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Guía de Bolsa para principiantes

 

Nota: Esta "Guía para principiantes" está pensada para aquellas personas que quieren aprender a invertir en Bolsa partiendo desde cero. Si le resulta demasiado básica puede leer los Artículos de Bolsa. No dude en hacer todas las consultas que desee sobre la Bolsa, las inversiones y la gestión del dinero en general en el Foro de inversiones y se la intentaré resolver.

     

  1. ¿Por dónde empiezo?
  2. ¿Debo invertir en Bolsa si no sé nada de ella?
  3. ¿Cómo protegerse de la inflación?
  4. ¿Qué es una acción?
  5. ¿Qué es el beneficio por acción?
  6. ¿Qué es el dividendo?
  7. Siga la evolución de los beneficios y los dividendos
  8. ¿Qué comisiones debo pagar para invertir en Bolsa?
  9. ¿Qué broker elijo?
  10. ¿Cuánto dinero necesito como mínimo para empezar a invertir en Bolsa?
  11. ¿Qué es una cuenta de valores y cómo se abre?
  12. ¿Qué es un bono?
  13. ¿Cuál es la influencia de los tipos de interés en la Bolsa?
  14. ¿Es importante la macroeconomía?
  15. ¿Habrá una fuerte bajada de la Bolsa en el futuro?
  16. ¿Cuándo pagan dividendo las empresas?
  17. ¿Qué es el precio objetivo de una empresa?
  18. ¿Qué es la cotización de una acción?
  19. ¿Todo el mundo busca lo mismo al invertir en Bolsa?
  20. ¿Puedo comprar acciones de empresas extranjeras?
  21. ¿Puedo utilizar mis acciones como garantía de un préstamo?
  22. ¿Es importante la fiscalidad?
  23. Libros recomendados
  24. ¿Cuándo se considera que una empresa está barata?
  25. ¿La Bolsa anticipa siempre el futuro?
  26. ¿Qué riesgo tienen los fondos de inversión y cómo se compran?
  27. No creo que sea recomendable la utilización de simuladores de Bolsa
  28. ¿Qué pasa con mis acciones y mis fondos de inversión si quiebra mi broker?
  29. La seguridad al 100% no existe, ni en la Bolsa ni en nada
  30. ¿Cuál es la diferencia entre sobrevalorción y burbuja?
  31. La paradoja de las burbujas, es fácil detectarlas pero muy difícil saber hasta dónde subirán y cuándo estallarán
  32. Qué son los Cisnes Negros y para qué sirven
  33. Qué son los valores refugio o valores defensivos
  34. Qué son los bonos convertibles y para qué tipo de inversores son adecuados
  35. Qué es el “rebote del gato muerto”
  36. Qué son los toros y los osos, y por qué se les llama así
  37. ¿Puedo ir a la Junta de Accionistas? ¿Y merece la pena?
  38. Los regalos de las juntas de accionistas
  39. Qué son los hedge fund y a qué inversores pueden interesar
  40. Qué son las participaciones preferentes y para qué casos son adecuadas. ¿Son una estafa?
  41. Qué son los bajistas o cortos
  42. ¿Son perjudiciales los traders bajistas y habría que prohibir esta práctica?
  43. Las opciones binarias no son una inversión, sino un juego de azar
  44. ¿Qué diferencia hay entre las acciones preferentes y las acciones ordinarias?
  45. Qué se considera corto, medio y largo plazo en la Bolsa
  46. ¿Debo utilizar stop-loss?
  47. ¿Qué ganan las empresas pagando dividendos a sus accionistas?
  48. ¿Es importante el equipo directivo de una empresa para los inversores en dicha empresa?
  49. ¿Es importante el factor psicológico para la inversión en Bolsa?
  50. ¿Son fiables las previsiones de las propias empresas?
  51. ¿Es malo que las empresas tengan deuda?
  52. ¿Todo el mundo puede aprender a analizar empresas?
  53. ¿Cómo calculo el precio medio de mis acciones?
  54. ¿Puedo acudir a una ampliación de capital si no soy accionista de la empresa?
  55. ¿Cómo puedo yo ganar dinero en la Bolsa, compitiendo contra los grandes bancos de inversión?
  56. Tranquilo, nunca es demasiado tarde para empezar a invertir en Bolsa
  57. ¿Qué son los script dividends o dividendos flexibles?
  58. ¿Le afecta a una empresa que sus acciones suban o bajen?
  59. ¿Es seguro operar por internet y/o por teléfono?
  60. ¿Qué son los blue chips?
  61. ¿Qué son los chicharros?
  62. ¿Cuál es la diferencia entre las pequeñas, medianas y grandes empresas?
  63. ¿Es rentable operar en el Forex, o es una estafa?
  64. ¿Es rentable invertir en petróleo u otras materias primas?
  65. ¿Son recomendables los CFD's?
  66. ¿Son recomendables los warrants?
  67. ¿Qué representa la información que se ve habitualmente en las tablas de cotizaciones bursátiles?
  68. ¿Qué son el PER y la rentabilidad por dividendo y cómo se calculan?
  69. ¿Por qué querría alguien comprar acciones de una empresa que nunca va a pagar dividendo?
  70. Estafa “legal” en gestión de carteras
  71. Estafa “legal” con empresas que están a punto de quebrar
  72. ¿Puedo perder más dinero del que invierta en Bolsa?
  73. ¿Qué sucede si una empresa de la que tengo acciones es abosrbida por otra?
  74. ¿La rentabilidad por dividendo debe calcularse con o sin impuestos?
  75. Por qué la mayoría de la gente no quiere saber nada de la Bolsa

Si deseas tener esta "Guía para principiantes" en formato de libro para leerla más cómodamente, puedes adquirirla en Amazon en el siguiente enlace (Precio: 3,15 € libro electrónico, 7,16 € libro de papel):


Nota: Recuerda que puedes preguntar todas las dudas que tengas sobre el contenido de este artículo en los comentarios que verás más abajo y te la responderé a la mayor brevedad posible. También puedes ver las dudas ya resueltas que han planteado otros usuarios. Y para cualquier duda sobre otros temas puedes utilizar el Foro de inversiones, e igualmente tendrás una respuesta lo antes posible.
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  • Hola Dany,

    El valor nominal no es importante. No dice nada sobre el valor de la acción. Es sólo una cuestión técnica de muy poca importancia. Originalmente es el dinero que aportan los accionistas al crear la empresa, pero con el paso de los años y las décadas se va modificando por algunas operaciones, y no dice nada sobre el valor real de las acciones.

    Gracias.

  • Invitado - Adan

    Hola;
    La edición KINDLE se refiere a los libros en PDF?
    O, como podría hacer para adquirirlos en PDF?

  • Hola Adán,

    La edición kindle es la edición electrónica. No es exactamente PDF (PDF es uno de los varios formatos que existen para los libros electrónicos), pero es muy parecido.

    Los libros kindle los puedes leer en cualquier dispositivo (PC, tableta, móviles, etc):

    Cómo leer los libros kindle en cualquier PC, tableta, móvil, etc

    Gracias.

  • Invitado - Juan Y

    Hola IEB,
    primero darle la enhorabuena que usted se merece por el tiempo que dedica a novatos como nosotros.
    Estoy muy interesado en el tema de la Bolsa y estoy dando mis primeros pasos informándome y en breves compraré sus dos libros para ampliar mis conocimientos.
    Quisiera que me aclares una duda algo singular, como es que Warren Buffet hizo tal fortuna (72,3 miles de millones USD (2015) segun Forbes) invirtiendo a largo plazo, es decir, para lograr esa gran cantidad de dinero deberias inicialmente invertir una gran cantidad de dinero, o debes de invertir ariesgando mucho.
    Pregunto esto porque de lo leido en esta web, he sacado la conclusion de que invirtiendo a largo plazo por ejemplo unos 10k€ puede generar (por ejemplo) +2k€ al año en dividendos. Y no entiendo como puedes generar tanto dinero de la nada a largo plazo.
    Gracias de antemano

  • Muchas gracias, Juan.

    Es por el interés compuesto. Mira este enlace:

    La importancia decisiva del crecimiento de los dividendos en el largo plazo

    y haz pruebas para tu propio caso con esta calcuiladora:

    Calculadora de Indepdencia Financiera

    ¿Ves cómo funciona el interés compuesto, y que es algo que lo puede hacer cualquier persona?

    Saludos.

  • Invitado - Pol

    Hola, querría comprar acciones de Facebook, he visto que en los últimos meses las acciones han subido hasta los 89€, creo que segirán subiendo y puede ser bueno comprar. Que me puedes aconsejar, como comprar? Soy bastante nuevo en esto.
    Gracias.

  • Hola Pol,

    Lo primero que te diría es que de momento no las compres.

    Creo que lo primero que hay que hacer ese elegir una estrategia de inversión, y me parece que tú aún no lo has hecho. Aquí tienes muchas:

    Estrategias de inversión

    Una vez que hayas elegido tu estrategia de inversión debes elegir las empresas que sean adecuadas a esa estrategia de inversión elegida.

    No se debe comprar acciones de una empresa sólo porque hayan subido últimamente. Elige primero la estrategia de inversión que más te guste, y para eso pregunta todas las dudas que te surjan al leer el enlace que te he puesto.

    Saludos.

  • Invitado - Helena

    Hola. Soy venezolana y ya tendras conocimiento de la situación económica de mi pais. Estoy iniciandome en la lectura sobre la bolsa de valores con la finalidad de invertir. Me llama poderosamente la atención que, según he leido por aquí, es recomendable invertir cuando se es muy joven. Yo tengo 47 años. Cuales serían mis opciones?

  • Hola Helena,

    Sigo la actualidad de Venezuela, sí, esperemos que cambien las cosas.

    No es exactamente así. Lo que pasa es que cuanto antes se empiece, mejor, pero la inversión a largo plazo es la mejor opción para todo el mundo, tenga la edad que tenga. Incluso se puede empear con 80 años, ya que las rentas se cobran de forma inmediata. Lo que no haría una persona de 80 años, probablemente, sería reinvertir los dividendos, pero por lo demás sería muy parecido.

    Tú tienes tiempo de sobra para tener muy buenos resultados.

    Saludos.

  • Invitado - Antonio

    Hola, en primer me gustaria felicitarte por esta gran labir divulgativa que haces.

    La verdad es que no tengo muchos conocimientos sobre el tema pero de un tiempo a esta parte me he interesado por todo lo que comprende la economia domestica y como conseguir mas dinero por tus ahorros.

    Habia leido algun libro sobre economia (Stiglitz) y visto algun documental y, la verdad es que despues de dar con tu blog me interesaria mucho saber tu opinion de forma escueta logicamente sobre lo que supuso el crack de 1929 para la clase media que invirtio sus ahorros en la bolsa.

    Por otra parte, he comprado tu libro sobre como invertir en bolsa y pienso comprar tambien el de educacion financiera, entiendo que es mejor postponer la lectura del de bolsa para leer antes el de educacion financiera no?

    ¿Tambien se habla de como finalizar antes prestamos u otras deudas que tengas contraidas y mejorar tu economia familiar?

    Gracias y saludos

  • Muchas gracias, Antonio.

    Es preferible leer primero el de educación financiera, sí, aunque se pueden leer en cualquier orden. Uno de los capítulos está dedicado a las deudas, efectivamente, qué son y cómo eliminarlas.

    El crack del 29 para los inversores fue mucho menos malo de lo que la mayoría de la gente cree.

    La gente que se arriinó fue porque estaba endeuda. Los que no estaban endeudados no se arruinaron.

    Casi siempre que se habla de él se hace con gráficos sin dividendos, lo cual no es realsta. Porque los inversores siguieron cobrando los dividendos de muchas empresas durante aquella crisis, y si se incluyen los dividendos (que es lo que hay que hacer) los inversores recuperaron su dinero en relativamente pocos años. Es más bien un ejemplo de que aún en el peor de los casos la Bolsa es la mejor inversión.

    Muchas gracias.

  • Invitado - david

    Buenas Gregorio a raíz de una búsqueda en internet vi una entrevista que te hicieron en un medio . He empezado a leer la guía básica de la inversión a largo plazo pero tengo unas dudas que entiendo serán tontas .En una inversión a largo plazo solo se acaparan acciones? Es decir solo te dedicas a comprar acciones e invertir los dividendos que se reparta en comprar mas acciones? O por el contrario si que vendes en algún momento oportuno.Muchas gracias ante todo

  • Muchas gracias, David.

    Se puede invertir a largo plazo con acciones, fondos de inversión, ETF's, etc. Las 3 opciones son buenas, yo prefiero las acciones:

    Ventajas de la inversión en acciones respecto a los fondos de inversión

    Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre los ETF's

    La idea general de la inversión a largo plazo que recomiendo es la que comentas, comprar y no vender. No vender tiene unas ventajas enormes. Facilita mucho la inversión, pero muchísimo, y asegura tener unos muy buenos resultados. Si se vende y se hace bien, se aumenta la rentabilidad sobre lo que yo propongo, pero muy poca gente lo consigue.

    ¿Cuando debe vender un inversor de largo plazo?

    Saludos.

  • Invitado - Alejandro

    Muy clara y amena esta introducción para principiantes.

    Quizás eche en falta algún comentario sobre ETF, producto que está muy de moda y que, particularmente, considero muy adecuado para el largo plazo. Un índice sí que no va a quebrar nunca...

  • Hola Alejandro,

    En el comentario inmediatamente anterior he dejado un enlace a un artículo en el que hablo de ETF's. Te dejo otro:

    Ventajas de los ETF's sobre la inversión directa en Bolsa

    Y en la sección de Artículos de Bolsa tienes más.

    Saludos.

  • Invitado - Fabiola

    Soy novata en esto pero, que te parece a ti en invertir en certificados de garantía sobre deudas fiscales? Es fiable aquí en España? Gracias de antemano

  • Hola Fabiola,

    Eso es un producto muy extraño, que no suele estar al alcance de los inversores particulares. No te lo recomiendo. ¿Quién te ha ofrecido eso?

    Mejor las acciones de empresas sólidas que repartan dividendos de forma habitual.

    Saludos.

  • Invitado - daniel.m.m

    Hola! Me da un poco de verguenza pero tengo que preguntar y empezar. Me gusta este mundo de la bollsa pero nunca me atrevi, ni me posicione pero me gustaria. No tengo idea de nada pero si mi iidea seria tener mi posicion a corto, medio y largo plazo. Por donde tendria que empezar y que te parece mi postura de posicionarme? suelo ahorrar una media de 1000 euros mensuales. Cabe decir que no me llama la atencion los fondos de inversion. Gracias Gregorio!

  • Hola Daniel,

    Pregunta todo lo que quieras, es la forma de aprender. Invertir es algo importante, y hay que tener las cosas claras.

    Yo creo que debes enfocarte al largo plazo, porque es lo que mejores resultados le da a la mayoría de la gente. Dime qué te parece esta forma de invertir:

    Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo
    Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa

    Utiliza la Calculadora de Independencia Financiera para ver lo que puedes ganar con ese ahorro mensual, que es muy bueno.

    Saludos.

  • Invitado - Fabiola

    Hola Gregorio, me lo ha recomendado un amigo que vive en los EEUU,que me ha dicho que a él le va muy bien por eso la pregunta.
    Mi otra pregunta es ¿que bróker me recomendarías para empezar y como contactar con ellos ? de verdad que no quiero meter la pata, porque es un ahorro que mi marido y yo lo tenemos hace algunos años y él confía en mi decisión de invertir. Gracias por resolver nuestras dudas!

  • Hola Fabiola,

    A lo mejor en USA es más habitual, en España no lo es, y no te iba a ser nada fácil invertir en algo así.

    Respecto a broker para el largo plazo, lo que tienes que mirar son las comisiones y los servicios. Los conocidos son fiables, mejor abrir la cuenta en alguno que conozcas de hace años, que en alguno nuevo que apenas conozcas. En el Sub-foro de brokers tienes información actualizada sobre muchos brokers.

    Las cuentas se abren por internet, es muy fácil, en la web del broker que elijas.

    Saludos.

  • Invitado - Maria

    Hola,muchas gracias,de antemano,por informarnos soy madre de dos niños, trabajo pero mis ingresos no llegan a 800€ mensuales tengo algo ahorrado y me gustaría saber,si puedo invertirlos en bolsa, unos 2000€. Que significa hacer inversiones a largo plazo?, es decir,en cuanto tiempo puedo disponer nuevamente de ese dinero?,cada cuanto tiempo me recomienda que haga inversiones,pues mi capacidad de ahorro, no es muy alta unos 150€ al mes?,y que pasos tengo que dar pata invertir,lo hago con mi banco,la caixa cuanto me cobrarían?. Muchas gracias,porque de verdad,necesitó generar algún ingreso mas para la educación de mis hijos.

  • Hola María.

    Lo primero es que veas que con ese ahorro mensual, que te parece "poco", puedes conseguir mucho. Simula distintos casos con esta aplicación y lo verás:

    Calculadora de Independencia Financiera

    Para ver cómo funciona la inversión a largo plazo te recomiendo este hilo:

    Cómo invertir a largo plazo en Bolsa

    Se pueden vender las acciones y recuperar el dinero en cualquier momento. Pero si necesitas el dinero en una caída de la Bolsa, probablemente tendrías que vender las acciones en un mal momento. Por eso, además de las acciones, hay que tener una cantidad en renta fija (que estará siempre en renta fija, una cuenta remunerada, un fondo de inversión de renta fija, etc), por si necesitas algo de dinero con rapidez en un momento dado.

    Lo recomendable, por las comisiones, es hacer compras de unos 500-1.000 euros.

    Con la Caixa puedes invertir, pero hay brokers más baratos, en los que pagarás menos comisiones:

    Sub-foro de brokers

    Saludos.

  • Invitado - Fernando

    Hola Gregorio, quisiera hacerte una consulta a ver qué opinas.

    Mi empresa ha lanzado una promoción de compra de acciones de la propia empresa (THALES es francesa cotiza en CACnext20) para empleados con diferentes ventajas:
    1- Descuento del 20% por acción (el precio de referencia será la media de los últimos 15 días antes del 16 de octubre, que es cuando publicarán el precio)
    2- Por la compra de 72 acciones nos regalarían 24 más. Veo que eso tributaría como retribución en especie, pero quedaría exento por no superar 12000 €. Al menos eso pone en el folleto informativo
    3- Permite el pago directamente mediante transferencia o da la facilidad de deducirlo en 12 nóminas, es decir, se podría pagar a plazos en un año.
    4- Las acciones quedarían depositadas en un Plan de Ahorro de la propia empresa a nombre de cada trabajador.
    5- La inversión quedaría bloqueda 5 años, exceptuando diferentes casos como despido del trabajador, incapacidad laboral, matrimonio,... que por cierto me caso en un año. (ahí tendría una posible ventana de liquidez por si hiciera falta)
    6- El mantenimiento y custodia de esas acciones correría a cargo de la empresa.
    A espera de datos concretos, supongo un valor medio de la acción de 61 €. Si compro 72 acciones con el 20 % de descuento (48,80 €) tendría un coste de 3513,6 €. Pero recibiría 72 acciones + 24 de regalo= 96 acciones a un precio de mercado de 61 € equivaldría a un valor de 5856€. ¿Cómo lo ves?
    Actualmente la empresa tiene un plan estratégico de 10 años que tiene muy buena pinta y que se va cumpliendo desde que se comenzó hace un par de años. La acción se ha duplicado en pocos años. Me gustaría saber tu opinión.
    Muchas gracias de antemano por iluminarme

  • Hola Fernando,

    La empresa la conozco,pero no la sigo con detalle. Tengo buena impresión de ella, aunque no tengo una opinión firme sobre si es buena inversión a largo plazo o no, por no seguirla con detalle.

    Ese plan es similar a otros, y las condiciones son muy buenas.

    Sin tener en cuenta el poco seguimiento de la empresa, las condiciones son muy buenas.

    ¿Tienes datos del PER, rentabilidad por dividendo, evolución de los últimos años, etc?

    Saludos.

  • Invitado - Fernando

    Buenas Gregorio,

    He estado indagando un poco sobre los valores que comentas:

    PER: 17
    RPD: 1,80

    Llevo siete años en la empresa, osea que he pillado los peores años de crisis y en ningún momento he visto despidos ni nada por el estilo, todo lo contrario se ha aumentado bastante la plantilla. Se ha diversificado geográficamente obteniendo contratos en numerosos países. Esta promoción la ofrecen a trabajadores de la compañía en 24 países diferentes. Además de diversificación geográfica, también tiene bastante diversificación de negocios, transporte ferroviario, defensa, aeorespacial.,,,,, Los únicos motivos que me frenan un poco son que ahora mismo está cotizando en máximos en unos 61 €. Por otro lado lo de mantener la cuantía retenida 5 años, aunque tengo la opción de una ventana de liquidez dentro de un año por el matrimonio. Por otro lado me gusta bastante que al comprar 72 acciones a un precio que puede rondar los 48-50 euros y que me regalan 24 acciones más, tendría un precio medio de adquisición que rondaría los 39 euros, tendría que caer mucho para llegar a perder. Además estamos inmersos en pleno plan estratégico Ambition 10, en el que se propone crecer anualmente con una duración de 10 años de dicho plan. En fin tengo un mar de dudas hasta el 9 de noviembre que finaliza el periodo de suscripción.

  • Hola Fernando,

    Sin conocer con detalle la empresa, me parece una buena oferta, creo que es interesante por las condiciones y el precio de compra que consigues. No metas "demasiado", eso sí, por diversificar.

    Saludos.

  • Invitado - José

    Qué tal Gregorio.

    Fijate que tengo 22 años, soy trabajador y tuve que dejar la Universidad porque nació mi hija y pues no podía sustentar los gastos de una familia y la escuela.
    He estado leyendo un poco sobre la bolsa y lo que me interesa es tener ganancias mensuales extras para poder apoyarme o reinvertirlas para en un futuro tener un apoyo mucho más grande.
    Pero antes de haber leído un poco como te mencionó, no tenía ni el mínimo conocimiento en estos temas y aun estoy un poco perdido.
    Así que no sé si me puedas asesorar en algo que leer para empezar, llenarme de conocimiento para poder entrar preparado a la guerra.
    Y en donde se invierte en la bolsa? Osea donde se pueden comprar acciones.
    Te agradezco

  • Hola José,

    Te recomiendo que leas estos hilos del foro y preguntes todas las dudas que te surjan:

    Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo
    Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa

    Puedes comprar acciones en cualquier banco o sociedad de valores.

    Saludos.

  • Invitado - pablo3270

    Excelente página, felicitaciones por la claridad con la podés explicar los temas, estoy empezando a estudiar sobre la bolsa y la verdad que ésta página me ha entusiasmado a seguir investigando y leer más. Espero poder participar en un futuro compartiendo mis consultas. Saludos desde Argentina.
    Pablo.

  • Invitado - Pablo

    Buenas Gregorio,
    En primer lugar agradecerte que hayas escrito esos libros que me han hecho tener otra concepción del dinero. Me han parecido fascinantes y muy interesantes.
    En segundo lugar, te escribo para pedirte tu opinión sobre una cuestión: tengo por un lado una cartera de valores con la cual estoy operando a largo plazo, y un fondo indexado al SP500. En este ultimo no se invierte la rentabilidad y he pensado en sacar la totalidad del fondo cuando hayas rentabilidades altas y volver a comprar cuando baje la rentabilidad. Sé que no es una estrategia muy ortodoxa pero no sé si puedo obtener una mayor rentabilidad a largo plazo sólo haciendo suscripciones o haciendo suscripciones y además sacando cuando haya mayor rentabilidad y volviendo a meter cuando la rentabilidad baje.
    Para hacer estas operaciones dispongo de otro fondo de renta fija para hacer los traspasos.
    Muchas gracias de nuevo y un saludo.

  • Muchas gracias, Pablo.

    Pronto habrá más libros.

    Depende del objetivo que tengas con ese fondo sobre el SP500.

    Por ejemplo, si es una estrategia a medio plazo, puedes intentar pasar de ese fondo al de renta fija, y al revés, para intentar superar al índice. Pero esto es difícil, pocos lo logran.

    Si lo tienes como inversión a largo plazo yo te aconsejo que lo mantengas, o lo cambies por acciones de 3M. PG, Coca Cola, etc. Esto tiene la ventaja de las acciones, los dividendos, el mayor control sobre lo que haces, etc.

    Saludos.

  • Invitado - miren

    Buenos días,
    Tengo 25 años y hace unos meses que me gradué en la universidad. Durante el último año estuve trabajando de becaria en una empresa asi que tengo unos pequeños ahorros que podría permitirme invertir (800€).
    Mi intención es invertir a largo plazo y dedicar una fracción mensual de mi sueldo a este fin.
    ¿Son 800€ suficientes para empezar?. ¿Te parece un buen planteamiento?
    Un saludo y uchas gracias de antemano.

  • Hola Miren,

    Sí me parecen suficientes para empezar, y sí me parece un buen planteamiento.

    Mira mucho las comisiones, más de lo normal en un inversor de largo plazo, y valora mucho el que al empezar a invertir con dinero real vas a aprender mucho más y mucho más rápido que si no empiezas, esperando a tener más dinero y que las comisiones te supongan un porcentaje más bajo.

    Saludos.

  • Invitado - Alexander Leon

    Ante todo un saludo a todo el foro, excelente comunidad tienen aquí, soy muy novato en esto y deseo aprender a invertir en la Bolsa, me gustaría hacerles unas preguntas para saber si realmente podre inveritr en la bolsa

    1- tengo un pequeñísimo capital de 5 dolares en PayPal puedo comenzar con solo 5 dolares y hacerlos crecer?
    2- puedo recibir mis ganancias en PayPal o alguna entidad donde se puedan guardar dolares electrónicos?
    3-cuanto tiempo mas o menos se tarda la bolsa o la compañía en asignarte las ganancias

    Nota: estoy recién llegado al foro aun estoy leyendo la guía para novatos. estas preguntas me ayudarían aclarar estas dudas y asi saber si podre realizar este viaje que se requiere de mucho trabajo y paciencia.

  • Muchas gracias, Alexander.

    1) 5 dólares es demasiado poco, por las comisiones. Al menos tienes juntar unos 500 dólares, más o menos.

    2) Desde Paypal no puedes operar. Tienes que pasar el dinero al broker en el que abras la cuenta de valores.

    3) Al vender el ingreso en la cuenta es inmediato.

    Pregunta todo lo que quieras.

    Saludos.

  • Invitado - Mateo

    Hola Gregorio, tengo 42 años, casado con un niño y un sueldo básico que prácticamente no me permite ahorrar. El tema es que dentro de un tiempo voy a recibir un dinero que puede ir entre 10 y 20 mil euros y estoy pensando en invertir, pero no tengo ni idea de nada relacionado con la bolsa, ¿que me aconseja?
    De momento voy a descargarme el libro virtual para llevarlo en el móvil y aprovechar el máximo tiempo a leerlo.
    Espero su respuesta
    Gracias de antemano
    Un saludo

  • Hola Mateo,

    Creo que deberías ir aprendiendo ya a invertir, para cuando recibas ese dinero. Si a ese dinero le puedes añadir algo, aunque sean 100 euros al mes, mucho mejor. Piensa que lo prudente es no contar con recibir una pensión pública con esa edad, por lo que tienes que ser consciente desde hoy de esa situación, y no dejar que pase el tiempo. El tema es serio de verdad, aunque lo oculten todos los grandes partidos.

    Yo te recomiendo que inviertas a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo, como explico en mis libros.

    Muchas gracias.

  • Invitado - MATEO

    Buenos días Gregorio, no puedo invertir todo lo que reciba, pero, dependiendo de la cantidad que me paguen, digamos que pueda invertir entre 5000 y 10000 euros, ¿crees que con esta cantidad podría tener mas de una estrategia, es decir, una cantidad a largo plazo y otra a corto, por ejemplo? sobre todo por tener la posibilidad de generar ganancias mas cercanas en el tiempo, ya que, supongo, que a un largo plazo, estaríamos hablando de una o mas décadas. Por supuesto entiendo que es necesario el largo plazo por lo que me comentas de las pensiones futuras.
    ¿Con esta cantidad que te comento, puedo conseguir una rentabilidad aceptable en el largo plazo?
    Por cierto, he empezado a leer tu libro "conoce la bolsa y deja de tenerle miedo", pero, ¿después de éste, por donde tengo que seguir, es decir, que otros libros y en que orden debo leer?

    Perdona por la extensión de mi comentario y gracias de antemano
    Un saludo!

  • Hola Mateo.

    Con ese dinero sí puedes tener más de una estrategia. Aunque yo te recomendaría que empezaras por el largo plazo. El "largo plazo" es la actitud, los dividendos los empiezas a cobrar desde el primer momento, eso es lo que te da tranquilidad y estabilidad, y una de las principales ventajas de esta estrategia. Para la mayoría de la gente el largo plazo es la forma más rápida de ganar dinero.

    Sí es una buena cantidad para empezar, incluso se puede empezar con 0. Procura añadir algo de ahorro todos los meses, de verdad que merece la pena.

    El siguiente libro es:

    Educación Financiera avanzada partiendo de cero (Aprenda a gestionar su dinero para transformar su vida)

    y después:

    Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero (Consiga la jubilación que se merece)

    y

    Análisis técnico y velas japonesas para inversores de medio y largo plazo partiendo de cero (Es mucho más fácil de lo que crees)

    Muchas gracias.

  • Invitado - dario

    holaa gregorio, me llamo dario y la verdad hace tiempo vengo pensando de que manera invertir el dinero que puedo ahorrar mes a mes, yo soy de argentina y tengo la suerte de poder ahorrar al rededor de 9000 pesos mensuales, serian unos 630 euros, ya tengo ahorrados unos 70000 pesos y quisiera empezar a invertirlos, un amigo va a empezar con forex, el tema es q yo lo veo mas riesgoso pero tiene la ventaja de q si te va bien tenes dividendos mayores a corto plazo... mi idea seria invertir en acciones pero q den resultados no tan a largo plazo y queria saber q empresas argentinas serian buenas para invertir!

  • Hola Darío,

    Primero es importante distinguir rentas de plusvalías. Los dividendos son rentas, no tienes que hacer nada para cobrarlos.

    Si ganas comprando y vendiendo en el Forex no son dividendos o rentas, sino plusvalías, que dependen de tus decisiones de compra y de venta.

    Conseguir plusvalías es mucho más complicado que cobrar rentas, esto tienes que asimilarlo antes de empezar a invertir.

    No sigo la Bolsa argentina, pero creo que el cambio de Macri puede ser importantísimo para Argentina, toda Latinoamérica y España. Ahora sí creo que merece la pena que los argentinos estudien bien la Bolsa argentina. Lo combinaría con empresas de Europa y/o USA, para diversificar.

    Saludos.

  • Invitado - Pablo

    Buenas noches Gregorio,
    Gracias nuevamente por tu ayuda y por aclararnos todas las dudas.
    Tengo dos preguntas, la primera es si tienes previsto sacar nuevos libros. Me encantaría seguir aprendiendo y espero que continúes escribiendo para que la gente aprenda a gestionar mejor su dinero. Considero que tu labor es fundamental.
    En segundo lugar, tengo una duda que quizá se estén planteando más personas. En el caso de que un frente popular se haga con el gobierno, cómo deberíamos proceder para proteger nuestro dinero? He leído que una de las formas es abrir una cuenta corriente en el extranjero. Es esa la única opción? He seguido tus recomendaciones y estoy invirtiendo en empresas del IBEX para conseguir dividendos y reinvertirlos. Existen antecedentes en los cuales una coalición de izquierdas se ha hecho con el poder y algunas empresas se han arruinado, en el caso de que mi empresa llegue a una situación muy comprometida y empezara a caer de forma preocupante debido a esta situación política, qué debería hacer con mis acciones? Yo tengo acciones de Repsol y Telefónica y un fondo de inversión que replica el SP500. Ves estas empresas capaces de capear un gobierno de extrema izquierda al tener influencia internacional?
    Muchas gracias de nuevo por tu ayuda y espero leer pronto tus nuevos libros.
    Un saludo,
    Pablo.

  • Muchas gracias, Pablo.

    Sí que voy a sacar más libros. El próximo será a principios de 2016, sobre opciones y futuros. Y después habrá bastantes más, ya tengo otros a medias, y más ideas que aún no he empezado a desarrollar. Los iré publicando a medida que los vaya terminando. Estaré publicando libros durante bastantes años.

    Respecto a un gobierno de izquierdas, si te fijas en realidad en España eso es lo normal desde hace décadas. E incluso en otros países de Europa. Como inversores se trata de ver las cosas de forma objetiva, sin dejarse llevar por los titulares de los medios de comunicación. El pp ha subido los impuestos más de lo que pedía izquierda unida. Eso es un dato objetivo.

    Si te ves los programas de los 4 partidos que han sacado más votos en la elecciones de 2015 verás que son muy similares. Y muy parecidos también a lo que han hecho los gobiernos de las últimas décadas. Por eso no debería haber mucha diferencia con lo que hemos vivido desde hace muchos años.

    Pero si te preocupa el tema, invierte algo más en empresas extranjeras con el ahorro que generes a partir de ahora. Creo que eso te hará vivir más tranquilo, que es lo importante.

    Saludos.

  • Invitado - Carmen

    Hola Gregorio, una preguntita,
    Es normal que cuando acabe el año bajen el precio de las acciones?
    Un saludo y muchas gracias por su dedicación.

  • Hola Carmen,

    Unas años sube la Bolsa a final de año y otros sube, las 2 cosas son igual de habituales.

    Algo que sí pasa algunos finales de año es que las que más han bajado a lo largo del año tienen alguna bajada adicional, por ventas de inversores para materializar minusvalías, y compensarlas con otras plusvalías que hayan tenido. Esto sí se nota a veces en algunas empresas. Pero en general, a final de año la Bolsa no tiene por qué bajar por el hecho de que se acabe el año.

    Saludos.

  • Invitado - Alejandra

    Hola, estoy apenas entrando en este mundillo de inversiones y he sido impulsada gracias a los libros de Kiyosaki. Pero me interesa sobretodo el mundo de los negocios, de emprender, y de general empleo. etc.. En el cuadrante del flujo del dinero me gustaria centrarme primero en ser un D antes que un I. Es por eso que me gustaría que me recomendasen libros de como iniciarme como dueño del negocio o de que otros libros leer que me ayuden en mi cometido. He estado buscando el mito del emprendedor de Michael Gerber y no lo encuentro en ninguna web ni librerias . Muchas gracias por vuestras opiniones que de verdad me ayudan un monton....

  • Hola Alejandra,

    Enseñar a emprendes no es fácil. Para mí lo más importante es que sepas hacer algo que aporte valor a otros, esto es la base de todo. ¿En tú caso has detectado ya que es lo que vas a hacer?

    A partir de aquí tienes que ir aprendiendo de varias cosas, marketing, gestión, finanzas, etc. Según el negocio que elijas tendrás que aprender más de unas cosas o de otras.

    No conozco ningún libro en que todo esto esté estructurado para empezar desde cero y llegar al objetivo, hay que ir viendo que le falta a cada uno en cada caso concreto.

    Saludos.

  • Invitado - Pura

    Hola le agradecería muchísimo que me diera su opinión sobre las acciones del banco Sabadell, las compré hace un año y francamente va muy mal. También me gustaría conocer su opinión sobre las de telefónica, gracias

  • Hola Pura,

    Por fundamentales ambas están muy baratas. Si inviertes a medio o largo plazo las debes mantener, porque ganarás dinero seguro.

    El Banco Sabadell cotiza ahora a unas 0,6 su valor contable, lo cual quiere decir que en unos años, más bien pocos, lo lógico sería que se doblase.

    Telefónica aún tiene que hacer cambios para que sus resultados crezcan otra vez, pero igualmente creo que está barata, y que si las mantienes ganarás dinero seguro con ellas.

    Saludos.

  • Hola Gregorio. Quiero empezar a moverme mas en bolsa y apenas tengo experiencia...por ejemplo si comprara yo unas acciiones de enagas a 20 eur y otras a 22.Si quisiera venderlas las de 20 euros por que llegaron a 30 por ejemplo como sabrian mi banco cuales son para vender? o si trabajando desde banco online como podria hacer?. Mi otra pregunta algun libro o similar para empezar....Gracias.

  • Hola Daniel,

    Eso es normativa fiscal.

    Las primeras acciones que vendes son las primeras que compraste, sea en el broker que sea.

    Si compras 100 acciones de Enagás a 20 en el broker A, luego compras 100 acciones de Enagás a 22 euros en el broker B, y por último vendes 100 acciones en el broker B, las que vendes (fiscalmente) son las 100 que compraste en el broker A. Aunque las hayas vendido físicamente en el broker B. La norma fiscal es así, se llama FIFO (First In Firts Out).

    Los libros que recomiendo para empezar son estos:

    Educación Financiera avanzada partiendo de cero (Aprenda a gestionar su dinero para transformar su vida)
    Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero (Consiga la jubilación que se merece)

    Muchas gracias.

  • Hola Gregorio!

    Entonces realmente aunque tenga varias acciones, de una misma empresa a varios precios pero en concreto quiera vender unas por que me interesa, dando yo la orden atraves de la banca online puedo poner cuales son? para venderlas. Y como justificaria de cara hacienda todo?. Gracias por la informacion....me voy a pillar el libro y serguir ampliando conocimientos, sobre todo con gente como tu.

  • Hola Daniel.

    Vendas las que vendas fiscalmente siempre van a ser las primeras que compraste (y aún mantengas, claro).

    No puedes elegir vender otras. Por ejemplo, si tienes estas compras:

    2 de enero 100 acciones de BMW a 90
    2 de febrero 100 acciones de BMW a 80
    2 de marzo 100 acciones de BMW a 70

    Las 100 primeras que vendas serán las del 2 de enero a 90 euros. No puedes elegir vender primero las que compraste a 80 ó 70 euros de ninguna forma, aunque las tengas en varios brokers.

    Muchas gracias.

  • Invitado - MATEO

    Hola Gregorio, una consulta, tengo exactamente 3.244 € los cuales podría invertir ya. El tema es el siguiente: este dinero está en una cuenta cuyo titular es mi hijo, de 8 años y mi mujer y yo como autorizados, tengo varias preguntas al respecto:
    1. ¿puedo abrir una cuenta de valores vinculada a esta cuenta, tal cual está, es decir, siendo yo autorizado solamente, pero teniendo en cuenta que mi hijo es menor de edad?
    2. Suponiendo que la respuesta a la pregunta anterior sea que sí, ¿tendría algún tipo de fiscalidad diferente a la habitual simplemente por este hecho?
    3. La estrategia en este caso será a largo plazo, ¿me recomiendas que aun teniendo todo el dinero ya (3.244 €) lo invierta poco a poco? por ejemplo, yo estaba pensando en hacer 6 inversiones de 500 € en 6 meses (6 x 500 = 3.000 €) y una última del resto del dinero (244 €) en el mes número 7, por diversificar en el tiempo. O por el contrario, y teniendo en cuenta que ahora las empresas puedan estar más baratas debido a la incertidumbre política en España, etc. ¿sería mejor invertir todo el dinero de golpe?
    4. Al hilo de lo anterior, ¿Cómo puedo saber si una empresa está barata o cara?, sé que tengo que fijarme en el balance y/o en la cuenta de resultados, pero no sé cómo interpretarlos para concluir si la empresa analizada está cara o barata.
    5. Según las cuentas que he expresado anteriormente, invertiría cada cantidad de 500 € y la ultima de 244 € en una empresa distinta, por lo que tendría una cartera de 7 empresas, ¿crees que sería correcto y una cartera aceptable para empezar?
    6. Estoy pensando en contratar al “Bróker Naranja de ING” ya que he visto que cobran 8 € por operación de compraventa y 0 € de comisión tanto por la custodia como por el cobro de dividendos. Los 0 € de la custodia está sujeto a realizar una operación de compraventa al semestre, de no ser así, la comisión de custodia será de 4,84€ (IVA incluido) por clase valor. ¿crees que este bróker es fiable y rentable? Suponiendo que no pueda hacer esa operación al semestre, ¿seguiría siendo un bróker rentable?

    Disculpa por la extension
    Gracias de antemano
    Un saludo

  • Hola Mateo,

    1) Sí, los niños pueden tener cuenta de valores a su nombre, figurando los padres en la cuenta.

    2) Fiscalmente todas las operaciones que se hagan en esa cuenta es como si las hubiera hecho el padre o los padres que figuren en ella. Por los dividendos que se cobren tendrás que pagar tú en tu declaración, etc.

    3) Me parece bien diversificar. Si por las comisiones puedes hacer compras de 400, hazlo así. Los 244 euros finales júntalos con los dividendos que vayas cobrando, para hacer otra compra de 500 euros, etc.

    4) Esto no te lo puedo resumir en un párrafo. El libro "Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero" va precisamente de eso. Empieza por mirar el PER y la rentabilidad por dividendo.

    5) Sí, para un caso así sería una muy buena cartera.

    6) Es uno de los broker más usados. Está bien. Con las condiciones actuales, si no haces una compra al semestre hay otros brokers que te serán más baratos.


    Puedes preguntar todo lo que quieras.

    Saludos.

  • Invitado - MATEO

    Gracias Gregorio.
    Entiendo, en la respuesta 3, que si me recomiendas diversificar en el tiempo, ¿no?
    La cuenta corriente con el dinero la tengo en el Sabadell, si contrato al broker naranja, ¿puedo vincular la cuenta corriente del sabadell a la de valores que habra en este broker o debo abrir otra cuenta corriente donde está el broker?

    Por otro lado, ¿el broker del sabadell, sería mas barato?

  • De nada, Mateo.

    Te recomiendo mucho diversificar en el tiempo, sí, es decir, hacer las compras poco a poco, y no de golpe.

    No puedes tener la cuenta corriente en un banco vinculada al broker de otro banco. Ambas tienen que estar en el mismo.

    No me sé las comisiones de todos los brokers, mira o pregunta en el Sub-foro de brokers, ahí tienes mucha información de muchos brokers, y puedes preguntar lo que quieras.

    Saludos.

  • Invitado - MATEO

    correccion:
    "Que habra en este broker"
    Quise decir: "que abra en este broker"

  • Invitado - Elias ciappesoni

    Hola mi nombre es elias hace algunos meses me interece por la bolsa y me atrago la idea de invertir, en fin mi pregunta por ingnora te que pareza es cada cuanto se cobran los dividendos de una accion..?... Desde ya muchas gracias el sitio esta genial los felicito..

  • Hola Elías,

    Lo que debe importarte es el dividendo que se paga cada año. Los puedes ver en:

    Base de datos históricos de empresas españolas y extranjeras

    Los dividendos que ves ahí se pagan repartidos entre 1 y 4 veces, según la empresa.

    Por ejemplo, una empresa que pague 1 euro puede hacer un único pago de 1 euro, o 4 pagos de 0,25 euros, etc.

    Lo importante es ese "1 euro", que lo paguen repartido en más o menos veces no es importante.

    Saludos.

  • Invitado - Javier

    Hola quiero invertir en la bolsa, pero sinceramente no entiendo nada!
    Como debo iniciar?
    Gracias

  • Hola Javier.

    Yo te recomiendo que empieces por leer entera esta "Guía para principiantes" y vayas preguntando todas las dudas que te vayan surgiendo.

    Saludos.

  • Invitado - Walter

    Hola Gregorio, felicitaciones por transmitir tantos consejos e informacion. Vivo en Venezuela, estoy ahora en usa por negocios, vine con 60k para comprar una propiedad, pero veo que con ese monto, lo que compre no va a tener mayor rentabilidad que 4%, leyendo su pagina me atrae mas la idea de invertir a largo plazo, no conozco todavia nada de bolsa, pero quiero abrir la cuenta con un broker antes de volver a mi pais,y despues de unos meses comprar acciones, segun su experiencia que me recomienda interactive brokers, ameritrade, fidelity?

    Leo mucho que en estos momentos estamos en la cima burbuja, y no se si estoy entrando en mal momento en la bolsa y es mejor comprar una propiedad, valoraria mucho su opinion sobre esto?

    Gracias y saludos

  • Muchas gracias. Walter.

    No he tenido cuenta en ninguno de esos 3 brokers, pero creo que todos son fiables.

    Respecto al momento de invertir, yo creo que ahora la Bolsa USA está un poco cara, o al menos no está mujy barata. Tanto como burbuja no, pero algo de sobrevaloración probablemente sí.

    En la bolsa de España y de Europa sí creo que es muy buen momento de invertir. La rentabilidad inicial de una cartera de valores que comprases en España-Europa sería del 4%-5%. pero sin gastos de comunidad, impuestos, etc, y con el tiempo los dividendos crecerán más que los alquileres. Esto es lo que hace que el largo plazo sea tan rentable con el tiempo:

    La importancia decisiva del crecimiento de los dividendos en el largo plazo

    En USA también hay alguna empresa a buen precio, como IBM o Archer Daniels, pero en España y Europa creo que ahora hay más empresas baratas.

    Saludos.

  • Invitado - Walter Rodriguez

    Gracias por el consejo, abrire la cuenta, y comenzare a estudiar sus libros antes de comprar acciones.

    Saludos

  • Invitado - john

    Buenos dias Gregorio,

    Por segunda vez le hago una pregunta, para un inversor pequeño(hablo siempre a largo plazo), que sectores deberíamos tener en nuestra cartera para tener una buena diversificación?
    Podrías decirme de cada sector que empresas no deberían faltar de cada sector.

    Gracias por la ayuda.

  • Hola John,

    Eléctricas, autopistas, bancos comerciales, alimentación, consumo, telecomunicaciones, etc.

    En este hilo tienes más, y ejemplos concretos:

    Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa

    Saludos.

  • Invitado - Fernando

    Hola buen día, tengo 20 años estoy trabajando no gano mucho pero me interesa el tema de poder invertir pero nose donde,cuanto,ni como se maneja mucho esto leo un poco me llama la atención de comprar acciones,invertir y todo eso. Soy de argentina , vos que me recomendarías? Necesito orientarme para poder guiarme, aca en argentina no conozco ninguna persona que lo haga y al que le cuentas lo que quieres hacer se te rien, pero meparece algo muy bueno donde si sos inteligente te puede ir muy bien, pero necesito tu opinion sobre que piensas y que consejo podes darme.

  • Hola Fernando,

    Yo te recomiendo que inviertas en acciones de empresas sólidas que paguen dividendo de forma estable buscando la rentabilidad por dividendo. Es la forma más rentable y segura de invertir. Te aconsejo que hagas pruebas en el simulador, para que veas las rentabilidades que se pueden obtener y las rentas que puedes conseguir con el tiempo, gracias al interés compuesto:

    Calculadora de inversión en Bolsa a largo plazo

    ¿Conocías esta forma de invertir? ¿Qué te parece?

    Saludos.

  • Invitado - john

    Hola Gregorio,

    Que opinión te merece los datos que nos deja el IBEX35 estos días? crees que bajara como se ha dicho durante el mes de marzo? veremos el Santander, BBVA o Telefonica en las cotizaciones de los días 24,26 o 26 de febrero??

    Saludos.

  • Hola John,

    La actualidad de las empresas en cuanto a la evolución de sus cotizaciones la sigo en el Sub-foro análisis técnicos

    En el foro es más cómodo explicar estas cosas con gráficos y demás. Creo que lo más probable es que el Ibex 35 haya hecho suelo en esta caída.

    Para los fundamentales de las empresas hay otro subforo.

    Saludos.

  • Invitado - Cristopher

    Buenísima la página, te agradezco todo el tiempo y trabajo que le has dedicado.

    Voy a probar a abrir dos cuentas con dos estrategias diferentes, en una voy a por dividendos. y otra la tendré para compras y ventas rápidas.
    ¿Te parece que dedicar una cuenta a buscar cracks en el mercado e invertir en la misma en empresas con previsión de crecimiento es buena idea, o la influencia entre ambas me puede descuadrar el estudio de cada estrategia?

    Ah, y aprovecho y te hago otra pregunta... Tengo un FI que de momento me da rentabilidad, no sé si traspasar ese dinero en adelante a otro FI más conservador o si en ese momento reembolsar lo que tengo en ese fondo e invertirlo en bolsa, buscando dividendos altos.

    ¿Alguna pista?

    Muchas gracias! me seguiré dejando caer por aquí y contando cómo ha ido la cosa.

  • Muchas gracias, Christopher.

    La estrategia de buscar cracks, ¿cuál de las 2 sería, la de los dividendos o la otra?

    ¿En qué invierte ese fondo? ¿A qué estrategia dedicarías el dinero del fondo si lo vendes?

    Saludos.

  • Invitado - Cristopher

    Muy buenos días Gregorio, perdona que ayer te comenté bastante tarde y ni leía cómo te lo estaba redactando.

    En cuanto al fondo de inversión, es un fondo naranja que se expone tanto a renta fija como variable.
    Mi idea era reinvertir ese dinero en una cuenta de valores que se dedique exclusivamente a larga duración en función al índice y la rentabilidad por dividendos.

    No sé en qué sector se basa la gestora con el fondo naranja, por lo que no me baso en nada más que el análisis técnico a la hora de suscribir inscripciones o reembolsar dinero, precisamente por eso había pensado en reinvertirlo en acciones, para no decidir tan a ciegas (seguramente basándome en IBEX 35, IAG, Ferrovial...).
    La otra opción como decía era traspasarlo a un fondo más conservador, expuesto a renta fija en su mayor parte. La única ventaja que veo en esto respecto a reinvertirlo en acciones es que me evito la retención fiscal, pero no lo tengo claro.

    Por otra parte y completamente ajeno a esto, voy a abrir otra cuenta más arriesgada con operaciones a corto/medio plazo, pensaba centrarme tanto en cracks como en la inversión en empresas en crecimiento, pero no sé si puede ser perjudicial a la hora de hacer un estudio de la rentabilidad de la cuenta mezclar estas dos estrategias en la misma.

    No sé si esta vez me he explicado mejor, en cualquier caso muchas gracias por responder tan rápido. ¡Buenos días!

  • Hola Chistopher, no pasa nada.

    Entonces el fondo naranja lo podrías cambiar ya por empresas que creo que han caído más que la media y están más baratas que la media (la media la representa el fondo), como Santander, BBVA, Mapfre, Gas Natural, etc.

    IAG no es adecuada para el largo plazo, por ser demasiado cíclica, Ferrovial sí.

    Pasarlo a renta fija cuando la Bolsa está barata no me parece una buena alternativa.

    Respecto al medio plazo, lo correcto es que lo hagas en una cuenta aparte. Cracks hay uno cada varios años, a veces cada muchos años, así que esa no puede ser la única estrategia de medio plazo, que uses, porque muchos años no harías ninguna operación.

    Saludos.

  • Invitado - Cristopher

    Muchísimas gracias por la respuesta Gregorio, y por compartir tu experiencia con nosotros.

    Sin duda me ayudarás a equivocarme un poquito menos de aquí en adelante, buenas tardes. :)

  • Invitado - felipe

    "Accionistas de AviancaTaca recibirán dividendo, tras 28 años sin este beneficio". Mi pregunta: ¿es esto comun? una amiga compro acciones de dicha fusion de empresas, y me dice q aparte q no recibe dividendos la accion se devaluo. no le dan dividendo hace años q la respuesta es que no han tenido utilidad o q la reinvierten no recuerdo bien. osea q la platica se perdio....

  • Hola Felipe,

    No conozco esa empresa. No es muy habitual que una empresa pague dividendo después de 28 años sin hacerlo, pero entra dentro de lo posible, y es buena noticia.

    ¿Has mirado qué ha hecho la cotización últimamente? Si el pago del dividendo es porque han conseguido tener beneficios, posiblemente la cotización esté mejor.

    En general, ten en cuenta que este es muy buen momento para las aerolíneas de todo el mundo por la bajada del precio del petróleo, que es uno de sus principales costes, por lo que las aerolíneas en general están subiendo beneficios, pagando más dividendos, etc.

    Saludos.

  • Invitado - MATEO

    Hola Gregorio, he terminado recientemente de leer tu cuarto libro, “análisis técnico y velas japonesas”. Ahora estoy empezando a ver las cuentas de resultados de los bancos, concretamente he empezado con caixabank y a sabadell también le he echado un vistazo. El caso es que me cuesta un poco entender o interpretar algunos conceptos de las cuentas de resultados, por ejemplo, en el libro hablas de lo importante de vigilar el apalancamiento de los bancos para lo cual hay que ver los ratios “créditos/depósitos” y “créditos/fondos propios”, pero no consigo ver estos ratios ni tampoco veo los datos para calcularlos, es decir, los créditos totales, los fondos propios o los depósitos de los clientes. No estoy seguro si el ratio créditos/depósitos es lo que en las cuentas que estoy viendo aparece como “loan to deposits” (LTD), ni tampoco sé si el ratio créditos/fondos propios es lo que aparece como CET1, CET1 (fully loaded) ó Leverage Ratio. Asimismo, hay otras variables que citas en el libro, a tener en cuenta al analizar un banco, que tampoco veo, entre otras, cito, “entradas netas en morosidad”; “inversión crediticia”; “loan to value”; “margen de clientes”; “ratios de capital”, en esta última variable me lio aún mas, ya que en el libro hablas del Core Capital y del Tier 1, pero yo no veo el dato de Core Capital por ningún lado y el TIER 1 lo veo como CET 1. Otros conceptos como, por ejemplo, “ratio de morosidad ex –promotor”; “Rote”; “Roa” ó “Rorwa” tampoco los entiendo. No sé si hay otros documentos en las páginas de los bancos donde aparezcan todos estos datos que citas en el libro y yo no he abierto el documento correcto ó que se yo. Supongo que el Per o los datos para calcularlo también los pueda encontrar en las webs de los bancos, si es así, yo no he sabido encontrarlos. Espero tu ayuda para saber interpretar todo esto, ya que estoy aún muy pegado.
    Muchas gracias de antemano Gregorio
    Un saludo

  • Muchas gracias, Mateo.

    Esos ratios se calculan con cifras del balance. Si me dices un informe concreto te pongo la página y las cifras concretas, para que lo veas con un ejemplo.

    Créditos / Depósitos es Loan to Deposits, sí. Es lo mismo, pero escrito en inglés.

    CET1 es el nuevo Core Capital. Fully Loaded es el CET1 con las normas que habrá que cumplir dentro de unos años (en 2019), cuando se haya implantado totalmente la nueva regulación.

    Esos ratios suelen estar en los informes, ponme un ejemplo de qué documentos están mirando. En los de la CNMV no vienen, tiene que ser en los informes trimestrales o anuales de cada banco.

    Saludos.

  • Invitado - MATEO

    Buenos días Gregorio, estoy mirando en caixabank, entro en la pagina, me voy a web corporativa y pincho en resultados trimestrales, una vez ahí, en los archivos del segundo semestre abro el pdf de "presentación de resultados del ejercicio 2015 (enero-diciembre 2015). También he abierto el archivo excel de resultados 2015.
    saludos!

  • Hola Mateo.

    Ve a la página 21 de ese documento. Ahí tienes "Crédito a la clientela" (202.896), "Depósitos de la clientela" (184.032) y "Fondos propios" (23.689).

    Créditos / depoósitos = 202.896 / 184.032 = 110%

    Créditos / Fondos propios ) 202.896 / 23.689 = 8,6 veces

    ¿Ves todo lo demás? ¿Te queda alguna duda?

    Saludos.

  • Invitado - MATEO

    -Buenas Gregorio, en cuanto al ratio Creditos / depositos me surge una duda: si el LTD es este mismo ratio pero en ingles, ¿por que el LTD aparece con un 106,1% y, sin embargo, al calcularlo nos da el 110% ?
    -En cuanto al ratio de eficiencia, ¿cual debemos tener en cuenta, el dato "sin costes extraordinarios" del 52,6% ó el de 59,6% ?
    -Comentas en el libro que cuanto mas altos sean el Core capital (CET1) y el TIER1 mas solido es el balance del banco, pero, ¿como se si los datos que veo en este caso son suficientemente altos o por el contrario son algo bajos? me refiero en este caso a los 18.485 millones ó ratio del 12,7% tanto de CET1 como de TIER1
    -¿Que es el Leverage Ratio?
    -En el Loan To Value aparecen una serie de porcentajes, por ejemplo: LTV≤40% ; 40%<LTV≤60% , etc., ¿como se interpretan?

    Como ves Gregorio, tengo bastantes dudas, poco a poco espero ir resolviéndolas para que al ver los resultados de los bancos o cualquier otra empresa no me suenen a chino, por supuesto, gracias a tu gran ayuda.
    Gracias de nuevo. Espero tu respuesta a estas cuestiones

  • hola a todos! Hablando de electricas, como veis a iberdrola y si sabeis si tenemos algun regalin en la junta para los accionistas.Gracias...! Veo peligro para endesa si el gobierno entrante lo compone podemos por su postura con las energias renovables....

  • Hola Daniel.

    Iberdrola es muy buena empresa para el largo plazo. Actualización sobre sus fundamentales y putos de entrada los tienes en el foro, en sus hilos de análisis fundamental y técnico. Y los regalos de las juntas también los tienes en un hilo del foro que tiene ese título, "Regalos de las juntas".

    Endesa lleva años teniendo cada vez más renovables, y apenas tiene ya deuda, otra vez.

    Saludos.

  • Hola Mateo.

    A las cifras que te comento a veces los bancos les hacen pequeños ajustes. Por ejemplo, cuentan como depósitos algunas pagarés que han vendido a sus clientes en un momento dado, y que es dinero que es como si estuviera en depósitos, por el tipo de clientes, el tipo de pagarés, etc. Esas pequeñas diferencias las verás en muchos casos, no son importantes.

    Yo daría prioridad al ratio de eficiencia con costes extraordinarios (es matizable qué es extraordinario y qué no lo es, por prudencia mejor tenerlos en cuenta como su fueran ordinarios), pero también es bueno mirar el otro.

    En los ratios de capital tienes que mirar el porcentaje, y compararlo con los datos históricos de los bancos (los tienes en la base de datos).

    Leverage ratio es el ratio de apalancamiento.

    Loan to value es el porcentaje del inmueble que de da como hipoteca. Por ejemplo, si tú para comprar un piso de 100.000 euros pides 70.000, tu Loan to value es el 70%. Cuanto más baja sea la media del banco, más seguro está ese banco ante bajadas del precio de los inmuebles, porque más fácil le será venderlos (bajando el precio, si hace falta) y recuperar lo que se le debe.

    Saludos.

  • Invitado - Mateo

    Hola Gregorio, mi interpretación del Loan To Value, según veo en la página 27 del informe de la caixa, es que en cada rango de porcentajes hay una cantidad de millones que indican lo que se ha concedido con ese porcentaje, por ejemplo, 40% <LTV<60% con la cantidad de 32.911significa que se han concedido 32.911 millones con un Loan To Value de entre el 40 y el 60 , ¿es correcta mi interpretación?

    El ratio de apalancamiento (Leverage Ratio) del 5,7% ¿es un buen ratio o debe tener otro porcentaje? Mayor o menor?

    En cuanto las demás variables creo que las tengo localizadas.
    Saludos
    Gracias

  • Hola Mateo,

    Lo del Loan to Value es como dices. A veces dan sólo la media, y otras veces lo desglosan por tramos. El ejemplo que pones es correcto, eso es lo que quiere decir.

    Cuanto más alto el ratio de apalancamiento, más seguro es el balance del banco. Esa cifra está bien, la Caixa tiene un balance bastante saneado.

    Saludos.

  • Invitado - Mateo

    Gracias Gregorio. Esta mañana he leído un artículo sobre el scrip dividend de BBVA, La Caixa y Sabadell también optan por esta opción, ¿crees que es mala opción para la estrategia de largo plazo las empresas que ofrezcan scrip dividend, teniendo en cuenta la retención fiscal al vender los derechos o las acciones?
    La caixa parece una buena empresa y que puede estar barata si tenemos en cuenta su PER a 1 de abril de 8,42 veces pero lo del scrip dividend frena un poco a la hora de comprar
    Saludos!

  • Hola Mateo,

    El scrip dividend de los bancos es algo temporal, por los cambios en la regulación de estos años. Esta parte de lo que ha influido la regulación es muy importante entenderla bien, porque la influencia en lo que ha pasado en los bancos ha sido enorme. Teniendo en cuenta cómo ha cambiado la regulación, los bancos lo han hecho muy bien. El scrip dejará de hacerlo en cuanto pueda, y la Caixa ya ha dicho que dentro de unos años probablemente pague dividendos extraordinarios o amortice autocartera, porque le sobrará capital.

    Y a los demás bancos les va a pasar lo mismo, los reguladores lo han hecho muy mal, y a todos los bancos les va a sobrar capital antes o después, en cuanto se normalice la situación. Para mí esta crisis es una oportunidad histórica de comprar bancos españoles.

    Saludos.

  • Invitado - Empezando1980

    Hola Gregorio
    He adquirido 3 de tus libros y estoy leyéndolos. Los adquirí en el orden que propones.Tengo decidida la estrategia a largo plazo. He abierto una cuenta de valores en mi banco el bbva. Tengo dudas sobre cómo empezar a comprar acciones: contrato un broker? Un asesor financiero?con la misma asesora del banco? Tengo un dinero ahorrado que debería ser para una hipotética compra de piso pero me siento mas agusto viviendo de alquiler donde quiero y en el piso que me gusta que comprar por comprar o a un precio desorbitado (bajo mi punto de vista) por eso he decidido empezar en esto de la bolsa. Gracias

  • Muchas gracias, Empezando.

    Si tienes cuenta en el BBVA ya tienes broker, es el propio BBVA.

    Contratar un asesor financiero o no es algo que no puedo decirte sin conocer tu situación. Creo que la gran mayoría de la gente puede gestionarse su dinero por sí misma con acierto. Los asesores financieros suelen exigir un patrimonio mínimo de varios cientos de miles de euros.

    Creo que las viviendas (y los alquileres, aunque aquí el compromiso no es para décadas) siguen muy caros en España, en general, sí. Aunque en alguna zona concreta los precios ya se han ajustado a su valor de construcción, por debajo de los 1.000 euros por metro cuadrado de precio de venta.

    Saludos.

  • Invitado - Josema

    Hola Gregorio, estoy empezando en esto de la bolsa llevo un par de meses, ya me leí un libro sobre trading y lo he puesto a prueba con una cuenta demo, me gustaría aprender dividiendo, que libros me recomiendas y con cual empezar?? Busco aprender dividiendo pero no se que libro de lo que tienes en amazon es el adecuado. Uno que tengo pensado en comprar es el de análisis técnico para ampliar conocimiento.

  • Invitado - ELISA FANDIÑO

    HOLA QUIERO INVERTIR EN LA BOLSA COMO HAGO POR FAVOR AYUDAAA.

  • Hola Elisa,

    Te recomiendo que empieces por leer entera esta Guía de Bolsa para principìantes y vayas preguntando todas las dudas que te surjan.

    Saludos.

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