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Hola.
Llevo tiempo pensando en abrir un hilo para compartir mis vivencias hacia la deseada IF con vosotros e intentar de devolveros una fracción de la gran ayuda que me aporta este foro.
Lo primero reconocer que descubrí este mundo de la bolsa y de búsqueda de la IF, en el trabajo donde estaba que tenía capadas un montón de páginas web y sólo podía ver webs de información económica y bolsa en los momentos que podía. Mi mayor agradecimiento a la labor de Gregorio por ayudarnos a salir, a cada día más gente, de la incultura financiera en la que desgraciadamente estamos sumidos en este país. Agradeceros a todos y cada uno de los componentes de este foro por vuestras aportaciones e intercambio de opiniones de un altísimo valor, al menos para mí. También agradecer a un amigo mío, con el que puedo intercambiar opiniones y análisis, y sobretodo charlas sobre bolsa que me permiten aprender más y tener una mejor y mayor visión de cómo funciona esto. Si bien él invierte a corto plazo, pero para mí los debates son muy enriquecedores, ya que me obligan a ponerme en otra perspectiva y ver mis inversiones con otro prisma y poder ver alguna cosa que se me puede haber pasado por alto. Y a los blogs y webs que comparten con todos sus análisis y opiniones sobre las empresas que enriquecen a toda la comunidad de personas que queremos ser libres y trabajamos para ello.
El objetivo de este post es plasmar lo que se me pasó por la cabeza (lo que me acuerdo) para ver el porqué de mis decisiones y poder ir viendo si fueron decisiones correctas basadas en lo que pensaba o estaba equivocado (según mis premisas y análisis). Y así poder aprender de los errores pasados.
Dicho esto, empiezo con mis objetivos a corto/medio/largo plazo.
*Corto. Próximos 2 años.
- OBJETIVO PRINCIPAL. AUMENTAR MI CAPACIDAD DE AHORRO. Si bien en mi primer año he podido empezar con una cantidad (para mi aceptable), revisando mis ingresos y gastos me he dado cuenta que no ahorro lo suficiente para que mi cartera vaya creciendo al ritmo que quiero. Si la piedra más importante de esto, que es el ahorro, falla mal vamos.
- Aumentar mi colchón para no tener que tocar las acciones en caso de que vengan mal dadas. Como van creciendo a la vez mi colchón y las acciones, el colchón, debe ser de cuantía superior (al menos 1k) a las acciones hasta llegar a los 10/12k dentro de un par de años (o durante el tercer año como mucho). Para mi este objetivo es ambicioso (como me he dado cuenta este año).
* Medio. Desde el 2017 con las vistas puestas 5/7 años vista.
- Mantener y a ser posible aumentar la capacidad de ahorro que me he propuesto y llegar a una cantidad de 30/40k (Objetivo, para mi ambicioso y que dependerá de las circunstancias, pero me gusta tener un objetivo concreto y esforzarme por llegar a él). Lo reevaluaré cada 2 años.
- Llegar a unas rentas anuales de 1/1.5k (como tener una paga extra más al año). Para mí sería un primer peldaño importante hacia la IF. Veremos cuando puedo llegar a él
* Largo. 25 años. Tener un capital invertido que me permita AL MENOS vivir tranquilo. Digamos el equivalente a unos 700/800€ mensuales de hoy en día. Como poco tener una renta básica podríamos decir. Reevaluar este objetivo cada 5 años me parece correcto para ver si es realista o no para mi edad, nivel de ahorro y decisiones que vaya tomando.
*Meta: Independencia Financiera que me proporcione libertad para hacer con mi tiempo lo que me plazca.
Mi cartera actual:
Mis primeras compras fueron Mapfre y BME por un importe del doble que el resto de las de este año. Finales de Junio.
-Mapfre: La compré a 2’11, PER 9,20. Creo recordar que a RPD era de más del 7%. La compré porque me parecía una buena empresa, muy barata, con buena RPD, y que podía crecer en el futuro, que le beneficiará la subida de tipos (ahora están bajísimos y lo esperable es que de media en el futuro, los tipos sean superiores a los de hoy en día y eso es bueno), que está diversificada y parece que está bien gestionada. Tuve dudas porque parecía un valor cuya cotización se mueve lateral con mucha volatilidad, pero decidir comprar, en una zona, con un descuento del 30% desde máximos, todavía lastrada por el mal año 2015, pero que ya los resultados iban mejorando y con una RPD como ya he dicho muy alta y en principio sostenible a día de hoy.
-BME: La compré a 25’41, PER 12,30. La RPD creo recordar que también andaba por el 7%. La compré porque me parece el actor principal de un negocio “estable”, que más o menos entiendo de dónde saca sus beneficios, compré por debajo de la media de 1000 sesiones (creo según el VisualChart) y en la zona media baja del canal bajista en el que se encontraba. El balance no era del todo malo para la situación actual de la bolsa. Empresa bien gestionada y muy eficiente.
Finales de septiembre: REC y Enagás
-REC: La compré a 18’90. PER 16,25. RPD creo que sobre el 5%. Comprada en la media móvil de 200 sesiones, en la zona media baja del canal alcista en el que se encontraba. Empresa fácilmente entendible, negocio estable, buena RPD, y entendí que un precio aceptable de entrada. Una de las cosas que me gustó es la inversión que iba a hacer con otra empresa francesa, para interconectar la península con Europa y que creo que le dará un gran crecimiento en el futuro.
-Enagas: 25’85. PER 15,11. Muy parecida a REC, pero con menor crecimiento (de hecho crece este año por la bajada de impuestos a las empresas). Similar RPD. La compré en un punto en el que rompió por abajo el canal alcista en el que se hallaba y prácticamente tocando la media móvil de 200 sesiones.
Octubre y noviembre: Viscofán e Iberdrola.
-Iberdrola: 5’85. PER 14,30. RPD creo que cerca de un 5%. Empresa que según fui mirando más me gustaba, por las distintas inversiones que estaba llevando a cabo sobre todo en grandes parques de producción de energía en varios sitios del mundo. Buena empresa, negocio entendible, que se haya en un canal lateral que dura ya 2 años, pero que creo que romperá por arriba si los proyectos que tiene salen medianamente bien. Comprada en la media movil de 200 sesiones en la zona media del canal.
-Viscofan: 45’60. PER 17,40. RPD creo que algo superior al 3%. Es la empresa con la que más dudas he tenido. Parece que su sector está estancado, que los márgenes son pequeños y que no puede crecer, que está en un canal bajista desde hace 18 meses. Pero miro las cuentas y el balance y veo que no tiene deuda, que sus ingresos ya no decrecen, se mantienen constantes (sus competidores han bajado precios y aun así siguen con bajada de ingresos), mantiene los márgenes (y buenos márgenes). Me da la sensación que es una muy buena empresa con unas buenas barreras de entrada pero que está en un sector que está pasando un momento regular por la crisis. Además está adquiriendo empresas con buenas y nuevas tecnologías para diversificar más aún sus productos. Ha invertido en nuevas fábricas. Me da la sensación que si le salen aceptablemente bien las inversiones va a crecer y mucho en el futuro (pero esto ya es opinión mía). Quería entrar en otro sector que no fuera el financiero ni el energético, y me gustaba el de alimentación y me llamaba mucho la atención esta empresa.
Estado de mi cartera (Revalorización):Peso en la cartera.
MAP(+36%): 31%
BME(+11%): 25%
ENG(-6%):10%
REC(-5%): 10%
VIS(+3%): 12%
IBE(+6%): 12%
Total Revalorización cartera: +11,5%.
Por si fuera poco, he conseguido una RPD del 1,75% (para estar invertido sólo unos meses entiendo que no está mal).
Conclusiones.
Creo que he tenido la “suerte” de empezar en un mercado que está a precios relativamente bajos (IBEX), que ha dado buenas oportunidades y precios aceptables a mi entender para poder empezar a abrir posiciones en las empresas que entiendo más convenientes para conseguir mi IF. Empresas de cierto tamaño ya, con largo historial de reparto de dividendos, RPD altas (entorno del 5%, con perspectivas de poder seguir subiéndolo), balances correctos, actores principales en sus sectores (nivel local o mundial), buen trato al accionista; compradas a precios al menos aceptables. Que gracias a los comentarios de este foro y otras webs, y a mis análisis (llegando al nivel que he podido), creo que he hecho buenas compras. He evitado bancos (negocio que no entiendo y que seguro que subirá mucho estos años, pero que no quiero para tenerlas siempre en mi cartera a día de hoy), tecnológicas, cíclicas de momento. Creo que no he cometido ningún error garrafal. Y que contando con la suerte del principiante, si consigo aumentar mi capacidad de ahorro, creo que acabo de poner el primer pie en el camino que me llevará a poder jubilarme con “cierta tranquilidad”.
* Me gustaría.
En estos 2/3 próximos años.
- Poder comprar alguna empresa USA o UK. Y así aprender también sobre el efecto divisas y las retenciones en el extranjero.
- Entender bien los put/call y llegado el caso poder hacer alguna operación utilizándolos.
Esto sería una vez llegado al objetivo dentro de un par de años (ojalá pudiera ser antes), de tener ya el ahorro que quiero, y la base principal de mi cartera empezando a coger forma.
-Poder aprender más en detalle el análisis fundamental de las empresas e iniciarme en invertir puramente por valor. Para diversificar y poder comprar y vender en ciertos momentos ciertas empresas (como podría pasar este año con los bancos, a 2/3 años vista). Esto sería una pequeña parte de la cartera por supuesto.
-Plantearme también una indexación de bajo coste sobre un índice mundial y poder comparar el % de beneficio medio sobre el mercado (o por debajo de él) que consigo esforzándome con mis conocimientos. Y poder valorar si me compensa o no.
Aquí dejo la mayoría de las cosas que se me han pasado por la cabeza este año y medio de estudio y 6 meses de inversión en bolsa. Si alguien ha sido capaz de leérselo, sólo deseo que le haya servido para algo positivo, como a mí.
Un saludo.
Llevo tiempo pensando en abrir un hilo para compartir mis vivencias hacia la deseada IF con vosotros e intentar de devolveros una fracción de la gran ayuda que me aporta este foro.
Lo primero reconocer que descubrí este mundo de la bolsa y de búsqueda de la IF, en el trabajo donde estaba que tenía capadas un montón de páginas web y sólo podía ver webs de información económica y bolsa en los momentos que podía. Mi mayor agradecimiento a la labor de Gregorio por ayudarnos a salir, a cada día más gente, de la incultura financiera en la que desgraciadamente estamos sumidos en este país. Agradeceros a todos y cada uno de los componentes de este foro por vuestras aportaciones e intercambio de opiniones de un altísimo valor, al menos para mí. También agradecer a un amigo mío, con el que puedo intercambiar opiniones y análisis, y sobretodo charlas sobre bolsa que me permiten aprender más y tener una mejor y mayor visión de cómo funciona esto. Si bien él invierte a corto plazo, pero para mí los debates son muy enriquecedores, ya que me obligan a ponerme en otra perspectiva y ver mis inversiones con otro prisma y poder ver alguna cosa que se me puede haber pasado por alto. Y a los blogs y webs que comparten con todos sus análisis y opiniones sobre las empresas que enriquecen a toda la comunidad de personas que queremos ser libres y trabajamos para ello.
El objetivo de este post es plasmar lo que se me pasó por la cabeza (lo que me acuerdo) para ver el porqué de mis decisiones y poder ir viendo si fueron decisiones correctas basadas en lo que pensaba o estaba equivocado (según mis premisas y análisis). Y así poder aprender de los errores pasados.
Dicho esto, empiezo con mis objetivos a corto/medio/largo plazo.
*Corto. Próximos 2 años.
- OBJETIVO PRINCIPAL. AUMENTAR MI CAPACIDAD DE AHORRO. Si bien en mi primer año he podido empezar con una cantidad (para mi aceptable), revisando mis ingresos y gastos me he dado cuenta que no ahorro lo suficiente para que mi cartera vaya creciendo al ritmo que quiero. Si la piedra más importante de esto, que es el ahorro, falla mal vamos.
- Aumentar mi colchón para no tener que tocar las acciones en caso de que vengan mal dadas. Como van creciendo a la vez mi colchón y las acciones, el colchón, debe ser de cuantía superior (al menos 1k) a las acciones hasta llegar a los 10/12k dentro de un par de años (o durante el tercer año como mucho). Para mi este objetivo es ambicioso (como me he dado cuenta este año).
* Medio. Desde el 2017 con las vistas puestas 5/7 años vista.
- Mantener y a ser posible aumentar la capacidad de ahorro que me he propuesto y llegar a una cantidad de 30/40k (Objetivo, para mi ambicioso y que dependerá de las circunstancias, pero me gusta tener un objetivo concreto y esforzarme por llegar a él). Lo reevaluaré cada 2 años.
- Llegar a unas rentas anuales de 1/1.5k (como tener una paga extra más al año). Para mí sería un primer peldaño importante hacia la IF. Veremos cuando puedo llegar a él
* Largo. 25 años. Tener un capital invertido que me permita AL MENOS vivir tranquilo. Digamos el equivalente a unos 700/800€ mensuales de hoy en día. Como poco tener una renta básica podríamos decir. Reevaluar este objetivo cada 5 años me parece correcto para ver si es realista o no para mi edad, nivel de ahorro y decisiones que vaya tomando.
*Meta: Independencia Financiera que me proporcione libertad para hacer con mi tiempo lo que me plazca.
Mi cartera actual:
Mis primeras compras fueron Mapfre y BME por un importe del doble que el resto de las de este año. Finales de Junio.
-Mapfre: La compré a 2’11, PER 9,20. Creo recordar que a RPD era de más del 7%. La compré porque me parecía una buena empresa, muy barata, con buena RPD, y que podía crecer en el futuro, que le beneficiará la subida de tipos (ahora están bajísimos y lo esperable es que de media en el futuro, los tipos sean superiores a los de hoy en día y eso es bueno), que está diversificada y parece que está bien gestionada. Tuve dudas porque parecía un valor cuya cotización se mueve lateral con mucha volatilidad, pero decidir comprar, en una zona, con un descuento del 30% desde máximos, todavía lastrada por el mal año 2015, pero que ya los resultados iban mejorando y con una RPD como ya he dicho muy alta y en principio sostenible a día de hoy.
-BME: La compré a 25’41, PER 12,30. La RPD creo recordar que también andaba por el 7%. La compré porque me parece el actor principal de un negocio “estable”, que más o menos entiendo de dónde saca sus beneficios, compré por debajo de la media de 1000 sesiones (creo según el VisualChart) y en la zona media baja del canal bajista en el que se encontraba. El balance no era del todo malo para la situación actual de la bolsa. Empresa bien gestionada y muy eficiente.
Finales de septiembre: REC y Enagás
-REC: La compré a 18’90. PER 16,25. RPD creo que sobre el 5%. Comprada en la media móvil de 200 sesiones, en la zona media baja del canal alcista en el que se encontraba. Empresa fácilmente entendible, negocio estable, buena RPD, y entendí que un precio aceptable de entrada. Una de las cosas que me gustó es la inversión que iba a hacer con otra empresa francesa, para interconectar la península con Europa y que creo que le dará un gran crecimiento en el futuro.
-Enagas: 25’85. PER 15,11. Muy parecida a REC, pero con menor crecimiento (de hecho crece este año por la bajada de impuestos a las empresas). Similar RPD. La compré en un punto en el que rompió por abajo el canal alcista en el que se hallaba y prácticamente tocando la media móvil de 200 sesiones.
Octubre y noviembre: Viscofán e Iberdrola.
-Iberdrola: 5’85. PER 14,30. RPD creo que cerca de un 5%. Empresa que según fui mirando más me gustaba, por las distintas inversiones que estaba llevando a cabo sobre todo en grandes parques de producción de energía en varios sitios del mundo. Buena empresa, negocio entendible, que se haya en un canal lateral que dura ya 2 años, pero que creo que romperá por arriba si los proyectos que tiene salen medianamente bien. Comprada en la media movil de 200 sesiones en la zona media del canal.
-Viscofan: 45’60. PER 17,40. RPD creo que algo superior al 3%. Es la empresa con la que más dudas he tenido. Parece que su sector está estancado, que los márgenes son pequeños y que no puede crecer, que está en un canal bajista desde hace 18 meses. Pero miro las cuentas y el balance y veo que no tiene deuda, que sus ingresos ya no decrecen, se mantienen constantes (sus competidores han bajado precios y aun así siguen con bajada de ingresos), mantiene los márgenes (y buenos márgenes). Me da la sensación que es una muy buena empresa con unas buenas barreras de entrada pero que está en un sector que está pasando un momento regular por la crisis. Además está adquiriendo empresas con buenas y nuevas tecnologías para diversificar más aún sus productos. Ha invertido en nuevas fábricas. Me da la sensación que si le salen aceptablemente bien las inversiones va a crecer y mucho en el futuro (pero esto ya es opinión mía). Quería entrar en otro sector que no fuera el financiero ni el energético, y me gustaba el de alimentación y me llamaba mucho la atención esta empresa.
Estado de mi cartera (Revalorización):Peso en la cartera.
MAP(+36%): 31%
BME(+11%): 25%
ENG(-6%):10%
REC(-5%): 10%
VIS(+3%): 12%
IBE(+6%): 12%
Total Revalorización cartera: +11,5%.
Por si fuera poco, he conseguido una RPD del 1,75% (para estar invertido sólo unos meses entiendo que no está mal).
Conclusiones.
Creo que he tenido la “suerte” de empezar en un mercado que está a precios relativamente bajos (IBEX), que ha dado buenas oportunidades y precios aceptables a mi entender para poder empezar a abrir posiciones en las empresas que entiendo más convenientes para conseguir mi IF. Empresas de cierto tamaño ya, con largo historial de reparto de dividendos, RPD altas (entorno del 5%, con perspectivas de poder seguir subiéndolo), balances correctos, actores principales en sus sectores (nivel local o mundial), buen trato al accionista; compradas a precios al menos aceptables. Que gracias a los comentarios de este foro y otras webs, y a mis análisis (llegando al nivel que he podido), creo que he hecho buenas compras. He evitado bancos (negocio que no entiendo y que seguro que subirá mucho estos años, pero que no quiero para tenerlas siempre en mi cartera a día de hoy), tecnológicas, cíclicas de momento. Creo que no he cometido ningún error garrafal. Y que contando con la suerte del principiante, si consigo aumentar mi capacidad de ahorro, creo que acabo de poner el primer pie en el camino que me llevará a poder jubilarme con “cierta tranquilidad”.
* Me gustaría.
En estos 2/3 próximos años.
- Poder comprar alguna empresa USA o UK. Y así aprender también sobre el efecto divisas y las retenciones en el extranjero.
- Entender bien los put/call y llegado el caso poder hacer alguna operación utilizándolos.
Esto sería una vez llegado al objetivo dentro de un par de años (ojalá pudiera ser antes), de tener ya el ahorro que quiero, y la base principal de mi cartera empezando a coger forma.
-Poder aprender más en detalle el análisis fundamental de las empresas e iniciarme en invertir puramente por valor. Para diversificar y poder comprar y vender en ciertos momentos ciertas empresas (como podría pasar este año con los bancos, a 2/3 años vista). Esto sería una pequeña parte de la cartera por supuesto.
-Plantearme también una indexación de bajo coste sobre un índice mundial y poder comparar el % de beneficio medio sobre el mercado (o por debajo de él) que consigo esforzándome con mis conocimientos. Y poder valorar si me compensa o no.
Aquí dejo la mayoría de las cosas que se me han pasado por la cabeza este año y medio de estudio y 6 meses de inversión en bolsa. Si alguien ha sido capaz de leérselo, sólo deseo que le haya servido para algo positivo, como a mí.
Un saludo.
.
. Si bien, ahora está “la cuenta” al 90%, “realmente” está al 100% porque hay un capital que es ese 10% que recuperaré en el momento que considere el año que viene o lo podré reponer del ahorro en los primeros meses del 2022 y ese capital podré dejarlo donde está o invertirlo en otro sitio. Sé que no hay que hacerlo, pero utilicé una pequeña parte para invertir ya que no tenía liquidez, pero lo podría recuperar al mes siguiente. El problema es que aparecieron algunos imprevistos, y tuve que utilizar algo más de lo esperado. Ha sido durante poco tiempo y ya está repuesto. Al final es para lo que está, para cuando vengan los imprevistos poder tener margen de maniobra.
.”
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