Hola kikiriki,
Yo creo que este sector puede ser uno de los que más crezca a largo plazo, sí. Hay mucho por hacer en Asia, África (que tiene una extensión enorme) y Latinoamérica, pero también en Europa y EEUU.
Por comodidad, economía, eficiencia energética, etc, el tren es un transporte claramente de futuro.
Los beneficios de Talgo ya comentamos en su hilo de fundamental que van por ciclos, aunque por el mantenimiento no es exactamente una empresa cíclica, sino que con cada contrato de fabricación que consigue se hace más estable (porque al entregar los trenes, empieza a mantenerlos durante décadas).
El BPA de 0,13 euros de 2018 no representa el valor fundamental de Talgo. Yo tomaría mejor los 0,45 de BPA de 2016.
Y en el tema de los contratos está mejorando, porque ya ha conseguido uno de AVE en Alemania, y empieza a entrar en EEUU. En EEUU de momento ha conseguido contratos para remodelar vagones (el último ayer), que son menos importantes, pero yo los veo como una "puerta de entrada" para ganar fiabilidad y conseguir más adelante contratos de AVE, regionales, etc.
Yo la veo a buen precio por fundamentales, sobre todo pensando en el largo plazo. Con ese BPA de 0,45 el PER es de 12,4 veces a los 5,60 actuales, y sin tener en cuenta la recompra del 15% de su capital (aproximadamente) que va a hacer.
Pero creo que a corto plazo se va a poder comprar algo más barata, porque está débil.
Mirad el A/D diario, como tiene divergencia bajista:
Vemos ahora el semanal:
Aquí vemos que en el techo de canal hizo figura de suelo, y empezó a caer.
Me parece probable que caiga a la media semanal de 200, alrededor de los 5-5.10 euros. Yo pondría ahí las siguientes compras.
Cuando llegue ahí, veremos las posibilidades de que cayera al suelo de ese canal (4,2-4,4 euros), que sería un precio muy bueno.
Si tenéis para más de 1 compra, la primera la pondría ya alrededor de los 5 euros, y la segunda ya iremos viendo después.
Saludos.
Yo creo que este sector puede ser uno de los que más crezca a largo plazo, sí. Hay mucho por hacer en Asia, África (que tiene una extensión enorme) y Latinoamérica, pero también en Europa y EEUU.
Por comodidad, economía, eficiencia energética, etc, el tren es un transporte claramente de futuro.
Los beneficios de Talgo ya comentamos en su hilo de fundamental que van por ciclos, aunque por el mantenimiento no es exactamente una empresa cíclica, sino que con cada contrato de fabricación que consigue se hace más estable (porque al entregar los trenes, empieza a mantenerlos durante décadas).
El BPA de 0,13 euros de 2018 no representa el valor fundamental de Talgo. Yo tomaría mejor los 0,45 de BPA de 2016.
Y en el tema de los contratos está mejorando, porque ya ha conseguido uno de AVE en Alemania, y empieza a entrar en EEUU. En EEUU de momento ha conseguido contratos para remodelar vagones (el último ayer), que son menos importantes, pero yo los veo como una "puerta de entrada" para ganar fiabilidad y conseguir más adelante contratos de AVE, regionales, etc.
Yo la veo a buen precio por fundamentales, sobre todo pensando en el largo plazo. Con ese BPA de 0,45 el PER es de 12,4 veces a los 5,60 actuales, y sin tener en cuenta la recompra del 15% de su capital (aproximadamente) que va a hacer.
Pero creo que a corto plazo se va a poder comprar algo más barata, porque está débil.
Mirad el A/D diario, como tiene divergencia bajista:
Vemos ahora el semanal:
Aquí vemos que en el techo de canal hizo figura de suelo, y empezó a caer.
Me parece probable que caiga a la media semanal de 200, alrededor de los 5-5.10 euros. Yo pondría ahí las siguientes compras.
Cuando llegue ahí, veremos las posibilidades de que cayera al suelo de ese canal (4,2-4,4 euros), que sería un precio muy bueno.
Si tenéis para más de 1 compra, la primera la pondría ya alrededor de los 5 euros, y la segunda ya iremos viendo después.
Saludos.
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