vives en EEUU o Latinomérica

compra aquí
Busca todo lo que quieras en Invertirenbolsa.info con este buscador personalizado de Google:
Búsqueda personalizada
Gracias Gracias:  925
Me gusta Me gusta:  217
Página 37 de 37 PrimeroPrimero ... 273334353637
Mostrando resultados del 361 al 363 de 363
  1. #361
    Fecha de Ingreso
    octubre-2017
    Mensajes
    178
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Cita Iniciado por currante Ver Mensaje
    Yo creo que es una gran compra, pocas empresas grandes encontrarás que no paguen suscripciones de RHEL (Red Hat Linux Enterprise), si es que hay alguna. Siempre he sido algo reacio a comprar IBM, siempre a expensas de reinventarse cada X años, pero este tipo de cosas hace que me lo replantee.
    La compra ciertamente es prometedora, pero han pagado un PER de 75 veces. Habrá que ver si son capaces de explotar el potencial para recuperar ese dineral.

    Consulta aquí qué empresas tienen los inversores en sus carteras en las estadísticas de Invertirenbolsa.info




  2. #362
    Fecha de Ingreso
    enero-2017
    Mensajes
    906
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    "IBM transforma todo su software para que pueda ejecutarse sobre cualquier nube con Red Hat" https://cincodias.elpais.com/cincodi...mple&link=guid

  3. Gracias oregano, joa_pen, PaX, orion220, yoe thanked for this post
    Me gusta ReyDu les gusta este post
  4. #363
    Fecha de Ingreso
    febrero-2009
    Mensajes
    25.285
    Agradecimiento de Post / Me gusta

    Predeterminado

    Hola,

    currante, es como dices. Si se quiere tener algo en tecnología, hay que estar dispuesto a que la empresa se reinvente cada X años. La tecnología es así, y dentro de eso creo que IBM e Intel son las que más se acercan al concepto de inversión a largo plazo en cuanto a seguridad, probabilidades de seguir haciéndolo bien.

    Yo a la compra de Red Hat le veo buena pinta. El PER de la compra es muy alto, eso sí.

    Y no es fácil explicar lo que supone. Lo intento en pocas palabras, y a ver si algún informático lo complementa.

    La idea de la nube es que las empresas (de todo tipo) "externalicen" su departamento de informática, o al menos una parte cada vez mayor de él. IBM les da ese servicio, y es un ingreso muy estable y con altas barreras de entrada.

    Los resultados del segundo trimestre de 2019 son estos:




    Las ventas bajan el 4,4%, pero como el margen de beneficios mejora el margen bruto cae menos, el 2,2%.

    Y como reduce algo los gastos que están por debajo de margen bruto, el BPA sube el 3% hasta 4,61$.

    Me parecen unos resultados correctos.


    Con la compra de Red Hat ha actualizado su estimación de BPA para 2019, bajándola un poco. Porque espera que en 20190 Red Hat le reduzca algo el BPA, y en 2021 ya lo aumente.

    Antes de esta actualización esperaba un BPA de 12,45, y un BPA ajustado de 13,90$.

    En la actualización sólo habla del BPA ajustado:




    Lo baja de 13,90 a 12,80, que es un 8%.

    Si suponemos que el BPA normal bajará lo mismo, se reduce la estimación de 12,45 a 11,45.

    Pero como es una caída temporal, creo que está bien valorarla con la estimación previa de BPA de 12,45.

    Así que en 125 $ podemos considerar que el PER es de 10 veces, y entre 120 y 130 me parece muy buena compra.

    Una cosa importante, como sabéis es normal que los márgenes de beneficios de las empresas suben y bajen. En este caso la subida del margen de beneficios de IBM es importante, porque es una señal de que está encarrilando bien su transformación, y nos hace esperar crecimiento de beneficios en el futuro.

    Este es el gráfico semanal de IBM:




    Entre 125 y 135 me parece una buena compra.

    Por debajo de 125 sería muy buena compra.


    Saludos.




Marcadores

Normas de Publicación

  • No puedes crear nuevos temas
  • No puedes responder temas
  • No puedes subir archivos adjuntos
  • No puedes editar tus mensajes
  •