Hola,
Creo este hilo sobre esta empresa que me ha llamado la atención para bien. De momento no puedo más que considerarla para una operación a medio plazo. Por su actividad podría tener potencial de convertirse en un buen valor para el largo plazo también, pero eso es aventurarse mucho a día de hoy.
La empresa se dedica al diseño, desarrollo y producción de semiconductores para uso en radiofrecuencia y sistemas de comunicación móvil. Básicamente crea y suministra los chips que permiten comunicación/conectividad de cualquier dispositivo electrónico.
Presentación de la empresa http://www.skyworksinc.com/About.aspx
Aunque tiene clientes de mucho peso en el sector de móviles/tablets (apple, samsung, huawei), el mercado se está diversificando muy rápidamente con aplicaciones en muchos campos y que responde al mundo cada vez más interconectado al que nos dirigimos (ej: automoción, aeronaútica, militar, biomedicina, industrial, videojuegos, GPS, wearables, banda ancha para audio y video, electrodomésticos inteligentes etc.)
Rango de aplicaciones http://www.skyworksinc.com/Application.aspx
Fundamentales espectaculares los últimos años http://www.marketwatch.com/investing...WKS/financials
Crecimiento meteórico. No hay deuda en el balance, cash-flow operativo >$1b ya con lo que situación de tesorería muy saludable que puede dedicar a inversiones y a retribuir al accionista en forma de dividendo y recompra de acciones.
Con estos números no es de extrañar que el precio de disparara en 2014/2015.
Ahora ha corregido mucho, por lo que he leído debido al efecto negativo de ventas de Apple. Se puede ver en el último report trimestral en el que la ventas se moderan y crece algo el inventario (http://files.shareholder.com/downloa...127/filing.pdf). Aún así, me he fijado que está consiguiendo compensarlo con mejora de márgenes (46%->50% bruto) debido a eficiencia en costes y a que sus productos cada vez tienen más valor añadido. Y debido a la diversificación de aplicaciones, creo que la dependencia de Apple o de cualquier cliente particular se irá reduciendo. Me suena a buena oportunidad.
Cotiza a un PER 12. A tenor de los analistas que la cubren y del tipo de empresa de alto crecimiento, la acción está claramente infravalorada. RPD 1.7% (payout 17% + $400m destinados a recompra de acciones), pero +100% el último año y con la cuenta de resultados que ofrece tiene margen para crecer bastante rápido.
Dejo un enlace a algunos artículos adicionales http://www.investorguide.com/stock.php?ticker=SWKS
Aún no he empezado con el libro de AT de Gregorio así es que ahí es dónde agradecería una ayudita para buscar entrada. En el mensual y semanal es claramente bajista, con posible soporte en 56-57$ (en semanal). Hoy cierra en 62$. Al usar DeGiro, me puedo permitir espaciar pequeñas compras mientras la sigo los próximos meses porque la comisión es muy baja.
Gracias.
Un saludo.
Creo este hilo sobre esta empresa que me ha llamado la atención para bien. De momento no puedo más que considerarla para una operación a medio plazo. Por su actividad podría tener potencial de convertirse en un buen valor para el largo plazo también, pero eso es aventurarse mucho a día de hoy.
La empresa se dedica al diseño, desarrollo y producción de semiconductores para uso en radiofrecuencia y sistemas de comunicación móvil. Básicamente crea y suministra los chips que permiten comunicación/conectividad de cualquier dispositivo electrónico.
Presentación de la empresa http://www.skyworksinc.com/About.aspx
Aunque tiene clientes de mucho peso en el sector de móviles/tablets (apple, samsung, huawei), el mercado se está diversificando muy rápidamente con aplicaciones en muchos campos y que responde al mundo cada vez más interconectado al que nos dirigimos (ej: automoción, aeronaútica, militar, biomedicina, industrial, videojuegos, GPS, wearables, banda ancha para audio y video, electrodomésticos inteligentes etc.)
Rango de aplicaciones http://www.skyworksinc.com/Application.aspx
Fundamentales espectaculares los últimos años http://www.marketwatch.com/investing...WKS/financials
Crecimiento meteórico. No hay deuda en el balance, cash-flow operativo >$1b ya con lo que situación de tesorería muy saludable que puede dedicar a inversiones y a retribuir al accionista en forma de dividendo y recompra de acciones.
Con estos números no es de extrañar que el precio de disparara en 2014/2015.
Ahora ha corregido mucho, por lo que he leído debido al efecto negativo de ventas de Apple. Se puede ver en el último report trimestral en el que la ventas se moderan y crece algo el inventario (http://files.shareholder.com/downloa...127/filing.pdf). Aún así, me he fijado que está consiguiendo compensarlo con mejora de márgenes (46%->50% bruto) debido a eficiencia en costes y a que sus productos cada vez tienen más valor añadido. Y debido a la diversificación de aplicaciones, creo que la dependencia de Apple o de cualquier cliente particular se irá reduciendo. Me suena a buena oportunidad.
Cotiza a un PER 12. A tenor de los analistas que la cubren y del tipo de empresa de alto crecimiento, la acción está claramente infravalorada. RPD 1.7% (payout 17% + $400m destinados a recompra de acciones), pero +100% el último año y con la cuenta de resultados que ofrece tiene margen para crecer bastante rápido.
Dejo un enlace a algunos artículos adicionales http://www.investorguide.com/stock.php?ticker=SWKS
Aún no he empezado con el libro de AT de Gregorio así es que ahí es dónde agradecería una ayudita para buscar entrada. En el mensual y semanal es claramente bajista, con posible soporte en 56-57$ (en semanal). Hoy cierra en 62$. Al usar DeGiro, me puedo permitir espaciar pequeñas compras mientras la sigo los próximos meses porque la comisión es muy baja.
Gracias.
Un saludo.
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