Gestión del patrimonio

Felipe · 2010-04-29

Partiendo de que las estrategias de inversión son personales y ninguna es mejor que otras, ¿qué opinión les merece partiendo de una edad de 30 años con objetivos muy comunes (tener una hipoteca, hijos, trabajo fijo etc), un perfil conservador, ir aumentando progresivamente el porcentaje de inversión en opciones con más riesgo cada vez (manteniendo la parte sin riesgo)? Por ej. Invertir en renta fija un 20% de los ingresos, una vez alcanzada una cantidad de ahorro, pasar a un 10% fija y 10% en fondos de riesgo bajo hasta un objetivo, de ahí a 10% fija, 5% fondo riesgo bajo y 5% fondo riesgo medio? Entiendo que es una forma de no hacerse rico, pero alcanzar un buen nivel de vida y que es la forma más empleada por el grueso de los mortales inversores. ¿No sería mejor pensar en dedicar ese 20% desde un inicio a Bolsa o fondos con riesgo alto (mejor una posible caída a los 35 o 40 de la que uno puede "recuperarse" o una componente de éxito más elevada)? ¿Qué opinan?

GRACIAS y un saludo. Enhorabuena por su web (estoy realmente enganchado)

Invertir en Bolsa · 2010-04-29

Hola Felipe, y gracias.

Es un tema demasiado amplio para tratarlo en un post. Resumiendo mucho todo el mundo debe tener una reserva permanente en renta fija. Esta reserva no debe ser ni demasiado baja ni tampoco demasiado alta (porque supone un coste de oportunidad).

El dinero que pase de esta reserva yo soy partidario de invertirlo directamente en acciones en lugar de fondos de inversión porque creo que las acciones tienen muchas más ventajas. Yo te comendaría una estrategia similar a esta:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

Creo que sería mejor que te registraras en el foro (en el enlace que te acabo de poner, por ejemplo) y habláramos del caso con más detalle para que pudieras plantear todas las dudas que tengas.

Un saludo.

joan · 2010-05-20

Me gustaría saber con qué cantidad podría empezar a invertir. Imagínate la más pequeña, y luego piensa que estrategia elegirías. Digamos para empezar con muy poco e ir aprendiendo.
Gracias y saludos.
Joan

Invertir en Bolsa · 2010-05-24

Hola Joan,

Incluso una persona que ahora mismo no tenga nada ahorrado puede (y debe) empezar a ahorrar y a pensar en como ir creándose un patrimonio.

En la sección de estrategias de inversión tienes muchas estrategias distintas, y la mayoría se pueden empezar a hacer con muy poco dinero.

Una de las que suelen dar mejores resultados es invertir a largo plazo en empresas sólidas buscando la rentabilidad por dividendo. En estos enlaces puedes ver en qué consiste:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo[/url]

Un saludo.

Aitor · 2011-09-26

Primero, enhorabuena y gracias por tu web, la verdad es que la encuentro muy útil y accesible para todos. Siempre pensé que nunca sería capaz de entender esto de la bolsa, pero con tus explicaciones todo parece mas fácil.
Mi cuestión es la siguente: hace unos meses empecé a trabajar en Thomson Reuters y, como empleado, tengo acceso a programas que utilizan los brokers, como 3000 Xtra o incluso Eikon. No se si tu conoces estos programas, pero todos incluyen modelos de predicción de comportamiento de acciones, bonos, etc... e incluso recomendaciones sobre cuando es bueno comprar y vender cada acción. No se si estas recomendaciones son fiables, y hasta que punto estos programas son útilies, la verdad es que lo parecen, y me gustaría aprender a sacarles el mayor partido posible... Alguna recomendación al respecto?

Gracias y un saludo

Invertir en Bolsa · 2011-09-27

Hola Aitor,

No conozco esos programas, porque unos no son públicos y los que se venden son carísimos, para inversores institucionales. Así que no puede decirte si son fiables o no ni qué resultados dan.

Imagino que son recomendaciones de muy corto plazo, y por tanto no serán válidas para un inversor de medio o largo plazo. Pero como te digo es sólo una suposición, porque no conozco esos programas.

Un saludo.

Mariano · 2012-01-11

Hola, tengo la hipoteca en yenes (contratada a 1€=160Y) y estoy bastante desesperado.

Vuelvo a € y pierdo como en la guerra o sigo en Yenes y me pongo a rezar ??

Ayuda por favor

Invertir en Bolsa · 2012-01-12

Hola Mariano,

Es una pregunta muy complicada. Las divisas es una de las cosas más difíciles de analizar, por eso la mayoría de la gente no debería especular con ellas. Son realmente complicadas de predecir, muchísimo más que las acciones, por ejemplo.

Dependería también de lo que te quede por pagar, tus ingresos, el patrimonio que tengas, etc.

No es una pregunta que se pueda responder en unas líneas, lo siento.

Un saludo.

sergio · 2012-01-19

hola, mi nombre es sergio, soy empleadoen una empresa,( jamas inverti) solamente una ves , que compre un celular de alta gama, a un precio muy barato, y, despues, lo vendi muy bien, y gane cerca del 150%, mi pregunta es: tengo en mi poder u$ 2500 dolares americanos, puedo ir a la bolsa de comercio de MAR DEL PLATA , y, comprar ORO o ACCIONES de alguna empresa que me gusta.. me gustaria que me respondan, desde ya , muchas gracias..;)

Goser · 2012-01-20

Compré el libro "Educación Financiera partiendo de cero" y me pareció muy interesante la forma de crear un patrimonio a través de la inversión en acciones por su dividendo. Siempre había creido que las empresas daban dividendos de forma esporádica y no de forma constante. De hecho, gracias al libro, mi proyecto de comprar un inmueble y alquilarlo se frenó en seco y me hizo plantearme esta forma de invertir.
El problema viene cuando busco información sobre esta estrategia y no encuentro ningún sitio que hable de forma clara y sencilla de este método. ¿Me podrías recomendar alguno? Gracias.

Invertir en Bolsa · 2012-01-20

Hola,

Sergio, sí que puedes abrir una cuenta de valores en un broker e invertir en la Bolsa Argentina o en la de cualquier otra parte del mundo. De hecho la Bolsa Argentina no es de las mejores por su falta de seguridad jurídica. Pero sí lo deseas sí que puedes hacerlo, claro.

Goser, la mayor parte de los artículos de esta web está enfocados a esa estrategia, y la mayor parte de los foreros del [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url], así que creo que en esta web es donde más información encontrarás sobre ese tema. Puedes preguntar todo lo que quieras en el foro. Gracias por comprar el libro.

Un saludo.

Ignacio · 2012-03-18

A mí me gustaría empezar a invertir, pero estoy en el paro y me parece una peligrosísima irresponsabilidad el empezar en la bolsa cuando no sé cuando volveré a trabajar. No tengo hijos, ni hipoteca que pagar, y financieramente, GRACIAS A DIOS y toco madera, considero que estoy bien, pero prefiero ser prudente. Así que no voy a invertir nada hasta encontrar trabajo. Además, no creo que sea legal que un parado que cobra la prestación pueda invertir en bolsa, pero ya puestos, aprovecho para preguntarle a usted si es legal que un parado pueda invertir en bolsa y si eso le puede acarrear problemas(legales, quiero decir, porque el riesgo de perder todo el dinero invertido está ahí siempre, y lo sabe todo el mundo).Eso de entrada. Por otra parte, si alguna vez empezara a invertir en bolsa, tengo la idea de no rebasar los 100 euros por inversión. ¿Le parece bien?

Invertir en Bolsa · 2012-03-20

Hola Ignacio,

Es totalmente legal que un parado invierta en Bolsa.

En cuanto a la conveniencia o no de hacerlo, depende de caso. El dinero que se tenga, los gastos, etc. En algunos casos lo más prudente es no invertir en Bolsa y en otros casos lo más prudente es invertir en Bolsa. No se puede generalizar. Te dejo este enlace para que veas con más detalle lo que quiero decir:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/blog-de-bolsa-e-inversiones/como-gestionar-los-ahorros-de-un-parado.htm]Como gestionar los ahorros de un parado[/url]

100 euros me parece poco por las comisiones. Te recomiendo hacer compras por un importe algo superior. Depende del broker que elijas, pero como mínimo deberían ser de 300-500 euros.

Un saludo.

Óscar · 2012-03-29

Antes que nada, felicidades por la web, por el buen libro que he devorado en pocos días y gracias por el servicio que prestas.

Mi duda. Soy un trabajador autónomo, tengo dos pólizas de crédito de las cuáles dispongo más de lo que quisiese. El importe total de las dos pólizas es de 30mil euros. Voy a seguir tus consejos de ahorro pero mi duda es si destinar el ahorro a inversión o cubrir primero las pólizas de crédito. El interés de las pólizas es de un 75 % aproximadamente. No creo que a corto plazo ninguna opción de ahorro ofrezca este porcentaje, pero actuando como hasta ahora estoy actuando, la póliza la estoy utilizando como cuenta corriente, por lo que me cuesta bastante cubrirla.

Muchas gracias de antemano por tu respuesta.

Un saludo.

Óscar

Invertir en Bolsa · 2012-03-30

Hola Oscar, y gracias.

La Bolsa sí puede darte rentabilidades superiores al 7,5%, lo que pasa es que creo que tu prioridad debe ser la estabilidad de tu negocio. No creo que merezca la pena un poco más de rentabilidad a costa de reducir esa estabilidad. Además, el banco podría reducirte el límite de crédito en algún momento, etc.

Creo que deberías intentar cerrar esas pólizas lo antes posible. Eso te haría ganar la estabilidad que te comento, además de reducir tus gastos por los intereses que dejarías de pagar. Una vez hecho eso sí que empezaría a invertir en Bolsa.

Un saludo.

Ignacio · 2012-05-05

Hace un par de semanas que descubrí esta web y la verdad es que me ha abierto mucho los ojos respecto a cómo hacerse con un patrimonio desde cero, cómo gestionarlo y cómo planificarlo. Es muy ilustrador el libro de "Educación financiera partiendo de cero" ya que, aunque algunas cosas son de cajón, no siempre se cuenta con el punto de vista adecuado para caer en ello. Y además, enseña a perderle un poco el respeto a la Bolsa a los que no tenemos idea de invertir en ella, y por lo cual nunca se nos había pasado por la cabeza hacer tal cosa.

Por todo ello, solo puedo agradecer el esfuerzo que, seguramente, supone hacer y mantener esta web, y la dedicación que tan altruistamente se destina a orientar a desconocidos que se acercan a escrutar la web.

Depués de leer parte de los foros, todos bastante interesantes, me he decidido a iniciar un plan de inversión a largo plazo con la idea de garantizar unos ingresos extras en el momento de jubilarme y de tener algo bueno que dejar a mis hijos, para lo cual pretendo seguir las indicaciones que he podido ver en las distintas partes de la web. Tengo claro lo de tener disciplina en el ahorro, la reinversión de los dividendos, la diversificación de la inversión y la perseverancia en el plan teniendo en cuenta que es a largo plazo, así como una ligera idea de los valores en los que quisiera invertir (empresas sólidas y solventes que repartan dividendos). Sin embargo, tengo algunas dudas iniciales acerca de cómo planificar la cartera que vaya a formar.

La idea creo que debe ser ir comprando acciones poco a poco, simpre en paquetes de unos 500 € mínimo, e ir incrementándolas poco a poco con aportaciones periódicas procedentes del ahorro y la reinversión de ganancias en los períodos alcistas. También me ha parecido entender que en las fases bajistas de la Bolsa conviene ir vendiendo, igualmente poco a poco a intervalos más o menos regulares, y depositar el dinero en renta fija hasta ver otra vez el momento adecuado para entrar en la renta variable. Aquí me entran las primeras dudas:

1. ¿Se puede pasar de la renta fija a la variable (y viceversa) sin que haya que pagar por las plusvalías generadas o, por el contrario, cada vez que uno quiera mover su capital hay que pasar por Hacienda?

2. Sobre los productos de renta fija que conviene tener en la cartera, ¿cuales son los mejores? ¿Fondos de inversión en renta fija, depósitos a plazo...? Siempre pensando que deben permitir retirar el dinero cuando uno quiera y que permitan ahorrarse pagos a Hacienda.

3. Siguiendo con lo comentado en el punto 2, entiendo que se debe tener una cartera para los productos de renta fija y otra con los de renta variable, al menos cuando uno ya tiene carteras de un cierto tamaño.

En mi caso empiezo casi de cero, con unos pocos ahorros (apenas unos 2000 €) y me gustaría no equivocarme demasiado. A mis 41 años he desperdiciado mis mejores años desde el punto de vista del ahorro, pero como agua pasada no mueve molino no sirve de nada lamentarse. De todas formas, mantengo algo muy preciado en estos días: un trabajo estable que me permite pensar en ahorrar, al menos mientras dure.

No sé si es este el mejor lugar para hacer este tipo de consultas o si en el foro encontraré quizá respuestas a lo que planteo. Ya digo que apenas llevo unos días viendo lo que por aquí se cuenta y, además, el tiempo que puedo dedicar a este tema es un rato por la noche, a veces a costa de quitar algo del tiempo de sueño.

No quiero enrollarme más. Agradeceré cualquier indicación al respecto de lo que planteo y de cómo seguir. En dónde consultar, creo que lo tengo claro. Seguiré explorando los contenidos de esta web.

Muchas gracias.

Invertir en Bolsa · 2012-05-07

Hola Ignacio, y muchas gracias.

Lo que yo recomiendo es comprar cuando baja la Bolsa (no vender) y ser prudente con las compras cuando la Bolsa sube. Hay veces en que la Bolsa sube y las empresas están baratas y son una buena oportunidad de compra, pero es en estos momentos cuando más prudente hay que ser con las compras. Las mejores inversiones a largo plazo son las que se realizan cuando la Bolsa cae.

1) Si utilizas fondos de inversión y traspasas tu dinero de uno a otro no tendrás que pagar por las plusvalías a Haciendas hasta que saques el dinero del último fondo de inversión. En el caso de las acciones sí hay que pagar si vendes con beneficios. Pero por muchas otras razones creo que son mejores las acciones que los fondos de inversión:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre los fondos de inversión[/url]

Además, piensa que los inversores a largo plazo venden muy pocas veces, por lo que casi nunca tienen que pagar a Hacienda por las plusvalías de sus acciones.

2. Depende del momento y de la finalidad que se busque en cada uno. Fiscalmente son mejores los fondos de inversión de renta fija, pero hay veces que los depósitos son más rentables, aunque haya que pagar algo a Hacienda. Tampoco es lo mismo el dinero que se tenga en liquidez para comprar en acciones en cualquier momento que la reserva permanente en renta fija. Y también influye si los tipos de interés están altos o bajos, y si se espera que suban o que bajen. Todos los productos que nombras son útiles en algún momento para un inversor como tú.

3. Sí hay que gestionar por una lado la renta variable y por otro la fija. Y en la fija muchas veces lo mejor es tener una combinación de depósitos, fondos de inversión, etc. Cada vez es más fácil para los inversores particulares comprar bonos directamente, y puede ser una alternativa interesante para importes de un cierto tamaño (pero tampoco excesivamente grande).

Piensa que llevas 9 años de ventaja sobre los que empiecen a ahorrar e invertir a los 50 años, por ejemplo. Tienes tiempo para conseguir mucho en el futuro.

Un saludo.

darkuau · 2012-07-17

que tal!!! muchas gracias antes que nada por ese gran libro de educacion financiera que recien acabo de terminar . pues bien quisiera saber que tipo de lecturas me recomiendas para poder complementarme antes de invertir, yo vivo en mexico y me gustaria saber que textos adicionales podrias recomendarme para comenzar a invertir en la bolsa mexicana de valores. gracias

Invertir en bolsa · 2012-07-18

Hola Darkuau, y gracias,

Depende de la estrategia de inversión que vayas a seguir. ¿Puedes decirme más o menos qué estrategia de inversión vas a utilizar?. Si no tienes claro qué estrategia de inversión seguir, te recomiendo que sea a largo plazo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

En este caso, te recomiendo los libros de Warren Buffet y Peter Lynch que verás comentados en la sección de [url=http://www.invertirenbolsa.info/libros_bolsa.htm]Libros de Bolsa[/url], y también otro que se llama "Buffetology", escrito por Mary Buffet.

Un saludo.

Tonysanz · 2012-10-08

Hola, soy principiante en esto y estoy leyendo los libros de invertir en bolsa. Me he decidido a aprender más sobre invertir en acciones pero por el momento no dispongo de ahorros considerables para empezar, así como de conocimientos necesarios. Poco a poco, jejeje.

El tema está en que no consigo convencer a mi pareja para destinar nuestros ahorros invirtiendo en acciones, así que me he decidido a ahorrar por mi parte una pequeña cantidad todos los meses (entre 100€ y 150€, espero aumentarla a 200€ o 300€) e invertir yo por mi cuenta y probar, así podría lograr convencerla si viera que voy aumentando esa cantidad paulatinamente.

Pues bien, de momento tengo 500€ (hace muy poco que empecé) y lo tengo en casa. Quería habrir una cuenta remunerada e ingresar ese dinero y los siguientes ahorros cada mes en esa cuenta (se que tendré poca rentabilidad de cara a la inflación pero menos es nada). Cuando tenga entorno a 3.000€ me gustaría abrir una cuenta broker, comprar acciones y asociarla a esa cuenta remunerada, así dispondré siempre el dinero en una cuenta asociada a la cartera de valores y cada més ingresaré los ahorros hay, así como la rentabilidad que me den las acciones.

¿Cómo lo véis? ¿Está bien planteado el tema hasta que adquiera más conocimientos?
¿Qué cuentas remuneradas me aconsejáis? (que sean fiables ante todo)

Cualquier información que me deís será bienvenida...

Pd: No me interesa meter el dinero a plazo fijo ya que es poca cantidad y quisiera disponer de ello en cualquier momento por si acaso. Gracias!

Invertir en bolsa · 2012-10-08

Hola Tonysanz.

Creo que tu planteamiento es totalmento correcto, me parece una forma de actuar muy correcta en un caso como el tuyo.

Los bancos más fiables son el Santander el BBVA. Otros como Bankinter, Popular, Sabadell, ING, etc, también son fiables en cuanto a la seguridad del dinero que deposites en ellos. Normalmente las filailes por internet de estos bancos dan un interés algo superior que las sucursales.

Un saludo.

Rubén · 2013-02-10

Hola Gregorio,

no se si esta pregunta va en esta sección pero no he encontrado ningún apartado de gestión de riesgo.

¿Crees que es conveniente invertir en bolsa únicamente como pesona física?

Personalmente creo que la persona física es muy vulnerable a litigios de todo tipo que pueden hacer mucho daño al patrimonio personal. He escuchado que la gente que tiene mucho dinero invierte desde sociedades y de esa forma limita la responsabilidad de la persona física. ¿Que opinas al respecto? ¿Hay alguna forma de el ciudadano medio podamos proteger nuestras inversiones de ese riesgo?

Gracias.

Invertir en bolsa · 2013-02-11

Hola Rubén,

Invertir a través de una sociedad tiene sus costes, y requiere bastante más burocracia. A la mayoría de la gente no le merece la pena hacerlo así.

Por otro lado, si tus acciones están en una SL a tu nombre, esa SL sería tan vulnerable a esos temas como las acciones cotizadas en Bolsa, ya que te podrían embargar igual las acciones de Iberdrola que las de la SL.

No soy abogado, y estos temas son más de abogados que de inversión. La mayoría de la gente no tiene problemas de este tipo nunca a lo largo de su vida, así que no deben preocuparse por ello. Si alguien los tiene, tiene que estudiar su situación con un abogado, pero entiendo que no es una tema particular de la Bolsa, sino que afectaría a todas sus sociedades, inmuebles, cuentas y depósitos, etc.

Un saludo.

Rubén · 2013-02-13

Gracias por la respuesta Gregorio.

Saludos!

JLG · 2013-04-10

Quisiera saber si es recomendable cambiar los depósitos por los fondos de inversión, y si estos tienen garantía en caso de fallida de la entidad bancaria.

Invertir en bolsa · 2013-04-11

Hola,

De nada Rubén.

JLG, depende de lo que quieras hacer. Ambas opciones son válidas.

La garantía de los fondos es la de los productos que compren. Si el fondo tiene bonos franceses tienes la garantía del Estado francés, si el fondo tiene bonos de Repsol tienes la garantía de Repsol, etc.

Por otro lado, la garantía del FGD es más psicológica que real. El FGD apenas tiene dinero, y si realmente hubiera quiebras importantes, el dinero del FGD no las podría cubrir.

La seguridad real de los depósitos depende de la solvencia de cada banco o caja. Si este tema te preocupa, te recomiendo que lleves el dinero a los bancos más sólidos, como Santander, BBVA o Bankinter.

Un saludo.

Peter Petering · 2013-08-31

Hola queridos foreros,
aunque llevo ya bastante tiempo leyendoos, me animo hoy a registrarme y a escribir por primera vez, aunque es para plantear una duda, y no sé si aquí es el sitio justo, pero pone gestión del patrimonio...

Veréis, fallecidos mis abuelos, y siendo binacional, mi familia dispone actualmente por herencia de:

1)Un piso en París que en breve pondremos en alquiler
2) Dos casas en Cadiz que en breve pondremos en alquiler
3) Una casa en Grenoble que también pondremos pronto en alquiler
4) Nuestra residencia (en la que vivimos pues vaya) en Madrid
5) Dos garajes en Madrid que deseamos alquilar
6) Un garaje y un trastero en París que deseamos asimismo alquilar

Mi idea, llamadme iluso, es la siguiente:

Poner en alquiler todo lo que podamos--->el dinero mensual que recibamos por el alquiler ponerlo en un deposito a interés compuesto (Tin creo que se llama en España)--->cuando el interés alcance cierto nivel, comprar unas cosejas que reportan poco la verdad--->lo que se reporte colocarlo en un depósito--->lo que nos rente invertirlo en acciones DE EMPRESAS ESTRATÉGICAS en mi opinion, como farmacéuticas o militares(armamento)--->el DPAcción reinvertirlo y cerrar el bucle en el paso 2 o comprar oro por cierto valor para tener cierta seguridad en caso de crash mundial y caida del euro.

actualmente, todo el patrimonio está en manos de mis padres.

1)Aquí llega la pregunta (batería de preguntas): aunque estoy totalmente de acuerdo con la existencia de los impuestos, siempre que estos sean repartidos en aras de una justicia social (que yo ya no veo mucho la verdad), querría saber si existe una manera de que no nos sablen a torta limpia como nos pasa a día de hoy?
2)deberíamos crear una sociedad patrimonial?
3)pero, de ser así, en España no hay un impuesto de transmisión del patrimonio del 7%?
4) y si si, en madrid es el mismo?
5)Podemos poner nuestra residencia principal como sede de la sociedad con los beneficios fiscales que eso aporta?
6) Y si la creamos y al final no conseguimos alquilar y no obtenemos pues beneficios? porque supongo que tendremos que declarar si o si beneficios para existir como sociedad verdad?
7) Es mejor que aprovechemos que las donaciones estan poco taxadas en madrid para sencillamente repartir el patrimonio entre mi hermano mi padre y yo (mejor detener el patrimonio a 4 que a 2 no? digo, a nivel fiscal)?
8) Existen beneficios fiscales como sociedad patrimonial si reinvertimos el dinero del alquiler en reformar y mejorar los pisos para mayor comfort de los inquilinos?
9) Si la sociedad posee propiedades en Francia y en España, pero la sede está en Madrid, que fisco nos atiza??

VAYA TOCHACO DE PREGUNTAS OS DEJO FOREROS, MUCHAS GRACIAS DE ANTEMANO POR CUALQUIER RESPUESTA, AUNQUE CONSISTA EN MANDARME A LA PORRA!! :)

Invertir en bolsa · 2013-09-12

Hola Peter,

Esa consulta es demasiado extensa, creo que es mejor que abras un hilo en el foro con ella.

Un saludo.

GONZALO · 2013-10-10

hola soy de argentina estos son indicadores del indice bursatil merval me gustaria aprender a interpretarlos y conocer la importacia de cada concepto me ayudas?

Fecha:09/10/2013
Último Cierre:2,18
Cotizacion Valor Libro:114,79
Beta:1,20
Valor de Mercado:1.976.072.118,00
Volatilidad 40 R (%):74,14
Ganancias por acción:0,70
Cotización Ganancias por Acción:3,10
Capitalización ($):1.976.072.118,00
Volumen Efectivo:7.387.917,00
Cantidad:74,09

Fuente: Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC)

otra cosa
me interesa comprar el libro como invertir en bolsa a largo plazo partiendo de cero
es un libro digital?
tengo una tarjeta de debito visa me sirve?
nunca compre nada via on line- es seguro lo recibo rapidamente?

Invertir en bolsa · 2013-10-11

Hola Gonzalo,

El cierre es la última cotización que marcó el 9/10/2013

Cotización valor libro es la cotización dividida entre el valor contable, o valor en libros.

La Beta es la diferencia entre lo que se mueve la cotización de esa acción y lo que se mueve el Merval:

http://www.invertirenbolsa.info/articulo_beta_definicion_utilidad.htm

El valor de mercado es la capitalización bursátil = nº de acciones x cotización. Coincide con la Capitalización, como ves.

La volatilidad es la velocidad con la que se mueve la cotización. Este concepto es un poco más complicado de entender:

http://www.invertirenbolsa.info/articulo_derivados_opciones_influencia_volatilidad.htm

Las ganancias por acción son el BPA, y la cotización ganancias por acción es el PER:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=355&highlight=calcular+rentabilidad+dividendo&page=2]Cómo calcular el PER y la rentabilidad por dividendo[/url]

El volumen efectivo es la cantidad de dinero que se ha negociado ese día en esa empresa.

Y la cantidad, no caigo a qué se puede referir. Podría ser al número de acciones negociadas ese día, pero tendría que estar en miles o millones para ser eso.

Todos mis libros son digitales, y se reciben inmediatamente. El cobro es seguro, se realiza con un terminal del Banco Santander. Y se pueden comprar con tarjeta desde cualquier país del mundo. También los puedes comprar en Amazon.

Gracias.

GONZALO · 2013-10-11

gracias por tomarte el tiempo para responder

Mariano · 2013-11-05

Estimados, soy de Argentina y gracias a Dios hoy con 31 años tengo un trabajo (mi propia empresa) que me da ganancias para llevar un estilo de vida bueno (no soy lo que se dice acá como clase alta pero si me puedo dar mis gustos).
La inestabilidad de mi trabajo (a veces flujos altos y a veces con riesgo de cerrar) me llevan a pensar constantemente en inversiones que me puedan garantizar ciertos ingresos sin tener que depender 100% de mis ingresos laborales. Por este motivo es que empecé a leer su guía para principiantes para invertir en bolsa y mi idea es continuar leyendo para poder comenzar a invertir en acciones.
Como les debe haber pasado a todos en algún momento, no se bien por donde empezar, donde conseguir información para analizar empresas, que información me conviene leer primero, etc.
Por otra parte, me preocupó de cierta manera el comentario anterior donde se habla de la inestabilidad jurídica de la Bolsa Argentina. Hoy por hoy dispongo de un capital interesante para empezar a invertir.
Mis consultas son:
1.- Cuales de los libros me conviene leer para invertir a largo plazo?
2.- Mi idea era comenzar a invertir con empresas locales, cual es el riesgo de invertir en la bolsa argentina?
3.- De donde puedo sacar información para analizar empresas locales?
4.- Y finalmente una más global es..leyendo los foros sobre la inversión a largo plazo, vi que con la generación de dividendos se puede generar ingresos sustentables...aproximadamente, que cantidad de patrimonio hay que invertir para generar buena cantidad de dividendos? Se puede enfocar un plan de inversión unícamente para generar dividendos y vivir de ellos? O conviene una diversidad a la hora de actuar y comprar y vender acciones de acuerdo a la conveniencia?

Muchas gracias de antemano.
Saludos,
Mariano.

Invertir en bolsa · 2013-11-06

De nada, Gonzalo.

Hola Mariano, por lo que dices creo que a tí, como a la mayoría de la gente, lo que más te interesa es invertir a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo[/url]

1) Mis libros tratan sobre este tipo de inversión. Otros libros que te recomiendo son:

Sobre educación financiera: El hombre más rico de Babilonia y Pare rico padre pobre
Sobre inversión en Bolsa a largo plazo: One up on Wall Street, Beating the Streey y the Warren Buffet way

Los tienes todos comentados en la sección de [url=http://www.invertirenbolsa.info/libros_bolsa.htm]Libros de Bolsa[/url]

2) Tienes el riesgo de que expropien alguna de tus empresas por ejemplo. También está el riesgo de que pongan unos impuestos elevadísimos que las hagan entrar en pérdidas, o que les mantengan las tarifas muy por debajo de la inflación real. Este es el caso actualmente en Argentina de las empresas de electricidad, telecomunicaciones, gas, etc. Un corralito afectaría a los bancos. Me refiero a este tipo de riesgos, que pueden afectar mucho al valor de las acciones que compres.

3) De la web de las empresas en las que quieras invertir. Todas las empresas tienen en su web un apartado para accionistas e inversores, con sus resultados trimestrales, etc.

4) Creo que es la estrategia de inversión que mejores resultados da a la mayoría de la gente. El dinero se puede sustituir por tiempo. Es decir, si quisieras vivir ya de los dividendos necesitarías tener bastante dinero, pero gracias al crecimiento de los dividendos ([url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=1019&highlight=crecimiento+dividendos]La importancia decisiva del crecimiento de los dividendos en el largo plazo[/url]) cualquiera lo puede conseguir, con paciencia, eso sí. No de un día para otro. Con esta hoja excel puedes hacer una simulación con tus datos personales de ahorro actual y capacidad de ahorro anual:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/hojas-excel-inversiones/hojas-excel-de-gestion-de-inversiones-para-descargar.htm]Estudio de la rentabilidad que se puede obtener en Bolsa a largo plazo[/url]

Un saludo.

Mariano · 2013-11-06

IEB,
Muchas gracias por tu explicación. Sigo leyendo en interiorizandome y estoy intentando armar la planilla de rentabilidad a largo plazo con los valores de Argentina. Me surjen muchisimas dudas, perdón por mi desconocimiento:

1.- Cotización en la planilla: En este caso iria el valor de la ultima cotizacion?
2.- DPA: De donde puedo sacar este dato?
3.- Crecimiento anual DPA: De donde puedo sacar este dato?

La otra duda que me surje es, en un país como el nuestro donde la inflación ronda entre el 20% y 25%, donde hay registros no muy lejanos de hiperinflación, y con los riesgos que antes mencionaban en la consulta anterior. Es recomendable invertir en acciones de la bolsa argentina? Es real que las acciones me cubrirían una inflación tan alta?

Agradezco nuevamente su atención y ayuda!
Saludos,
Mariano.

Invertir en bolsa · 2013-11-07

Hola Mariano, y gracias.

1) No, eso es para que pongas la rentabilidad por dividendo inicial media a la que crees que harás las compras. Va junto con el dividendo. Si pones un dividendo de 0,40 y una tozación de 10, entonces estás diciendo que estimas que la rentabilidad por dividendo media a la que harás las compras será del 4%. Se trata de ir variando, para ver varios escenarios, porque no sabemos cuál será esa rentabilidad por dividendo media inicial de cada compra.

2) Va con 1), como te decía, Tienes que poner varios casos, unos mejores y otros peores, para hacerte una idea.

3) Igualmente es una estimación. Lo recomendable es poner entre 6% y 12%, por ejemplo, con una inflación del 2%-4%. Otro de los problemas de Argentina es que la inflación suele ser muy alta, en la actualidad creo que alrededor del 25%. El crecimiento de los dividendos debe ser superior a la inflación. Si no es así en un país, no se debe invertir en ese país, porque si la inflación supera al crecimiento de los dividendos, cuanto más tiempo pase, más te empobreces, porque se va reduciendo tu poder adquisitivo.

Cuando la inflación es tan alta, la divisa se devalúa mucho. En estos casos creo que es mejor invertir en Europa o en USA, porque la devaluación del peso respecto a estas monedas te compensará (a medio-largo plazo, si las cosas siguen más o menos como hasta ahora).

Un saludo.

paola · 2014-02-14

hola tengo una inquietud, yo trabajo en una empresa se puede decir que estoy estable gano el mínimo legal de bogotá me gustaría saber si yo puedo invertir con un capital de 100 a 200 mil
pesos o si realmente es muy poco y que es lo mas recomendable teniendo en cuenta que soy inesperta en el tema le agradezco.

Invertir en bolsa · 2014-02-14

Hola Paola,

No sé cuáles son las comisiones que cobran los brokers colombianos. En España, con unos 500 euros ya se puede empezar a invertir. Lo importante es que ahorres todos los meses, y que hagas compras del importe que puedas, según las comisiones de tu broker. No pasa nada si tienes que juntar el ahorro de varios meses para hacer una compra, mucha gente lo hace así. Es la forma de empezar en muchos casos, y está muy bien empezar así, porque lo importante es empezar, ya que si no empiezas nunca, nunca tendrás un patrimonio que te dé una renta.

Un saludo.

Bruno Jiménez · 2014-04-23

Saludos Gregorio,
Me gustaría que me diese consejo ya que tras leer varios libros (incluidos los suyos) tengo varias dudas acerca de como gestionar la situación que se me presenta.
Tengo 17 años, el mes que viene cumplo los 18 y me gustaría empezar a invertir cuanto antes.
Debido a mi edad tengo poco capital ahorrado y tan solo puedo destinar a la inversión en bolsa 1000€.
Me gustaría invertir en una eléctrica (bastante interesado en Iberdrola actualmente), en una empresa de seguros (a estudiar) y una alimentaria (a estudiar), tengo la idea de seguir la estrategia de comprar y mantener.
El problema es que no se como gestionar estos escasos fondos de los que dispongo, debo decir que tengo pocos ingresos mensuales (60€) y no tengo la capacidad (actualmente) de aumentar dichos ingresos.
No se si debo empezar con una diversificación entre 2 o 3 empresas, comprar tan solo una, dedicar esos 1000€ a renta fija... Porque claro si invierto en bolsa no puedo tener ese % en renta fija que indicas que todo el mundo debe tener...
Sería de gran ayuda que me aconsejases acerca de mi situación,
Muy agradecido Bruno Jiménez

Invertir en Bolsa · 2014-04-25

Hola Bruno, y muchas gracias.

Entiendo que vives con tus padres, por lo que creo que en tu caso no es necesario que tengas reserva en renta fija. Creo que todo lo que tengas ahora y lo que vayas ahorrando lo puedes dedicar a la Bolsa.

Yo buscaría un broker que sea barato, y haría compras de unos 500 euros.

Los tipos de empresas que quieres comprar me parecen bien. Creo que Iberdrola está barata, y Mapfre también. En principio, parece que algún banco como el Santander está más barato que las empresas alimentarias.

Un saludo.

Bruno Jiménez · 2014-04-26

Hola de nuevo Gregorio, y siento ser pesado, es mi última duda.
No me ha quedado claro si te refieres a que solo invierta 500€ de los 1000€ que tengo y me guarde la mitad para invertir en otro momento por lo de la diversificación temporal, o que haga 2 compras de 500€ cada una.
PD: si supieses de algún broker barato adecuado a esta estrategia o alguna web donde comparar brokers fiables sería de gran ayuda para mi.
Muchas gracias de nuevo por tus consejos y por la rapidez de tu respuesta!

Invertir en Bolsa · 2014-04-28

Hola Bruno, y gracias.

Yo haría 2 compras de 500 euros, espaciadas en el tiempo. Después, seguiría haciendo compras de 500 euros, con el dinero que vayas ahorrando.

Tienes información de muchos brokers con sus tarifas y demás en el [url="http://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forumdisplay.php?15-Brokers-ahorro-y-econom%EDa-dom%E9stica"]Subforo de brokers[/url]

Pregunta todo lo que quieras, para eso está la web.

Un saludo.

Fernando · 2014-05-21

Buenas Gregorio,

Hace unos días te hice una consulta acerca de los PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistemático), me he estado informando un poco sobre el tema y ésto es lo que he obtenido.

- Es parecido a un plan de pensiones con la diferencia de que tiene ventajas fiscales a la hora de rescatarlo y no a la hora de hacer las aportaciones.
- Capital máximo a incluir anualmente son 8000 € con un tope total de 240.000 €
- Goza de mayor liquidez que un plan de pensiones ya que se puede rescatar el dinero en cualquier momento.
- Se puede elegir que invierta en deuda pública o en renta variable, según el riesgo que se quiera tomar, similar a un fondo de inversión.
- Si lleva más de 10 años contratados y se rescata como renta vitalicia está exento de tributación.

Y ahí es donde viene mi duda, si se cumplen los 10 años desde la primera aportación y se opta por cobrar una renta vitalicia, la entidad te calcula lo que vas a cobrar mensualmente, lo que no sé es cuantos años toma para el cálculo, porque si resulta que se fallece antes de lo previsto, ¿Qué ocurre con el dinero que queda? ¿Y si tienes expectativas de cobrar por ejemplo 200 euros mensualmente durante 20 años y resulta que la entidad te calcula 100 euros en 40 años y ni de lejos se va a durar esos 40 años?

En líneas generales no he leído nada malo sobre este producto, me queda por resolver esa duda que me inquieta un poco. Te agradezco de antemano enormemente las explicaciones que pueda recibir.

Un saludo

Invertir en Bolsa · 2014-05-22

Hola Fernando,

La renta vitalicia se calcula según unas tablas que diseñan los actuarios, en función de la edad que se tiene en el momento de empezar a cobrar la renta vitalicia. Eso lo tendrías que preguntar en cada gestora, porque no son cálculos sencillos de hacer.

Si al fallecer aún queda dinero en el PIAS, pasa a los herederos, no se lo que da el banco. Ese tipo de cosas (quedarse con el patrimonio de los fallecidos porque sí) sólo las hace la Seguridad Social, ningún banco o empresa de seguros hará nunca algo similar a eso. Por ese lado puedes estar totalmente tranquilo.

Un saludo.

Pedrosa · 2014-06-23

Hola soy nuevo, me e leido el primer libro y voy por el segundo sobre inversion en bolsa de esta web.El mundillo es genial, y el ambiente en el foro inmejorable.
Os queria pedir opinion sobre un dilema que tengo.. Soy estudiante de ingenieria, tengo 22 años y el verano que viene (julio-agosto 2015) nos queremos ir mi novia y yo a estudiar ingles a Estados Unidos, lo que estimamos nos costara todo incluido unos 6000€ cada uno. Ahora tenemos ya casi la mitad del dinero, y el resto esperamos conseguirlo a lo largo del año ahorrando con lo que nos dan nuestros padres y con algunos trabajillos que nos salgan. Estamos totalmente decididos a invertir en bolsa a largo plazo, pero como tenemos el proyecto de EEUU, no tenemos tantos ahorros como para separar inversiones con el viaje.
Nuestro dilema es si merece la pena invertir en septiembre los ahorros que tenemos con la misma filosofia que tratan los libros y sacarlo antes del viaje. O dejarlo escondido en el ladrillo y rescatarlo en junio para irnos...
Muchas gracias
Un saludo

Invertir en Bolsa · 2014-06-24

Hola Pedrosa, y muchas gracias.

Es demasiado poco tiempo. Si metes los 6.000 euros en septiembre, cuando tengáis que sacarlo para el viaje lo mismo tenéis 7.000 que 5.000.

Yo los 6.000 primeros que reunáis los dejaría en una cuenta remunerada, o algo similar. Lo que pasa de esos 6.000 es lo que utlizaría para empezar la cartera de largo plazo.

Un saludo.

Felipe · 2014-07-04

Buenas tardes, Gregorio. Te resumo mi situación personal y económica familiar:
- Yo tengo varios trabajos pero ninguno estable (hay meses que gano más y otros menos).
- Mi mujer es fija y sus ingresos son muy estables.
- Tenemos 1 hijo pequeño (nos gustaría tener otro más, pero de momento no).
- Sin hipoteca (ya tenemos piso pagado) ni otras deudas.
- Ingresos anuales: 25,000 €.
- Gastos anuales (incluidos viaje de vacaciones, salir a cenar y demás ocio): 20,000 €.
- Capacidad de ahorro: 400 €/mes (4.800 €/mes). Lo metemos en una cuenta común y, de ahí poco a poco (2-3 compras de acciones al año), lo queremos invertir en Bolsa.
- Efectivo en casa: 2,000 €. Los tenemos siempre por si hubiera un corralito.
- En cuentas corrientes: 35,000 €. Es lo que llevamos ahorrado después de varios años. Como no tenemos ni idea de Bolsa, de momento no queremos invertirlo y preferimos mantenerlo ahí.
Entonces, ¿cómo ves nuestra situación económica para invertir en Bolsa? ¿Tenemos poco/demasiado dinero en efectivo por si hay corralito? ¿Deberíamos invertir en Bolsa ya mismo todo o parte de los 35,000 €? ¿O mejor esperamos a tener más experiencia y conocimientos? Muchas gracias.
Un saludo.

Felipe · 2014-07-04

Perdón. Donde escribí "4.800 €/mes" quería decir "4.800 €/año".

Humberto Rivera · 2014-07-07

Hola que tal mi nombre es Humberto, hace un par de meses empecé a leer el libro "Padre rico Padre pobre" y fue este el que comenzó a abrirme los ojos sobre mi futuro financiero y me ayudó a darme cuenta de que no quiero llegar a los 60 años y tener que seguir dependiendo de mi trabajo. Hasta la fecha he leido 4 libros más del mismo autor (Robert T. Kyosaki) y en mi busqueda de ampliar mis conocimientos sobre finanzas e inversiones di con este sitio, quiero decirte que es fantástico! encuentras información super detallada y entendible tanto para principiantes como para personas más experimentadas en el tema.
Te comento mi situación:
Soy soltero con 22 años de edad, estudié Ing. en Electrónica y Com. y desde febrero inicié en mi primer trabajo en TenarisTamsa (empresa dedicada a la fabricación de tubos de acero sin costura). Actualmente tengo ahorrados alrededor de 3'000 USD, con capacidad de ahorrar 550 USD mensuales y un extra anual de 12'000 USD por concepto de reparto de utilidades (que me tocaría en Mayo del siguiente año); mis preguntas son:
-Debería empezar a invertir o esperar para juntar más dinero?
-Debo concentrar o diversificar ( y de ser así que porcentaje de los 3K USD a cada empresa)?
Gracias de antemano por tu respuesta, saludos desde Veracruz, México.
Humberto Rivera

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-07-07

Hola Felipe,

Me parece una situación de partida muy buena.

Los 35.000 euros pueden ser vuestra reserva permanente en renta fija. Si lo tenéis en una cuenta que os da el 0%, tenéis que ir pasándolo a varios sitios que os dé algo más, como depósitos, fondos FIAMM, etc.

Yo no creo que vaya a hacer corralito. Si queréis tener 2.000 euros en casa porque os hace sentir más tranquilos, pues entonces me parece bien que sigáis así, porque la alternativa es meter ese dinero en un depósito, y en estos momentos lo que os dé de renta esos 2.000 euros seguramente no os compense la pérdida de tranquilidad que os iba a suponer. Si más adelante no os importa invertir ese dinero, lo podeís añadir a los depósitos o FIAMM, que siempre os darán algo más que nada.

Los 4.800 euros al año si creo que estaría muy bien que empezárais a invertirlos en Bolsa.

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-07-07

Muchas gracias, Humberto.

Con ese dinero tienes más que suficiente para empezar a invertir. Mucha gente empieza con mucho menos, incluso 500-1.000 dólares.

Cuanto antes se empìece, mejor, por la rentabilidad que se le empieza a sacar a ese dinero desde ya y porque se aprende mucho más rápido.

Siempre recomiendo diversificar, sin ninguna duda. Según las comisiones del broker que elijas, creo que estaría bien ir metiendo alrededor de 1.000-2.000 dólares en cada empresa.

Un saludo.

Humberto Rivera · 2014-07-08

Que tal Gregorio, antes que nada no puedo dejar de halagar tu sitio y tu gran labor para contestar las preguntas de una forma rápida y acertada.
He continuado leyendo varios temas y también leo todos las preguntas que te hacen en los comentarios y tus respuestas a esas preguntas con el fin de acelerar el mi aprendizaje y disipar mayor número de dudas sin tener que preguntártelas diréctamente a ti.
Tengo un par de preguntas más:
-Crees que deba invertir en la Bolsa Mexicana o debería hacerlo en alguna otra ( Española,Americana)? (debo decir que mi dinero está en pesos mexicanos pero me refiero a él en aproximado USD para un mejor manejo)
-Cuando abro una cuenta de valores en un broker tengo que depositar el dinero que voy a invertir ahí o cada que genere ordenes de compra el broker se enlaza con mi banco y lo descuenta? cual es la ventaja o desventaja de que el broker sea del mismo banco donde tengo guardado mi dinero ( en este caso Santander).
-La comisión por cobro de dividendos te la cobran dependiendo del número de pagos que haga la empresa? es decir si dan .50 USD DPA (por decir algo) pero pagan .30 en noviembre y .20 en junio, me cobrarán doble comisión o sólo una por el cobro total (sin importar cuántos pagos sean)?
-La comisión por cobro de dividendos varía de acuerdo al número de acciones? varía de acuerdo al monto total de dividendos? ej. : me cobran diferente comisión si cobro dividendos por 100 acciones que si lo cobrara por 500? o si cobro un total de 1000 USD que si cobro 5000 USD?
-Que tanto se debe diversificar, acciones de cuántas empresas diferentes debería tener? ej.: yo de inicio podría invertir 1000 USD en 4 empresas diferentes, para los 550 USD mensuales que estoy ahorrando debería esperar almenos 3 meses en invertir 1650 USD en vez de 550 USD (esto con el fin de eficientar costos por comisiones)? Debería invertirlos en comprar más acciones de algunas de las 3 empresas iniciales ( de las que ya tengo acciones) o invertir en acciones de una nueva empresa?.
Gracias de nuevo por tus respuestas.
Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-07-08

Muchas gracias, Humberto.

Siendo de México, me parece muy recomendable que tengas una parte importante de tu cartera en USA. Incluso se podría tener toda la cartera en USA. Pero si quieres tener una parte en México, también lo veo correcto.

En España también podrías tener una parte de tu cartera, sí.

Lo más diversificado es que lo tengas en las 3 zonas, pero mira las comisiones que te cobren por invertir fuera de México los brokers. Para invertir en España puedes abrir cuenta en algunos brokers españoles, con lo que pagarías las mismas comisiones que paga un residente en España.

El dinero para las compras tiene que estar en el broker en el momento de dar la orden de compra, y tienes que ser tú el que lo lleve a la cuenta del broker, los brokers no cogen el dinero automáticamente de las cuentas que tengas en otros bancos.

La comisión por cobro de dividendo se paga cada vez que hay un dividendo. En el ejemplo que pones son 2 comisiones.

La comisión por cobro de dividendos suele depender de la cantidad cobrada, con un mínimo. La mayoría de la gente paga ese mínimo.

Yo creo que el objetivo para un inversor de largo plazo debe ser tener al menos 20 empresas en su cartera. Pero lo normal es que se tarde años en conseguir ese objetivo. Se empieza comprando 1 empresa, luego otra, etc. Al prinjcipio casi nadie tiene la cartera bien diversificada, eso es normal y no debe preocuparte.

Ve comprando acciones de distintas empresas, sin invertir mucho en ninguna de ellas, y poco a poco conseguirás tener una cartera bien diversificada.

Un saludo.

Felipe · 2014-11-27

Buenas tardes, Gregorio.

Después de haber leído tus libros y haber aprendido muchas cosas en esta web, tengo muy claro que la estrategia más adecuada para una persona "estándard" (es decir, quien no tiene mucho tiempo libre para poder analizar y estar al tanto de sus inversiones todos los días) es la que tú recomiendas: Invertir a largo plazo en empresas de calidad.

Pero, aparte de esa estrategia principal, si alguien tiene más tiempo libre y desea invertir utilizando otro tipo de estrategia de forma secundaria, entonces, de todas las posibilidades que hay (opciones, medio plazo, futuros, corto plazo,...), ¿cuál es la menos arriesgada y más recomendable para alguien que no desea correr excesivos riesgos?

Resumiendo, para la mayoría de las personas se recomienda:
1º: Invertir a largo plazo en empresas de calidad
2º: (suponiendo que tiene más tiempo libre y ganas) ¿cuál?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-28

Hola Felipe, y muchas gracias.

Como segunda estrategia recomiendo el medio plazo. Medio plazo dando preferencia a los fundamentales, por encima del técnico, pero mirando (preferiblemente) también el técnico.

Me refiero a operaciones que suelen durar entre 6 meses y 2 años, más o menos. Alguna pueden ser 3 meses, otras pueden ser 3-4 años, depende de cómo evolucione cada operación.

Para este tipo de estrategia son buenas las empresas que están un "escalón" por debajo de los blue chips de largo plazo. Por ejemplo, Mittal, NH Hoteles, Meliá Hotels, Sacyr, Repsol (aunque hay mucha gente que le gusta para el largo plazo), Duro Felguera, EADS, etc.

También sirven, pero con más riesgo y por tanto creo que habría que poner menos dinero, otras más pequeñas y arriesgadas.

Para este tipo de estrategias me parece válido tanto poner stop-loss como no ponerlo. Incluso se puede poner en unas operaciones sí y en otras no. Depende mucho, en mi opinión, de la valoración fundamental que tengas de la empresa. Si crees que está muy barata, mejor no poner stop-loss. Si no está tan barata pero crees que puede subir por lo que sea, entonces gana puntos la idea de poner un stop-loss.


Saludos.

Felipe · 2014-11-28

Muchas gracias, Gregorio.

Dos cuestiones más:

a) Para esta estrategia secundaria de medio plazo, ¿se pueden utilizar empresas de todos los sectores económicos? ¿O existen también sectores no recomendados para invertir a medio plazo?

b) Por otro lado, suponiendo que alguien dispone de bastante tiempo y ganas para analizar empresas, y ya se dedica a la estrategia de largo plazo (la principal) y medio plazo (secundaria), ¿cuál recomendarías como 3ª posibilidad menos arriesgada?

PD: Después de ésta, ya no te preguntaré por cuál sería la 4ª opción y siguientes. No quiero resultar pesado.

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-01

Hola Felipe.

a) Los sectores aptos para el medio plazo son muchos más. Depende de cómo lo hagas, pueden ser todos. Aunque algunos siguen siendo difíciles, como la biotecnología, la tecnología, etc. "Aceptarlos" o no depende del riesgo que quieras correr, que además no tiene que ser "sí o no". En los sectores más arriresgados puedes invertir menos que en los demás y/o puedes poner siempre stop-loss, etc.

b) Empresas del MAB. O estrategias con opciones.

No eres pesado, la web está para que la gente pregunte.

Saludos.

Felipe · 2014-12-01

Muchas gracias, Gregorio.

Me ha resultado curioso que las estrategias con opciones vayan por detrás de la inversión a medio plazo. Lo comento porque en tu libro expones que se pueden usar opciones put-in-the-money si uno piensa que la bolsa va a caer con fuerza. Y debido a ello, me quedó la sensación de que eso era lo siguiente que se recomendaba hacer para invertir en bolsa. De todas formas, seguiré tus consejos.

¿Tienes pensado escribir un libro sobre inversión a medio plazo? ¿Y sobre opciones y futuros?

Cambiando de tema, en el listado de empresas del mercado continuo de Infobolsa aparece la CAM. ¿Por qué razón continúa ahí si la compró el Sabadell y, por lo tanto, ya no cotiza?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-02

Hola Felipe,

Lo que comento en ese libro es para casos muy puntuales, cuando se espera una bajada fuerte de la Bolsa. Es algo que un inversor de largo plazo debería hacer 1 vez cada muchos años, no de forma habitual (que entiendo que es lo que me pides en este momento, una estrategia para poder operar con ella de forma habitual).

Tengo muchos libros pensados que iré escribiendo, sí. El de opciones y futuros, seguro. El de medio plazo, tengo que ver cómo enfocarlo, probablemente también.

No es raro que empresas que ya no cotizan estén un tiempo en los listados, hasta que las borran.

Saludos.

Felipe · 2014-12-02

Muchas gracias, Gregorio.

Duda aclarada. Ya nos avisarás de tus próximos libros.

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-03

De nada, Felipe.

Ya avisaré, sí, seguro.

Gracias.

Felipe · 2014-12-17

Buenos días, Gregorio.

Según he entendido, en la estrategia de medio plazo se busca la revalorización del capital (comprar y vender) en lugar de la obtención de rentas como ocurre con el largo plazo. Por lo tanto, en ese caso el cobro periódico de dividendos no parece tan importante.

Entonces, si en una inversión de medio plazo, la empresa realiza un scrip dividend (que no es un dividendo real), ¿qué opción recomiendas para esa estrategia de medio plazo: coger las acciones o cobrar el dinero?

En caso de cobrar el dinero, ¿lo utilizamos para la estrategia de medio plazo o lo invertimos en la de largo plazo?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-17

Hola Felipe,

El objetivo principal del medio plazo es ese sí.

1) Coger el dividendo o las acciones depende en ese caso de cómo esté yendo la operación. Por ejemplo, si se acaba de abrir y está cerca del precio de compra, lo más lógico parece coger las acciones. Pero si el precio ya está cerca del objetivo de venta, parece que sería más lógico coger el dinero. Esto como idea general, hay mucha variedad de estrategias de medio plazo, y en casos concretos podría ser correcto actuar de otra forma.

2) En principio creo que debería quedar en la estrategia de medo plazo. Si en algún momento el medio plazo te ha ido bien, puedes decidir pasar una parte del dinero acumulado en el medio plazo al largo plazo. Lo que no haría es pasar dinero del largo plazo al medio plazo (y menos aún si es porque se ha perdido y se tienen prisas por recuperar esas pérdidas).

Saludos.

Felipe · 2014-12-17

Muchas gracias, Gregorio.

Un saludo.

Felipe · 2015-01-15

Buenas noches, Gregorio.

Después de haber echado un vistazo a las cotizaciones históricas de varias empresas, tengo algunas dudas en cuanto a qué empresas son adecuadas para invertir a medio o largo plazo:

1) Durante los últimos años, la cotización de Repsol se ha movido entre 7,6€ y 18,8€ (el precio se multiplica por 2,5). A mi entender esto no es una gran revalorización si lo comparamos con otras empresas, que tienen revalorizaciones de x5 ó x7, p. ej. Es decir, pienso que hay mejores empresas si lo que se desea es multiplicar la inversión. ¿Estoy equivocado?

2) Por otro lado, a pesar de las dudas que hay sobre las petroleras para el largo plazo, si se comprara Repsol a muy buen precio (un precio "tan barato que nunca imaginaba que iba a llegar"), ¿probablemente sería una buena inversión aunque el petróleo dejara de utilizarse?

3) Con Acerinox y Prosegur sucede algo parecido: no he visto recomendaciones para invertir en ellas a largo plazo y, sin embargo, la evolución de sus cotizaciones históricas a mí me parecen ambas muy buenas. Además, de no tener grandes revalorizaciones en poco tiempo (3-5 años). En mi opinión, las veo más para largo plazo (comprándolas cuando están baratas) que para medio plazo (para esto creo que hay otras mejores). ¿Cómo lo ves?

4) Luego hay otras empresas que se recomiendan para largo plazo y me pregunto si también son adecuadas para medio plazo. Es el caso de: Popular, Sabadell, Bankinter, Catalana Occidente y OHL. En todas sus cotizaciones históricas hay grandes revalorizaciones en 4-5 años.

5) Finalmente, existen otras empresas que han tenido grandes revalorizaciones pero que son más pequeñas y, por lo tanto, tengo la dudad de si es muy arriesgado o no invertir en ellas a medio plazo. Son Zeltia, Tubacex, Ence, Miquel y Costas, FAES Farma y Europac.

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-15

Hola Felipe,

1) Mirar los rangos de cotizaciones de los últimos años no es fiable, porque los últimos años coinciden con una de las criisis más grandes de la historia de España, que además no ha afectado igual a todos los sectores. Repsol no me gusta mucho para el largo plazo, pero es por otros motivos:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?886-Petroleras&highlight=petroleras]Petroleras como inversión a largo plazo[/url]

2) Sí podría ser, porque la desaparación del petróleo, si se produce, será algo que dure décadas, muy diferente al caso de una empresa de móviles que se pase de moda en unos meses, por ejemplo.

3) Creo que ambas pueden entrar en una cartera de largo plazo, pero no serían de las principales empresas de la cartera. Las veo más bien en una cartera ya formada y muy diversificada, y en un porcentaje inferior a la media de las demás empresas.

4) Sí, todas las empresas que son buenas para el largo plazo lo son también para el medio plazo (al revés no).

5) Algunas son más arriesgadas que otras. Por ejemplo, Zeltia es muy arriesgada, y Tubacex muy cíclica. Ence se mueve en márgenes relativamente estrechos, no es fácil ganar dinero con ella tampoco a medio plazo. Miquel y Costas es mejor empresa, y FAES y Europac también son algo mejores que las primeras (aunque en un momento dado se puede ganar más dinero con las primeras, si se acierta al comprar y al vender).

Saludos.

Felipe · 2015-01-15

Muchas gracias, Gregorio.

Fernando · 2015-02-03

Hola, muy buen artículo y muy interesante tambien, sin embargo quisiera que me diera su punto de vista en una cuestion en particular... Cómo ser emprendedor o buen administrador (y saber invertir ademas), cuando las condiciones no son las más optimas no tanto por la falta de un trabajo fijo, sino por motivos como inflación, alto costo de la vida, delincuencia (vivo en El Salvador, uno de los paises con mayor indice de delincuencia en el mundo) en donde es mucho más dificil "dar con la tecla" que en otros paises con condiciones más optimas, se que no es imposible, pues siempre lo he dicho "si otros lo han logrado es porque si se puede", simplemente a veces es dificil tener claridad o buenas ideas cuando el panorama es mas oscuro

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-04

De nada Felipe.

Muchas gracias, Fernando. Cuando la delincuencia y la corrupción son muy altas en un país, es muy complicado hacerlo bien. No imposible, pero sí muy complicado.

En tu caso dices que tienes trabajo y ahorras. Crero que deberías invertir en las Bolsas de Europa y USA. Esto, de paso, te librará de la alta inflación. Cuando en un país la inflación es muy alta, su moneda cae, y por eso tener las inversiones en monedas estables te protege.

Es lo que lleva pasando unos años en Venezuela, por ejemplo. La inflación de Venezuela es muy alta, es hiperinflación, y eso hace que el bolívar venezolano caiga mucho respecto al euro y el dólar. Por eso los venezolanos que tengan inversiones en euros y dólares están protegidos ante la hiperinflación de su país.

Saludos.

estudiando · 2015-02-21

Hola gregorio, quería hacerte una consulta para conocer tu opinión sobre el tema ya que valoro mucho tu criterio. Es respecto a la amortización de hipoteca. Hasta ahora yo siempre he amortizado en plazo porque de esta forma entendía que reducía los intereses que pagaba y eso era bueno para mi por la menor carga financiera que soportaria.

En una web vi que se abrió un debate sobre amortizar cuota o plazo e incluso lo demostraba matemáticamente y la conclusión era que daba lo mismo amortizar en cuota o plazo pq al final puede que el vencimiento fuera el mismo (si lo haces en cuota) pero te quedaría una cuota irrisoria (1 euro por ejemplo) que la podías cancelar rapidamente.

Estuve haciendo números y esa hipótesis si que es así siempre y cuando el ahorro que tuvieras por una menor cuota soportada (si la opción es cuota) lo destinaras a hacer amortización parcial de forma inmediata. Pero claro si te ahorras 20 euros mensuales, el banco exige un mínimo de amortización y no te permite amortizar cantidades tan pequeñas.

Hecha la exposición, mi planteamiento y por ello te consulto por si pudieras decirme si estoy equivocado seria:
- amortizo en cuota y con ello consigo una mayor renta disponible.
- ese primer paso seria un cambio en mi estrategia de amortizacion...pero ese cambio considero que es bueno darlo después de conocer el mundo del B&H, dado que ese aumento de renta disponible lo destinaría al ahorro para inversión en acciones (son cantidades irrisorias, pero todo suma)
- el hecho de reducir la cuota me permite prepararme para cuando el euribor se ponga a sus niveles más normales (lo más probable es que vuelva a niveles de 3, o eso creo).
- siempre amortizo con el límite de la deducción fiscal, aunque por desgracia casi la totalidad de pagos cubren ese importe y se trataria de una amortización parcial aprox de 1.000€

En resumen: seria correcto amortizar esos 1.000 euros en cuota con el objetivo doble de destinar la mayor renta disponible a inversión y el otro objetivo de prepararme para las subidas de euribor del futuro?
Y por otro lado..debo olvidarme del límite de deducción y si tengo posibilidad de amortizar más, amortizo más que esos 1000 euros aunque supere la base de deducción fiscal de 9.040?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-23

Muchas gracias, estudiando.

La conclusión a la que has llegado es correcta, mejor amortizar en cuota por lo que dices.

Si sólo se hace una amortización parcial, al amortizar en plazo se acaban pagando menos intereses.

Pero si lo que te ahorras al amortizar en cuota lo usas para hacer más amortizaciones parciales, entonces mejor reducir la cuota, en el sentido de que acabarás pagando menos intereses.

Y mejor (aunque con algo más de riesgo, pero en tu caso creo que es lo mejor) es reducir cuota y destinar ese ahorro en cuota a comprar más acciones para el largo plazo.

Con los tipos de las hipotecas tan bajos, y la Bolsa tan barata, yo no amortizaría más de los 9.040 de límite. Si te pasas, te ahorras muy pocos intereses, y dejas de comprar acciones a precios muy buenos.

Saludos.

estudiando · 2015-02-23

Muchísimas Gracias Gregorio! Me ayudas a despejar dudas. Esa será mi estrategia, reducir cuota para generar más renta disponible para la inversión en acciones a largo plazo
P.DM no se por que motivo pero cuando me llegan tus respuestas de los comentarios me suellen llegar 2 o 3 correos (en esta me han llegado 3)

Gracias por tomarte tu tiempo en contestarme, cómo ves tus libros, tu web y tus comentarios me están ayudando en todo lo relacionado con mi gestión financiera. Te lo agradezco enormemente

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-24

Muchas gracias, estudiando.

Creo que es lo mejor en tu caso y en la situación actuial.

Miraré lo otro que me comentas, a ver si veo algo.

Muchas gracias.

Walter Rodriguez · 2016-02-28

Buenas tardes Gregorio, porfavor necesito me aclare una duda, he usado el simulador de rentabilidades a largo plazo, y coloco que tengo 55k de liquidez para invertir, y que necesito 3000 dolares al año para vivir. Me da como resultado que en 23 años tendre la independencia financiera. No se si estoy errado, significa que invirtiendo 55k inicialmente al año tendre solo de rentabilidad unos 1000 dolares. Le agradezco me ilumine.

Saludos

Walter Rodriguez · 2016-02-28

Correccion coloque 6000 dolares anuales para vivir.

Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-29

Hola Walter,

Depende de los datos que metas en cuando a la rentabilidad por dividendo inicial, el crecimiento de los dividendos, etc.

La rentabilidad por dividendo inicial suele estar entre el 3% y el 5%, así que invirtiendo 55.000 dólares el primer año cobrarás entre 1.500 y 3.000 euros al año, según las acciones que compres, el momento en que compres, etc.

Saludos.

Walter Rodriguez · 2016-03-01

Hola Gregorio, gracias por responderme, si tienes a la mano un hilo donde expliquen el llenado del simulador seria muy bueno. Sino no importa ya con los datos que me das es suficiente, hoy abri cuenta en fidelity, y estoy en proceso con IB, lo mantendre informado, y gracias por los consejos.

Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-01

De nada, Walter,

En el simulador tienes las instrucciones básicas, pregúntame cualquier duda que tengas, a lo mejor me sirve para mejorar esas instrucciones y que sean más útiles y claras.

Saludos.

Walter Rodriguez · 2016-03-01

Buen dia Gregorio, mis disculpas si este hilo no es el lugar adecuado para esta consulta. En el simulador coloque que no tengo cartera , deje los porcentajes de dividendos por defecto,coloque en liquidez 55k, cero en ahorro, y 6k en necesidad anual.

Con esos datos yo comparo que en este momento comprando una propiedad puedo ganar unos 2.5k al año mas la revalorizacion de la propiedad. Y en simulador para tener 2.5k al año voy a tener que esperar unos 8 años, claro tambien revaloriza la cartera.Si lo veo de esa manera me generan dudas.

Yo creo que estoy interpretando mal el simulador, se tambien que al no colocar ahorro mensual no puedo esperar milagros, usted me indica que puedo tener estimado como minimo unos 1.5k al año, no me importaria un par de años, pero veo en simulador que en unos 8 años puedo tener esos 2.5k anuales.

No se si me explico. Gracias por la paciencia.
Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-02

Hola Walter,

Puedes ir variando la rentabilidad por dividendo inicial y el crecimiento de los dividendos. No se trata de acertr con la cifra exacta, sino de probar varios casos, para hacerse una idea de lo que se puede esperar según vayan las cosas. Prueba con rentabilidades iniciales del 3%-5% y crecimientos de dividendos del 6%-12%.

Al comparar con el inmueble ten en cuenta 2 cosas:

1) La calculadora de esta web tiene en cuenta la inflación. Es decir, esos 8 años (o los que sean) es para conseguir 6.000 euros de hoy (que dentro de 8 años serán 7.000, por ejemplo).

2) Los inmuebles tienen muchos gastos, y períodos de desocupación, y las acciones apenas tienen gastos.

Haz varias pruebas teniendo esto en cuenta y me dices.

Pregunta lo que quieras.

Saludos.

Walter Rodriguez · 2016-03-03

Listo Gregorio colocando rentabilidad de dividendos del 5% me bajaron los años a la mitad, en 12 años tendria independencia financiera, me imagino que es bien dificil conseguir 5% constante de rentabilidad, pero bueno voy a estudiar bastante e intentarlo.

Con el dinero que tengo solo puedo comprar una propiedad vieja que probablemente me traiga mas gastos de los que espero, asi que sigo su consejo que me parece bien lógico. Muchas gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-03

De nada, Walter,

Ten en cuenta que eso depende de la rentabilidad por dividendo inicial y del crecimiento de los dividendos.

Históricamente la Bolsa ha sido mucho más rentable que los inmuebles, y en el futuro creo que seguirá siendo así, incluso es posible que aumente la diferencia (en España por la posible liberalización del suelo, la pirámide demográfica que tenemos, etc).

Saludos.

Heiner · 2016-05-15

Estimado Gregorio

En tu libro " Pensiones Públicas: La esclavitud de nuestro tiempo", en la página 242 sugieres que el dinero que nos obligan a ahorrar en la pensión pública, el gobierno o la entidad responsable del mismo, NO lo invierte en nada. En mi caso, según un informe mensual que me envia mi operadora de pensiones, mis fondos se invierten cada mes en bonos de deuda, fondos de inversión, entre otros, que tan cierta podría ser esa información entonces?

Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-05-17

Hola Heiner, y muchas gracias.

En ese libro describo la situación en España, y en general en toda Europa.

En algunos países de Latinoamérica, como Chile, ya tienen sistemas de capitalización.

¿En qué país resides?

Saludos.

Heiner Mora · 2016-05-17

Hola

Gracias x contestar. Yo vivo en Costa Rica y acá hay varias operadoras de pensiones, tanto gubernamentales como privadas.

Saludos

cepcurma · 2016-10-15

Me encontré por casualidad con esta página y me ha resultado tan interesante que me he decidido a intentarlo. He leído que una de sus recomendaciones es comprar acciones del SANTANDER. Tengo cuentas corrientes tanto en el SANTANDER como en el OPENBANK y he estado mirando lo que ponen al respecto. Por lo que he podido ver tienen tarifas diferentes y con criterios, que a mi parecer son muy distintos, a pesar de ser el mismo grupo ( se supone ) ¿En cual sería mas conveniente abrir una cuenta de valores ? No quisiera empezar metiendo la pata.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-17

Muchas gracias, cecpurma.

Depende de las condiciones que te den en el Santander. Las estándar, en este momento, son algo altas en comparación con otros brokers. Pero para sus propias acciones, están bien.

¿Tienes posibilidad de negociar las comisiones que te cobren por las acciones (compra, venta,mantenimiento, cobro de dividendos, etc) en el Banco Santander?

Mira las comisiones de más brokers, antes de decidirte. En el Foro de esta web tienes un subforo dedicado sólo a los brokers, en el que verás mucha información sobre sus tarifas.

Saludos.

cepcurma · 2016-10-17

Muchas gracias Gregorio por responder.

Por mi horario laboral, tengo muy difícil lo de acercarme a las oficinas del Santander. Con lo que llevo leído de momento por la página, la idea es empezar con acciones del Santander y lo de pensar en estos dos broker, es por que en ambos tengo cuenta.
Por otro lado, podría invertir tranquilamente 5000€, ( bueno, algo más también ) pero no entiendo por qué aconsejan hacer una primera compra entre 500-1000€ y el resto en diferentes tiempos y también me gustaría saber si debo poner los 5000€ en el Santander o pensar en otra empresa y repartir el dinero.

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-19

De nada, cepucma.

Las comisiones estándar del Santander están bien para comprar acciones del Santander.

El resto de consejos, es para diversificar. En diferentes empresas, y en los momentos de hacer las compras. Con esta diversificación ganas muchísima seguridad, que es algo muy importante.

Al hacer muchas compras, cada una de ellas es una decisión poco importante y, a la vez, el conjunto de todas ellas te asegura una buena rentabilidad, y con mucha seguridad.

Saludos.

cepcurma · 2016-10-19

Muchísimas gracias Gregorio por tu respuesta

Qué buena persona eres

Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-21

Muchísimas gracias, cepcurma.

Ricardo · 2016-12-07

Buenos días Gregorio.
Tengo un dilema y quería consultarte. He empezado hace dos años a crear mi cartera de acciones de muy largo plazo. Entre estas acciones está Mapfre y su cotización ha subido de una forma estratosférica, ya que compré el día del Brexit. Como buen inversor de largo plazo tengo muy claro que hay que mantener pero un compañero de trabajo me recomienda vender ya que estos beneficios tan altos representan muchos años de dividendos. Él sigue la misma estrategia que yo: comprar buenas empresas para el largo plazo cuando estén baratas y si cae el precio comprar más para promediar a la baja. La única diferencia es que cuando el precio sube mucho él vende, porque cree que es más rentable. ¿Tú que opinas? ¿Qué crees que es más rentable? Si mantengo, luego no me desanimaré si el precio cae, ya que soy fiel a la filosofía ganadora del largo plazo, pero quiero saber si esto es lo mejor, o realmente mi compañero ganará más que yo en el largo plazo haciendo lo que él hace. Por cierto, el compra lo mismo que yo, empresas muy sólidas para el largo plazo y blue chips, no empresas de medio plazo que puedan crecer mucho en jnos años.
Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-09

Hola Ricardo,

Creo que esa pregunta se la hace todo el mundo. Y si alguien no se la ha hecho, se la debería hacer, porque es fundamental planterarse ese tema, y llegar a la mejor conclusión para cada uno.

Mi opinión es que, si se hace bien, con la forma de invertir de tu amigo se gana más. Pero creo que casi nadie puede llegar a hacerlo tan bien como para ganar más.

Piensa que con la inversión a largo plazo los resultados son muy buenos. Mucho mejor de lo que cree la mayoría de la gente. Mejorar eso es muy difícil, y poca gente lo consigue. La mayor parte de la gente que se dedica en exclusiva a intentarlo, como única actividad, no lo consigue. Intentarlo compatilizándolo con un trabajo, hace que las probabildades de conseguirlo sean aún más bajas. Piensa también que sólo intentarlo lleva muchísimo tiempo. No es vender Mapfre ahora y esperar a que baje (que a lo mejor no baja), es algo muchísimo más complicado que eso.

El problema de vender empresas de calidad es que más que asegurar las ganancias lo que haces es limitarlas.

También es totalmente distinto pensar en términos de rentas, que de un patrimonio en cionstante rotación. Te dejo este hilo del foro, en el que lo comento, y verás la importancia de estar dentro de las "grandes subidas", que son las que te van a cambiar la vida:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=363&highlight=momento+vender]¿Cuando debe vender un inversor de largo plazo?[/url]

Saludos.

Marina · 2017-02-10

Buenas tardes Gregorio,
rellenando la herramienta de " tu patrimonio " al meter los dividendos, he visto que me hace un cálculo extraño, un dividendo por acción mayor del que yo pongo y la cantidad total también sale una cifra mayor que la recibida, lo mismo es que no se rellenar adecuadamente los campos. ¿ Me lo podrías explicar ?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-02-13

Hola Marina,

Si te refieres a la pantalla principal, lo que te sale ahí son los dividendos anuales que cobras de tu cartera, no los que realmente hayas cobrado el último año, o algo así (eso sale en o otras pantallas)

Por ejemplo, imagina que hoy compras 100 acciones de Enagás. Como has comprado hoy, aún no has cobrado ningún dividendo, pero esas acciones de Enagás pagan al año 132 euros de dividendo (132 en 2016, 139 en 2017, etc), y en la pantalla principal te sale esos 132 euros, que es la renta real que te dan las 100 acciones de Enagás que acabas de comprar.

Saludos.

VGB · 2017-03-10

Hola Gregorio, estaba intentando colgar mi cartera en la pestaña de Tu Patrimonio pero veo que hay que incluir mucha información. Toda ella es accesible a cualquier persona que lo quiera consultar?
Aprovecho para preguntar, se puede hacer un comentario general en los foros o hay que ir hilo por hilo? Lo digo porque me gustaría dar las gracias a todos los foreros que cuelgan sus opiniones que me resulttan valiosísimas para aprender y por extensión a ti pero si voy uno por uno pensarán que soy una pesada, sobretodo los que participan en diferentes.

Gracias
VGB

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-03-13

Hola VGB,

Tienes una opción "Privacidad", para que tú decidas quien puede ver la información. Si quieres no la verá nadie, como tú elijas. Tampoco te preocupes mucho, es sólo un nick, no se sabe quién eres, pero para el que aún así lo desee puse esa opción.

Para lo del foro, abre un hilo en el foro, y di lo que quieras. Vamos, puedes abrir todos los hilos que quieras, como todo el mundo.

Muchas gracias.

VGB · 2017-03-14

Gracias Gregorio

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-03-15

De nada, VGB.

yorch · 2017-03-27

Hola Gregorio. Llevo un tiempo siguiendo el foro. He leído, releído todos tus libros y los he regalado a varios familiares y amigos. Sobra decir que estoy contentísimo con lo aprendido y con la cartera a largo plazo que estoy formando.

De aquí a poco tiempo me voy a vivir con mi pareja de alquiler, pero algún día nos gustaría comprar una vivienda, aprovechando que nuestro trabajo es estable y no tenemos previsto mudarnos a otro sitio. Tengo claro que compraremos a buen precio, y por ello estaremos esperando los años que hagan falta hasta que llegue una buena oportunidad.

La consulta es, ¿de qué manera recomendarías ahorrar para la compra de la futura vivienda? Ya tenemos el fondo de emergencia, y apartir de aquí no sé si es mejor ahorrar formando una cartera de medio plazo para vender en unos años o dejándolo en renta fija. He empezado una pequeña cartera de medio plazo recientemente con Banco Sabadell, pero pensando más en fines didácticos que en el ahorro.

¿Qué recomendaciones podrías darme?

Muchas gracias por tu grandísima labor

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-03-29

Muchísimas gracias, yorch.

Me gustaría que abrieras un hilo en el foro, en el subforo de inmuebles, por ejemplo, para ver el detalle de lo que os cuesta el alquiler, y lo que cuesta ahora un piso como el que os gustaría comprar. Porque según la diferencia a lo mejor merece la pena que busquéis ya para comprar. Hay sitios de España en los que en un caso así ya merece más la pena comprar que alquilar.

La compra del Banco Sabadell la veo muy bien, creo que vas a multiplicar por 2-4 veces, en un tiempo razonable.

Saludos.

Esther Velàsquez Tamayo · 2019-04-22

Hola. Muchas gracias por compartir tus conocimientos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2019-04-24

Muchas gracias, Esther.

Pregunta todo lo que quieras.

Muchas gracias.

Estefano · 2019-10-25

Buenas Gregorio,

Lo primero de todo enhorabuena por tu trabajo y gracias por el apoyo que nos das a todos.

Ya me he leído el libro de como invertir a largo plazo, y el de más cosas sobre la bolsa, y ya me he abierto mi cuenta para empezar a invertir a largo plazo, pero me surge la duda de por donde empezar,

He leído los hilos para las primeras visitas, pero ahora por dónde recomendarías que empezase a bucear en esta web? Veo que hay muchos foros y guías y no tengo claro por donde comenzar,

Respecto a las empresas para invertir, hay algún hilo donde se recomienden las empresas a tiempo "real" para poder empezar evaluando estas empresas? Alguna recomendación de varias empresas que estén a buen precio actualmente para el largo plazo que me sirva de punto de partida para empezar a invertir?

Muchísimas gracias y un saludo,

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2019-10-28

Muchísimas gracias, Estéfano.

Pues ahora lo mejor sería que leyeras los hilos de análisis fundamental y técnico de las empresas. En las empresas españolas cada una de ellas tiene un hilo de fundamental, y otro de técnico. Estos son los subforos:

[url="https://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forumdisplay.php?13-An%E1lisis-Fundamental-y-noticias-de-empresas-espa%F1olas"]Análisis Fundamental de empresas españolas[/url]

[url="https://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forumdisplay.php?12-An%E1lisis-T%E9cnicos-de-largo-plazo-de-empresas-espa%F1olas"]Análisis Técnico de empresas españolas[/url]

Y en las extranjeras hay un hilo para Fundamental y Técnico:

[url="https://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forumdisplay.php?17-Empresas-europeas-y-estadounidenses-para-el-largo-plazo-(Fundamental-y-T%E9cnico)"]Análisis Fundamental y Técnico de empresas europeas y estadounidenses[/url]

Si quieres empezar por las españolas te recomiendo que empieces por los hilos de Telefónica, REE, Enagás, BBVA, Bankinter, Sabadell, Mapfre, Catalana Occidente, ACS, Aena, Zardoya, etc.

Si quieres ver ya también empresas extranjeras, dimelo y te digo unas cuantas.

¿Qué te parecen estos hilos?

¡Muchas gracias!

Albert · 2021-06-05

Hola Gregorio. Gracias por compartir tus conocimientos con todos. Soy completamente nuevo en esto. Aprovechando que la renta negativa en Dinamarca hace que hay que pagar por el dinero ahorrado en el banco he decidido empezar a formarme en cómo invertir en bolsa. Como tu dices con una estrategia. Quisiera invertir en empresas "verdes" (energéticas, reciclaje, etc), sostenibles, que tratan con respeto a sus trabajadores y al entorno y que tienen un proyecto social asociado. Sabes si hay brokers que trabajan también de este modo? muchas gracias de antemano.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-06-10

De nada, Albert.

La selección de empresas no la hace el broker, sino que la haces tú. El broker es la plataforma a través de la que compras y vendes acciones, pero tú eliges qué empresas comprar.

Yo creo que hay que invertir de forma ética, sí. Te dejo este vídeo en el que explico cómo creo que hay que enfocar este tema:

[url="https://www.youtube.com/watch?v=NSJFQuDJIJo"]Cómo hay que tener en cuenta la ética a la hora de invertir?[/url]

¿Qué tal por Dinamarca? ¿Estás allí de temporada, y viviendo de forma indefinida? Debe ser un país tranquilo. ¿Verdad?

Saludos.

Albert · 2021-06-10

Muchas gracias por tu respuesta. Veré el video. Vivo aquí desde hace casi 8 años y trabajo como médico. No tengo planes de volver de momento. Tranquilo si y fresco. Muchas gracias de nuevo. Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-06-17

De nada, Albert.

Debe ser un buen país para vivir, ¿Verdad?

Pregunta todo lo que quieras.

Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-05-20

De nada, Heiner.

Veo que el sistema de pensiones de Costa Rica tiene 4 pilares, y parece que son todos de capitalización, según veo en la web:

[url="https://www.supen.fi.cr"]Sistema de pensiones de Costa Rica[/url]

Esta es la forma correcta de hacerlo. Sería mejor que el sistema se organizara desde una cuenta en la que la que cada uno pudiera comprar acciones, bonos, fondos de inversión, etc. Pero esto es una variación del sistema de capitalización. Lo importante es que en Costa Rica no tenéis una estafa piramidal, enhorabuena.

Saludos.

Felipe · 2010-04-29

Partiendo de que las estrategias de inversión son personales y ninguna es mejor que otras, ¿qué opinión les merece partiendo de una edad de 30 años con objetivos muy comunes (tener una hipoteca, hijos, trabajo fijo etc), un perfil conservador, ir aumentando progresivamente el porcentaje de inversión en opciones con más riesgo cada vez (manteniendo la parte sin riesgo)? Por ej. Invertir en renta fija un 20% de los ingresos, una vez alcanzada una cantidad de ahorro, pasar a un 10% fija y 10% en fondos de riesgo bajo hasta un objetivo, de ahí a 10% fija, 5% fondo riesgo bajo y 5% fondo riesgo medio? Entiendo que es una forma de no hacerse rico, pero alcanzar un buen nivel de vida y que es la forma más empleada por el grueso de los mortales inversores. ¿No sería mejor pensar en dedicar ese 20% desde un inicio a Bolsa o fondos con riesgo alto (mejor una posible caída a los 35 o 40 de la que uno puede "recuperarse" o una componente de éxito más elevada)? ¿Qué opinan?

GRACIAS y un saludo. Enhorabuena por su web (estoy realmente enganchado)

Invertir en Bolsa · 2010-04-29

Hola Felipe, y gracias.

Es un tema demasiado amplio para tratarlo en un post. Resumiendo mucho todo el mundo debe tener una reserva permanente en renta fija. Esta reserva no debe ser ni demasiado baja ni tampoco demasiado alta (porque supone un coste de oportunidad).

El dinero que pase de esta reserva yo soy partidario de invertirlo directamente en acciones en lugar de fondos de inversión porque creo que las acciones tienen muchas más ventajas. Yo te comendaría una estrategia similar a esta:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

Creo que sería mejor que te registraras en el foro (en el enlace que te acabo de poner, por ejemplo) y habláramos del caso con más detalle para que pudieras plantear todas las dudas que tengas.

Un saludo.

joan · 2010-05-20

Me gustaría saber con qué cantidad podría empezar a invertir. Imagínate la más pequeña, y luego piensa que estrategia elegirías. Digamos para empezar con muy poco e ir aprendiendo.
Gracias y saludos.
Joan

Invertir en Bolsa · 2010-05-24

Hola Joan,

Incluso una persona que ahora mismo no tenga nada ahorrado puede (y debe) empezar a ahorrar y a pensar en como ir creándose un patrimonio.

En la sección de estrategias de inversión tienes muchas estrategias distintas, y la mayoría se pueden empezar a hacer con muy poco dinero.

Una de las que suelen dar mejores resultados es invertir a largo plazo en empresas sólidas buscando la rentabilidad por dividendo. En estos enlaces puedes ver en qué consiste:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo[/url]

Un saludo.

Aitor · 2011-09-26

Primero, enhorabuena y gracias por tu web, la verdad es que la encuentro muy útil y accesible para todos. Siempre pensé que nunca sería capaz de entender esto de la bolsa, pero con tus explicaciones todo parece mas fácil.
Mi cuestión es la siguente: hace unos meses empecé a trabajar en Thomson Reuters y, como empleado, tengo acceso a programas que utilizan los brokers, como 3000 Xtra o incluso Eikon. No se si tu conoces estos programas, pero todos incluyen modelos de predicción de comportamiento de acciones, bonos, etc... e incluso recomendaciones sobre cuando es bueno comprar y vender cada acción. No se si estas recomendaciones son fiables, y hasta que punto estos programas son útilies, la verdad es que lo parecen, y me gustaría aprender a sacarles el mayor partido posible... Alguna recomendación al respecto?

Gracias y un saludo

Invertir en Bolsa · 2011-09-27

Hola Aitor,

No conozco esos programas, porque unos no son públicos y los que se venden son carísimos, para inversores institucionales. Así que no puede decirte si son fiables o no ni qué resultados dan.

Imagino que son recomendaciones de muy corto plazo, y por tanto no serán válidas para un inversor de medio o largo plazo. Pero como te digo es sólo una suposición, porque no conozco esos programas.

Un saludo.

Mariano · 2012-01-11

Hola, tengo la hipoteca en yenes (contratada a 1€=160Y) y estoy bastante desesperado.

Vuelvo a € y pierdo como en la guerra o sigo en Yenes y me pongo a rezar ??

Ayuda por favor

Invertir en Bolsa · 2012-01-12

Hola Mariano,

Es una pregunta muy complicada. Las divisas es una de las cosas más difíciles de analizar, por eso la mayoría de la gente no debería especular con ellas. Son realmente complicadas de predecir, muchísimo más que las acciones, por ejemplo.

Dependería también de lo que te quede por pagar, tus ingresos, el patrimonio que tengas, etc.

No es una pregunta que se pueda responder en unas líneas, lo siento.

Un saludo.

sergio · 2012-01-19

hola, mi nombre es sergio, soy empleadoen una empresa,( jamas inverti) solamente una ves , que compre un celular de alta gama, a un precio muy barato, y, despues, lo vendi muy bien, y gane cerca del 150%, mi pregunta es: tengo en mi poder u$ 2500 dolares americanos, puedo ir a la bolsa de comercio de MAR DEL PLATA , y, comprar ORO o ACCIONES de alguna empresa que me gusta.. me gustaria que me respondan, desde ya , muchas gracias..;)

Goser · 2012-01-20

Compré el libro "Educación Financiera partiendo de cero" y me pareció muy interesante la forma de crear un patrimonio a través de la inversión en acciones por su dividendo. Siempre había creido que las empresas daban dividendos de forma esporádica y no de forma constante. De hecho, gracias al libro, mi proyecto de comprar un inmueble y alquilarlo se frenó en seco y me hizo plantearme esta forma de invertir.
El problema viene cuando busco información sobre esta estrategia y no encuentro ningún sitio que hable de forma clara y sencilla de este método. ¿Me podrías recomendar alguno? Gracias.

Invertir en Bolsa · 2012-01-20

Hola,

Sergio, sí que puedes abrir una cuenta de valores en un broker e invertir en la Bolsa Argentina o en la de cualquier otra parte del mundo. De hecho la Bolsa Argentina no es de las mejores por su falta de seguridad jurídica. Pero sí lo deseas sí que puedes hacerlo, claro.

Goser, la mayor parte de los artículos de esta web está enfocados a esa estrategia, y la mayor parte de los foreros del [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url], así que creo que en esta web es donde más información encontrarás sobre ese tema. Puedes preguntar todo lo que quieras en el foro. Gracias por comprar el libro.

Un saludo.

Ignacio · 2012-03-18

A mí me gustaría empezar a invertir, pero estoy en el paro y me parece una peligrosísima irresponsabilidad el empezar en la bolsa cuando no sé cuando volveré a trabajar. No tengo hijos, ni hipoteca que pagar, y financieramente, GRACIAS A DIOS y toco madera, considero que estoy bien, pero prefiero ser prudente. Así que no voy a invertir nada hasta encontrar trabajo. Además, no creo que sea legal que un parado que cobra la prestación pueda invertir en bolsa, pero ya puestos, aprovecho para preguntarle a usted si es legal que un parado pueda invertir en bolsa y si eso le puede acarrear problemas(legales, quiero decir, porque el riesgo de perder todo el dinero invertido está ahí siempre, y lo sabe todo el mundo).Eso de entrada. Por otra parte, si alguna vez empezara a invertir en bolsa, tengo la idea de no rebasar los 100 euros por inversión. ¿Le parece bien?

Invertir en Bolsa · 2012-03-20

Hola Ignacio,

Es totalmente legal que un parado invierta en Bolsa.

En cuanto a la conveniencia o no de hacerlo, depende de caso. El dinero que se tenga, los gastos, etc. En algunos casos lo más prudente es no invertir en Bolsa y en otros casos lo más prudente es invertir en Bolsa. No se puede generalizar. Te dejo este enlace para que veas con más detalle lo que quiero decir:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/blog-de-bolsa-e-inversiones/como-gestionar-los-ahorros-de-un-parado.htm]Como gestionar los ahorros de un parado[/url]

100 euros me parece poco por las comisiones. Te recomiendo hacer compras por un importe algo superior. Depende del broker que elijas, pero como mínimo deberían ser de 300-500 euros.

Un saludo.

Óscar · 2012-03-29

Antes que nada, felicidades por la web, por el buen libro que he devorado en pocos días y gracias por el servicio que prestas.

Mi duda. Soy un trabajador autónomo, tengo dos pólizas de crédito de las cuáles dispongo más de lo que quisiese. El importe total de las dos pólizas es de 30mil euros. Voy a seguir tus consejos de ahorro pero mi duda es si destinar el ahorro a inversión o cubrir primero las pólizas de crédito. El interés de las pólizas es de un 75 % aproximadamente. No creo que a corto plazo ninguna opción de ahorro ofrezca este porcentaje, pero actuando como hasta ahora estoy actuando, la póliza la estoy utilizando como cuenta corriente, por lo que me cuesta bastante cubrirla.

Muchas gracias de antemano por tu respuesta.

Un saludo.

Óscar

Invertir en Bolsa · 2012-03-30

Hola Oscar, y gracias.

La Bolsa sí puede darte rentabilidades superiores al 7,5%, lo que pasa es que creo que tu prioridad debe ser la estabilidad de tu negocio. No creo que merezca la pena un poco más de rentabilidad a costa de reducir esa estabilidad. Además, el banco podría reducirte el límite de crédito en algún momento, etc.

Creo que deberías intentar cerrar esas pólizas lo antes posible. Eso te haría ganar la estabilidad que te comento, además de reducir tus gastos por los intereses que dejarías de pagar. Una vez hecho eso sí que empezaría a invertir en Bolsa.

Un saludo.

Ignacio · 2012-05-05

Hace un par de semanas que descubrí esta web y la verdad es que me ha abierto mucho los ojos respecto a cómo hacerse con un patrimonio desde cero, cómo gestionarlo y cómo planificarlo. Es muy ilustrador el libro de "Educación financiera partiendo de cero" ya que, aunque algunas cosas son de cajón, no siempre se cuenta con el punto de vista adecuado para caer en ello. Y además, enseña a perderle un poco el respeto a la Bolsa a los que no tenemos idea de invertir en ella, y por lo cual nunca se nos había pasado por la cabeza hacer tal cosa.

Por todo ello, solo puedo agradecer el esfuerzo que, seguramente, supone hacer y mantener esta web, y la dedicación que tan altruistamente se destina a orientar a desconocidos que se acercan a escrutar la web.

Depués de leer parte de los foros, todos bastante interesantes, me he decidido a iniciar un plan de inversión a largo plazo con la idea de garantizar unos ingresos extras en el momento de jubilarme y de tener algo bueno que dejar a mis hijos, para lo cual pretendo seguir las indicaciones que he podido ver en las distintas partes de la web. Tengo claro lo de tener disciplina en el ahorro, la reinversión de los dividendos, la diversificación de la inversión y la perseverancia en el plan teniendo en cuenta que es a largo plazo, así como una ligera idea de los valores en los que quisiera invertir (empresas sólidas y solventes que repartan dividendos). Sin embargo, tengo algunas dudas iniciales acerca de cómo planificar la cartera que vaya a formar.

La idea creo que debe ser ir comprando acciones poco a poco, simpre en paquetes de unos 500 € mínimo, e ir incrementándolas poco a poco con aportaciones periódicas procedentes del ahorro y la reinversión de ganancias en los períodos alcistas. También me ha parecido entender que en las fases bajistas de la Bolsa conviene ir vendiendo, igualmente poco a poco a intervalos más o menos regulares, y depositar el dinero en renta fija hasta ver otra vez el momento adecuado para entrar en la renta variable. Aquí me entran las primeras dudas:

1. ¿Se puede pasar de la renta fija a la variable (y viceversa) sin que haya que pagar por las plusvalías generadas o, por el contrario, cada vez que uno quiera mover su capital hay que pasar por Hacienda?

2. Sobre los productos de renta fija que conviene tener en la cartera, ¿cuales son los mejores? ¿Fondos de inversión en renta fija, depósitos a plazo...? Siempre pensando que deben permitir retirar el dinero cuando uno quiera y que permitan ahorrarse pagos a Hacienda.

3. Siguiendo con lo comentado en el punto 2, entiendo que se debe tener una cartera para los productos de renta fija y otra con los de renta variable, al menos cuando uno ya tiene carteras de un cierto tamaño.

En mi caso empiezo casi de cero, con unos pocos ahorros (apenas unos 2000 €) y me gustaría no equivocarme demasiado. A mis 41 años he desperdiciado mis mejores años desde el punto de vista del ahorro, pero como agua pasada no mueve molino no sirve de nada lamentarse. De todas formas, mantengo algo muy preciado en estos días: un trabajo estable que me permite pensar en ahorrar, al menos mientras dure.

No sé si es este el mejor lugar para hacer este tipo de consultas o si en el foro encontraré quizá respuestas a lo que planteo. Ya digo que apenas llevo unos días viendo lo que por aquí se cuenta y, además, el tiempo que puedo dedicar a este tema es un rato por la noche, a veces a costa de quitar algo del tiempo de sueño.

No quiero enrollarme más. Agradeceré cualquier indicación al respecto de lo que planteo y de cómo seguir. En dónde consultar, creo que lo tengo claro. Seguiré explorando los contenidos de esta web.

Muchas gracias.

Invertir en Bolsa · 2012-05-07

Hola Ignacio, y muchas gracias.

Lo que yo recomiendo es comprar cuando baja la Bolsa (no vender) y ser prudente con las compras cuando la Bolsa sube. Hay veces en que la Bolsa sube y las empresas están baratas y son una buena oportunidad de compra, pero es en estos momentos cuando más prudente hay que ser con las compras. Las mejores inversiones a largo plazo son las que se realizan cuando la Bolsa cae.

1) Si utilizas fondos de inversión y traspasas tu dinero de uno a otro no tendrás que pagar por las plusvalías a Haciendas hasta que saques el dinero del último fondo de inversión. En el caso de las acciones sí hay que pagar si vendes con beneficios. Pero por muchas otras razones creo que son mejores las acciones que los fondos de inversión:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre los fondos de inversión[/url]

Además, piensa que los inversores a largo plazo venden muy pocas veces, por lo que casi nunca tienen que pagar a Hacienda por las plusvalías de sus acciones.

2. Depende del momento y de la finalidad que se busque en cada uno. Fiscalmente son mejores los fondos de inversión de renta fija, pero hay veces que los depósitos son más rentables, aunque haya que pagar algo a Hacienda. Tampoco es lo mismo el dinero que se tenga en liquidez para comprar en acciones en cualquier momento que la reserva permanente en renta fija. Y también influye si los tipos de interés están altos o bajos, y si se espera que suban o que bajen. Todos los productos que nombras son útiles en algún momento para un inversor como tú.

3. Sí hay que gestionar por una lado la renta variable y por otro la fija. Y en la fija muchas veces lo mejor es tener una combinación de depósitos, fondos de inversión, etc. Cada vez es más fácil para los inversores particulares comprar bonos directamente, y puede ser una alternativa interesante para importes de un cierto tamaño (pero tampoco excesivamente grande).

Piensa que llevas 9 años de ventaja sobre los que empiecen a ahorrar e invertir a los 50 años, por ejemplo. Tienes tiempo para conseguir mucho en el futuro.

Un saludo.

darkuau · 2012-07-17

que tal!!! muchas gracias antes que nada por ese gran libro de educacion financiera que recien acabo de terminar . pues bien quisiera saber que tipo de lecturas me recomiendas para poder complementarme antes de invertir, yo vivo en mexico y me gustaria saber que textos adicionales podrias recomendarme para comenzar a invertir en la bolsa mexicana de valores. gracias

Invertir en bolsa · 2012-07-18

Hola Darkuau, y gracias,

Depende de la estrategia de inversión que vayas a seguir. ¿Puedes decirme más o menos qué estrategia de inversión vas a utilizar?. Si no tienes claro qué estrategia de inversión seguir, te recomiendo que sea a largo plazo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

En este caso, te recomiendo los libros de Warren Buffet y Peter Lynch que verás comentados en la sección de [url=http://www.invertirenbolsa.info/libros_bolsa.htm]Libros de Bolsa[/url], y también otro que se llama "Buffetology", escrito por Mary Buffet.

Un saludo.

Tonysanz · 2012-10-08

Hola, soy principiante en esto y estoy leyendo los libros de invertir en bolsa. Me he decidido a aprender más sobre invertir en acciones pero por el momento no dispongo de ahorros considerables para empezar, así como de conocimientos necesarios. Poco a poco, jejeje.

El tema está en que no consigo convencer a mi pareja para destinar nuestros ahorros invirtiendo en acciones, así que me he decidido a ahorrar por mi parte una pequeña cantidad todos los meses (entre 100€ y 150€, espero aumentarla a 200€ o 300€) e invertir yo por mi cuenta y probar, así podría lograr convencerla si viera que voy aumentando esa cantidad paulatinamente.

Pues bien, de momento tengo 500€ (hace muy poco que empecé) y lo tengo en casa. Quería habrir una cuenta remunerada e ingresar ese dinero y los siguientes ahorros cada mes en esa cuenta (se que tendré poca rentabilidad de cara a la inflación pero menos es nada). Cuando tenga entorno a 3.000€ me gustaría abrir una cuenta broker, comprar acciones y asociarla a esa cuenta remunerada, así dispondré siempre el dinero en una cuenta asociada a la cartera de valores y cada més ingresaré los ahorros hay, así como la rentabilidad que me den las acciones.

¿Cómo lo véis? ¿Está bien planteado el tema hasta que adquiera más conocimientos?
¿Qué cuentas remuneradas me aconsejáis? (que sean fiables ante todo)

Cualquier información que me deís será bienvenida...

Pd: No me interesa meter el dinero a plazo fijo ya que es poca cantidad y quisiera disponer de ello en cualquier momento por si acaso. Gracias!

Invertir en bolsa · 2012-10-08

Hola Tonysanz.

Creo que tu planteamiento es totalmento correcto, me parece una forma de actuar muy correcta en un caso como el tuyo.

Los bancos más fiables son el Santander el BBVA. Otros como Bankinter, Popular, Sabadell, ING, etc, también son fiables en cuanto a la seguridad del dinero que deposites en ellos. Normalmente las filailes por internet de estos bancos dan un interés algo superior que las sucursales.

Un saludo.

Rubén · 2013-02-10

Hola Gregorio,

no se si esta pregunta va en esta sección pero no he encontrado ningún apartado de gestión de riesgo.

¿Crees que es conveniente invertir en bolsa únicamente como pesona física?

Personalmente creo que la persona física es muy vulnerable a litigios de todo tipo que pueden hacer mucho daño al patrimonio personal. He escuchado que la gente que tiene mucho dinero invierte desde sociedades y de esa forma limita la responsabilidad de la persona física. ¿Que opinas al respecto? ¿Hay alguna forma de el ciudadano medio podamos proteger nuestras inversiones de ese riesgo?

Gracias.

Invertir en bolsa · 2013-02-11

Hola Rubén,

Invertir a través de una sociedad tiene sus costes, y requiere bastante más burocracia. A la mayoría de la gente no le merece la pena hacerlo así.

Por otro lado, si tus acciones están en una SL a tu nombre, esa SL sería tan vulnerable a esos temas como las acciones cotizadas en Bolsa, ya que te podrían embargar igual las acciones de Iberdrola que las de la SL.

No soy abogado, y estos temas son más de abogados que de inversión. La mayoría de la gente no tiene problemas de este tipo nunca a lo largo de su vida, así que no deben preocuparse por ello. Si alguien los tiene, tiene que estudiar su situación con un abogado, pero entiendo que no es una tema particular de la Bolsa, sino que afectaría a todas sus sociedades, inmuebles, cuentas y depósitos, etc.

Un saludo.

Rubén · 2013-02-13

Gracias por la respuesta Gregorio.

Saludos!

JLG · 2013-04-10

Quisiera saber si es recomendable cambiar los depósitos por los fondos de inversión, y si estos tienen garantía en caso de fallida de la entidad bancaria.

Invertir en bolsa · 2013-04-11

Hola,

De nada Rubén.

JLG, depende de lo que quieras hacer. Ambas opciones son válidas.

La garantía de los fondos es la de los productos que compren. Si el fondo tiene bonos franceses tienes la garantía del Estado francés, si el fondo tiene bonos de Repsol tienes la garantía de Repsol, etc.

Por otro lado, la garantía del FGD es más psicológica que real. El FGD apenas tiene dinero, y si realmente hubiera quiebras importantes, el dinero del FGD no las podría cubrir.

La seguridad real de los depósitos depende de la solvencia de cada banco o caja. Si este tema te preocupa, te recomiendo que lleves el dinero a los bancos más sólidos, como Santander, BBVA o Bankinter.

Un saludo.

Peter Petering · 2013-08-31

Hola queridos foreros,
aunque llevo ya bastante tiempo leyendoos, me animo hoy a registrarme y a escribir por primera vez, aunque es para plantear una duda, y no sé si aquí es el sitio justo, pero pone gestión del patrimonio...

Veréis, fallecidos mis abuelos, y siendo binacional, mi familia dispone actualmente por herencia de:

1)Un piso en París que en breve pondremos en alquiler
2) Dos casas en Cadiz que en breve pondremos en alquiler
3) Una casa en Grenoble que también pondremos pronto en alquiler
4) Nuestra residencia (en la que vivimos pues vaya) en Madrid
5) Dos garajes en Madrid que deseamos alquilar
6) Un garaje y un trastero en París que deseamos asimismo alquilar

Mi idea, llamadme iluso, es la siguiente:

Poner en alquiler todo lo que podamos--->el dinero mensual que recibamos por el alquiler ponerlo en un deposito a interés compuesto (Tin creo que se llama en España)--->cuando el interés alcance cierto nivel, comprar unas cosejas que reportan poco la verdad--->lo que se reporte colocarlo en un depósito--->lo que nos rente invertirlo en acciones DE EMPRESAS ESTRATÉGICAS en mi opinion, como farmacéuticas o militares(armamento)--->el DPAcción reinvertirlo y cerrar el bucle en el paso 2 o comprar oro por cierto valor para tener cierta seguridad en caso de crash mundial y caida del euro.

actualmente, todo el patrimonio está en manos de mis padres.

1)Aquí llega la pregunta (batería de preguntas): aunque estoy totalmente de acuerdo con la existencia de los impuestos, siempre que estos sean repartidos en aras de una justicia social (que yo ya no veo mucho la verdad), querría saber si existe una manera de que no nos sablen a torta limpia como nos pasa a día de hoy?
2)deberíamos crear una sociedad patrimonial?
3)pero, de ser así, en España no hay un impuesto de transmisión del patrimonio del 7%?
4) y si si, en madrid es el mismo?
5)Podemos poner nuestra residencia principal como sede de la sociedad con los beneficios fiscales que eso aporta?
6) Y si la creamos y al final no conseguimos alquilar y no obtenemos pues beneficios? porque supongo que tendremos que declarar si o si beneficios para existir como sociedad verdad?
7) Es mejor que aprovechemos que las donaciones estan poco taxadas en madrid para sencillamente repartir el patrimonio entre mi hermano mi padre y yo (mejor detener el patrimonio a 4 que a 2 no? digo, a nivel fiscal)?
8) Existen beneficios fiscales como sociedad patrimonial si reinvertimos el dinero del alquiler en reformar y mejorar los pisos para mayor comfort de los inquilinos?
9) Si la sociedad posee propiedades en Francia y en España, pero la sede está en Madrid, que fisco nos atiza??

VAYA TOCHACO DE PREGUNTAS OS DEJO FOREROS, MUCHAS GRACIAS DE ANTEMANO POR CUALQUIER RESPUESTA, AUNQUE CONSISTA EN MANDARME A LA PORRA!! :)

Invertir en bolsa · 2013-09-12

Hola Peter,

Esa consulta es demasiado extensa, creo que es mejor que abras un hilo en el foro con ella.

Un saludo.

GONZALO · 2013-10-10

hola soy de argentina estos son indicadores del indice bursatil merval me gustaria aprender a interpretarlos y conocer la importacia de cada concepto me ayudas?

Fecha:09/10/2013
Último Cierre:2,18
Cotizacion Valor Libro:114,79
Beta:1,20
Valor de Mercado:1.976.072.118,00
Volatilidad 40 R (%):74,14
Ganancias por acción:0,70
Cotización Ganancias por Acción:3,10
Capitalización ($):1.976.072.118,00
Volumen Efectivo:7.387.917,00
Cantidad:74,09

Fuente: Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC)

otra cosa
me interesa comprar el libro como invertir en bolsa a largo plazo partiendo de cero
es un libro digital?
tengo una tarjeta de debito visa me sirve?
nunca compre nada via on line- es seguro lo recibo rapidamente?

Invertir en bolsa · 2013-10-11

Hola Gonzalo,

El cierre es la última cotización que marcó el 9/10/2013

Cotización valor libro es la cotización dividida entre el valor contable, o valor en libros.

La Beta es la diferencia entre lo que se mueve la cotización de esa acción y lo que se mueve el Merval:

http://www.invertirenbolsa.info/articulo_beta_definicion_utilidad.htm

El valor de mercado es la capitalización bursátil = nº de acciones x cotización. Coincide con la Capitalización, como ves.

La volatilidad es la velocidad con la que se mueve la cotización. Este concepto es un poco más complicado de entender:

http://www.invertirenbolsa.info/articulo_derivados_opciones_influencia_volatilidad.htm

Las ganancias por acción son el BPA, y la cotización ganancias por acción es el PER:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=355&highlight=calcular+rentabilidad+dividendo&page=2]Cómo calcular el PER y la rentabilidad por dividendo[/url]

El volumen efectivo es la cantidad de dinero que se ha negociado ese día en esa empresa.

Y la cantidad, no caigo a qué se puede referir. Podría ser al número de acciones negociadas ese día, pero tendría que estar en miles o millones para ser eso.

Todos mis libros son digitales, y se reciben inmediatamente. El cobro es seguro, se realiza con un terminal del Banco Santander. Y se pueden comprar con tarjeta desde cualquier país del mundo. También los puedes comprar en Amazon.

Gracias.

GONZALO · 2013-10-11

gracias por tomarte el tiempo para responder

Mariano · 2013-11-05

Estimados, soy de Argentina y gracias a Dios hoy con 31 años tengo un trabajo (mi propia empresa) que me da ganancias para llevar un estilo de vida bueno (no soy lo que se dice acá como clase alta pero si me puedo dar mis gustos).
La inestabilidad de mi trabajo (a veces flujos altos y a veces con riesgo de cerrar) me llevan a pensar constantemente en inversiones que me puedan garantizar ciertos ingresos sin tener que depender 100% de mis ingresos laborales. Por este motivo es que empecé a leer su guía para principiantes para invertir en bolsa y mi idea es continuar leyendo para poder comenzar a invertir en acciones.
Como les debe haber pasado a todos en algún momento, no se bien por donde empezar, donde conseguir información para analizar empresas, que información me conviene leer primero, etc.
Por otra parte, me preocupó de cierta manera el comentario anterior donde se habla de la inestabilidad jurídica de la Bolsa Argentina. Hoy por hoy dispongo de un capital interesante para empezar a invertir.
Mis consultas son:
1.- Cuales de los libros me conviene leer para invertir a largo plazo?
2.- Mi idea era comenzar a invertir con empresas locales, cual es el riesgo de invertir en la bolsa argentina?
3.- De donde puedo sacar información para analizar empresas locales?
4.- Y finalmente una más global es..leyendo los foros sobre la inversión a largo plazo, vi que con la generación de dividendos se puede generar ingresos sustentables...aproximadamente, que cantidad de patrimonio hay que invertir para generar buena cantidad de dividendos? Se puede enfocar un plan de inversión unícamente para generar dividendos y vivir de ellos? O conviene una diversidad a la hora de actuar y comprar y vender acciones de acuerdo a la conveniencia?

Muchas gracias de antemano.
Saludos,
Mariano.

Invertir en bolsa · 2013-11-06

De nada, Gonzalo.

Hola Mariano, por lo que dices creo que a tí, como a la mayoría de la gente, lo que más te interesa es invertir a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo[/url]

1) Mis libros tratan sobre este tipo de inversión. Otros libros que te recomiendo son:

Sobre educación financiera: El hombre más rico de Babilonia y Pare rico padre pobre
Sobre inversión en Bolsa a largo plazo: One up on Wall Street, Beating the Streey y the Warren Buffet way

Los tienes todos comentados en la sección de [url=http://www.invertirenbolsa.info/libros_bolsa.htm]Libros de Bolsa[/url]

2) Tienes el riesgo de que expropien alguna de tus empresas por ejemplo. También está el riesgo de que pongan unos impuestos elevadísimos que las hagan entrar en pérdidas, o que les mantengan las tarifas muy por debajo de la inflación real. Este es el caso actualmente en Argentina de las empresas de electricidad, telecomunicaciones, gas, etc. Un corralito afectaría a los bancos. Me refiero a este tipo de riesgos, que pueden afectar mucho al valor de las acciones que compres.

3) De la web de las empresas en las que quieras invertir. Todas las empresas tienen en su web un apartado para accionistas e inversores, con sus resultados trimestrales, etc.

4) Creo que es la estrategia de inversión que mejores resultados da a la mayoría de la gente. El dinero se puede sustituir por tiempo. Es decir, si quisieras vivir ya de los dividendos necesitarías tener bastante dinero, pero gracias al crecimiento de los dividendos ([url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=1019&highlight=crecimiento+dividendos]La importancia decisiva del crecimiento de los dividendos en el largo plazo[/url]) cualquiera lo puede conseguir, con paciencia, eso sí. No de un día para otro. Con esta hoja excel puedes hacer una simulación con tus datos personales de ahorro actual y capacidad de ahorro anual:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/hojas-excel-inversiones/hojas-excel-de-gestion-de-inversiones-para-descargar.htm]Estudio de la rentabilidad que se puede obtener en Bolsa a largo plazo[/url]

Un saludo.

Mariano · 2013-11-06

IEB,
Muchas gracias por tu explicación. Sigo leyendo en interiorizandome y estoy intentando armar la planilla de rentabilidad a largo plazo con los valores de Argentina. Me surjen muchisimas dudas, perdón por mi desconocimiento:

1.- Cotización en la planilla: En este caso iria el valor de la ultima cotizacion?
2.- DPA: De donde puedo sacar este dato?
3.- Crecimiento anual DPA: De donde puedo sacar este dato?

La otra duda que me surje es, en un país como el nuestro donde la inflación ronda entre el 20% y 25%, donde hay registros no muy lejanos de hiperinflación, y con los riesgos que antes mencionaban en la consulta anterior. Es recomendable invertir en acciones de la bolsa argentina? Es real que las acciones me cubrirían una inflación tan alta?

Agradezco nuevamente su atención y ayuda!
Saludos,
Mariano.

Invertir en bolsa · 2013-11-07

Hola Mariano, y gracias.

1) No, eso es para que pongas la rentabilidad por dividendo inicial media a la que crees que harás las compras. Va junto con el dividendo. Si pones un dividendo de 0,40 y una tozación de 10, entonces estás diciendo que estimas que la rentabilidad por dividendo media a la que harás las compras será del 4%. Se trata de ir variando, para ver varios escenarios, porque no sabemos cuál será esa rentabilidad por dividendo media inicial de cada compra.

2) Va con 1), como te decía, Tienes que poner varios casos, unos mejores y otros peores, para hacerte una idea.

3) Igualmente es una estimación. Lo recomendable es poner entre 6% y 12%, por ejemplo, con una inflación del 2%-4%. Otro de los problemas de Argentina es que la inflación suele ser muy alta, en la actualidad creo que alrededor del 25%. El crecimiento de los dividendos debe ser superior a la inflación. Si no es así en un país, no se debe invertir en ese país, porque si la inflación supera al crecimiento de los dividendos, cuanto más tiempo pase, más te empobreces, porque se va reduciendo tu poder adquisitivo.

Cuando la inflación es tan alta, la divisa se devalúa mucho. En estos casos creo que es mejor invertir en Europa o en USA, porque la devaluación del peso respecto a estas monedas te compensará (a medio-largo plazo, si las cosas siguen más o menos como hasta ahora).

Un saludo.

paola · 2014-02-14

hola tengo una inquietud, yo trabajo en una empresa se puede decir que estoy estable gano el mínimo legal de bogotá me gustaría saber si yo puedo invertir con un capital de 100 a 200 mil
pesos o si realmente es muy poco y que es lo mas recomendable teniendo en cuenta que soy inesperta en el tema le agradezco.

Invertir en bolsa · 2014-02-14

Hola Paola,

No sé cuáles son las comisiones que cobran los brokers colombianos. En España, con unos 500 euros ya se puede empezar a invertir. Lo importante es que ahorres todos los meses, y que hagas compras del importe que puedas, según las comisiones de tu broker. No pasa nada si tienes que juntar el ahorro de varios meses para hacer una compra, mucha gente lo hace así. Es la forma de empezar en muchos casos, y está muy bien empezar así, porque lo importante es empezar, ya que si no empiezas nunca, nunca tendrás un patrimonio que te dé una renta.

Un saludo.

Bruno Jiménez · 2014-04-23

Saludos Gregorio,
Me gustaría que me diese consejo ya que tras leer varios libros (incluidos los suyos) tengo varias dudas acerca de como gestionar la situación que se me presenta.
Tengo 17 años, el mes que viene cumplo los 18 y me gustaría empezar a invertir cuanto antes.
Debido a mi edad tengo poco capital ahorrado y tan solo puedo destinar a la inversión en bolsa 1000€.
Me gustaría invertir en una eléctrica (bastante interesado en Iberdrola actualmente), en una empresa de seguros (a estudiar) y una alimentaria (a estudiar), tengo la idea de seguir la estrategia de comprar y mantener.
El problema es que no se como gestionar estos escasos fondos de los que dispongo, debo decir que tengo pocos ingresos mensuales (60€) y no tengo la capacidad (actualmente) de aumentar dichos ingresos.
No se si debo empezar con una diversificación entre 2 o 3 empresas, comprar tan solo una, dedicar esos 1000€ a renta fija... Porque claro si invierto en bolsa no puedo tener ese % en renta fija que indicas que todo el mundo debe tener...
Sería de gran ayuda que me aconsejases acerca de mi situación,
Muy agradecido Bruno Jiménez

Invertir en Bolsa · 2014-04-25

Hola Bruno, y muchas gracias.

Entiendo que vives con tus padres, por lo que creo que en tu caso no es necesario que tengas reserva en renta fija. Creo que todo lo que tengas ahora y lo que vayas ahorrando lo puedes dedicar a la Bolsa.

Yo buscaría un broker que sea barato, y haría compras de unos 500 euros.

Los tipos de empresas que quieres comprar me parecen bien. Creo que Iberdrola está barata, y Mapfre también. En principio, parece que algún banco como el Santander está más barato que las empresas alimentarias.

Un saludo.

Bruno Jiménez · 2014-04-26

Hola de nuevo Gregorio, y siento ser pesado, es mi última duda.
No me ha quedado claro si te refieres a que solo invierta 500€ de los 1000€ que tengo y me guarde la mitad para invertir en otro momento por lo de la diversificación temporal, o que haga 2 compras de 500€ cada una.
PD: si supieses de algún broker barato adecuado a esta estrategia o alguna web donde comparar brokers fiables sería de gran ayuda para mi.
Muchas gracias de nuevo por tus consejos y por la rapidez de tu respuesta!

Invertir en Bolsa · 2014-04-28

Hola Bruno, y gracias.

Yo haría 2 compras de 500 euros, espaciadas en el tiempo. Después, seguiría haciendo compras de 500 euros, con el dinero que vayas ahorrando.

Tienes información de muchos brokers con sus tarifas y demás en el [url="http://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forumdisplay.php?15-Brokers-ahorro-y-econom%EDa-dom%E9stica"]Subforo de brokers[/url]

Pregunta todo lo que quieras, para eso está la web.

Un saludo.

Fernando · 2014-05-21

Buenas Gregorio,

Hace unos días te hice una consulta acerca de los PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistemático), me he estado informando un poco sobre el tema y ésto es lo que he obtenido.

- Es parecido a un plan de pensiones con la diferencia de que tiene ventajas fiscales a la hora de rescatarlo y no a la hora de hacer las aportaciones.
- Capital máximo a incluir anualmente son 8000 € con un tope total de 240.000 €
- Goza de mayor liquidez que un plan de pensiones ya que se puede rescatar el dinero en cualquier momento.
- Se puede elegir que invierta en deuda pública o en renta variable, según el riesgo que se quiera tomar, similar a un fondo de inversión.
- Si lleva más de 10 años contratados y se rescata como renta vitalicia está exento de tributación.

Y ahí es donde viene mi duda, si se cumplen los 10 años desde la primera aportación y se opta por cobrar una renta vitalicia, la entidad te calcula lo que vas a cobrar mensualmente, lo que no sé es cuantos años toma para el cálculo, porque si resulta que se fallece antes de lo previsto, ¿Qué ocurre con el dinero que queda? ¿Y si tienes expectativas de cobrar por ejemplo 200 euros mensualmente durante 20 años y resulta que la entidad te calcula 100 euros en 40 años y ni de lejos se va a durar esos 40 años?

En líneas generales no he leído nada malo sobre este producto, me queda por resolver esa duda que me inquieta un poco. Te agradezco de antemano enormemente las explicaciones que pueda recibir.

Un saludo

Invertir en Bolsa · 2014-05-22

Hola Fernando,

La renta vitalicia se calcula según unas tablas que diseñan los actuarios, en función de la edad que se tiene en el momento de empezar a cobrar la renta vitalicia. Eso lo tendrías que preguntar en cada gestora, porque no son cálculos sencillos de hacer.

Si al fallecer aún queda dinero en el PIAS, pasa a los herederos, no se lo que da el banco. Ese tipo de cosas (quedarse con el patrimonio de los fallecidos porque sí) sólo las hace la Seguridad Social, ningún banco o empresa de seguros hará nunca algo similar a eso. Por ese lado puedes estar totalmente tranquilo.

Un saludo.

Pedrosa · 2014-06-23

Hola soy nuevo, me e leido el primer libro y voy por el segundo sobre inversion en bolsa de esta web.El mundillo es genial, y el ambiente en el foro inmejorable.
Os queria pedir opinion sobre un dilema que tengo.. Soy estudiante de ingenieria, tengo 22 años y el verano que viene (julio-agosto 2015) nos queremos ir mi novia y yo a estudiar ingles a Estados Unidos, lo que estimamos nos costara todo incluido unos 6000€ cada uno. Ahora tenemos ya casi la mitad del dinero, y el resto esperamos conseguirlo a lo largo del año ahorrando con lo que nos dan nuestros padres y con algunos trabajillos que nos salgan. Estamos totalmente decididos a invertir en bolsa a largo plazo, pero como tenemos el proyecto de EEUU, no tenemos tantos ahorros como para separar inversiones con el viaje.
Nuestro dilema es si merece la pena invertir en septiembre los ahorros que tenemos con la misma filosofia que tratan los libros y sacarlo antes del viaje. O dejarlo escondido en el ladrillo y rescatarlo en junio para irnos...
Muchas gracias
Un saludo

Invertir en Bolsa · 2014-06-24

Hola Pedrosa, y muchas gracias.

Es demasiado poco tiempo. Si metes los 6.000 euros en septiembre, cuando tengáis que sacarlo para el viaje lo mismo tenéis 7.000 que 5.000.

Yo los 6.000 primeros que reunáis los dejaría en una cuenta remunerada, o algo similar. Lo que pasa de esos 6.000 es lo que utlizaría para empezar la cartera de largo plazo.

Un saludo.

Felipe · 2014-07-04

Buenas tardes, Gregorio. Te resumo mi situación personal y económica familiar:
- Yo tengo varios trabajos pero ninguno estable (hay meses que gano más y otros menos).
- Mi mujer es fija y sus ingresos son muy estables.
- Tenemos 1 hijo pequeño (nos gustaría tener otro más, pero de momento no).
- Sin hipoteca (ya tenemos piso pagado) ni otras deudas.
- Ingresos anuales: 25,000 €.
- Gastos anuales (incluidos viaje de vacaciones, salir a cenar y demás ocio): 20,000 €.
- Capacidad de ahorro: 400 €/mes (4.800 €/mes). Lo metemos en una cuenta común y, de ahí poco a poco (2-3 compras de acciones al año), lo queremos invertir en Bolsa.
- Efectivo en casa: 2,000 €. Los tenemos siempre por si hubiera un corralito.
- En cuentas corrientes: 35,000 €. Es lo que llevamos ahorrado después de varios años. Como no tenemos ni idea de Bolsa, de momento no queremos invertirlo y preferimos mantenerlo ahí.
Entonces, ¿cómo ves nuestra situación económica para invertir en Bolsa? ¿Tenemos poco/demasiado dinero en efectivo por si hay corralito? ¿Deberíamos invertir en Bolsa ya mismo todo o parte de los 35,000 €? ¿O mejor esperamos a tener más experiencia y conocimientos? Muchas gracias.
Un saludo.

Felipe · 2014-07-04

Perdón. Donde escribí "4.800 €/mes" quería decir "4.800 €/año".

Humberto Rivera · 2014-07-07

Hola que tal mi nombre es Humberto, hace un par de meses empecé a leer el libro "Padre rico Padre pobre" y fue este el que comenzó a abrirme los ojos sobre mi futuro financiero y me ayudó a darme cuenta de que no quiero llegar a los 60 años y tener que seguir dependiendo de mi trabajo. Hasta la fecha he leido 4 libros más del mismo autor (Robert T. Kyosaki) y en mi busqueda de ampliar mis conocimientos sobre finanzas e inversiones di con este sitio, quiero decirte que es fantástico! encuentras información super detallada y entendible tanto para principiantes como para personas más experimentadas en el tema.
Te comento mi situación:
Soy soltero con 22 años de edad, estudié Ing. en Electrónica y Com. y desde febrero inicié en mi primer trabajo en TenarisTamsa (empresa dedicada a la fabricación de tubos de acero sin costura). Actualmente tengo ahorrados alrededor de 3'000 USD, con capacidad de ahorrar 550 USD mensuales y un extra anual de 12'000 USD por concepto de reparto de utilidades (que me tocaría en Mayo del siguiente año); mis preguntas son:
-Debería empezar a invertir o esperar para juntar más dinero?
-Debo concentrar o diversificar ( y de ser así que porcentaje de los 3K USD a cada empresa)?
Gracias de antemano por tu respuesta, saludos desde Veracruz, México.
Humberto Rivera

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-07-07

Hola Felipe,

Me parece una situación de partida muy buena.

Los 35.000 euros pueden ser vuestra reserva permanente en renta fija. Si lo tenéis en una cuenta que os da el 0%, tenéis que ir pasándolo a varios sitios que os dé algo más, como depósitos, fondos FIAMM, etc.

Yo no creo que vaya a hacer corralito. Si queréis tener 2.000 euros en casa porque os hace sentir más tranquilos, pues entonces me parece bien que sigáis así, porque la alternativa es meter ese dinero en un depósito, y en estos momentos lo que os dé de renta esos 2.000 euros seguramente no os compense la pérdida de tranquilidad que os iba a suponer. Si más adelante no os importa invertir ese dinero, lo podeís añadir a los depósitos o FIAMM, que siempre os darán algo más que nada.

Los 4.800 euros al año si creo que estaría muy bien que empezárais a invertirlos en Bolsa.

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-07-07

Muchas gracias, Humberto.

Con ese dinero tienes más que suficiente para empezar a invertir. Mucha gente empieza con mucho menos, incluso 500-1.000 dólares.

Cuanto antes se empìece, mejor, por la rentabilidad que se le empieza a sacar a ese dinero desde ya y porque se aprende mucho más rápido.

Siempre recomiendo diversificar, sin ninguna duda. Según las comisiones del broker que elijas, creo que estaría bien ir metiendo alrededor de 1.000-2.000 dólares en cada empresa.

Un saludo.

Humberto Rivera · 2014-07-08

Que tal Gregorio, antes que nada no puedo dejar de halagar tu sitio y tu gran labor para contestar las preguntas de una forma rápida y acertada.
He continuado leyendo varios temas y también leo todos las preguntas que te hacen en los comentarios y tus respuestas a esas preguntas con el fin de acelerar el mi aprendizaje y disipar mayor número de dudas sin tener que preguntártelas diréctamente a ti.
Tengo un par de preguntas más:
-Crees que deba invertir en la Bolsa Mexicana o debería hacerlo en alguna otra ( Española,Americana)? (debo decir que mi dinero está en pesos mexicanos pero me refiero a él en aproximado USD para un mejor manejo)
-Cuando abro una cuenta de valores en un broker tengo que depositar el dinero que voy a invertir ahí o cada que genere ordenes de compra el broker se enlaza con mi banco y lo descuenta? cual es la ventaja o desventaja de que el broker sea del mismo banco donde tengo guardado mi dinero ( en este caso Santander).
-La comisión por cobro de dividendos te la cobran dependiendo del número de pagos que haga la empresa? es decir si dan .50 USD DPA (por decir algo) pero pagan .30 en noviembre y .20 en junio, me cobrarán doble comisión o sólo una por el cobro total (sin importar cuántos pagos sean)?
-La comisión por cobro de dividendos varía de acuerdo al número de acciones? varía de acuerdo al monto total de dividendos? ej. : me cobran diferente comisión si cobro dividendos por 100 acciones que si lo cobrara por 500? o si cobro un total de 1000 USD que si cobro 5000 USD?
-Que tanto se debe diversificar, acciones de cuántas empresas diferentes debería tener? ej.: yo de inicio podría invertir 1000 USD en 4 empresas diferentes, para los 550 USD mensuales que estoy ahorrando debería esperar almenos 3 meses en invertir 1650 USD en vez de 550 USD (esto con el fin de eficientar costos por comisiones)? Debería invertirlos en comprar más acciones de algunas de las 3 empresas iniciales ( de las que ya tengo acciones) o invertir en acciones de una nueva empresa?.
Gracias de nuevo por tus respuestas.
Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-07-08

Muchas gracias, Humberto.

Siendo de México, me parece muy recomendable que tengas una parte importante de tu cartera en USA. Incluso se podría tener toda la cartera en USA. Pero si quieres tener una parte en México, también lo veo correcto.

En España también podrías tener una parte de tu cartera, sí.

Lo más diversificado es que lo tengas en las 3 zonas, pero mira las comisiones que te cobren por invertir fuera de México los brokers. Para invertir en España puedes abrir cuenta en algunos brokers españoles, con lo que pagarías las mismas comisiones que paga un residente en España.

El dinero para las compras tiene que estar en el broker en el momento de dar la orden de compra, y tienes que ser tú el que lo lleve a la cuenta del broker, los brokers no cogen el dinero automáticamente de las cuentas que tengas en otros bancos.

La comisión por cobro de dividendo se paga cada vez que hay un dividendo. En el ejemplo que pones son 2 comisiones.

La comisión por cobro de dividendos suele depender de la cantidad cobrada, con un mínimo. La mayoría de la gente paga ese mínimo.

Yo creo que el objetivo para un inversor de largo plazo debe ser tener al menos 20 empresas en su cartera. Pero lo normal es que se tarde años en conseguir ese objetivo. Se empieza comprando 1 empresa, luego otra, etc. Al prinjcipio casi nadie tiene la cartera bien diversificada, eso es normal y no debe preocuparte.

Ve comprando acciones de distintas empresas, sin invertir mucho en ninguna de ellas, y poco a poco conseguirás tener una cartera bien diversificada.

Un saludo.

Felipe · 2014-11-27

Buenas tardes, Gregorio.

Después de haber leído tus libros y haber aprendido muchas cosas en esta web, tengo muy claro que la estrategia más adecuada para una persona "estándard" (es decir, quien no tiene mucho tiempo libre para poder analizar y estar al tanto de sus inversiones todos los días) es la que tú recomiendas: Invertir a largo plazo en empresas de calidad.

Pero, aparte de esa estrategia principal, si alguien tiene más tiempo libre y desea invertir utilizando otro tipo de estrategia de forma secundaria, entonces, de todas las posibilidades que hay (opciones, medio plazo, futuros, corto plazo,...), ¿cuál es la menos arriesgada y más recomendable para alguien que no desea correr excesivos riesgos?

Resumiendo, para la mayoría de las personas se recomienda:
1º: Invertir a largo plazo en empresas de calidad
2º: (suponiendo que tiene más tiempo libre y ganas) ¿cuál?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-28

Hola Felipe, y muchas gracias.

Como segunda estrategia recomiendo el medio plazo. Medio plazo dando preferencia a los fundamentales, por encima del técnico, pero mirando (preferiblemente) también el técnico.

Me refiero a operaciones que suelen durar entre 6 meses y 2 años, más o menos. Alguna pueden ser 3 meses, otras pueden ser 3-4 años, depende de cómo evolucione cada operación.

Para este tipo de estrategia son buenas las empresas que están un "escalón" por debajo de los blue chips de largo plazo. Por ejemplo, Mittal, NH Hoteles, Meliá Hotels, Sacyr, Repsol (aunque hay mucha gente que le gusta para el largo plazo), Duro Felguera, EADS, etc.

También sirven, pero con más riesgo y por tanto creo que habría que poner menos dinero, otras más pequeñas y arriesgadas.

Para este tipo de estrategias me parece válido tanto poner stop-loss como no ponerlo. Incluso se puede poner en unas operaciones sí y en otras no. Depende mucho, en mi opinión, de la valoración fundamental que tengas de la empresa. Si crees que está muy barata, mejor no poner stop-loss. Si no está tan barata pero crees que puede subir por lo que sea, entonces gana puntos la idea de poner un stop-loss.


Saludos.

Felipe · 2014-11-28

Muchas gracias, Gregorio.

Dos cuestiones más:

a) Para esta estrategia secundaria de medio plazo, ¿se pueden utilizar empresas de todos los sectores económicos? ¿O existen también sectores no recomendados para invertir a medio plazo?

b) Por otro lado, suponiendo que alguien dispone de bastante tiempo y ganas para analizar empresas, y ya se dedica a la estrategia de largo plazo (la principal) y medio plazo (secundaria), ¿cuál recomendarías como 3ª posibilidad menos arriesgada?

PD: Después de ésta, ya no te preguntaré por cuál sería la 4ª opción y siguientes. No quiero resultar pesado.

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-01

Hola Felipe.

a) Los sectores aptos para el medio plazo son muchos más. Depende de cómo lo hagas, pueden ser todos. Aunque algunos siguen siendo difíciles, como la biotecnología, la tecnología, etc. "Aceptarlos" o no depende del riesgo que quieras correr, que además no tiene que ser "sí o no". En los sectores más arriresgados puedes invertir menos que en los demás y/o puedes poner siempre stop-loss, etc.

b) Empresas del MAB. O estrategias con opciones.

No eres pesado, la web está para que la gente pregunte.

Saludos.

Felipe · 2014-12-01

Muchas gracias, Gregorio.

Me ha resultado curioso que las estrategias con opciones vayan por detrás de la inversión a medio plazo. Lo comento porque en tu libro expones que se pueden usar opciones put-in-the-money si uno piensa que la bolsa va a caer con fuerza. Y debido a ello, me quedó la sensación de que eso era lo siguiente que se recomendaba hacer para invertir en bolsa. De todas formas, seguiré tus consejos.

¿Tienes pensado escribir un libro sobre inversión a medio plazo? ¿Y sobre opciones y futuros?

Cambiando de tema, en el listado de empresas del mercado continuo de Infobolsa aparece la CAM. ¿Por qué razón continúa ahí si la compró el Sabadell y, por lo tanto, ya no cotiza?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-02

Hola Felipe,

Lo que comento en ese libro es para casos muy puntuales, cuando se espera una bajada fuerte de la Bolsa. Es algo que un inversor de largo plazo debería hacer 1 vez cada muchos años, no de forma habitual (que entiendo que es lo que me pides en este momento, una estrategia para poder operar con ella de forma habitual).

Tengo muchos libros pensados que iré escribiendo, sí. El de opciones y futuros, seguro. El de medio plazo, tengo que ver cómo enfocarlo, probablemente también.

No es raro que empresas que ya no cotizan estén un tiempo en los listados, hasta que las borran.

Saludos.

Felipe · 2014-12-02

Muchas gracias, Gregorio.

Duda aclarada. Ya nos avisarás de tus próximos libros.

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-03

De nada, Felipe.

Ya avisaré, sí, seguro.

Gracias.

Felipe · 2014-12-17

Buenos días, Gregorio.

Según he entendido, en la estrategia de medio plazo se busca la revalorización del capital (comprar y vender) en lugar de la obtención de rentas como ocurre con el largo plazo. Por lo tanto, en ese caso el cobro periódico de dividendos no parece tan importante.

Entonces, si en una inversión de medio plazo, la empresa realiza un scrip dividend (que no es un dividendo real), ¿qué opción recomiendas para esa estrategia de medio plazo: coger las acciones o cobrar el dinero?

En caso de cobrar el dinero, ¿lo utilizamos para la estrategia de medio plazo o lo invertimos en la de largo plazo?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-17

Hola Felipe,

El objetivo principal del medio plazo es ese sí.

1) Coger el dividendo o las acciones depende en ese caso de cómo esté yendo la operación. Por ejemplo, si se acaba de abrir y está cerca del precio de compra, lo más lógico parece coger las acciones. Pero si el precio ya está cerca del objetivo de venta, parece que sería más lógico coger el dinero. Esto como idea general, hay mucha variedad de estrategias de medio plazo, y en casos concretos podría ser correcto actuar de otra forma.

2) En principio creo que debería quedar en la estrategia de medo plazo. Si en algún momento el medio plazo te ha ido bien, puedes decidir pasar una parte del dinero acumulado en el medio plazo al largo plazo. Lo que no haría es pasar dinero del largo plazo al medio plazo (y menos aún si es porque se ha perdido y se tienen prisas por recuperar esas pérdidas).

Saludos.

Felipe · 2014-12-17

Muchas gracias, Gregorio.

Un saludo.

Felipe · 2015-01-15

Buenas noches, Gregorio.

Después de haber echado un vistazo a las cotizaciones históricas de varias empresas, tengo algunas dudas en cuanto a qué empresas son adecuadas para invertir a medio o largo plazo:

1) Durante los últimos años, la cotización de Repsol se ha movido entre 7,6€ y 18,8€ (el precio se multiplica por 2,5). A mi entender esto no es una gran revalorización si lo comparamos con otras empresas, que tienen revalorizaciones de x5 ó x7, p. ej. Es decir, pienso que hay mejores empresas si lo que se desea es multiplicar la inversión. ¿Estoy equivocado?

2) Por otro lado, a pesar de las dudas que hay sobre las petroleras para el largo plazo, si se comprara Repsol a muy buen precio (un precio "tan barato que nunca imaginaba que iba a llegar"), ¿probablemente sería una buena inversión aunque el petróleo dejara de utilizarse?

3) Con Acerinox y Prosegur sucede algo parecido: no he visto recomendaciones para invertir en ellas a largo plazo y, sin embargo, la evolución de sus cotizaciones históricas a mí me parecen ambas muy buenas. Además, de no tener grandes revalorizaciones en poco tiempo (3-5 años). En mi opinión, las veo más para largo plazo (comprándolas cuando están baratas) que para medio plazo (para esto creo que hay otras mejores). ¿Cómo lo ves?

4) Luego hay otras empresas que se recomiendan para largo plazo y me pregunto si también son adecuadas para medio plazo. Es el caso de: Popular, Sabadell, Bankinter, Catalana Occidente y OHL. En todas sus cotizaciones históricas hay grandes revalorizaciones en 4-5 años.

5) Finalmente, existen otras empresas que han tenido grandes revalorizaciones pero que son más pequeñas y, por lo tanto, tengo la dudad de si es muy arriesgado o no invertir en ellas a medio plazo. Son Zeltia, Tubacex, Ence, Miquel y Costas, FAES Farma y Europac.

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-15

Hola Felipe,

1) Mirar los rangos de cotizaciones de los últimos años no es fiable, porque los últimos años coinciden con una de las criisis más grandes de la historia de España, que además no ha afectado igual a todos los sectores. Repsol no me gusta mucho para el largo plazo, pero es por otros motivos:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?886-Petroleras&highlight=petroleras]Petroleras como inversión a largo plazo[/url]

2) Sí podría ser, porque la desaparación del petróleo, si se produce, será algo que dure décadas, muy diferente al caso de una empresa de móviles que se pase de moda en unos meses, por ejemplo.

3) Creo que ambas pueden entrar en una cartera de largo plazo, pero no serían de las principales empresas de la cartera. Las veo más bien en una cartera ya formada y muy diversificada, y en un porcentaje inferior a la media de las demás empresas.

4) Sí, todas las empresas que son buenas para el largo plazo lo son también para el medio plazo (al revés no).

5) Algunas son más arriesgadas que otras. Por ejemplo, Zeltia es muy arriesgada, y Tubacex muy cíclica. Ence se mueve en márgenes relativamente estrechos, no es fácil ganar dinero con ella tampoco a medio plazo. Miquel y Costas es mejor empresa, y FAES y Europac también son algo mejores que las primeras (aunque en un momento dado se puede ganar más dinero con las primeras, si se acierta al comprar y al vender).

Saludos.

Felipe · 2015-01-15

Muchas gracias, Gregorio.

Fernando · 2015-02-03

Hola, muy buen artículo y muy interesante tambien, sin embargo quisiera que me diera su punto de vista en una cuestion en particular... Cómo ser emprendedor o buen administrador (y saber invertir ademas), cuando las condiciones no son las más optimas no tanto por la falta de un trabajo fijo, sino por motivos como inflación, alto costo de la vida, delincuencia (vivo en El Salvador, uno de los paises con mayor indice de delincuencia en el mundo) en donde es mucho más dificil "dar con la tecla" que en otros paises con condiciones más optimas, se que no es imposible, pues siempre lo he dicho "si otros lo han logrado es porque si se puede", simplemente a veces es dificil tener claridad o buenas ideas cuando el panorama es mas oscuro

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-04

De nada Felipe.

Muchas gracias, Fernando. Cuando la delincuencia y la corrupción son muy altas en un país, es muy complicado hacerlo bien. No imposible, pero sí muy complicado.

En tu caso dices que tienes trabajo y ahorras. Crero que deberías invertir en las Bolsas de Europa y USA. Esto, de paso, te librará de la alta inflación. Cuando en un país la inflación es muy alta, su moneda cae, y por eso tener las inversiones en monedas estables te protege.

Es lo que lleva pasando unos años en Venezuela, por ejemplo. La inflación de Venezuela es muy alta, es hiperinflación, y eso hace que el bolívar venezolano caiga mucho respecto al euro y el dólar. Por eso los venezolanos que tengan inversiones en euros y dólares están protegidos ante la hiperinflación de su país.

Saludos.

estudiando · 2015-02-21

Hola gregorio, quería hacerte una consulta para conocer tu opinión sobre el tema ya que valoro mucho tu criterio. Es respecto a la amortización de hipoteca. Hasta ahora yo siempre he amortizado en plazo porque de esta forma entendía que reducía los intereses que pagaba y eso era bueno para mi por la menor carga financiera que soportaria.

En una web vi que se abrió un debate sobre amortizar cuota o plazo e incluso lo demostraba matemáticamente y la conclusión era que daba lo mismo amortizar en cuota o plazo pq al final puede que el vencimiento fuera el mismo (si lo haces en cuota) pero te quedaría una cuota irrisoria (1 euro por ejemplo) que la podías cancelar rapidamente.

Estuve haciendo números y esa hipótesis si que es así siempre y cuando el ahorro que tuvieras por una menor cuota soportada (si la opción es cuota) lo destinaras a hacer amortización parcial de forma inmediata. Pero claro si te ahorras 20 euros mensuales, el banco exige un mínimo de amortización y no te permite amortizar cantidades tan pequeñas.

Hecha la exposición, mi planteamiento y por ello te consulto por si pudieras decirme si estoy equivocado seria:
- amortizo en cuota y con ello consigo una mayor renta disponible.
- ese primer paso seria un cambio en mi estrategia de amortizacion...pero ese cambio considero que es bueno darlo después de conocer el mundo del B&H, dado que ese aumento de renta disponible lo destinaría al ahorro para inversión en acciones (son cantidades irrisorias, pero todo suma)
- el hecho de reducir la cuota me permite prepararme para cuando el euribor se ponga a sus niveles más normales (lo más probable es que vuelva a niveles de 3, o eso creo).
- siempre amortizo con el límite de la deducción fiscal, aunque por desgracia casi la totalidad de pagos cubren ese importe y se trataria de una amortización parcial aprox de 1.000€

En resumen: seria correcto amortizar esos 1.000 euros en cuota con el objetivo doble de destinar la mayor renta disponible a inversión y el otro objetivo de prepararme para las subidas de euribor del futuro?
Y por otro lado..debo olvidarme del límite de deducción y si tengo posibilidad de amortizar más, amortizo más que esos 1000 euros aunque supere la base de deducción fiscal de 9.040?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-23

Muchas gracias, estudiando.

La conclusión a la que has llegado es correcta, mejor amortizar en cuota por lo que dices.

Si sólo se hace una amortización parcial, al amortizar en plazo se acaban pagando menos intereses.

Pero si lo que te ahorras al amortizar en cuota lo usas para hacer más amortizaciones parciales, entonces mejor reducir la cuota, en el sentido de que acabarás pagando menos intereses.

Y mejor (aunque con algo más de riesgo, pero en tu caso creo que es lo mejor) es reducir cuota y destinar ese ahorro en cuota a comprar más acciones para el largo plazo.

Con los tipos de las hipotecas tan bajos, y la Bolsa tan barata, yo no amortizaría más de los 9.040 de límite. Si te pasas, te ahorras muy pocos intereses, y dejas de comprar acciones a precios muy buenos.

Saludos.

estudiando · 2015-02-23

Muchísimas Gracias Gregorio! Me ayudas a despejar dudas. Esa será mi estrategia, reducir cuota para generar más renta disponible para la inversión en acciones a largo plazo
P.DM no se por que motivo pero cuando me llegan tus respuestas de los comentarios me suellen llegar 2 o 3 correos (en esta me han llegado 3)

Gracias por tomarte tu tiempo en contestarme, cómo ves tus libros, tu web y tus comentarios me están ayudando en todo lo relacionado con mi gestión financiera. Te lo agradezco enormemente

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-24

Muchas gracias, estudiando.

Creo que es lo mejor en tu caso y en la situación actuial.

Miraré lo otro que me comentas, a ver si veo algo.

Muchas gracias.

Walter Rodriguez · 2016-02-28

Buenas tardes Gregorio, porfavor necesito me aclare una duda, he usado el simulador de rentabilidades a largo plazo, y coloco que tengo 55k de liquidez para invertir, y que necesito 3000 dolares al año para vivir. Me da como resultado que en 23 años tendre la independencia financiera. No se si estoy errado, significa que invirtiendo 55k inicialmente al año tendre solo de rentabilidad unos 1000 dolares. Le agradezco me ilumine.

Saludos

Walter Rodriguez · 2016-02-28

Correccion coloque 6000 dolares anuales para vivir.

Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-29

Hola Walter,

Depende de los datos que metas en cuando a la rentabilidad por dividendo inicial, el crecimiento de los dividendos, etc.

La rentabilidad por dividendo inicial suele estar entre el 3% y el 5%, así que invirtiendo 55.000 dólares el primer año cobrarás entre 1.500 y 3.000 euros al año, según las acciones que compres, el momento en que compres, etc.

Saludos.

Walter Rodriguez · 2016-03-01

Hola Gregorio, gracias por responderme, si tienes a la mano un hilo donde expliquen el llenado del simulador seria muy bueno. Sino no importa ya con los datos que me das es suficiente, hoy abri cuenta en fidelity, y estoy en proceso con IB, lo mantendre informado, y gracias por los consejos.

Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-01

De nada, Walter,

En el simulador tienes las instrucciones básicas, pregúntame cualquier duda que tengas, a lo mejor me sirve para mejorar esas instrucciones y que sean más útiles y claras.

Saludos.

Walter Rodriguez · 2016-03-01

Buen dia Gregorio, mis disculpas si este hilo no es el lugar adecuado para esta consulta. En el simulador coloque que no tengo cartera , deje los porcentajes de dividendos por defecto,coloque en liquidez 55k, cero en ahorro, y 6k en necesidad anual.

Con esos datos yo comparo que en este momento comprando una propiedad puedo ganar unos 2.5k al año mas la revalorizacion de la propiedad. Y en simulador para tener 2.5k al año voy a tener que esperar unos 8 años, claro tambien revaloriza la cartera.Si lo veo de esa manera me generan dudas.

Yo creo que estoy interpretando mal el simulador, se tambien que al no colocar ahorro mensual no puedo esperar milagros, usted me indica que puedo tener estimado como minimo unos 1.5k al año, no me importaria un par de años, pero veo en simulador que en unos 8 años puedo tener esos 2.5k anuales.

No se si me explico. Gracias por la paciencia.
Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-02

Hola Walter,

Puedes ir variando la rentabilidad por dividendo inicial y el crecimiento de los dividendos. No se trata de acertr con la cifra exacta, sino de probar varios casos, para hacerse una idea de lo que se puede esperar según vayan las cosas. Prueba con rentabilidades iniciales del 3%-5% y crecimientos de dividendos del 6%-12%.

Al comparar con el inmueble ten en cuenta 2 cosas:

1) La calculadora de esta web tiene en cuenta la inflación. Es decir, esos 8 años (o los que sean) es para conseguir 6.000 euros de hoy (que dentro de 8 años serán 7.000, por ejemplo).

2) Los inmuebles tienen muchos gastos, y períodos de desocupación, y las acciones apenas tienen gastos.

Haz varias pruebas teniendo esto en cuenta y me dices.

Pregunta lo que quieras.

Saludos.

Walter Rodriguez · 2016-03-03

Listo Gregorio colocando rentabilidad de dividendos del 5% me bajaron los años a la mitad, en 12 años tendria independencia financiera, me imagino que es bien dificil conseguir 5% constante de rentabilidad, pero bueno voy a estudiar bastante e intentarlo.

Con el dinero que tengo solo puedo comprar una propiedad vieja que probablemente me traiga mas gastos de los que espero, asi que sigo su consejo que me parece bien lógico. Muchas gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-03

De nada, Walter,

Ten en cuenta que eso depende de la rentabilidad por dividendo inicial y del crecimiento de los dividendos.

Históricamente la Bolsa ha sido mucho más rentable que los inmuebles, y en el futuro creo que seguirá siendo así, incluso es posible que aumente la diferencia (en España por la posible liberalización del suelo, la pirámide demográfica que tenemos, etc).

Saludos.

Heiner · 2016-05-15

Estimado Gregorio

En tu libro " Pensiones Públicas: La esclavitud de nuestro tiempo", en la página 242 sugieres que el dinero que nos obligan a ahorrar en la pensión pública, el gobierno o la entidad responsable del mismo, NO lo invierte en nada. En mi caso, según un informe mensual que me envia mi operadora de pensiones, mis fondos se invierten cada mes en bonos de deuda, fondos de inversión, entre otros, que tan cierta podría ser esa información entonces?

Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-05-17

Hola Heiner, y muchas gracias.

En ese libro describo la situación en España, y en general en toda Europa.

En algunos países de Latinoamérica, como Chile, ya tienen sistemas de capitalización.

¿En qué país resides?

Saludos.

Heiner Mora · 2016-05-17

Hola

Gracias x contestar. Yo vivo en Costa Rica y acá hay varias operadoras de pensiones, tanto gubernamentales como privadas.

Saludos

cepcurma · 2016-10-15

Me encontré por casualidad con esta página y me ha resultado tan interesante que me he decidido a intentarlo. He leído que una de sus recomendaciones es comprar acciones del SANTANDER. Tengo cuentas corrientes tanto en el SANTANDER como en el OPENBANK y he estado mirando lo que ponen al respecto. Por lo que he podido ver tienen tarifas diferentes y con criterios, que a mi parecer son muy distintos, a pesar de ser el mismo grupo ( se supone ) ¿En cual sería mas conveniente abrir una cuenta de valores ? No quisiera empezar metiendo la pata.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-17

Muchas gracias, cecpurma.

Depende de las condiciones que te den en el Santander. Las estándar, en este momento, son algo altas en comparación con otros brokers. Pero para sus propias acciones, están bien.

¿Tienes posibilidad de negociar las comisiones que te cobren por las acciones (compra, venta,mantenimiento, cobro de dividendos, etc) en el Banco Santander?

Mira las comisiones de más brokers, antes de decidirte. En el Foro de esta web tienes un subforo dedicado sólo a los brokers, en el que verás mucha información sobre sus tarifas.

Saludos.

cepcurma · 2016-10-17

Muchas gracias Gregorio por responder.

Por mi horario laboral, tengo muy difícil lo de acercarme a las oficinas del Santander. Con lo que llevo leído de momento por la página, la idea es empezar con acciones del Santander y lo de pensar en estos dos broker, es por que en ambos tengo cuenta.
Por otro lado, podría invertir tranquilamente 5000€, ( bueno, algo más también ) pero no entiendo por qué aconsejan hacer una primera compra entre 500-1000€ y el resto en diferentes tiempos y también me gustaría saber si debo poner los 5000€ en el Santander o pensar en otra empresa y repartir el dinero.

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-19

De nada, cepucma.

Las comisiones estándar del Santander están bien para comprar acciones del Santander.

El resto de consejos, es para diversificar. En diferentes empresas, y en los momentos de hacer las compras. Con esta diversificación ganas muchísima seguridad, que es algo muy importante.

Al hacer muchas compras, cada una de ellas es una decisión poco importante y, a la vez, el conjunto de todas ellas te asegura una buena rentabilidad, y con mucha seguridad.

Saludos.

cepcurma · 2016-10-19

Muchísimas gracias Gregorio por tu respuesta

Qué buena persona eres

Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-21

Muchísimas gracias, cepcurma.

Ricardo · 2016-12-07

Buenos días Gregorio.
Tengo un dilema y quería consultarte. He empezado hace dos años a crear mi cartera de acciones de muy largo plazo. Entre estas acciones está Mapfre y su cotización ha subido de una forma estratosférica, ya que compré el día del Brexit. Como buen inversor de largo plazo tengo muy claro que hay que mantener pero un compañero de trabajo me recomienda vender ya que estos beneficios tan altos representan muchos años de dividendos. Él sigue la misma estrategia que yo: comprar buenas empresas para el largo plazo cuando estén baratas y si cae el precio comprar más para promediar a la baja. La única diferencia es que cuando el precio sube mucho él vende, porque cree que es más rentable. ¿Tú que opinas? ¿Qué crees que es más rentable? Si mantengo, luego no me desanimaré si el precio cae, ya que soy fiel a la filosofía ganadora del largo plazo, pero quiero saber si esto es lo mejor, o realmente mi compañero ganará más que yo en el largo plazo haciendo lo que él hace. Por cierto, el compra lo mismo que yo, empresas muy sólidas para el largo plazo y blue chips, no empresas de medio plazo que puedan crecer mucho en jnos años.
Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-09

Hola Ricardo,

Creo que esa pregunta se la hace todo el mundo. Y si alguien no se la ha hecho, se la debería hacer, porque es fundamental planterarse ese tema, y llegar a la mejor conclusión para cada uno.

Mi opinión es que, si se hace bien, con la forma de invertir de tu amigo se gana más. Pero creo que casi nadie puede llegar a hacerlo tan bien como para ganar más.

Piensa que con la inversión a largo plazo los resultados son muy buenos. Mucho mejor de lo que cree la mayoría de la gente. Mejorar eso es muy difícil, y poca gente lo consigue. La mayor parte de la gente que se dedica en exclusiva a intentarlo, como única actividad, no lo consigue. Intentarlo compatilizándolo con un trabajo, hace que las probabildades de conseguirlo sean aún más bajas. Piensa también que sólo intentarlo lleva muchísimo tiempo. No es vender Mapfre ahora y esperar a que baje (que a lo mejor no baja), es algo muchísimo más complicado que eso.

El problema de vender empresas de calidad es que más que asegurar las ganancias lo que haces es limitarlas.

También es totalmente distinto pensar en términos de rentas, que de un patrimonio en cionstante rotación. Te dejo este hilo del foro, en el que lo comento, y verás la importancia de estar dentro de las "grandes subidas", que son las que te van a cambiar la vida:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=363&highlight=momento+vender]¿Cuando debe vender un inversor de largo plazo?[/url]

Saludos.

Marina · 2017-02-10

Buenas tardes Gregorio,
rellenando la herramienta de " tu patrimonio " al meter los dividendos, he visto que me hace un cálculo extraño, un dividendo por acción mayor del que yo pongo y la cantidad total también sale una cifra mayor que la recibida, lo mismo es que no se rellenar adecuadamente los campos. ¿ Me lo podrías explicar ?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-02-13

Hola Marina,

Si te refieres a la pantalla principal, lo que te sale ahí son los dividendos anuales que cobras de tu cartera, no los que realmente hayas cobrado el último año, o algo así (eso sale en o otras pantallas)

Por ejemplo, imagina que hoy compras 100 acciones de Enagás. Como has comprado hoy, aún no has cobrado ningún dividendo, pero esas acciones de Enagás pagan al año 132 euros de dividendo (132 en 2016, 139 en 2017, etc), y en la pantalla principal te sale esos 132 euros, que es la renta real que te dan las 100 acciones de Enagás que acabas de comprar.

Saludos.

VGB · 2017-03-10

Hola Gregorio, estaba intentando colgar mi cartera en la pestaña de Tu Patrimonio pero veo que hay que incluir mucha información. Toda ella es accesible a cualquier persona que lo quiera consultar?
Aprovecho para preguntar, se puede hacer un comentario general en los foros o hay que ir hilo por hilo? Lo digo porque me gustaría dar las gracias a todos los foreros que cuelgan sus opiniones que me resulttan valiosísimas para aprender y por extensión a ti pero si voy uno por uno pensarán que soy una pesada, sobretodo los que participan en diferentes.

Gracias
VGB

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-03-13

Hola VGB,

Tienes una opción "Privacidad", para que tú decidas quien puede ver la información. Si quieres no la verá nadie, como tú elijas. Tampoco te preocupes mucho, es sólo un nick, no se sabe quién eres, pero para el que aún así lo desee puse esa opción.

Para lo del foro, abre un hilo en el foro, y di lo que quieras. Vamos, puedes abrir todos los hilos que quieras, como todo el mundo.

Muchas gracias.

VGB · 2017-03-14

Gracias Gregorio

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-03-15

De nada, VGB.

yorch · 2017-03-27

Hola Gregorio. Llevo un tiempo siguiendo el foro. He leído, releído todos tus libros y los he regalado a varios familiares y amigos. Sobra decir que estoy contentísimo con lo aprendido y con la cartera a largo plazo que estoy formando.

De aquí a poco tiempo me voy a vivir con mi pareja de alquiler, pero algún día nos gustaría comprar una vivienda, aprovechando que nuestro trabajo es estable y no tenemos previsto mudarnos a otro sitio. Tengo claro que compraremos a buen precio, y por ello estaremos esperando los años que hagan falta hasta que llegue una buena oportunidad.

La consulta es, ¿de qué manera recomendarías ahorrar para la compra de la futura vivienda? Ya tenemos el fondo de emergencia, y apartir de aquí no sé si es mejor ahorrar formando una cartera de medio plazo para vender en unos años o dejándolo en renta fija. He empezado una pequeña cartera de medio plazo recientemente con Banco Sabadell, pero pensando más en fines didácticos que en el ahorro.

¿Qué recomendaciones podrías darme?

Muchas gracias por tu grandísima labor

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-03-29

Muchísimas gracias, yorch.

Me gustaría que abrieras un hilo en el foro, en el subforo de inmuebles, por ejemplo, para ver el detalle de lo que os cuesta el alquiler, y lo que cuesta ahora un piso como el que os gustaría comprar. Porque según la diferencia a lo mejor merece la pena que busquéis ya para comprar. Hay sitios de España en los que en un caso así ya merece más la pena comprar que alquilar.

La compra del Banco Sabadell la veo muy bien, creo que vas a multiplicar por 2-4 veces, en un tiempo razonable.

Saludos.

Esther Velàsquez Tamayo · 2019-04-22

Hola. Muchas gracias por compartir tus conocimientos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2019-04-24

Muchas gracias, Esther.

Pregunta todo lo que quieras.

Muchas gracias.

Estefano · 2019-10-25

Buenas Gregorio,

Lo primero de todo enhorabuena por tu trabajo y gracias por el apoyo que nos das a todos.

Ya me he leído el libro de como invertir a largo plazo, y el de más cosas sobre la bolsa, y ya me he abierto mi cuenta para empezar a invertir a largo plazo, pero me surge la duda de por donde empezar,

He leído los hilos para las primeras visitas, pero ahora por dónde recomendarías que empezase a bucear en esta web? Veo que hay muchos foros y guías y no tengo claro por donde comenzar,

Respecto a las empresas para invertir, hay algún hilo donde se recomienden las empresas a tiempo "real" para poder empezar evaluando estas empresas? Alguna recomendación de varias empresas que estén a buen precio actualmente para el largo plazo que me sirva de punto de partida para empezar a invertir?

Muchísimas gracias y un saludo,

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2019-10-28

Muchísimas gracias, Estéfano.

Pues ahora lo mejor sería que leyeras los hilos de análisis fundamental y técnico de las empresas. En las empresas españolas cada una de ellas tiene un hilo de fundamental, y otro de técnico. Estos son los subforos:

[url="https://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forumdisplay.php?13-An%E1lisis-Fundamental-y-noticias-de-empresas-espa%F1olas"]Análisis Fundamental de empresas españolas[/url]

[url="https://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forumdisplay.php?12-An%E1lisis-T%E9cnicos-de-largo-plazo-de-empresas-espa%F1olas"]Análisis Técnico de empresas españolas[/url]

Y en las extranjeras hay un hilo para Fundamental y Técnico:

[url="https://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forumdisplay.php?17-Empresas-europeas-y-estadounidenses-para-el-largo-plazo-(Fundamental-y-T%E9cnico)"]Análisis Fundamental y Técnico de empresas europeas y estadounidenses[/url]

Si quieres empezar por las españolas te recomiendo que empieces por los hilos de Telefónica, REE, Enagás, BBVA, Bankinter, Sabadell, Mapfre, Catalana Occidente, ACS, Aena, Zardoya, etc.

Si quieres ver ya también empresas extranjeras, dimelo y te digo unas cuantas.

¿Qué te parecen estos hilos?

¡Muchas gracias!

Albert · 2021-06-05

Hola Gregorio. Gracias por compartir tus conocimientos con todos. Soy completamente nuevo en esto. Aprovechando que la renta negativa en Dinamarca hace que hay que pagar por el dinero ahorrado en el banco he decidido empezar a formarme en cómo invertir en bolsa. Como tu dices con una estrategia. Quisiera invertir en empresas "verdes" (energéticas, reciclaje, etc), sostenibles, que tratan con respeto a sus trabajadores y al entorno y que tienen un proyecto social asociado. Sabes si hay brokers que trabajan también de este modo? muchas gracias de antemano.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-06-10

De nada, Albert.

La selección de empresas no la hace el broker, sino que la haces tú. El broker es la plataforma a través de la que compras y vendes acciones, pero tú eliges qué empresas comprar.

Yo creo que hay que invertir de forma ética, sí. Te dejo este vídeo en el que explico cómo creo que hay que enfocar este tema:

[url="https://www.youtube.com/watch?v=NSJFQuDJIJo"]Cómo hay que tener en cuenta la ética a la hora de invertir?[/url]

¿Qué tal por Dinamarca? ¿Estás allí de temporada, y viviendo de forma indefinida? Debe ser un país tranquilo. ¿Verdad?

Saludos.

Albert · 2021-06-10

Muchas gracias por tu respuesta. Veré el video. Vivo aquí desde hace casi 8 años y trabajo como médico. No tengo planes de volver de momento. Tranquilo si y fresco. Muchas gracias de nuevo. Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-06-17

De nada, Albert.

Debe ser un buen país para vivir, ¿Verdad?

Pregunta todo lo que quieras.

Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-05-20

De nada, Heiner.

Veo que el sistema de pensiones de Costa Rica tiene 4 pilares, y parece que son todos de capitalización, según veo en la web:

[url="https://www.supen.fi.cr"]Sistema de pensiones de Costa Rica[/url]

Esta es la forma correcta de hacerlo. Sería mejor que el sistema se organizara desde una cuenta en la que la que cada uno pudiera comprar acciones, bonos, fondos de inversión, etc. Pero esto es una variación del sistema de capitalización. Lo importante es que en Costa Rica no tenéis una estafa piramidal, enhorabuena.

Saludos.