Hola,
Sigue lateral, a un buen precio.
Los últimos resultados presentados son los del 2 trimestre del ejercicio 2018/2019.
El peor dato es la deuda, porque el ratio deuda neta / EBITDA es de 6 veces. Es una empresa muy estable, del estilo de REE o Enagás, y por eso puede tener algo más de deuda que la habitual. Por eso 6 veces no es preocupante, pero sí creo que que sería bueno que lo redujera un poco.
El crecimiento del EBITDA del 5% que lleva en estos 6 primeros meses de 2018/2019 ya lo he tenido en cuenta al calcular el ratio deuda neta / EBITDA de 6 veces.
El BPA está subiendo el 12% y el dividendo el 8%.
Así que para 2018/2019 podemos estimar un BPA de unas 1,14 libras. Y como dividendo, las 0,93 de previsión de la empresa.
En las 20 libras actuales el PER estimado es de 17,5 veces, y la rentabilidad por dividendo del 4,7%. Es correcto, pero si se puede comprar algo más barata, mejor.
Este es el semanal:
Yo creo que debemos considerar que está en un movimiento lateral entre 17,50 y 21 libras.
Cuanto más cerca se compre de las 17,50, mejor. La zona 17,50-19 está bien.
En 17,50 el PER estimado es de 15 veces, y la rentabilidad por dividendo es del 5,3%.
Saludos.
Sigue lateral, a un buen precio.
Los últimos resultados presentados son los del 2 trimestre del ejercicio 2018/2019.
El peor dato es la deuda, porque el ratio deuda neta / EBITDA es de 6 veces. Es una empresa muy estable, del estilo de REE o Enagás, y por eso puede tener algo más de deuda que la habitual. Por eso 6 veces no es preocupante, pero sí creo que que sería bueno que lo redujera un poco.
El crecimiento del EBITDA del 5% que lleva en estos 6 primeros meses de 2018/2019 ya lo he tenido en cuenta al calcular el ratio deuda neta / EBITDA de 6 veces.
El BPA está subiendo el 12% y el dividendo el 8%.
Así que para 2018/2019 podemos estimar un BPA de unas 1,14 libras. Y como dividendo, las 0,93 de previsión de la empresa.
En las 20 libras actuales el PER estimado es de 17,5 veces, y la rentabilidad por dividendo del 4,7%. Es correcto, pero si se puede comprar algo más barata, mejor.
Este es el semanal:
Yo creo que debemos considerar que está en un movimiento lateral entre 17,50 y 21 libras.
Cuanto más cerca se compre de las 17,50, mejor. La zona 17,50-19 está bien.
En 17,50 el PER estimado es de 15 veces, y la rentabilidad por dividendo es del 5,3%.
Saludos.
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